СТРАТЕГИИ «HOLE-IN-THE-WALL»

 

           Дэй-трейдеры могут протянуть сетку Фибоначчи через пре­дыдущую промежуточную восходящую тенденцию и обнаружить месторасположение уровней коррекции утреннего гэпа «hole-in-the-wall». Эти уровни коррекции помогут определить перспективы по прибыльным коротким продажам акций на тестировании откатов. Растяните сетку Фибоначчи поверх более долгосрочных тенденций и понаблюдайте за тем, как взаимодействует ценовое движение с этими уровнями. Очень широкий гэп может предложить торговые стратегии, которые согласуются с тремя или большим числом тен­денций различной длительности. Идентифицируйте сходящиеся кор­рекции и сопоставьте их с очевидными моделями уровней поддер­жки/сопротивления на внутридневных ценовых графиках.

           Утренний прорыв цены вниз незамедлительно ведет к пони­жению курса акций. Осуществление коротких продаж в данной рыночной ситуации бывает затруднительным из-за сильной вола-тильности рынка при открытии. Однако дэй-трейдеры получают благоприятную возможность открыть короткие позиции, если цена приподнимется при попытке протестировать гэп. Согласно извест­ной рыночной заповеди, если гэпы не заполняются по прошествии первого торгового часа, то они заполняются в течение всей тор­говой сессии. Так что, если цена, сильно подскочив вверх, верну­лась внутрь внутридневного гэпа, шансы на успешное осуществле­ние прибыльных коротких продаж акций резко возрастают.

 

           Наиболее надежные установочные наборы «hole-in-the-wall» во всех временных рамках появляются после того, как цена дос­тигнет первого краткосрочного дна. Интенсивный объем, соответ­ствующий сигнальному бару, часто почти мгновенно сводит на нет давление продавцов. Короткие продажи акций на сигнальной свече сопровождаются высоким риском потерь, если не осуществлять надежное, дисциплинированное управление торговой позицией. Упавшие в цене акции могут резко подскочить вверх на шоковых новостях, оказывающих сильную поддержку полным надежд поку­пателям, скупившим акции при предыдущем восходящем тренде. В подобной ситуации следующие благоприятные условия для от­крытия коротких позиций могут возникнуть очень скоро, поэтому нужно быть начеку. Наблюдайте за тем, как цена пытается про­никнуть в глубь гэпа при слабых торговых объемах, которые на­растают на уровнях коррекции Фибоначчи и других нарушенных моделях уровней поддержки.

           Модель «hole-in-the-wall», ведущая к моментальному сниже­нию цен, свидетельствует о чрезвычайно низком спросе. Осуще­ствляйте трейдинг с применением стратегий, следующих за тен­денцией, с сжатыми stop-loss-ордерами, выставленными выше максимума бара, на котором вышли шоковые новости. И если позиция становится прибыльной, немедленно переставляйте stop-ордера, опуская их, по мере дальнейшего продвижения цены вниз. Соблюдайте осторожность и берите от рынка то, что он может предложить. В частности, помните, что при покрытии шортов рал­ли может развиться в любой момент. Отметьте для себя уровень, на котором может окончательно завершиться понижение цены. Зачастую он указывает на четкую модель первого падения с силь­ным уровнем поддержки по другую сторону отражения (зеркала) тенденции. Если все происходит по описанному сценарию, ждите очередного отскока цены до 62%-го уровня коррекции, где и про­изошел гэп. Здесь формируется четкая модель разворота. Между тем коррекция может предложить благоприятные возможности для скальпирования длинных позиций, если стохастики развернутся и начнут выходить из состояния перепроданное™.

           Отражение гэпа может незамедлительно заполнить его. Та­кие гэпы противоположного направления появляются нечасто, но могут привести к существенным потерям. Посредством изуче­ния торгового объема изучите спрос и удостоверьтесь в том, что первый прорыв цены сопровождался достаточно высоким спро­сом. Затем тщательно понаблюдайте за отскоком спадающего интереса в сторону повышения. На дневных установочных набо­рах попытайтесь открыть короткую позицию в самом начале торговой сессии, чтобы избежать ночных разворотов. В середи­не дня крайне редко происходят ценовые разрывы, что и позво­ляет закрывать позиции с прибылью еще до закрытия рынка. Помните, отражение гэпа инициирует изменение цены лишь по­добно оригиналу первоначального гэпа, так что не угодите в какую-либо ловушку.

           Каждому периоду удержания позиции соответствуют свои правила выхода из рынка. Тем не менее, осуществление трейдинга происходит по единым стандартам, независимо от стратегии вре­менных диапазонов. Открытие позиции с минимальным риском потерь возможно при обратном подъеме акции в глубь гэпа. Про­ще всего закрывать позицию при резком падении цены. Меры бе­зопасности должны быть выработаны в зависимости от данной модели, так как акция поддерживает достаточно высокую относи­тельную силу и находит своих покупателей. Используйте технику перекрестного пересечения для получения многочисленных под­тверждений времени открытия/закрытия позиции и аккуратно рас­считайте соотношение доходность/риск.

           При самом благоприятном развитии событий, первоначаль­ный прорыв цены нарушает и 20-дневные, и 50-дневные средние скользящие EMAs. Тем не менее, выше этих уровней все равно появляются гэпы «hole-in-the-wall». Рынок, который удерживается выше этих промежуточных средних скользящих, сохраняет боль­шую относительную силу, чем тот рынок, который прорывает их. Тщательно проанализируйте, как цена взаимодействует с 50-днев­ными средними скользящими после гэпа, с тем чтобы определить технические повреждения. Используйте более безопасные страте­гии выхода из рынка, до тех пор пока не будут прорваны эти сред­ние скользящие.

Более долгосрочные тенденции и откаты от них предопреде­ляются краткосрочными тенденциями. Наблюдайте за отскоком цены от 38%-го уровня коррекции самой долгосрочной тенденции, соответствующей данному ценовому разрыву (гэпу). Этот уровень может находиться ниже уровня модели первого падения несколь­ких более мелких этапов восходящих трендов. Попытайтесь обнаружить этот ключевой уровень, с тем чтобы, отступив на шаг назад, еще раз, со стороны, проанализировать ценовой график. Опытный глаз всегда отметит пропорциональность между уровня­ми разворота, которые открываются при рассмотрении долгосроч­ного ценового графика.

 

РИСУНОК 11.3

Отражение (эхо) гэпа загоняет в ловушку любителей коротких продаж и отбирает у них прибыли. Однако они появляются чрезвычайно редко, если ran «hole-in-the-wall» пробивает солидный уровень поддержки на большом торговом объеме. Проанализируйте, куда может упасть цено­вой бар после данного гэпа. Если цена остается на трендовой линии или на важном среднем скользящем, переждите и предоставьте рынку возможность сделать свое дело - создать конфликтные условия. По­наблюдайте за тем, как после гэпа «hole-in-the-wall» акции Keynote опускаются до трендовой линии, но не прорывают ее. Спустя один - два ценовых бара акция совершает отскок и с гэпом продолжает подъем.

 

           ПРИМЕНЕНИЕ (ПРИКЛАДНЫЕ ЗАДАЧИ)

 

           Каждый поступающий сигнал нужно исследовать, чтобы опреде­лить, генерирует ли он конфликт рыночной толпы. В первую оче­редь, определите, прорывает ли гэп «hole-in-the-wall» очевидный уровень поддержки. Наличие такого прорыва укажет на уровень открытия коротких продаж с последующим отскоком. Когда гэп опускается до верхнего уровня поддержки, то чаще всего он ини­циирует формирование бокового тренда, а не немедленное падение цен. Ценовой бар, следующий за сигнальной свечой, обеспечивает необходимой информацией, определяющей силу или слабость рын­ка. Так, например, ценовое движение узкого диапазона, развиваю­щееся вблизи минимума предыдущего диапазона бара, свидетель­ствует о скором и быстром падении цен. И еще, всегда внимательно следите за объемом при прорыве цены вниз. Некоторые гэпы «hole-in-the-wall» указывают на то, что рынок «выдыхается», другие же свидетельствуют о смене господствующей тенденции.

ПАДЕНИЕ 1-2 (1-2 DECLINE )

 

           Часто уровни поддержки ралли предстают в виде двух четко обозначенных линий безопасности. Для того чтобы ралли смени­лось на нисходящую тенденцию, необходимо, чтобы оба этих уровня были нарушены до начала процесса ускорения нисходящего мо-ментума (темпа изменения скорости). При откате цена может наносить удары по первому уровню, но на втором уровне, как правило, формируется устойчивое дно. Либо оба уровня могут быть прорваны при каком-либо шоковом событии на рынке. Установоч­ный набор «hole-in-the-wall» пробивает первый уровень поддержки сигнальной свечой. И тогда трейдеры осуществляют короткие про­дажи акций на последующем тестировании и понижении цены до следующего уровня поддержки.

ОПИСАНИЕ

•   «Hole-in-the-wall» пробивает первый уровень поддержки, но оставляет неповрежденным второй важный уровень под­держки.

•   Цена безуспешно тестирует первый нарушенный уровень поддержки.

•   Активные продажи акций стимулируют тестирование ценой второго уровня поддержки.

•   Цена пробивает второй уровень поддержки.

Подобные гэпы «hole-in-the-wall» появляются на графиках во временных диапазонах, на порядок меньших тех, в которых про­изошел прорыв второго уровня поддержки. Гэп указывает на то, что вскоре может сформироваться более длительная нисходящая тенденция. Ценовое движение имитирует типичный откат ABC и пробивает уровень поддержки Фибоначчи. При этом можно ис­пользовать различные стратегии с минимальным риском потерь, и притом намного раньше рыночной толпы.

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА (РИСУНОК 11.4)

 

           Ралли акции Flextronics сформировало двухмесячный восхо­дящий параллельный ценовой канал (1). Цена при прорыве вверх наносит удары по верхней линии канала и выходит за пределы верхней полосы Боллинджера, формируя модель разворота «падающая звезда» (2). Активные продажи способствуют прорыву уровня на отмет­ке 72, находящемуся внутри гэпа «hole-in-the-wall» (3), запол­нившего предыдущий гэп на отметке 71 (6). Расширяющиеся ценовые бары заполняют второй гэп на уровне 68 (4) до того, как находят поддержку на дне цено­вого канала (5).

РИСУНОК 11.4

 

Длинная тень (7) пробивает нижнюю полосу Боллинджера, формирует модель первого падения и разворачивает рынок.

ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГА И УПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИЕЙ (РИСУНОК 11.5)

 

Протяните сетку Фибоначчи через все предыдущее ралли. Сетка Фибоначчи выявляет скрытый гэп на отрыв (1) на отметке 71, где как раз проходит 50%-ый уровень коррекции. Гэп «hole-in-the-wall» (2) прорывает тот же ценовой уровень, который был прорван отражением гэпа при формировании островной модели разворота (12).

РИСУНОК 11.5

 

           Модель первого падения (4) генерирует две трендовые ли­нии (5) и (6), которые указывают на завершение формирова­ния модели «Голова и Плечи».

Небольшой гэп на прорыв (11) завершает краткосрочный нисходящий тренд, но открытие длинной позиции здесь со­пряжено с высоким риском потерь, что объясняется игрой на контртренде в пределах более длительного ценового дви­жения.

           Открытие коротких продаж на том же ценовом уровне воз­можно, когда правое плечо модели совпадет по высоте с левым плечом (10), но первый гэп (7) и 62%-ый уровень сопротивления генерируют хаотические ценовые колебания.

           Тестирование гэпа «hole-in-the-wall» (3) дает возможность открытия прибыльных коротких позиций, когда на верхней полосе Боллинджера, непосредственно на 50%-ом уровне от­ката и на дне гэпа, появляется небольшой дожи. Выставляйте stop-loss-ордера на вершине «hole-in-the-wall» на отметке 72. Два гэпа (7) и (11) ограничивают цель падения цены. Обду­майте безопасный выход из рынка непосредственно под уровнем 69 или же выставляйте сжатые stop-loss-ордера. Последний гэп (11) заполняется, и цена формирует зону за­стоя (8) на дне важного ценового канала (6). Ценовой бар NR7, который появляется непосредственно перед падением цены, дает новую благоприятную возможность для коротких продаж. Выставляйте stop-loss-ордера в середине заполняе­мого гэпа (11) на уровне 67 V2 или 68. Линия плеча (5) ограничивает доходность позиции. Проана­лизируйте безопасное закрытие позиции вблизи отметки 63 или выставляйте сжатые stop-loss-ордера, с целью извлечь максимум прибыли из прорыва ценового канала. Линия плеча прорывается (9), но тут же цена демонстрирует несколько аптиков. Оставайтесь сторонним наблюдателем за действиями толпы, открывшей позиции на установочном наборе «Голова и Плечи», либо открывайте чрезвычайно ос­торожную короткую позицию вблизи прорыва и сразу же выходите из рынка при появлении первых признаков хаоти­ческих колебаний цены.

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

 

           Ценовой график дает возможность выявить точки входа в рынок с минимальным риском потерь и зоны, представляющие наибольшую опасность в период действия установочного набора. Один уровень, вокруг которого инициируются хаотические колеба­ния цены, увеличивает риск потерь, в то время как несколько вариантов коротких позиций определяют потенциальные доходы между уровнями поддержки. Крайне редко риск достигает 2 пунк­тов при благоприятных возможностях с потенциалом прибыли в размере 3 пунктов. Это заурядное соотношение контрастирует с четким перекрестным подтверждением при прорыве ценового канала на дневном графике.

⇐ Предыдущая67686970717273747576Следующая ⇒

Поделиться: