Анализ состояния и структуры источников формирования имущества с.-х. предприятия

ФСП и его устойчивость зависит от того, какие средства имеет в распоряжении предприятие и куда они вложены. По степени принадлежности капитал подразделяется на собственный и заемный; по продолжительности использования – на постоянный, краткосрочный. Необходимость в собственном капитале обусловлена самофинансированием производственной деятельности, он является основой самостоятельности и независимости. Его особенность в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску, чем выше его доля в общей сумме капитала, тем меньше риск потери. В условиях сезонного характера финансирование только за счет собственных средств невыгодно, т.к. в одни периоды средства будут накапливаться на счетах в банке, а в др. периоды их будет недоставать. Если средства предприятия созданы только за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым.

Еще один фактор, влияющий на соотношение собственного и заемного капитала – структура затрат предприятия. Чем выше величина постоянных расходов в с/с продукции, тем выше риск неплатежеспособности; если доходы предприятия падают, следовательно, предприятия у которых удельный вес постоянных расходов в общей сумме затрат значителен, должны иметь большой объем собственного капитала. При анализе пассивной части баланса следует обратить внимание на причины его изменений: 1)увеличение баланса может происходить за счет роста собственного капитала. При этом может наблюдаться: а) увеличение сумм в части уставного капитала (приобретение ОС), б) наличие сумм нераспределенной прибыли – за счет высокорентабельной деятельности; 2) увеличение баланса может происходить за счет роста заемного капитала, при этом повышается сумма КЗ. Такое положение возникает из-за убыточной производственной деятельности, когда часть потерянного собственного капитала в виде убытков покрывается ростом кредиторской задолженности.

Снижение сумм баланса м. б. вызвано: 1)уменьшением суммы убытков за счет прибыльной деятельности в отч. году, в результате чего м.б. снижена сумма заемного капитала;2) свертыванием объемов производства за счет потери собственного капитала.

Источники имущества: 1.собственный капитал: 1)УК – совокупное отражение вклада собственников в имущество предприятия при его создании; 2) ДК - объединяет группу однородных элементов: сумму дооценки ОС предприятия, безвозмездно полученные средства; 3)РК – формируется в соответствии с установленным законом порядком, имеет целевое назначение; 4)Нераспределенная прибыль – оставленная на предприятии часть прибыли, невыплаченная в виде налогов и платежей и ненаправленная на формирование фондов, убытки характеризуют потерю собственного капитала. Средства резервного капитала и нераспределенной прибыли помещены в конкретное имущество или находятся в обороте, их величина характеризует результат деятельности предприятия и свидетельствует о том, на сколько увеличились активы предприятия за счет собственных источников.

2. Заемный капитал содействует временному улучшению ФСП при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

В процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие и причины образования, особенно просроченной кредиторской задолженности.

 

35. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности с/х предприятия.

Анализ ДЗ начинают с оценки ее абсол-ой величины и изменений, произошедших за анал-ый период. С этой целью общую сумму ДЗ на конец года сравнивают с суммой на начало года. Рост ДЗ может быть вызван: 1) высокими темпами наращивания продаж; 2) трудностями в продаже продукции; 3) наступлением неплатежеспособности некоторых потребителей. Сокращение ДЗ может быть обусловлено: 1) сокращением продаж в связи со свертыванием производства; 2) негативным влиянием в связи с ухудшением взаимоотношений с клиентами.

Дальнейший анализ направлен на оценку ДЗ по срокам образования, т.к. продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из хоз-го оборота. По срокам образ-ия ДЗ подразделяется на: 1) краткосрочную, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес-в; 2) долгосрочную, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес-в после отч-ой даты. На основании данной информации рассчитывают структуру ДЗ и оценивают правомерность наличия больших сумм долгосрочной ДЗ.

Далее ДЗ анализ-ся по причинам образования: срочная и просроченная. Срочная возникает вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная возникает вследствие недостатков в работе предприятия и включает в срок неоплаченные счета по отгруженным товарам, и представляет собой незаконное отвлечение оборотных средств и нарушение фин. дисциплины.

Анализ ДЗ может проводиться, подразделив ее по срокам возникновения в днях: до 30 дней, 31-60, 61-90, 91-120, свыше 120 дней. Оценивается ДЗ также по основным дебиторам, имеющим наибольшую задол-ть.

Для оценки оборачиваемости ДЗ используются следующие показатели: 1) Коэф. оборачиваемости: К об = 010 (ф. № 2) / 240 (ф. № 1: (на нач. + на конец) / 2). 2) Период погашения ДЗ, дн.: Д = Т/К об, где Т – отч. период в дн. 3) Период инкассации долгов – время м/д отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей: средний остаток ДЗ * Т/Σ погашения ДЗ за отч. период. 4) Удельный вес в ДЗ вексельной формы расчётов. Его увеличение свидетельствует о повышении надёжности ДЗ и её ликвидности. 5) Доля ДЗ в общем объёме оборотных средств = ДЗ/оборотных средств (на отч. дату). Чем выше значение этого показателя, тем менее мобильна структура имущества предприятия. 6) Доля сомнительной задолженности в составе ДЗ. Тенденция её роста свидетельствует о снижении ликвидности.

КЗ анализируется в целом и по основным кредиторам. Изучается её динамика (по стр. 620). Далее анализируется КЗ по срокам образования (краткосрочная, долгосрочная). Оборачиваемость КЗ характеризуется: 1) Оборачиваемость КЗ в оборотах: К об кз. = С/с проданных товаров, работ, услуг (020) /КЗ ср (620: (на нач + на конец) / 2. 2) Период погашения КЗ в днях = Т/ К об. кр. з

Т – продолжительность отчетного периода (90,180,360). Чем продолжительнее период погашения, тем хуже платежеспособность предприятия. 3) Средняя продолжительность погашения КЗ = средние остатки КЗ по дням * дни отч. периода/Σ погашения КЗ. 4) Уд. вес расчётов по векселям в общей сумме КЗ = Σ КЗ в вексельной форе / общая Σ КЗ. Его рост может привести к увеличению расходов. 5) Доля кредиторской задолженности в общем объеме заемного капитала = Σ КЗ / заёмный капитал на конкретную дату. Чем выше это значение, тем хуже фин. состояние предприятия. 6) Коэф. задолженности организации = (стр. 621 н. г. + стр. 621 к. г.) / 2 / 010. Характеризует вероятность расчётов с прямыми кредиторами.

При устойчивом фин. состоянии ДЗ = КЗ.

 

 

33. Анализ ликвидности и платёжеспособности с\х предприятия.

Ликвидность – способность актива трансформироваться в ден. ср. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче этот период, тем выше ликвидность данного актива. По этому принципу всё имущество делится на четыре группы: А ₁ – наиболее ликвидные активы (250 + 260); А ₂ – быстрореализуемые активы (240); А ₃ - медленнореализуемые активы (210 + 220 + 230 + 270); А ₄ - труднореализуемые активы (190). Группы пассивов: П ₁ - наиболее срочные обязательства (620 - КЗ), П ₂ - краткосрочные пассивы (610 + 630 + 660 – займы и кредиты, задолженность перед участниками, прочие); П ₃ - долгосрочные (590+640+650 – долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов); П ₄ - постоянные пассивы (490).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Баланс считается абсолютно ликвидным если имеет след. соотношения: А ₁≥П ₁; А ₂≥П ₂; А ₃≥П ₃; А ₄≤П ₄. В случае, если одно или несколько имеют противоположный знак, ликвидность баланса недостаточная. При этом недостаток средств по 1-ой группе может теоретически компенсируется их избытком по др. группе в стоимостной оценки. В реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление итогов А ₁ и П ₁ (срок погашения до 3-х месяцев) отражает баланс текущих платежей и поступлений. Сопоставление А ₂ и П ₂ (срок погашения до 6 мес-в) показывает тенденцию увеличения или уменьшения тек. ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов А ₃ и П ₃, А ₄ и П ₄ отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Резудьтаты анализа используют для определения ТЛ и ПЛ. ТЛ = (А ₁ + А ₂ ) – (П ₁ + П ₂). ПЛ = А ₃ – П ₃.

Платёжеспособность означает наличие у предприятия ден. ср., достаточных для расчёта по своим текущим обязательствам. 1) общий показатель платёжеспособности = (А ₁ + 0,5 А ₂ + 0,3 А ₃) / (П ₁ + 0,5 П ₂ + 0,3 П ₃), ≥ 1. Если он равен 1, то активов хватает для покрытия пассивов (за исключением собственного капитала). 2) Коэф. абсолютной ликвидности=(250+260)/(610+620+630+660), 0.2-0.3. Показывает, какую часть краткосрочной задол-ти предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных фин-х вложений. 3) Промежуточный коэф-т покрытия=(240+250+260)/(610+620+630+660), 0.7-0.8. Какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет средств на расч-х счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам. 4) К-т текущкй ликвидности=(А ₁ + А ₂ + А ₃) / (П ₁ + П ₂), ≥2, какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена, мобилизовав все оборотные средства. 5) Коэф. манёвренности функционирующего капитала = (П ₄ – А ₄) / П ₄, ≥ 0,5. Какая часть собственных средств вложена в собственные активы. 6) Доля оборотных ср. в активах = (А ₁ + А ₂ + А ₃) / баланс, 0,5. 7) Коэф. обеспеченности собственными оборотными ср. = (П ₄ – А ₄) / (А ₁ + А ₂ + А ₃ ), ≥ 0,1. Наличие ден. ср. у предприятия, необходимых для его фин. устойчивости. Эти показатели изучаются в динамике, а так же путём сопоставления с нормативами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатёжеспособным, является невыполнение одного из следующих условий:

1) Коэффициент текущей ликвидности на конец года должен имеет значение <2; 2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение <0,1.

Коэффициент восстановления рассчитывается на период, равный 6 месяцев. Коэф. _восст.= (Кт.л. к.г.+6/T×(К т.л. к.г.−К т.л. н.г.))/,2, где T – отч. период, мес. Если он >1, то предприятие имеет возможность восстановить свою платёжеспособность в течение 6 мес.

Коэффициент утраты платёжеспособности – на период 3 месяца. Он рассчитывается в том случае, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеют значение выше критериального, но по состоянию на конец года имеют тенденцию к снижению. Формула та же, только вместо 6 мес. Берётся 3 мес. Если коэффициент утраты платёжеспособности > 1, значит предприятие в ближайшие 3 месяца не утратит свою платёжеспособность и наоборот.

 

 

34. Анализ фин. устойчивости с/х предприятия.

Фин. устойчивость – это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платёжеспособность. Устойчивость фин. состояния оценивается системой относительных и абсолютных показателей на основе соотношения заёмных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса. Каждый вид имущества предприятия имеет свой источник финансирования. Источниками финансирования внеоборотных активов является собственный капитал и долгосрочные заёмные средства. Чем > доля собственных средств, тем устойчивее фин. состояние предприятия. Текущие активы образуются за счёт СК, краткосрочных К и З, КЗ. Если оборотные активы наполовину сформированы за счёт СК, то обеспечивается гарантия погашения внешнего долга. Если предприятие испытывает недостаток собственных средств, оно вынуждено привлекать заёмный капитал, усиливая фин. зависимость от кредиторов и иных внешних источников финансирования. Высокая фин. зависимость может привести к потере платёжеспособности предприятия.

Теоретически выделяют 4 типа фин. устойчивости: абсолютная устойчивость фин. состояния, нормальная устойчивость, неустойчивое фин. состояние, кризисное фин. состояние.

Обобщающим показателем фин. устойч-ти является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют показатели, которые отражают различные виды источников. 1. СОС = 490 – 190. 2. Собственные и долгосрочные заёмные источники формирования запасов и затрат = 490+590-190. 3. Общая величина источников = 490+590+610-190. Трём показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя, характеризующих обеспеченность запасов источниками формирования.

1. Излишек (+), недостаток(-) собственных оборотных средств: Ф _сос  = 490 – 190 – 210. 2. Излишек (+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов: Ф _фК = 490 + 590 – 190 – 210. 3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов: Ф_ВИ = 490 + 590 + 610 – 190 – 210.

На основании этих показателей можно определить 3^х компонентный показатель типа финансовой устойчивости. Ф_сос ≥ 0; Ф_кф ≥ 0; Ф_ви ≥ 0. В этом случае предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость. 3-х мерный показатель имеет вид (1;1;1). Данное соотношение показывает, что все З и З покрываются собственными оборотными средствами.

Ф_сос < 0; Ф_кф ≥ 0; Ф_ви ≥ 0. Нормальная финансовая устойчивость. 3-х мерный показатель составляет (0;1;1). Соотношение показывает, что З и З превышают сумму СОС, но меньше суммы оборотного капитала и краткосрочных заёмных источников. Для покрытия З и З используются собственные и привлечённые средства долгосрочного и краткосрочного характера. У такого предприятия сохраняется платёжеспособности, но ощущается недостаток СОС.

Ф _сос < 0; Ф _кф < 0; Ф_ви ≥ 0. Неустойчивое финансовое состояние. 3-х мерный показатель составляет (0;0;1). Такое соотношение обычно сопряжено с нарушением платёжеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств. При этом сумма З и З превышает общую сумму всех нормальных источников финансирования. Нарушается платёжный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платёжных средств и платёжных обязательств за счёт привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия. Ф _сос < 0; Ф _кф < 0; Ф _ви < 0. Кризисное финансовое состояние. 3-х мерный показатель составляет (0;0;0). При таком соотношении предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования.

Абсолютная и нормальная фин. устойчивость харак-ся высоким уровнем рентабельности и отсутствием нарушения фин. дисциплины. Неустойчивое состояние хар-ся снижением доходности деятельности предприятия, перебоями поступления денежных средств на расчетный счет и наличия нарушений фин. дисциплины. Кризисное состояние хар-ся убыточной произ-ой деятельностью и наличием регулярных неплатежей. Финансовая устойчивость предприятия может быть оценена с помощью коэффициентов.

1) Коэф. соотношения заемных и собственных средств (коэф. капитализации, фин. риска, плечо фин. рычага) = (590+690)/490,≥1, показ-ет сколько заемных средств предприятие превлекаетна1 руб. собст-х средств. 2) Коэф. обеспеченности СОС = (490-190)/290, ≥0.1, характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости. 3) Коэф. финансовой устойчивости в части формирования запасов и затрат = (490-190)/210, 0,6-0,8, показ-ет в какой степени матер-ые запасы покрыты собст-ми источниками, необходимыми для его фин. устойчивости. 4) Коэф. автономии (фин. независимости) = 490 / 700, 0,4, - 0,6. Показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования. 5) К-т финансовой устойчивости = (490+590)/700,≥06. Показывает, какая часть актива предприятия формируется за счет устойчивых источников.

 

36. Анализ состояния, источников формирования и использования оборотных средств с/х предприятия.

От рациональности размещения и эффективности использования обор-ых средств зависит успешный результат работы предприятия.

Анализ начинается с изучения состава и структуры оборотных активов, где необходимо учесть след. моменты: 1) распределение обор-ых средств на денежные и не денежные, т. к. вложения в денежные активы будут вести к потери покупательной способности; 2) увеличение удельного веса производственных запасов может означать: а) их накопления вследствие неликвида; б) сознательное накопление в связи с ростом цен; 3) уменьшение удельного веса вложения средств в производственные запасы может привести к дефициту отд. видов сырья, недовыполнение технических процессов и падению объема производства. При этом, в составе запасов и затрат выделяют: производственные запасы (сч. 10), 11, незавершённое производство (20, 23, 29), 43, 41, 42, 44, 19. В составе ден. ср. и краткосрочных фин. вложений: 50, 51, 52, 55, 57, 58. В составе ДЗ: за товары, работы, услуги (сч. 41, 62, 76); по векселям полученным (62); с бюджетом (68); 73; 76; авансы выданные (60).

Оборотные активы образуются как за счет собственного капитала, а также за счет заемных средств. Желательно, чтобы источники формирования составляли 50% собственного капитала и 50% заемного, тогда обеспечивается гарантия повышения внутреннего долга.

В зависимости от источников формирования, общую сумму оборотных средств принято делить на 2 части: 1) переменная, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; 2) постоянную (запасы и затраты), которая образуется за счет собственного капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к уменьшению постоянной части текущих активов, что свидетельствует об усилении фин. зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

Для оценки эк. эффективности использования оборотных средств использую следующие показатели. 1. Коэф. оборачиваемости оборотных средств (ОС): К об ос = 010 (ф. № 2) / среднегодовая Σ ОС. Характеризует размер выручки от продаж на 1 руб. оборотных средств. Рост этого показ-ля свидет-ет о более эфек-ом использовании ОС. 2. Продолжительность 1 оборота в днях = Т/К об ос, Т- кол-во дней отч. периода. 3. Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте = среднегодовая Σ ОС/Вуручка, чем меньше значение этого показателя, тем эффективнее используется обор-ый капитал.

На основании расчёта указанных показателей можно определить эк. эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости ОС, который выражается в относительном высвобождении средств из оборота. 4. Высвобождение (-), закрепление (+) ОС: Э ос = ± Δ Д ос * В, где ± Δ Д ос – изменение длительности 1 оборота (+ увеличение, - уменьшение ОС в дн.), В – среднедневная выручка за анализируемый период.

Контроль за состоянием оборотных средств осуществляется по таким показателям: 1) поступление ден. выручки от реализации продукции; 2) недопущение необоснованных сверхнормативных запасов и др. показателей.

Пути и резервы повышения эффективности использования оборотных средств: 1) экономия материальных ресурсов; 2) сокращения потерь на стадии приобретения, производства и хранения материальных ресурсов и продукции; 3) минимизации на основе совершенствование нормирования, улучшения организации снабжения, оптимального выбора поставщиков; налаженные работы транспорта; 4) ускорение оборачиваемости на стадии производства; 5) совершенствование организации производства, применение сортов и гибридов с более коротким периодом вегетации; интенсивный откорм животных; улучшение качества применяемой техники; 6) ускорение оборачиваемости на стадии обращения; рациональная организация сбыта на основе изучения конъюнктуры рынка, создания маркетинговой службы, соблюдения договорной и платёжной дисциплины; 7) применение ресурсосберегающих технологий (интенсивные, индустриальные, безотходные).

 

 

37. Анализ прибыли и резервов её роста в с/х предприятии.

Прибыль как экономическая категория отражает доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. На уровне п/п чистый доход принимает форму прибыли.

В современных условиях используются следующие виды прибыли: 1) валовая прибыль=разница м/д нетто выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и с/с этих продаж; 2) прибыль от продаж=валовая прибыль- управленческие и коммерческие расходы; 3) прибыль до налогообложения=прибыль от обычной деятельности(±) сальдо операционных доходов и расходов, (±) сальдо внереализационные доходов и расходов, дотации и компенсации из бюджетов всех уровней; 4) ЧП=прибыль от обычной деятельности + чрезвычайные доходы- чрезвычайные расходы – налоги.

Объём получаемой прибыли зависит от: 1) объёма реализованной продукции: чем он больше, тем больше прибыль; 2) с/с : чем она меньше, тем больше прибыль; 3) цены на с/х продукцию; 4) структура реализованной продукции: если в ней меняются объёмы реализованной продукции в сторону увеличения уд. веса более дорогостоящих продуктов, то величина прибыли увеличивается и наоборот.

Отклонение от плановой прибыли за счёт: 1) объёма реализации: Δ Р _Q = (В усл – В баз) * УР баз; 2) с/с: Δ Р _с = С усл – С отч; 3) цен реализации: Δ Р _ц = В отч. – В усл.; 4) структуры реализованной продукции: Δ Р _стр  = (УР усл – УР баз) * В усл.

Где: В – выручка; С – полная с/с реализованной продукции; УР – результат от реализации в расчёте на 1 руб. выручки, руб.; В усл = цена баз * объём реализации отч.; С усл = с/с баз * объём реализации отч.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. К резервам относятся: 1. дополнительные объёмы продукции: резерв увеличения объёмов реализации * прибыль на 1ц; 2. снижение уровня с/с: резерв экономии затрат * коэф. товарности; 3. увеличение цен реализации за счёт качества продукции и поиска более выгодных каналов реализации; 4. исключение из ассортимента реализации низкорентабельных и убыточных видов продукции, т. е. совершенствование структуры ассортимента реализации продукции.

 

⇐ Предыдущая123

Поделиться: