ЗАКРЫТИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИИ

Закрывая позиции, свинг-трейдеры либо фиксируют прибыль, либо несут потери, либо прерывают неблагоприятные условия для трейдинга. Качество выполнения поставленных перед трейдерами задач отражается на торговом депозите. Изящное закрытие пози­ции требует дисциплинированности, даже если эмоциональный на­кал затуманивает здравый смысл. Так что вдохните глубоко и очи­стите свой головной мозг перед тем, как предпринять попытку закрыть трейд. Удачный выход из рынка представляет большую ценность, чем успешное открытие торговой позиции.

Удостоверившись в ошибочном входе в рынок, закрывайте позицию незамедлительно. И точку выхода для подобного случая идентифицируйте еще до входа в рынок. Цель ошибки (failure target — FT) указывает на то, что установочный набор нарушился и трейд должен быть прерван. Прорыв уровня поддержки/сопротивления указывает на соответствующую цель ошибки (FT). Дэй-трейдеры видят эти цели ошибки, когда цена пересекает средние скользящие или когда наблюдается разворот ценовой модели. Позиционные трей­деры находят FT при формировании модели первого подъема/перво­го падения и при ложных ценовых прорывах. Хорошие причины побуждают переоценить FT после осуществления трейда, но многие трейдеры рискуют ввести себя в заблуждение, когда делают это. Доверяйте, в первую очередь, письменному торговому плану и ос­тавьте FT без изменений до тех пор, пока накопленный практичес­кий опыт позволит Вам осуществлять более гибкий трейдинг.

Фиксируйте прибыль каждый раз, когда рынок позволяет Вам сделать это. Старайтесь закрывать позицию, когда цена достигает сильного уровня. Подберите цель прибыли (profit target - РТ) при первоначальной оценке соотношения доходности позиции к риску потерь. Однако пересматривайте эту цель по мере того, как каж­дый ценовой бар будет предоставлять новую информацию. Откат цены может начаться в любой момент времени. Дождитесь, когда коррекция позволит Вам зафиксировать хорошую прибыль, если только стратегия будет допускать удержание позиции на протяже­нии развития нескольких ценовых волн. Лучший момент для за­крытия торговой позиции наступит тогда, когда рыночная толпа устремится к другому пути.

Двери правильного выхода из рынка на протяжении торговой сессии то открываются, то закрываются. Пропустив один удоб­ный случай, тут же начинайте планировать дальнейшее возможное развитие рыночной ситуации. Порой свинг-трейдеры должны поко­риться неизбежности и выйти из рынка, независимо от того, в ка­ком состоянии пребывает сейчас данная открытая позиция. Это может повлиять на итог конкретного трейда, но в данных рыноч­ных условиях будет представлять собой лучший выход из создав­шейся ситуации. Бывает, что длинная позиция ведет к значитель­ной прибыли, затем цена резко разворачивается, совершая глубокий откат, и позиция перестает показывать прибыль. В таком случае следует либо закрыть позицию с нулевой прибылью, но и без по­терь, или же, рискнув небольшими потерями, дождаться нового взлета цены вверх. Правильное решение начинает приходить по­степенно, по мере накопления практического опыта. При некото­рых откатах цена непременно возобновляет свой подъем вверх, в других же случаях цена проваливается в тартарары.

Представьте себе лань с олененком Бэмби. Наши соха­тые друзья застыли при свете фар приближающегося автомо­биля и платят за это ужасную цену. Свинг-трейдеры достигают подобного результата, когда они не реагируют оперативно на на­висшую над ними опасность. Так, например, «горячая» акция про­рывается вверх с гэпом, и новичок-трейдер покупает ее при подъеме во время открытия сессии. Шок достиг апогея, и акция начинает понижаться в цене. Несколько неправильных решений, принятых в последующие пятнадцать минут, могут с легкостью завершить только что начавшуюся карьеру.

Самая первая естественная реакция на шок - это неверие в происходящее и самоотречение. К сожалению, такое состояние

 

РИСУНОК 15.13

Два установочных набора, отмеченные на графике акции Ariba, освеща­ют важность верного выбора цели прибыли (РТ) и цели ошибки (FT). Рассмотрим небольшую модель «3^rd watch» на ценовом баре застоя перед прорывом цены или максимально близко к трендовой линии. В качестве FT используйте минимум предыдущей свечи. Начальная цель прибыли РТ определяет первую волну, вышедшую за пределы верхней полосы Боллинджера, так как ни один из уровней сопротивления не появился на ценовом графике. «Краткое погружение» последует через месяц, предложив осуществление трейда на откате цены до уровня 105. Цель ошибки FT находится под уровнем максимума, отмеченного 12 июня в пределах модели «3^rd watch», а РТ отражает возрастающий риск по мере того, как цена откатывает к нижней полосе Боллинджера

.

подавляет быструю реакцию самозащиты. Предварительное пред­ставление дает свои результаты в ситуации, подобной данной. Свинг-трейдеры, которые мысленно вновь и вновь проводят свои «пожарные учения», доводят свои действия до автоматизма, и это срабатывает в нужный момент. В шоковой ситуации они, в первую очередь, закроют позицию, а затем будут задавать себе вопрос о том, как могло случиться, что цена перешла в состояние сво­бодного падения. Свинг-трейдеры не ждут последующего отскока цены, не выясняют причин и не взывают к маме с просьбой о под­держке. Они хватаются за первую же возможность покинуть ры­нок, находят первый попавшийся выход и уходят прочь. А кто-то, находясь в рынке, все еще кричит: «Пожар!»

Крайне редко бывают ситуации, когда большим потерям не предшествуют предупредительные сигналы об опасности. Если только свинг-трейдер желает прислушаться, он получит ранние сигналы от инструментов технического анализа о смене активно­сти. Большинство строго очерченных моделей предлагает четкие уровни поддержки/сопротивления, нарушение которых дает сигнал о смене тенденции. Гэпы обеспечивают мгновенной однобарной обратной связью при смене ценового импульса. Осцилляторы пере-купленности/перепроданности указывают на дивергенцию между ценой и покупательной способностью. И наконец, четкий персональ­ный торговый план определяет степень риска и специальные филь­тры на выходе, заблаговременно дающие сигналы об опасности.

Обнаружение местонахождения, оценка, открытие позиции, анализ и закрытие торговой позиции. На полотнах 5-минутных или дневных ценовых графиков появляются благоприятные условия, порождающие позиции, в результате которых могут быть зафикси­рованы прибыли или потери. Свинг-трейдеры не удерживают пози­ции в неблагоприятных условиях, за исключением стратегии, наце­ленной как минимум на две ценовые волны и которой требуется, как минимум, два часа рыночного времени. 90-минутный чередующий­ся цикл поддерживает отдельные направленные движения, на кото­рых строятся торговые позиции в пределах данных временных ра­мок. Долгосрочные тактики имеют такие преимущества перед позиционными, как удержание позиции во время небольших коррек­ций и беспорядочных колебаний цены. Скальперы и дэй-трейдеры о подобной роскоши и мечтать не смеют. Они должны «выскочить» из рынка на ценовом баре, который, расширяясь, устремляется к уровню сопротивления или нарушает ключевое среднее скользящее.

Свинг-трейдеры отказываются от прибыльного трейда, если им приходится изменять период удержания позиции в середине трейда или если они забывают о важных показателях. Когда позиция выходит в прибыль, жадность приводит в действие крупные эмоциональ­ные силы, способные привести к нарушению важных персональных правил. Такими ситуациями нужно управлять беспристрастно с по­мощью правил, которые были выработаны для управления подоб­ными ситуациями. Шансы на стороне толково составленных правил. Не останавливайтесь на анализе тех моментов, когда нарушение этих правил приводит к увеличению прибыли в каждой отдельной позиции. Выработанные с целью увеличить длительность участия в биржевой игре, эти правила постоянно фильтруются.

 

ПРОИГРЫШ В ИГРЕ

Очень сложно добиваться долгосрочного успеха в трейдин­ге. Множество новичков ежегодно вступает на тропу познаний рынка. Большинство из них вскоре понимают, что свинг-трейдинг, быть может, представляет одну из самых сложных задач, которые доводилось им решать в своей жизни. Этот простой факт способ­ствует тому, что основная часть новичков «поджав хвост» ретиру­ется с игрового поля. Однако горстка серьезных честолюбивых претендентов все же остается в игре на достаточно долгий период времени, позволяющий изучить знания, необходимые для осуще­ствления успешного трейдинга. Среди кого окажетесь Вы? Среди победителей или среди проигравших?

С каждым новым достижением в области мультимедийных разработок или в области программного обеспечения изменяется стиль трейдинга. К примеру, с конца девяностых годов прошлого столетия, с бурным развитием Net-технологий, создание второго уровня котировок Level II способствовало тому, что рынок Nasdaq занял центральное место в современном торговом процессе на финансовых рынках США. Техника классического свинг-трейдин­га предварила появление систем прямого доступа на много десят­ков лет. С годами технический анализ и интерпретация ценовых графиков изменили подавляющее большинство прибыльных торго­вых стратегий. Сегодня на фьючерсном рынке доминирует трей­динг, основанный на техническом анализе. Конечно, трейдеры на этом рынке не имеют большого выбора, так как не являются маркет-мейкерами, поэтому они притираются к условиям вола-тильного рынка.

 

РИСУНОК 15.14

Смертельная опасность может подстерегать в любой момент и лишь с небольшим предупреждением. Акция Intermedia Communications (1С!Х)начала день с позитивной ноты после очень мощного ралли, проис­ходившего в предыдущую торговую сессию. Акция сформировала бычий «Треугольник» во время ланча, в то время как множество спекулянтов готовилось к очередному взлету цены. Однако акция ICIX имела совер­шенно иные намерения. Она начала постепенно снижаться в цене после полудня, а затем перешла во внезапное ускоренное свободное падение. Те из участников рынка, которые не готовы сразу покинуть торговую пло­щадку, лихорадочно пытаются найти объяснение происходящему и, не имея иного выхода, закрывают торговую позицию где-то вблизи уровня 35.

I

Для того чтобы трейдинг приносил стабильные доходы, не­обходимо постоянно противостоять неугомонной рыночной толпе, для чего требуется определенное мужество и бесстрашие, чего порой не хватает новобранцам. Начните воспитывать в себе эти качества и испытывать их на практике при каждом удобном слу­чае. Большинство рыночных профессионалов внимательно иссле­дует графики акций при обнаружении установочных наборов и осуществлении трейдинга с их помощью. Они изучают секреты этого классического мастерства интерпретации графиков и от­страняются от неинформированной рыночной толпы. Так, каж­дый день проделывая подобные манипуляции, они пытаются при­ручить рынок.

Рынок представляет собой биполярный процесс. Свинг-трей­деры, независимо от степени их успешности, регулярно проводят торговые операции, фиксируя и прибыли, и убытки. Этот эмоци­ональный аттракцион быстро выбрасывает из игры многих ис­полненных надеждой участников. Наличие тестостерона в крови вызывает непреодолимое желание выигрывать на всем простран­стве западного рынка. Не имеет значения, насколько большие потери несет участник рынка - негативные эмоции всегда приве­дут к бесплодным результатам. Возможно, поэтому феминистс­кий принцип (вне зависимости от убеждений каждого) дает цен­ные уроки для каждого стиля трейдинга. Принимайте проигрыш, в равной степени, как и выигрыш. Тренируйтесь и повышайте свой профессиональный уровень и наращивайте прибыли. Несите бремя неудавшихся позиций с полным пониманием и хорошо развитым чувством юмора.

Применяйте трейдерские заповеди в персональных торговых планах и постепенно усваивайте их. Старые биржевые клише ра­ботают по сей день, потому что истина редко меняется со време­нем. Читайте классические книги по техническому анализу, такие как «Технический анализ финансовых рынков» Джона Мэрфи (John Murphy), «Технический анализ тенденций акций» Эдвардса и Мэ-гии (Edwards, Magee) и «Как играть и выигрывать на бирже» Александра Элдера (Alexander Elder). Эти книги дают гораздо больше информации о характерных особенностях тех или иных акций и о стратегиях, чем многие web-сайты или воскресные се­минары. Рынок нужно постигать ежедневно и оттачивать приобре­тенные знания и опыт в процессе испытаний.

Оперативно закрывайте убыточные позиции и учитесь на ошибках, неверных решениях и неправильно осуществленных тор­говых сделках. Откажитесь от трейдинга, когда личные проблемы занимают слишком много времени и отнимают всю Вашу физическую энергию. Помните, что недостаточная дисциплинирован­ность более губительна для карьеры трейдера, чем недостаток знаний. Остерегайтесь торговли в размере, выходящем за рамки имеющихся средств на Вашем счете. Медленный подрыв торго­вого капитала затуманивает разум и лишает возможности обнару­жить действительно реальные благоприятные условия для трей­динга. Найдите опытного наставника или же станьте учеником какого-нибудь гуру и спросите его о вредных привычках и убыточ­ных стратегиях. Только прежде, чем задавать подобные вопросы, удостоверьтесь в том, что выбранный Вами гуру действительно знает, как играть в эти игры. Плохие учителя приводят к очень плохим результатам.

Многие новоявленные трейдеры не желают, чтобы кто-то принимал участие в допущении ими ошибок. Они избегают при­менения программ своих наставников, которые призваны способ­ствовать успешному трейдингу, лишь бы не испытывать неудоб­ства и смущения. Они скорее втихомолку распишутся в своих ошибках с надеждой, что в любом случае эти уроки принесут им пользу. Подобная ошибка стоит многим неофитам их трейдерс-кой карьеры. Найдите себе наставника еще до осуществления своего самого первого трейда. Исповедуйтесь во всех совершен­ных грехах и, главное, не утаивайте от него истинную картину о прибыли и потерях. Руководство, которое Вы получите, сохра­нит Вам деньги и оградит Вас от месяцев терзаний, срывов планов и крушений всех надежд.

Текущая торговая стратегия не работает на протяжении года или полугода. Запишите ее и сделайте из нее живое документиро­вание Вашего профессионального роста. Откройте документ в программе Word, например, как можно чаще пересматривайте его, вносите необходимые изменения, сохраняя каждый раз ста­рые копии. Как можно чаще сравнивайте текущую тактику с пред­шествующей. Такое вспомогательное упражнение многих трейде­ров шокирует. На познание истинного характера рынка требуются годы, а многие неофиты стремятся заглянуть во все темные углы рыночного пространства, не исследовав их заранее.

Персональный план трейдера оставляет далеко позади все простейшие ценовые графики и установочные наборы. Успешный трейдинг, ко всему прочему, должен отличаться изяществом. Эта, освященная веками, практика очень тесно взаимосвязана с древними восточными концепциями медитации и йоги. Подобно искус­ному музыканту, учитесь извлекать из каждой ноты идеальный звук. Вспомните анекдот о туристе, который спрашивает, как пройти к Карнеги Холл. В ответ он слышит лишь одно: практика, практи­ка, практика.

Не выбирайте сложный путь. Некоторые участники рынка приобретают дорогостоящие графические программы для тес­тирования, оттачивания и оптимизации комплексных торговых систем. И хотя эти программы хорошо работают вкупе со спе­циальными тактиками, они часто отражают невозможность взять на себя ответственность за итоговый результат. Наиболее бла­гоприятные возможности для трейдинга находятся у трейдера под носом. Они проявляются так же, как это происходило пять­десят лет назад, и точно так же они будут способствовать по­лучению прибылей нашим внукам, еще пятьдесят лет спустя. Так что откажитесь от этих дорогостоящих программных обес­печений и торгуйте, как только появится идеальный установоч­ный набор.

Биржевые гонки порождает стремление освободиться от бешеной погони за богатством, успехом в условиях ожесточенной конкуренции делового мира. Средства информации еще больше усилили эти замечательные гонки, охарактеризовав современных трейдеров как мошенников и ренегатов. Кто не захочет испробо­вать образ жизни бандитов после того, как 20 лет отработает в компании охладителем воды? Однако путь к богатству и благо­получию открыт только для тех трейдеров, которые играют в игры с большим мастерством. Многие в конечном счете потерпят не­удачу и будут вынуждены искать где-нибудь в другом месте «ку­рицу, несущую золотые яйца».

И немного из буддизма: перед нирваной рубите лес и носите воду. После нирваны рубите лес и носите воду. Разумные люди в течение жизни изучают различные науки, а мастерство трейдинга является одной из таких дисциплин, только намного более трудно дающейся обучению. Те, кто преуспеет в этой науке, откроет для себя новый мир. Их волнение постепенно сойдет на нет, а трей­динг превратится в профессию, подобную многим другим. И это естественно. Истинные игроки наслаждаются своей властью над рынком, но каждый раз изыскивают новые пути для осуществле­ния поставленных-задач.

 

⇐ Предыдущая86878889909192939495Следующая ⇒

Поделиться: