КУЛЬМИНАЦИОННЫЙ ВСПЛЕСК ОБЪЕМА ( CLIMAX SPIKE )

 

           Данный установочный набор выглядит уже хорошим знакомым. Он появляется в конце сильного ралли. Цена выходит за пределы полос Боллинджера в виде модели «power spike» и резко откатывает к своим прежним границам. Установочный набор представляет со­бой уже известную нам свечную модель, такую как длинноногий «дожи» или «завеса из темных облаков». Свинг-трейдеры откры­вают короткие позиции, используя для минимизации рисков потерь уровни поддержки, которые демонстрируют ценовые графики.

ОПИСАНИЕ

 

•   Стохастики или RSI поднимаются в зону перекупленности и остаются в ней.

•   Появлению сигнала предшествует длительное мощное ралли.

•   Сигналу предшествует также резкое усиление краткосрочно­го моментума.

•   Цена выходит за пределы верхней полосы Боллинджера, почти на 100% превысив свой диапазон.

•   Акция инициирует «power spike» при резком развороте на большом торговом объеме.

•   Ценовые бары при развороте имеют широкий диапазон.

 

           Часто непосредственно перед кульминационным всплеском торгового объема предыдущая тенденция рисует параллельный цено­вой канал. Ценовые бары, предшествующие сигналу, прорывают вос­ходящий канал. Это ведет к усилению моментума при большом ко­личестве участников рынка, готовящему последующий разворот тенденции. Помните, что сигнал сам по себе не создает благоприят­ные возможности для трейдинга. Установочный набор появляется при взаимодействии цены с ведущими элементами ценового графика после того, как на рынке произойдут «шоковые» события.

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА (РИСУНОК 12.8)

 

           На графике акции Ramtron International четко отслеживается 6-недельный восходящий параллельный ценовой канал (2).

РИСУНОК 12.8

 

           Двухбарная модель «power spike» (1) начинает формировать­ся, как только цена выходит за пределы верхней полосы Боллинджера 14-пунктовым баром.

Модель «завеса из темных облаков» разворачивает моментум и вынуждает цену вернуться обратно в пределы, огра­ниченные верхней полосой Боллинджера. И дневной, и 60-минутный графики акции Ramtron International регистрируют идентичный прорыв полосы Боллинджера.

ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГА И УПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИЕЙ (РИСУНОК 12.9)

 

Скрытый гэп на излет (7) указывает на сильный уровень сопротивления при первом откате цены (4).

РИСУНОК 12.9

 

           Данный откат между уровнями 30 и 32 (4) идентифицирует перспективную короткую позицию, но трейд должен быть осуществлен в условиях крайне активного рынка. Установите сетку Фибоначчи поверх нисходящего тренда, чтобы сфокусировать свое внимание на точке входа в ко­роткую позицию. Ралли внутри гэпа завершается как раз на 62%-ом уровне коррекции и предлагает превосходный вход в рынок на уровне сопротивления гэпа (1). Цена затем ко­леблется здесь в течение одного дня, но не тестирует по­вторно точку открытия позиции.

           Продумайте закрытие позиции при прорыве цены вниз, когда она начнет тестировать промежуточный уровень минимума на отметке 25.

Цена формирует модель «Адам и Ева» (5) и прорывается вниз (2). Продавайте акции при прорыве и выставляйте stop-loss-ордер выше уровня 25.

Нисходящая трендовая линия (6) берет начало с вершины падения цены.

Цена резко отскакивает от уровня 20 (3) вблизи центральной полосы Боллинджера.

           Ралли пробивает нисходящую трендовую линию (6), и цена отскакивает до уровня сопротивления на отметке 25 (2), где появляется еще одна благоприятная возможность для корот­кой продажи с минимальным риском потерь. Основная трендовая линия (8) и центральная полоса Боллин­джера нарушаются при следующих активных распродажах акций.

           Данный прорыв инициирует 8-пунктовое трехдневное пони­жение цены. Продавайте акции при прорыве трендовой линии или при расширении ценового бара на отметке 20.

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

 

           Найдите время для изучения волатильных рыночных усло­вий после кульминационного всплеска объема для идентификации тех уникальных возможностей, которые предлагает данная модель. Открытие короткой позиции при второй вершине модели «Двойная Вершина» дает возможность зафиксировать колоссальную прибыль для долгосрочной позиции. Данный установочный набор предос­тавляет также и краткосрочные благоприятные условия для трей­динга, как только нисходящий моментум наберет силу. Проанали­зируйте, как происходит снижение волатильности в медвежьем рынке. Помните, что при запоздавшем открытии короткая позиция подвергается «сжатию» и цена направляется дальше вниз только после пробития уровня поддержки.

ГЛАВА 13

BEAR HUG (МЕДВЕЖЬЯ ХВАТКА)

СВОЙСТВА

 

           Короткие продажи требуют более высокой точности анализа, чем длинные позиции. Свинг-трейдеры, успешно работающие с длин­ными позициями и решившие заняться и трейдингом коротких продаж, нередко поначалу сильно «обжигаются». Дело в том, что механизм развития ралли сильно отличается от механики сильного падения рынка. Для того чтобы акции повышались в цене, необ­ходимы спрос и большой торговый объем. При наличии опреде­ленных рыночных условий, акции могут длительное время пони­жаться в цене на небольшом торговом объеме. С другой стороны, рынок может подвергнуться неистовым продажам без каких-либо видимых на то причин, и столь резкий спад цен может быстро прекратиться. После падения акции либо пробивают уровень под­держки и «застревают» на нем, либо начинают подниматься вверх, если общая бычья тенденция рынка сумеет «заразить» даже са­мых безнадежных из них.

           Профессионалы точно знают, где неинформированные учас­тники рынка попытаются зашортить акции. Они подстерегают эти короткие позиции и пускают в ход процесс «сжатия» шортов, с тем чтобы получить максимальную выгоду от давления, которое оказы­вают их закупочные ордера на рынок. Стратегии коротких продаж должны согласовываться с ралли, возникающим при покрытии ко­ротких продаж. Старайтесь не входить в рынок во время «сжатия» шортов и продавать акции на вершине ралли, как раз в тот момент, когда другие участники рынка сдают свои позиции. Какими бы свинг-стратегиями Вы не пользовались, подобный «некомфортный» трейд требует к себе повышенного внимания и опытного глаза.

МЕХАНИЗМ ТРЕЙДИНГА

 

           Рынок в своей основе носит бычий характер. Многие уча­стники рынка практикуют покупки на импульсе и пользуются еще несколькими различными тактиками. Такие спекулянты никогда не овладеют истинным мастерством трейдинга, приносящем прибы­ли, вне зависимости от того, по какую сторону рынка совершают­ся торговые сделки. Не пожалейте времени на овладение практи­ческими навыками трейдинга. Начните с небольших коротких позиций, даже если при длинных позициях Вы пользуетесь больши­ми лотами. Остерегайтесь обычных импульсных ошибок, таких, например, как погоня за сильно падающими акциями. Будьте бди­тельны и внимательно следите за тикерами. «Сжатие» шортов начинается на тех же уровнях, на которых участники рынка ожи­дают быстрого падения цен. Когда цена неожиданно находит под­держку без каких-либо видимых причин, первым долгом закройте позицию, а затем уже задавайтесь вопросом, что является тому причиной.

           Осуществляйте короткие продажи при условии, что рынок дает возможность открыть позиции с минимальным риском по­терь. Избегайте продаж в первый и последний часы работы рын­ка, пока не почувствуете, что Ваш опыт уже позволяет Вам рас­познавать малейшие признаки опасности, которыми изобилует этот активный период торговой сессии. Акции с низкой волатильностью являются наиболее приспособленными к трейдингу с ограничен­ным риском потерь. Научитесь улавливать многочисленные от-

РИСУНОК 13.1

На графике акции Verio наблюдается превосходная возможность совер­шить короткую продажу выше и ниже 200-дневного среднего скользяще­го. Рынок обычно меняет характер, когда пересекает столь важный пси­хологический барьер. Покупатели «правят балом» выше данного МА, а продавцы господствуют ниже этого барьера. Как правило, медвежий рынок характеризуется значительно меньшим количеством участников и более низкой волатильностью, нежели бычий рынок. Это свойство рынка способно усиливать или ограничивать краткосрочные торговые условия.

 

дельные колебания акций и шортить их при возврате к центру колебаний. Отдавайте предпочтение боковому или бычьему трен­ду, в противовес нисходящему. Такие «вялые» рыночные условия удерживают толпу в стороне от рынка до тех пор, пока не сфор­мируется потенциал для получения значительных прибылей.

           «Медвежья хватка» использует два различных установоч­ных набора для идентификации благоприятных возможностей для

коротких продаж. Каждый из них строится в зависимости от раз­личного типа поведения нисходящего движения цены. Первый установочный набор отбирает акции медвежьего рынка, которые движутся в направлении контртренда к уровню сопротивления. А второй следует за установочным набором «coiled spring» и вы­бирает акции с небольшой относительной силой. В обоих случаях «медвежья хватка» находит многочисленные слабые акции, пре­бывающие на грани дальнейшего прорыва вниз.

           Нисходящие акции могут только на время «помахать Вам рукой». Утешительное ралли может в любой момент «сжать» шорты и вселить надежду, но лишь до первого уровня сопротивле­ния, где обязательно начнутся новые продажи. Или же эти «потре­панные» акции могут сохранять низкую стоимость долгое время и предпринимать новые безуспешные попытки восстановить бы­чий статус. Первая разновидность модели «медвежья хватка» ищет именно такой тип рыночных условий и не пытается найти восходя­щий тренд для его прорыва. В таких условиях краткосрочный интерес снижается, а установочный набор подает надежные сиг­налы лишь с небольшими сюрпризами.

           Ищите неудавшиеся попытки избежать новой нисходящей тенденции. Такое медвежье ралли часто доходит до промежу­точного уровня сопротивления, такого, например, как 50-дневное ЕМА. Цена может достичь 62%-го уровня коррекции предыду­щей нисходящей тенденции или рикошетом отскочить от горизон­тального уровня максимума. Модель будет демонстрировать сильное сопротивление и несколько очевидных разворотов. Эти тестируемые уровни указывают на новые потенциальные медве­жьи импульсы.

           После отбора нужных акций необходимо аккуратно выбрать правильный момент для открытия позиции, что играет решающую роль в построении прибыльного трейда. Продажа акций в перепро­данном рынке может привести к нежелательным результатам. Отслеживайте графики RSI и старайтесь улавливать моменты, когда эти растущие линии достигают уровня перекупленности и раз­ворачиваются вниз. Или же наблюдайте за стохастиками: иссле­дуйте их падение от самой вершины и до самого минимального уровня. В любом случае установочный набор должен свидетель­ствовать о том, что последние рыночные быки удовлетворили свои потребности в данной акции.

           Перед входом в рынок тщательно проанализируйте модель. Медвежье ралли формирует четкую модель при вершине, такую, например, как «Двойная Вершина» или нисходящий «Треугольник». Когда ценовой график выгладит медвежьим, но не удовлетворяет всем характеристикам нисходящей тенденции, приступите к иссле­дованию краткосрочных ценовых баров. Они должны подтвердить или опровергнуть разворот тенденции и идентифицировать точку открытия потенциальной позиции. Но не следует спешить. Для фор­мирования моментума (темпа изменения скорости) после прорыва вниз необходимо определенное время. Избегайте позиций в боковом тренде, которые требуют достаточно длительного периода времени для того, чтобы «поделиться» с нами своими «секретами».

           Вторичное сканирование следует логике модели «coiled spring» (эффекта спружинивания). Так как модель NR7 имеет рав­ные шансы на развитие в обоих направлениях, видимые фильтры пытаются склонить шансы в сторону медвежьей тенденции. В дан­ном установочном наборе цена сужается в очень узкий диапазон после активных продаж и снижения волатильности. Энергия быков растрачивается на различные механизмы формирования спаситель­ных ралли. В конце концов силы гравитации овладевают ситуаци­ей—и акция разворачивается вниз.

           Открывайте короткие позиции после модели NR7 или вы­ставляйте stop-ордера на продажу, чтобы не упустить прорыв цены вниз, если он все-таки произойдет. Ценовые бары быстро будут расширяться, по мере поэтапного развития движения. Выставляй­те сжатые stop-loss-ордера по другую сторону зоны застоя, при необходимости прервать неудавшуюся позицию. Данный трейд имеет превосходное соотношение доходности к риску потерь, если и другие факторы поддержат понижение рынка. Даже без подтвер­ждения индикаторов свинг-трейдеры быстро распознают неудав­шуюся позицию и поэтому могут свести потери к минимуму, опе­ративно выйдя из рынка.

           Рассчитайте доходность каждой стратегии «медвежьей хват­ки» путем идентификации следующего значимого минимума. Мед­вежье ралли может начаться на уровне нестабильного дна или резкого разворота. Старые уровни поддержки могут быть наруше­ны или, наоборот, могут сохраняться в пределах значимых форми­рований дна рынка. Поэтому, для того чтобы удостовериться в оп­равданности данного трейда, ищите адекватный уровень доходности

РИСУНОК 13.2

Превосходная возможность для открытия короткой позиции появляется в самом начале нисходящего движения акции после прорыва 50-днев­ного среднего скользящего. Этот промежуточный уровень представляет собой сильный уровень сопротивления при отскоке цены и подтверж­дается пересечением другими элементами ценового графика. Понаблю­дайте за тем, как акция Viant опускается ниже 50-дневного среднего скользящего и заполняет старый гэп перед тем, как предпринять попыт­ку протестировать при отскоке данный МА. Все другие уровни сопротив­ления, расположенные ниже отметки 40, поддерживают текущие корот­кие позиции.

 

между точкой открытия позиции и данным минимальным уровнем цены. Одна стратегия вмещает часть трейда, если при достиже­нии ценой минимального уровня ожидается прорыв данного low. Но если торговая тактика ограничена во времени удержания пози­ции, закрывайте позицию на расширении ценовых баров, движу­щихся по направлению к уровню поддержки.

           Короткие продажи проносят максимальную прибыль при быстром падении цены. Вот почему для успешного трейда так важны расчет точного времени открытия/закрытия позиции или наличие четко очерченной ценовой модели. Мезасгруктуры при вершине (см. Рисунок 15.3) предлагает малоизученные короткие продажи с уникальными характеристиками доходности. Данный установочный набор представляет собой неудавшуюся модель «Двойной Вершины». Преимущество ее заключается в ценовом механизме, инициирующем нисходящий прорыв. Как правило, ме-заструктуры понижаются под тем же углом, под которым они под­нимались вверх, и их понижение зачастую проявляется в одиноч­ном отскоке цены перед 100%-ой коррекцией.

           Модель можно распознать по ее вершине, имеющей прямо­угольную форму, или же по резким сдвоенным пикам после пара­болического ралли. Отслеживайте начальную стадию падения цены от второго максимума, зеркально отражающую предшествующее ралли. Такое поведение цены указывает на то, что, вероятнее всего, падение цены продолжится с той же интенсивностью и после про­рыва уровня поддержки «Двойной Вершины». Большинство корот­ких позиций открывается, когда цена прорывает 62%-ый уровень коррекции последней восходящей тенденции.

МЕДВЕЖЬИ СТРАТЕГИИ

 

           Осуществляйте короткие продажи только в том случае, когда есть возможность управлять риском потерь. Всегда пытайтесь осу­ществлять продажу акций на уровне сопротивления, где удостове­риться в том, что позиция не удалась, можно с помощью небольшого движения цены в противоположном направлении. Столь четко очер­ченные точки открытия позиций появляются тогда, когда ралли сви­детельствует о том, что начинает развиваться новая восходящая тенденция. Менее агрессивные трейдеры скорее предпочтут дож­даться разворота цены, чем попытаются попасть в «улетающую ракету». В качестве альтернативы дождитесь прорыва ключевого уровня сопротивления ценой, совершающей колебательные движения. В такой ситуации формируются свечные модели «падающая звезда» и «дожи», которые дают сигнал на достижение ценой максимума во временных рамках, на порядок меньших рассматриваемых.

Научитесь находить менее очевидные уровни сопротивле­ния, позволяющие осуществлять более безопасные трейды, бла­годаря отсутствию здесь большого интереса рыночной толпы. Трейдинг на этих более спокойных уровнях значительно сокраща­ет риск того, что позиция подвергнется «сжатию» шортов. Так как толпа в основном концентрируется на горизонтальных уровнях максимума или на средних скользящих, сфокусируйте свое внимание именно на этих вторичных барьерах. Высокодоходные короткие позиции с небольшим количеством хаотических колеба­ний можно обнаружить, исследуя нисходящие параллельные це­новые каналы или экстремумы полос Боллинджера. Или же ис­пользуйте сетку Фибоначчи, протянутую поверх нескольких трендов, для обнаружения точек небольшого разворота цены, ко­торые могут быть замечены лишь небольшим количеством уча­стников рынка.

РИСУНОК 13.3

На графике падающей в цене акции Talk.com четко отслеживается пе­риодически повторяющееся, причем без каких-либо предупредительных сигналов, «сжатие» шортов. Ночные гэпы заманивают в ловушку люби­телей коротких продаж, но после процесса «сжатия» шортов, продавцы появляются снова. При «сжатии» шортов, в самом начале медвежьей тенденции, цена акции Talk.com подскакивает до 100%-го уровня кор­рекции. Но, по мере ухудшения рыночных условий, то же самое проис­ходит при ралли. В последних двух случаях цена достигает лишь 38%-го уровня коррекции предыдущего этапа нисходящей тенденции.

 

           Завершение «сжатия» шортов генерирует превосходные ус­ловия для открытия новых коротких продаж. Ралли, вызванное по­крытием шортов, освобождает от давления покупателей и восста­навливает равновесие. Восходящий импульс ослабевает, а условия, стимулирующие первоначальные продажи, внезапно начинают ме­няться. Осознав это, участники рынка быстро разворачивают крат­косрочную тенденцию. Свинг-трейдеры могут лучше других (сво­их конкурентов) прогнозировать завершение «сжатия» шортов. Протяните сетку Фибоначчи поверх нисходящего ценового движе­ния, которое корректирует восходящий рынок. Ралли не достигнет 62%-го уровня коррекции предыдущего падения до тех пор, пока в игру не вступит достаточное большое количество покупателей. «Сжатие» шортов крайне редко прорывает значимые уровни со­противления, поэтому в данном случае эти уровни не вносят ника­кой лепты в формирование технических показателей. Наиболее вероятно, что только слабые длинные покупки, с неверно выбран­ным моментом открытия, «бьются об заклад», что рынок все-таки «поднимет голову».

           Избегайте продаж акций при сильном отрицательном момен-туме. Помните, что в погоне за уже начавшимся падением цен, пусть даже происходящим после резкого ралли, риск потерь сильно возрастает. Ждите отскока цены или «сжатия» шортов и только тогда открывайте новые короткие позиции. Как ни парадоксально, но рынок, пребывающий в боковом тренде или имеющий слабо растущий характер, предлагает значительно больше благоприятных условий для коротких продаж с минимальным риском потерь и с незначительным «сжатием» шортов. Никогда не выставляйте ры­ночные ордера (market order) при быстро падающем рынке. В этих условиях «сжатие» шортов может наступить внезапно, без каких-либо предупредительных сигналов. Ордер уловит аптики (upticks) внезапно начавшегося ралли и приведет трейд к значительным по­терям, прежде чем появится возможность закрыть позицию.

           Нисходящие гэпы генерируют прекрасные возможности для открытия коротких позиций. Тщательно наблюдайте за первым рал­ли после прорыва и начните обдумывать осуществление трейда, если цена будет наносить удары по образовавшемуся простран­ству. Нисходящий гэп инициирует сильное давление продаж со стороны тех держателей акций, которые пытаются с наименьши­ми потерями выйти из ловушки, которую расставили «шоковые» события на рынке. Первый отскок цены дает им шанс на закрытие позиции с ограничением убытков. Если же гэп пробивает также и модель при вершине, то ищите такие свечные модели, как «дожи» или «молот», указывающие на нижние границы данной зоны зас­тоя. Тени этих свечей дают свинг-трейдерам информацию о том, где активные продажи развернут рынок. И никогда не упускайте из виду гэпы, отражающие развороты. Закрывайте позиции немед­ленно, как только цена отскочит обратно к границе нового восхо­дящего гэпа.

           Внутридневные короткие продажи осуществляются посред­ством тех же стратегий, которые применяются при трейдинге более длительных коротких позиций- С той лишь разницей, что с уменьшением периода удержания позиции снижается количе­ство благоприятных возможностей для успешного закрытия сдел­ки, и поэтому при «сжатии» шортов внутридневного плана риск потерь выше. Зачастую тренд, который устанавливается в пер­вый час работы регулярной сессии, сохраняется на протяжении всего торгового дня. Старайтесь продавать акции, которые де­монстрируют слабость при открытии сессии и находятся под прес­сингом продаж первые 60 минут работы рынка. Многие из них делают на протяжении всей торговой сессии только одну серьез­ную попытку сформировать сильное ралли. Такой подъем акции часто обеспечивает прибыльными короткими позициями, при условии, что свинг-трейдер сумел определить данную точку на­рушения модели. Как правило, данный ценовой уровень находит­ся намного ниже внутридневного максимума и пребывает там до тех пор, пока акция не откроет сессию нисходящим гэпом. Ис­пользуйте уровни коррекции Фибоначчи для прогнозирования вер­шины ценового движения и точного момента входа в рынок с при­менением разворота краткосрочных стохастиков.

⇐ Предыдущая74757677787980818283Следующая ⇒

Поделиться: