Из возможных стилей инвестиционного поведения предприятия в стратегической перспективе как агрессивный, ориентированный на ускоренный рост рассматривается:

1. приростный;

2. предпринимательский;

3. заратный;

4. доходный.

 

 37. Из методов оптимизации общей потребности в инвестиционных ресурсах наиболее простым, но наименее точным считается:

1. балансовый;

2. аналогий;

3. удельной капиталоёмкости.

 

38. Основу количественной оценки уровня инвестиционных проектных рисков составляют следующие методы. Выберите несколько вариантов ответа:

1. аналогий;

Сценариев;

3. корректировка нормы дисконта;

4. анализ уместности затрат.

 

Чем характеризуется портфель роста?

1. ориентирован на получение высоких текущих доходов;

2. ориентирован на акции, растущие на фондовом рынке по курсовой стоимости;

3. частично состоят из ценных бумаг, быстро растущих в курсовой стоимости, а частично - из высокодоходных ценных бумаг;

4. ориентирован на достижение целей инвестора.

40. При анализе конъюнктуры инвестиционного рынка в силу своей недостаточной точности и достоверности могут быть использованы лишь для кратко- и среднесрочного прогнозирования:

1. методы технического (трендового) анализа;

2. методы фундаментального (факторного) анализа;

3. методы корреляционно-регрессионного анализа;

4. экспертные методы.

 

    41. Показатель YTC называется:

1. доходностью акции;

2. доходностью к погашению;

3. доходностью к досрочному погашению;

4. моделью Гордона.

 

    42 Вам предлагают облигацию за 40000 руб., приносящую по 5000 руб. в конце каждого года из трех последующих лет и платеж в 50000 руб. в конце четвертого года. Сейчас Ваши деньги лежат в банке под 12 % годовых. Определите доходность облигации к погашению ( YTM ).

1. 62, 5 %

2. 16, 2 %

3. 125, 0 %

4. 16, 7 % (5000+(50000-40000)/4)/((50000+40000)/2)=0, 166….

 

43 Вам предлагают облигацию за 40000 руб., приносящую по 5000 руб. в конце каждого года из трех последующих лет и платеж в 50000 руб. в конце четвертого года. Сейчас Ваши деньги лежат в банке под 12 % годовых. Определите текущую (приведенную) стоимость облигации.

Руб.

2. 65000 руб.

3. 15000 руб.

4. 25000 руб.

Может я неправильно решаю, но лично мой ответ 41308, 68. решал по формуле приведенной стоимости P=S/(1+r)^n, где Р – приведенная стоимость, S конечная стоимость облигации, r ставка, n - кол-во лет. Если я ошибаюсь – поправьте.

44 В компании ХХХ коэффициент β составляет 0, 9. Это означает, что при росте рынка на 10 %, акции ХХХ …

1. вырастут в цене на 19 %

2. вырастут в цене на 9 %

3. упадут в цене на 19 %

4. нет правильного ответа.

 

45 Если доходность по безрисковым ценным бумагам составляет 3 %, ожидаемая доходность рыночного портфеля равна 14 %, а коэффициент β акций - 1, 2, то требуемая норма доходности по акциям компании …

1. 16, 2 %

2. 19, 8 %

3. 14, 0 %

4. 13, 2 % не уверен, решил методом подбора (14-3)*1.2 = 13.2, по-другому не сходятся ответы.

 

       46 Найдите приведенные значения денежных потоков, если ставка дисконтирования составляет 10 %.

Годы	Поток А	Поток В
1	1000	3000
2	2000	2500
3	3000	2000
4	3000	1000
5	3500	1000

1. 12500 и 9500

И 7598 определил невооруженным глазом.

3. 9500 и 12500

4. 7598 и 9036, 5

 

47 Если корпорация выплачивает дивиденд в размере 50 у.е. на одну акцию ежеквартально, а текущая рыночная стоимость акции составляет 3000 у.е., то текущая доходность акции равна …

1. 1, 66 %

2. 2, 60 %

3. 6, 66 % (50*4)/(3000*0, 01)=6.66666…

4. 9, 80 %.

 

       48 Безрисковая норма доходности равна 10 %, доходность рыночного портфеля - 14 %, акции компании А имеют бета-коэффициент, равный 1, 4. Определите требуемую доходность акций компании А.

1. 14 %

2. 19, 6 %

3. 15, 6 %

4. 5, 6 % аналогично задаче 45 (см. выше)

 

       49 Компания в настоящее время выплачивает дивиденд из расчета 2 долл. на акцию. Согласно оценкам дивиденды компании будут увеличиваться на 6 % в год, бета-коэффициент равен 1, 2, безрисковая ставка доходности равна 9 %, премия за рыночный риск – 6 %. Определите требуемую доходность акции.

1. 16, 2 % 6*1.2+9 = 16, 2

2. 12, 6 %

3. 9 %

4. 6 % 

Формул не имею под руками, решается все методом подбора, остальные варианты не проходят.

50 Размещая инвестиции в два вида акций, Вы добьетесь более значительного снижения риска, если …

1. две акции имеют положительную корреляцию (0, 7);

2. корреляция между ними отсутствует (0);

3. имеется умеренная отрицательная корреляция (-0, 5);

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒

Поделиться: