Усилитель № 7: выбор формы организации предприятия и юридического лица

 

С точки зрения стратегических ходов, используемых богатым папой при создании своего плана выбор формы организации предприятия и юридического лица – как и в случае с созданием собственного бизнеса – имеет фундаментальное значение для защиты ваших активов в виде недвижимости. Скорее всего, вам будет необходимо создать отдельные компании (юридические лица) для каждого объекта недвижимости, которыми вы владеете, чтобы в случае какой-либо угрозы одному из них все остальные не пострадали.

При инвестициях в недвижимость популярностью пользуются такие формы организации предприятия, как общества с ограниченной ответственностью (ООО) и товарищества с ограниченной ответственностью (ТОО). Но вы должны посоветоваться со своим юристом и налоговым консультантом, поскольку этот непростой выбор во многом зависит от особенностей законодательства в вашей стране.

 

Усилитель № 8: налоговое законодательство – амортизация и номинальные потери в недвижимости

 

Налоговый инспектор может стать мощным усилителем в отношении дохода от недвижимости благодаря амортизации, представляющей собой фантомный денежный поток , который приносит в карман инвестора больше денег сейчас , а не тогда, когда он выйдет на пенсию.

Кроме того, я инвестирую в недвижимость из-за более благоприятного, чем для бумажных активов, налогообложения. Если бы я инвестировал капитал в бумажные активы, то не получил бы возможности использовать столь же эффективные рычаги.

 

 

Актив № 3: бумажные активы

 

Усилитель № 9: не облагаемые налогом ценные бумаги

 

Налоговое управление может предложить даже еще более сильные рычаги, если речь идет об инвестировании в государственные проекты, которые нуждаются в финансовой поддержке. Поэтому, преумножив деньги теми рычагами, которые предоставляет недвижимость, я часто направляю эти деньги на рынок ценных бумаг, особенно если есть возможность вложить их в не облагаемые налогом бумажные активы. При этом я часто получаю от 5 до 8 % не облагаемого налогом дохода на эти мои дополнительные деньги, которые обычно называются сбережениями. Это намного больше, чем облагаемый налогом доход, который я получал бы по банковским депозитам, а они могут оказаться менее ликвидными, чем мои ценные бумаги.

 

Усилитель № 10: хеджинговые фонды

 

Хеджинговые фонды дают мне возможность инвестировать в бумажные активы со страховкой. Они обладают теми же преимуществами, что и взаимные фонды, с тем лишь отличием, что они не могут обесцениться при падении котировок на бирже. Хеджинговый фонд – это фонд, который позволяет брать и длинные, и короткие позиции, использовать арбитраж, продавать и покупать ценные бумаги с гарантией против обесценивания, торговать опционами или облигациями и вкладывать капитал практически в любую благоприятную возможность на любом рынке, где можно ожидать получения прибыли с минимальным риском. Хеджинговые фонды могут использовать самые разнообразные стратегии инвестирования, но всегда учитывается главная цель – минимизировать колебания цен на ценные бумаги и риск при сбережении капитала инвесторов и обеспечить получение реального дохода при любой ситуации на рынке. Большинство таких фондов используют специальные страховки на случай рыночного спада, что особенно важно в наши дни, когда рынок ценных бумаг пребывает в весьма неустойчивом состоянии.

 

Усилитель № 11: опционы

 

Вложение денег в акционерные опционы предоставляет мне еще один рычаг в мире бумажных активов. То есть в этом случае вместо покупки акций я могу приобретать – через покупку опциона – право покупать или продавать определенное количество акций по фиксированной (договорной) цене в течение установленного периода времени. Опцион, позволяющий мне в будущем покупать акции по фиксированной договорной цене, называется «колл» и позволяет мне купить, скажем, сотню каких-то определенных акций. Люди, покупающие такие опционы, рассчитывают на рост цен на акции, благодаря чему они смогут получить прибыль, позже продав эти опционы по более высокой цене или «реализовав» свой опцион, что означает покупку акций по договорной цене в тот момент, когда рыночная цена на них существенно выше.

С другой стороны, существуют так называемые опционы «пут», которые позволяют продавать акции по установленной цене. Люди, покупающие их, рассчитывают, что цена на те или иные акции будет понижаться и они смогут сделать деньги, либо продав (если их ожидания подтвердились) через какое-то время эти опционы по более высокой цене, либо «реализовав» их, то есть вынудив покупателя приобрести у вас акции по более высокой цене, чем они стоят на данный момент на рынке.

 

⇐ Предыдущая32333435363738394041Следующая ⇒

Поделиться: