Корреляция отрицательная и равна минус 1.

 

51 Дисперсия доходности инвестиций есть мера …

1. изменчивости ставок доходности;

2. вероятности отрицательной доходности;

3. исторической доходности за длительный период;

4. средней стоимости инвестиций.

 

52 Стандартное квадратичное отклонение отдельных обыкновенных акций обычно выше, чем стандартное квадратичное отклонение рыночного портфеля, потому что отдельная обыкновенная акция ….

1. предлагает большую доходность;

2. имеет больший систематический риск;

3. имеет несистематический риск;

4. не имеет уникального риска.

53 Если за последние три года доходность от вложений инвестора составила соответственно 5, 7 и 9 %, то стандартное отклонение инвестиций будет равно …

1. 1, 6 %

2. 2, 8 %

3. 2, 3 %

4. 0, 8 %

Расчитывается по формуле ((СУММ(Доходность акции-Средняя доходность акции)^2)/(n-1))^1/2, что приводит нас в тупик, давая ответ 0)))

54 Значение фактора " бета", равное 2, свидетельствует:

1. о вдвое меньшей интенсивности колебаний доходности портфеля в одном направлении с рынком.

О вдвое большей интенсивности колебаний доходности портфеля в одном направлении с рынком.

3. о вдвое большей интенсивности колебаний доходности портфеля в направлении, противоположном движению рынка.

4. о вдвое меньшей интенсивности колебаний доходности портфеля в направлении, противоположном движению рынка.

 

  55. Модель Гордона используется для оценки:

1. безотзывной срочной купонной облигации с постоянным доходом;

2. облигаций с нулевым купоном;

3. акций с равномерно возрастающим дивидендом;

4. акций с изменяющимся темпом прироста дивидендов.

 

  56 Увеличение бета-коэффициента в динамике означает, что вложения в ценные бумаги данной компании становятся:

1. более рискованными;     

2.  менее рискованными;

3. более доходными;

4. менее доходными.

 

57 Компания с более низкой рыночной стоимостью имеет при прочих равных условиях коэффициент β …

1. больше 1

2. меньше 1

3. равный 1

Равный 0.

    58 Предполагается, что компания выплачивает дивиденды 0, 5 долларов на акцию. Дивиденды будут расти с постоянной скоростью 7% в год, r – 15 % Какова стоимость акций компании?

1. 3, 3 долл.

Долл.

3. 7, 2 долл.

4. 10 долл.

    59 Предполагается, что компания «СТТ» в конце текущего года выплатит дивиденды из расчета 0, 50 долл. на акцию. Дивиденды будут расти с постоянной скоростью 7 % в год. Требуемая доходность акций составляет 15 %.

   

Безрисковая доходность равна 9 %, доходность рыночного портфеля – 14 %. Определите стоимость акции компании.

1. 7, 1 долл.

2. 6, 3 долл.

3. 3, 6 долл.

4. 3, 3 долл.

 

61 Безрисковая норма доходности равна 10 %, доходность рыночного портфеля - 14 %, акции компании А имеют бета-коэффициент, равный 1, 4. определите премию за рыночный риск

1. 4, 0 %

2. 19, 6 %

3. 15, 6 %

4. 5, 6 %

 

 62 Эффективность проекта определяется:

1. соотношением затрат и результатов.

2. показателями финансовой (коммерческой) эффективности.

Комплексом показателей эффективности проекта в целом и участия в проекте.

4. уровнем доходности для непосредственных участников проекта.

 

 

63 Коммерческая эффективность:

1. финансовое обоснование проекта, в основу которого положены чистые денежные поступления.

2. поток реальных денег (Cash Flow).

Совокупность трех видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой с положительным сальдо на каждом шаге расчета.

4. сумма чистой прибыли от реализации проекта.

 

64 Дисконтирование – это:

Процесс расчета будущей стоимости средств, инвестируемых в настоящее время.

2. процесс расчета денежного эквивалента будущих доходов и расходов к настоящему времени.

3. финансовая операция, предполагающая ежегодный взнос денежных средств ради накопления определенной суммы в будущем.

 

   65 Показатель чистой текущей стоимости ( NPV ) определяется как:

1. разница между суммой денежных потоков и оттоков.

2. разница между суммой денежных притоков и оттоков, приведенных к будущему времени.

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒

Поделиться: