ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«МАРИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(ГОУ ВПО «ПГТУ»)

 

Факультет_Экономический__________

                                                      Направление подготовки

__________080100.68_____________

                                                                         (шифр)

  __________Экономика____________           

                                                                         (наименование)

 

Студент: Фамилия _Захарова_________________________________

              Имя __ Юлия______________________________________

             Отчество__Александровна___________________________

 

Тема магистерской работы __Совершенствование управления рисками                         ОАО«Стройкерамика»____________________________________________________________

 

Кафедра _Экомики и организации производства____________________________________

Заведующий кафедрой __ д. э. н., проф. Ахмадеева М.М. ____________________________

(ФИО, уч. степень, звание, должность)

Руководитель ______к. э. н., доц. каф. ЭиОП Кдрявцев К. А__________________________

                                  (ФИО, уч. степень, звание, должность)

Рецензент_____________________________________________________________________

                ___________________________________________________________________

(ФИО, уч. степень, звание, должность)

 

№ приказа о допуске к выполнению ВКР ____________________________________ __________ ___________

                          Проект начат ___________________________________________________________________

                          Проект закончен ________________________________________________________________

                          № приказа (распоряжения) о допуске к защите_______________________________ ________

Оценка Государственной экзаменационной комиссии по защите _________________________

 

       Декан факультета                                                     (_Чернякевич Л.М.__)

       Секретарь Государственной

       экзаменационной комиссии                                         (_________________)

 

                              «_____»___________________________20____г.

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ПОВОЛЖКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

_____________________________________________________________________________

 

«УТВЕРЖДАЮ»

Зав. кафедрой_______________

                                      (подпись)

«____» _______________________20   г.

 

 

З А Д А Н И Е

на выпускную квалификационную работу бакалавра

 

Студенту Захаровой Юлии Александровне__________________________________________

Тема работы_Совершенствование управления рисками ОАО «Стройкерамика»__

(утверждена приказом по вузу от ___________20___ _№__________

Форма обучения__заочная_____________________________Группа___ЭКО зм-31_________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

(утверждена приказом по вузу от_____________20 г. №_____________)

Сроки сдачи студентом законченной выпускной работы______________________________

 

Содержание задания

1. Исходные данные к работе _ научная, учебная, методическая и справочная литература, положения законодательных и нормативных актов, периодические издания, журнальные публикации, интернет- ресурсы, справочная литература, бухгалтерская и статистическая отчетность организации_________________________________________________________ ______________________________________________________________________________

 

2. Содержание расчетно-пояснительной записки (перечень подлежащих разработке вопросов) _ Введение__________________________________________________________

1. Теоретические и методические основы управления рисками____________________

2. Анализ развития отрасли производства__________________________________

3.Диагностика рисков на предприятии и мероприятия по совершенствованию управления_рисками__________________________________________________________

З аключение__________________________________________________________________

Список использованных источников______________________________________________

Приложения_________________________________________________________

 

3. Перечень графического материала (с точным указанием обязательных чертежей и графиков)

___ классификация чистых и спекулятивных рисков, обобщенная классификация рисков, классификация рискообразующих факторов, основные этапы процесса управления рисками, основные группы методов воздействия на риски, организационная структура управления ОАО «Стройкерамика», динамика основных технико-экономических показателей предприятия, классификация рисков ОАО «Стройкерамика» , экспертная оценка рисков ОАО «Стройкерамика», роза рисков, результаты диагностики риска банкротства предприятия на основе зарубежных и отечественных методик, процесс управления рисками для предприятия, предлагаемая организационная структура предприятия при введении службы риск-менеджмента, алгоритм функционирования механизма управления рисками, мероприятия по совершенствованию управления рискам_______________

 

4. Консультанты по выпускной работе (с указанием относящихся к ним разделов работы) ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

 

5. Дата выдачи задания_10.10.2012_______________________________________________

 

6. Календарный график работы над проектом на весь период проектирования __________

_____________________________________________________________________________

(с указанием сроков выполнения и трудоемкости отдельных этапов) __________________

 введение, глава 1 –                      19.12.2012

глава 2 –                                         10.02.2013

глава 3 –                                         15.10.2013

заключение –                                      10.10.2013

оформление работы –                   10.11.2013

подготовка материалов к защите – 10.12.2013

_____________________________________________________________________________

Руководитель______________________

                      (подпись)

Задание принял к исполнению (дата) 10.10.2013_________________________________

(подпись студента)____________________________

 

       П р и м е ч а н и е: Это задание прилагается к оконченной выпускной работе и вместе с ней представляется при сдаче проекта в ГАК.

АННОТАЦИЯ

Выпускная квалификационная работа содержит 155 страниц компьютерного текста, 15 рисунков,  81 таблицу. При написании работы использовалось 54 источников.

Тема работы: «Совершенствование управления рисками ОАО «Стройкерамика».

Ключевые слова и понятия: риски, рискообразующие факторы, виды рисков и рискообразующих факторов, организация управления рисками управление, функции и методы управления, риск-менеджмент, теория и методика управления рисками, методы анализа и управления рисками.

       Цель выпускной квалификационной работы состоит в изучении теоретических и методических аспектов управления рисками, а также диагностике рисков в отрасли производства неметаллических минеральных продуктов на примере ОАО «Стройкерамика».

Объектом исследования является процесс управления рисками в  отрасли производства неметаллических минеральных продуктов, на примере ОАО «Стройкерамика».

Предметом исследования являются особенности проявления рисков на предприятии, а также инструментарий управления рисками.

В первой главе изучены теоретические основы определения риск, его виды, факторы, методы и механизмы управления рисками. Во второй главе рассмотрена отрасль производства и тенденция развития отрасли производства в Республике Марий Эл, проведён комплексный анализ производственно- хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Стройкерамика». В третьей главе проведена диагностика рисков на предприятии и мероприятия по совершенствованию управления рисками.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………..……6

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ………………………………………………………………………9

1.1. Подходы к понятию рисков и классификации……………………………9

1.2. Классификация и виды рисков…................................................................11

1.3. Рискообразующие факторы…………………………………………….…14

1.4. Механизм управления рисками на предприятии………………………..17

2. анализ развития отрасли производства строительных материалов…………………..…………….…..…28

2.1. Характеристика отрасли производства ……………………………….…28

1.2. 2.2. Тенденции развития отрасли производства в Республике Марий Эл.…39

2.3. Комплексный анализ производственно- хозяйственной деятельности предприятия………………………………………………….…50

3. ДИАГНОСТИКА рисков и мероприятия по совершенствованию управления рисками на предприятии ОАО «Стройкерамика »………………………….97

3.1. Классификация и оценка рисков на предприятии …………….…….…..97

3.2. Диагностика риска банкротства для предприятия ………………….…102

3.3. Мероприятия по совершенствованию управления рисками на предприятии……………………………..…………………………………….113

Заключение…………………………………………………………........146

Список использованных источников……………………..150

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Управление промышленным предприятием в современных условиях требует комплексного решения многочисленных проблем, обусловленных как внешними, так и внутренними факторами. Динамизм внешней среды, ужесточение конкурентной борьбы способствуют возрастанию неопределенности при принятии управленческих решений на различных уровнях экономических систем.

Неопределенность, являющаяся результатом несовпадения интересов и действий субъектов рынка и проявляющаяся в неполноте достоверных данных о настоящем и будущем развитии предприятий, выступает одним из главных условий возникновения рисковых событий. 

Особую значимость данная проблема приобретает в процессе стратегического управления, выступающего системообразующим фактором долгосрочного устойчивого развития как национальной экономики, так и отдельных субъектов хозяйствования. Стратегическое управление представляет собой комплексную, целевую систему управления, которая предполагает выработку способов и методов адаптации объекта управления к постоянным изменениям как в самом объекте, так и во внешней к нему среде. В этой связи, процессу формирования и реализации стратегий предприятий присущ высокий уровень стратегических рисков, обусловленный неповторимостью явлений и невоспроизводимостью экономических условий деятельности субъектов хозяйствования.

Негативное воздействие стратегических рисков на развитие предприятий проявляется в неспособности системы управления реализовать стратегические цели вследствие возможного изменения конкурентного окружения; ухудшения финансового положения; потери деловой репутации; значительных операционных рисков и т.д. 

Для реализации функции управления стратегическими рисками необходимы значительные организационные усилия, затраты времени и других ресурсов. Особенно это становится актуальным для предприятий по производству строительных материалов, эффективность производственно-хозяйственной деятельности которых во многом определяется отраслевыми особенностями производства и высокой зависимостью спроса на продукцию от уровня доходов населения и организаций, резко снизившегося в кризисный и посткризисный периоды. В связи с этим, возникает необходимость создания системы управления стратегическими рисками на предприятиях по производству строительных материалов, обеспечивающей достоверную и обоснованную оценку рисков при минимальных затратах на ее формирование.

Вышеизложенное позволяет обосновать актуальность и практическую значимость научных исследований по формированию системы управления стратегическими рисками.

Цель исследования состоит в изучении теоретических и методических аспектов управления рисками, а также диагностике рисков в отрасли производства неметаллических минеральных продуктов на примере ОАО «Стройкерамика».

Научная гипотеза исследования заключается в том, что управление деятельностью предприятия осуществляется в условиях неопределенности и риска и предполагает системность управленческой деятельности, которая включает организацию управления рисками.

Поставленная цель исследования предопределила постановку и решение ряда взаимосвязанных задач:

ü используя исследования отечественных и зарубежных ученых по проблеме управления рисками обобщить и систематизировать научные подходы к сущности рисков, рискообразующих факторов, их классификации и управлению рисками;

ü выполнить анализ современных проблем и перспектив развития отрасли производства неметаллических минеральных продуктов и хозяйствующего субъекта;

ü проанализировать состояние и проблемы управления рисками на предприятии ОАО «Стройкерамика»;

Объектом исследования является процесс управления рисками в  отрасли производства неметаллических минеральных продуктов, на примере ОАО «Стройкерамика».

Предметом исследования являются особенности проявления рисков на предприятии, а также инструментарий управления рисками.

Методологической основой проведенного исследования послужили принципы системного подхода к изучению выбранной проблемы и поиску путей ее решения.

Теоретической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам управления рисками, материалы конференций и семинаров, публикации в научных изданиях, периодической печати, нормативно-правовые акты федерального и регионального уровня.

Информационную базу для анализа и выявления тенденций составили данные Министерства Промышленности Российской Федерации и Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Марий Эл, доклады конференций, научные издания, справочные пособия, проекты развития отрасли производства неметаллических минеральных продуктов.

Исследование построено на применении системного подхода к изучаемым проблемам. В процессе исследования применялись абстрактно-логические, статистические, экономико-математические методы, а также графические и табличные приемы визуализации материалов исследования.

Для обработки информации использовалось программное обеспечение Microsoft Excel и пакет прикладных программ.

 

Подходы к понятию риск

Специалисты различных отраслей промышленности в сообщениях и докладах пишут о терминах «опасность» и «риск».

В научной литературе пишут о различной трактовке термина «риск». Термин «риск» имеет несколько значений. Термины отличаются по содержанию. Риск в терминологии страхования используется для обозначения предмета страхования промышленного предприятия или фирмы, страхового случая наводнения, пожара, взрыва, страховой суммы опасности в денежном выражении или собирательный термин для обозначения нежелательных и неопределенных событий. Экономисты и статисты, которые сталкиваются с этими вопросами, понимают риск как меру возможных последствий, которые проявятся в определенный момент в будущем. В психологическом словаре риск – действие, направленное на привлекательную цель, достижение, которой связано с элементами опасности, угрозой потери, ситуативная характеристика деятельности, состоящая в неопределенности и неблагоприятных последствиях, определяемая сочетанием вероятности и величины неблагоприятных последствий. Общим во всех приведенных представлениях включает событие. Будет нежелательное событие или не будет нежелательного события. Обычно вероятностная мера техногенных возникновений и природных явлений, сопровождающихся возникновением, формированием и действием опасностей нанесенного при этом социального экономического и технологического вреда. Риск, обычно, вероятностная мера возникновения техногенных или природных явлений, сопровождающихся возникновением, формированием и действием опасностей, нанесенного при этом социального, экономического, экологического видов ущерба и вреда. Под риском понимают ожидаемую чистоту или вероятность возникновения опасностей определенной категории, размер ущерба, вреда от нежелательного события, некоторую комбинацию величин.

 Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. [ 5 ]

Опыт развития всех стран показывает, что игнорирование или недооценка хозяйственного риска при разработке тактики и стратегии экономической политики, принятии конкретных решений неизбежно сдерживает развитие общества, научно-технического прогресса, обрекает экономическую систему на застой.

Среди теоретиков, внесших реальный вклад в развитие теории риска, можно выделить таких ученых, как А. П. Альгин, Дж. М. Кейнс, А.Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Нейман,Б. А. Райзберг,В. В. Черкасов.

В развитие прикладных концепций риска свой вклад внесли Дж. Бароне-Адези, Т. Боллерслев, К. Гианнопоулос, М. В. Грачева, Г. Гуптон, П. Зангари, В. Е.Кузнецов, А.Ли, М. А. Рогов, В. А. Чернов, Г.В. Чернова, Р. Энгль.

Классическая теория предпринимательского риска (представители Дж. Милль, Н.У. Сениор) отождествляет риск с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Риск здесь ни что иное, как ущерб, который наносится осуществлением данного решения.

Неоклассическая теория предпринимательского риска (представители А. Маршалл, А. Пигу) в основе ее положения, что предприниматель работает в условиях неопределенности и предпринимательская прибыль есть случайная переменная. Предприниматели в своей деятельности руководствуются следующими критериями: размерами ожидаемой прибыли и величиной ее возможных колебаний.

Согласно неоклассической теории предпринимательского риска при одинаковом размере потенциальной прибыли предприниматель выбирает вариант, связанный с меньшим уровнем риска. Таким образом, представители неоклассической теории риска обосновали позицию "противников риска", считающих, что участие в азартных играх, лотереях, пари - невыгодно. [ 5]

Кейсианская теория предпринимательского риска (представитель Дж. М. Кейнс) обратил внимание на склонность предпринимателей принимать большой риск ради получения большей ожидаемой прибыли. Кейсианская теория обосновала необходимость введения "издержек риска" для покрытия возможного отклонения действительной выручки от ожидаемой, а также выделены три основных вида риска, которые целесообразно учитывать в экономической жизни (риск предпринимателя или заемщика, риск кредитора и риск, связанный с возможным уменьшением ценности денежной единицы).

Фундаментальный подход к категории риска представлен Ф. Найтом в работе "Риск, неопределенность и прибыль". Ф. Найт  различает два вида рисков:

ü риски, объективная вероятность которых исчисляема, и которые могут быть застрахованы (такие риски становятся статьей издержек производства, вычитаемой из прибыли);

ü и риски, объективная вероятность которых неисчислима, которые объясняют существование специфического дохода предпринимателей.

 

1.2. Классификация и виды рисков

В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа и методам описания.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияния на деятельность предпринимателя. При этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных.

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Таблица 1

Классификация и виды рисков

Классификационный признак	Вид риска
1. По роду опасности:	Техногенные (связанные с хозяйственной деятельностью человека)
	Природные (риски, не зависящие от деятельности человека )
	Смешанные (риски, представляющие собой события природного характера, но связанные с хозяйственной деятельностью человека)
2. По сферам проявления	Политические (риски прямых убытков и потерь или недополучения прибыли из-за неблагоприятных изменений политической ситуации в государстве или действий местной власти)
	Социальные (связанные с социальными кризисами)
	Экологические (риски, связанные с вероятностью наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц.)
	Коммерческие (риски экономических потерь, возникающие в любой коммерческой, производственно- хозяйственной деятельности)
	Профессиональные (риски, связанные с выполнением профессиональных обязанностей)
3. По возможности предвидения:	Прогнозируемые (риски, которые связаны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции и т.п.)
	Непрогнозируемые (риски, отличающиеся полной непредсказуемостью проявления)
4. По источникам возникновения:	Внешний (систематический или рыночный) риск (риск, не зависящий от деятельности предприятия, возникает при смене отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка и в ряде других случаев, на которые предприятие в своей деятельности повлиять не может)
	Внутренний (несистематический или специфический) риск (риск, зависящий от деятельности конкретного предприятия)
5. По размеру возможного ущерба:	Допустимый (риск, потери по которому не превышают расчётной суммы прбыли по осуществляемой операции)
	Критический (риск, потери по которому не превышают расчётной суммы валового дохода по осуществляемой операции)
	Катастрофический (риск, потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала)
§ 6. По комплексности исследования:	Простой (риск, который не расчленяется на отдельные его подвиды)
	Сложный (риска, который состоит из комплекса подвидов)
7. По финансовым последствиям:	Риск, влекущий только экономические потери, несёт только отрицательные последствия (потеря дохода или капитала)
	Риск, влекущий упущенную выгоду, характеризует ситуацию, когда предприятие в силу сложившихся объективных и субъективных причин не может осуществить запланированную операцию.
	Риск, влекущий как экономические потери, так и дополнительные доходы («спекулятивный финансовый риск»), присущ, как правило, спекулятивным финансовым операциям.
8. По характеру проявления во времени:	Постоянный (риск характерен для всего периода осуществления операции и связан с действием постоянных факторов)
	Временный (риск, носящий перманентный характер, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления финансовой операции)
9. По возможности страхования:	Страхуемые (риски, которые могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям)
	Нестрахуемые (риски, по которым отсутствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке)
10. По частоте реализации:	Высокие (риски, для которых характерна высокая частота наступления ущерба)
	Средние (риски, для которых характерна средняя частота нанесения ущерба)
	Малые (риски, для которых характерна малая вероятность наступления ущерба)

 

Знание рисков, их взаимосвязи, владение информацией о возможных компенсациях, об уровне риска, который считается допустимым в понимании руководства компании и заинтересованных лиц поможет составить программу по совершенствованию рисками на предприятии. [5]

Процесс производства включает в себя несколько стадий, на каждой из которых предприятие может понести потери в результате ошибочных действий руководства или негативного воздействия внешней среды. При осуществлении производственной деятельности необходимо учитывать вероятность возникновения того или иного вида риска на каждой стадии производственного процесса, от закупки сырья до реализации готовой продукции.

Рискообразующие факторы

Любая деятельность в условиях неопределенности характеризуется соответствующими этой деятельности видами рисков. Существующие риски разнообразны и могут быть разделены на множество категорий. Многогранность понятия риска обусловлена разнообразием факторов, характеризующих как особенности конкретного вида деятельности, так и специфические черты неопределенности, в условиях которой эта деятельность осуществляется. Такие факторы принято называть рискоообразующими, понимая под ними сущность процессов или явлений, способствующих возникновению того или иного вида риска и определяющих его характер.

На данном этапе исследований, посвященных проблеме управления рисками, внимание в основном уделяется формированию групп рискообразующих факторов, оказывающих воздействие на конкретные виды рисков. Причем основные усилия исследователей направлены на уточнение списка рискообразующих факторов для конкретных видов риска, а также на разработку методик оценки влияния этих факторов на динамику соответствующих рисков. В основном авторы рекомендуют при анализе факторов выявлять те из них, которые воздействуют на "конкретный вид риска". [5]

Количество учитываемых рискообразующих факторов достаточно велико. Как следствие, их классификация несоизмеримо сложнее классификации рисков. Так, разработчики системы управления рисками "Mark To Future" компании Algorithmics приводят таблицу, демонстрирующую соотношение отдельных групп рисков и воздействующих на них факторов. Согласно этой таблице, рыночные риски являются производными от 50 до 1000 факторов риска, на кредитные риски оказывают воздействие от 50 до 200 рискообразующих факторов, 20 – 500 факторов риска влияют на риски управления активами компании.

 

Основные принципы классификации рискообразующих факторов.

Исходя из определения риска, все рискообразующие факторы можно разделить на 2 группы:

ü внутренние факторы, возникающие в процессе деятельности предприятия;

ü внешние факторы, существующие вне компании.

В таблице 1.2. представлены признаки внешних и внутренних факторов.

Таблица 2

Факторы риска

Внутренние факторы

Внешние факторы

Относятся все те действия, процессы и предметы, причиной которых является деятельность компании, как в сфере управления, так и в сфере обращения и производства (основная, вспомогательная и обеспечивающая деятельность). В группу внутренних факторов обычно включают планомерность, целенаправленность и научный подход в деятельности руководства и соответствующих служб компании по разработке эффективной стратегии развития предприятия, оценочные характеристики надежности функционирования технической системы в компании, уровень образования персонала и пр.

К категории внешних факторов риска относят политические, научно-технические, социально-экономические и экологические факторы (следует отметить, что указанная трактовка факторов носит макроэкономический характер). Характерными внешними рискообразующими факторами являются торги на валютных биржах, поведение конкурентов, развитие НТП и пр.

 

Кроме того, представляется возможным классифицировать факторы риска по степени влияния компании на воздействие этих факторов. С этой точки зрения рискообразующие факторы можно условно подразделить на:

ü объективные факторы - факторы, на которые предприятие, компания не может оказывать воздействие;

ü субъективные факторы - факторы, регулируемые компанией.

Отдельной проблемой является недостаточная активность российской экономической теории и практики по разработке рекомендаций для анализа отдельных видов рисков и их внедрению в деятельность экономических служб компаний и предприятий.

Большинство рискообразующих факторов являются нейтивными , т.е. присущими конкретным рискам и не воздействующими на риски других видов. Примером нейтивного фактора является возможное понижение цен на золото, которое оказывает воздействие лишь на рыночные риски и никак не воздействует на организационные и технико-производственные риски.

В то же время существует ряд рискообразующих факторов, одновременно воздействующих на риски нескольких видов, или так называемые интегральные (обобщенные) факторы риска. Примером такого интегрального рискообразующего фактора является повышение цен на энергоносители, которое оказывает воздействие на рыночные риски, а также влияет на организационные (возможные сбои системы производства) и на кредитные риски (возможное повышение себестоимости продукции ведет к невозможности возврата кредита). Также к интегральным рискообразующим факторам необходимо относить динамику курса российского рубля. В случае повышения курса банк, имеющий активы в валюте, понесет убытки, что является следствием рыночного риска. Одновременно банк будет подвержен кредитным рискам, в случае, если он выдал или получил кредит в иностранной валюте.

В свою очередь, интегральные (обобщенные) факторы риска по уровню воздействия можно подразделить на интегральные рискообразующие факторы микроэкономического и макроэкономического уровня.

 

Таблица 3

Уровни общего фактора риска

Микроэкономический уровень	Макроэкономический уровень
ü недобросовестность или профессиональные ошибки партнеров (третьих сторон); ü недобросовестность или профессиональные ошибки сотрудников компании; ü недобросовестность или профессиональные ошибки сотрудников компании; ü противоправные действия сотрудников компании и третьих лиц (хищения, подлоги и т.д.) ü ошибки технологического процесса; ü уровень менеджмента.	ü изменение курса рубля по отношению к ведущим мировым валютам; ü уровень инфляции; ü изменение ставки рефинансирования ЦБ РФ, LIBOR, MIBOR и пр.; ü изменение цен на энергоносители; ü изменение ставок налогообложения; ü изменение климатических условий.

 

Сильна тенденция к рассмотрению интегральных факторов рисков без учета их воздействия на другие риски. С другой стороны, ряд исследователей не вполне обоснованно пытается перенести воздействие нейтивных рискообразующих факторов конкретных рисков на целые группы рисков. Кроме того, практически не рассматривается возможность диалектического перехода самого риска в категорию рискообразующего фактора.

Комплексный подход к исследованию рисков, т.е. учет воздействия на риски как рискообразующих факторов первого уровня (нейтивных и интегральных), так и факторов второго уровня, позволит повысить эффективность управления рисками.

Методы управления рисками

Классификационный признак		Метод управления рисками
1 .Методы уклонения от рисков	Методы уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике, ими пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка. Подразделяются на: · отказ от ненадежных партнеров, т.е. стремление работать только с надежными, проверенными партнерами, не расширение круга партнеров; отказ от участия в проектах, связанных с необходимостью расширить круг партнеров, отказ от инвестиционных и инновационных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает сомнения; · отказ от рискованных проектов, т.е. отказ от инновационных и иных проектов, реализуемость или эффективность, которых вызывает сомнение; · страхование рисков, основной прием снижения риска, страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, но и повышает ответственность лиц, принимающих решения, принуждая их серьезнее относится к разработке и принятию решений, регулярно проводить защитные мероприятия в соответствии со страховыми контрактами. поиск гарантов, т.о. при поиске гарантов, как и при страховании, целью является перенос риска на какое-либо третье лицо. Функции гаранта могут выполнять различные субъекты (различные фонды, государственные органы, предприятия) при этом необходимо соблюдать принцип равной взаимной полезности, т.е. желаемого гаранта можно заинтересовать уникальной услугой, совместной реализацией проекта; увольнение некомпетентных работников.
2.Методы локализации рисков	Методы локализации рисков используются в редких случаях, когда удается довольно четко идентифицировать риски и источники их возникновения. Выделив экономически наиболее опасные этапы или участки деятельности в обособленные структурные подразделения, можно сделать их более контролируемыми и снизить уровень риска. Относятся: · создание венчурных предприятий предполагает создание небольшого дочернего предприятия как самостоятельного юридического лица для высокотехнологических (рискованных) проектов. Рискованная часть проекта локализуется в дочернем предприятии, при этом сохраняется возможность использования научного и технического потенциала материнской компании; · создание специальных структурных подразделений (с обособленным балансом) для выполнения рискованных проектов; заключение договоров о совместной деятельности для реализации рискованных проектов.
3. Методы диверсификации рисков	Методы диверсификации рисков заключаются в распределении общего риска и подразделяются на: · распределение ответственности между участниками проекта необходимо при распределении работ между участниками проекта четко разграничить сферы деятельности и ответственность каждого участника, а так же условия перехода работ и ответственности от одного участника к другому и юридически это закрепить в договорах. Не должно быть этапов, операций или работ с размытой или неоднозначной ответственностью; · диверсификация видов деятельности и зон хозяйствования это увеличение числа применяемых технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или оказываемых услуг, ориентация на различные социальные группы потребителей, на предприятия различных регионов; · диверсификация сбыта и поставок, т.е. работа одновременно на нескольких рынках, когда убытки на одном рынке, могут быть компенсированы успехами на других рынках, распределение поставок между многими потребителями, стремясь к равномерному распределению долей каждого контрагента. Так же мы можем диверсифицировать закупку сырья и материалов, что предполагает взаимодействие со многими поставщиками, позволяя ослабить зависимость предприятия от его "окружения". При нарушении поставок по разным причинам предприятие безболезненно сможет переключиться на работу с другим поставщиком аналогичного продукта; · диверсификация инвестиций это предпочтение реализации нескольких относительно небольших по вложениям проектов, чем реализация одного крупного инвестиционного проекта, требующего задействовать все ресурсы и резервы предприятия, не оставляя возможностей для маневра. · распределение риска во времени (по этапам работы), т.е. необходимо распределять и фиксировать риск во времени при реализации проекта. Это улучшает наблюдаемость и контролируемость этапов проекта и позволяет при необходимости сравнительно легко их корректировать.
4. Методы компенсации рисков	Методы компенсации рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности. Методы компенсация рисков более трудоемки и требуют обширной предварительной аналитической работы для их эффективного применения: · стратегическое планирование деятельности как метод компенсация риска дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности предприятия. Этапы работы по стратегическому планированию могут снять большую часть неопределенности, позволяют предугадать появление узких мест при реализации проектов, заранее идентифицировать источники рисков и разработать компенсирующие мероприятия, план использования резервов; · прогнозирование внешней обстановки, т.е. периодическая разработка сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта, прогнозирование поведения партнеров и действий конкурентов общеэкономическое прогнозирование; · мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах. Необходимо широкое использование информатизации - приобретение и постоянное обновление систем нормативно-справочной информации, подключение к сетям коммерческой информации, проведение собственных прогнозно-аналитических исследований, привлечение консультантов.  Полученные данные позволят уловить тенденции развития взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, дадут время для подготовки к нормативным новшествам, предоставят возможность принять соответствующие меры для компенсации потерь от новых правил хозяйственной деятельности и скорректировать оперативные и стратегические планы; · создание системы резервов этот метод близок к страхованию, но сосредоточенному внутри предприятия. На предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов, комплектующих, резервные фонды денежных средств, разрабатываются планы их использования в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности. Актуальным является выработка финансовой стратегии для управления своими активами и пассивами с организацией их оптимальной структуры и достаточной ликвидности вложенных средств. · обучение персонала и его инструктирование.

 

Управление рисками - это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий. Процесс управления рисками проекта обычно включает выполнение следующих процедур:   

1. Планирование управления рисками - выбор подходов и планирование деятельности по управлению рисками проекта.      

2. Идентификация рисков - определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик.         

3. Качественная оценка рисков - качественный анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта.  

4. Количественная оценка - количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект.

5. Планирование реагирования на риски- определение процедур и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использованию возможных преимуществ.   

6. Мониторинг и контроль рисков - мониторинг рисков, определение остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации рисков. [26]

Все эти процедуры взаимодействуют друг с другом, а также с другими процедурами. Каждая процедура выполняется, по крайней мере, один раз в каждом проекте. Несмотря на то, что мы рассматриваем здесь представленные как дискретные элементы с четко определенными характеристиками, на практике они могут частично совпадать и взаимодействовать.

Необходимо перейти в управлении риском к интегрированному подходу, в котором средства и методы совместно используются на всем предприятии, а в управлении компанией есть хорошо продуманная стратегия. Интегрированный подход - это активная позиция, так как подразумевает предвидение, а не пассивную реакцию на риск, такой подход предоставляет больше возможностей.

2.АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ОТРАСЛИ ПРОИЗВОДСТВА

В Республике Марий Эл

Прогноз социально-экономического развития Республики
Марий Эл на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов
(далее - прогноз) разработан на основе одобренных Правительством Российской Федерации сценарных условий социально-экономического развития Российской Федерации, исходя из ориентиров, приоритетов социально-экономического развития, определенных в майских указах Президента Российской Федерации и Стратегии долгосрочного социально-экономического развития Республики Марий Эл.

В прогнозе учтены итоги социально-экономического развития Республики Марий Эл за январь - август 2012 г., а также прогнозные показатели органов исполнительной власти Республики Марий Эл, муниципальных образований, основных бюджетообразующих организаций республики.

По прогнозу в 2013 году объем валового регионального продукта составит 115,6 млрд. рублей, к концу 2015 года увеличится
до 138,7 млрд. рублей. Ежегодные темпы роста валового регионального продукта в сопоставимых ценах прогнозируются на уровне 103,7 - 104,7 %.
В среднесрочной перспективе прогнозируется сохранение сложившейся структуры ВРП: порядка 58 % будет приходиться на отрасли, производящие товары, и около 42 % - оказывающие услуги.

Определяющими в структуре экономики в 2013 - 2015 гг., как и прежде, будут являться промышленное производство, сельское хозяйство, строительство, транспорт, связь и торговля.

Сегодня республика входит в число наиболее динамично развивающихся регионов Приволжского федерального округа.

В ходе проведения государственной жилищной политики, направленной на создание необходимых условий для эффективной реализации возможностей граждан по улучшению своих жилищных условий, наметился устойчивый рост объемов жилищного строительства к уровню предыдущих лет.

Начиная с 2001 года, ежегодно увеличивается ввод жилых домов. За 2001-2009 годы введено в эксплуатацию около 1,9 млн.кв. м общей площади жилых домов, в том числе за 2010 год – 303,6 тыс.кв.м. По темпам ввода жилых домов Республика Марий Эл среди регионов Приволжского федерального округа за 2010 год занимает 3 место. Программы по развитию социально-экономического положения рассматриваются на региональном и федеральном уровнях. Вид экономической деятельности «Строительство» требует инвестиций в основной капитал. [31]

В таблице 5 представлены данные инвестиций 2003-2010 гг.

Таблица 5

Минеральных продуктов

	2009	2010	2011
Бутылки из стекла для напитков и пищевых продуктов, млн. шт.	К	К	К
Известь технологическая, тыс. т	К	К	К
Кирпич керамический неогнеупорный строительный, млн. условных кирпичей	22,5	22,7	25,9
Кирпич строительный (включая камни) из цемента, бетона или искусственного камня, млн. условных кирпичей	57,5	К	К
Блоки стеновые мелкие из ячеистого бетона, млн. условных кирпичей	К	42,4	131,2
Черепица, плитки, плиты и аналогичные изделия из цемента, бетона или искусственного камня, тыс. м2	150,0	74,8	48,6
Констр-ции и детали сборные железобетонные, тыс. м3	73,1	105,5	122,4
Бетон, готовый для заливки (товарный бетон), тыс. м3	35,2	86,1	85,6
Раствор строительный (товарный выпуск), тыс. м3	26,9	33,3	39,1

В соответствии с Общероссийским классификатором продукции по видам экономической деятельности (ОКПД).

 

  

 

Рис. 8. Производство основных видов прочих неметаллических

минеральных продуктов

 

Среди производства основных неметаллических минеральных продуктов в республике Марий Эл повысилось производство строительного неогнеупорного кирпича, конструкции и сборных железобетонных деталей, бетона, готового к заливке и строительного раствора.

Процессы, происходящие в промышленности, оказывают определяющее влияние на социально-экономическое развитие Республики Марий Эл в целом.

В отрасли производства занято 76,1 тыс. человек, или 22,5 процента от занятых в отраслях экономики. На долю промышленности приходится
27,8 процента валового регионального продукта и 85 процентов прибыли, получаемой организациями всех отраслей экономики. Предприятия промышленности обеспечивают свыше 51 процента платежей в консолидированный бюджет республики.

По темпам роста промышленного производства Республика Марий Эл среди регионов Приволжского федерального округа находилась в 2000 году
на 14 месте, в 2003 году – на 3 месте, 2004 году – на 2 месте, в 2005-
2006 годах – на 1 месте (по Российской Федерации – 8 место). [52]

С целью привлечения инвестиций в реальный сектор экономики, увеличения налогооблагаемой базы, создания новых и расширения имеющихся производств, в Республике проводится работа по оказанию государственной поддержки в виде субсидирования части процентных расходов по привлекаемым кредитам в коммерческих банках для реализации инвестиционных проектов предприятиям республики, работающим в приоритетных отраслях экономики.

Деятельности предприятия

    ОАО «Стройкерамика» - это первенец индустрии Марийского края. Производить местный кирпич из местного сырья – такова была скромная первичная задача. Сфера деятельности – производство кирпича керамического (красного) и добыча песка строительного. Внедрялись технические новшества, улучшались условия работы, росло качество продукции. [50]

Выбор целей и задач является первым и самым ответственным решением при стратегическом планировании, поскольку они служит ориентиром для всех последующих этапов планирования и одновременно накладывает определенные ограничения на направления деятельности организации при анализе альтернатив развития.

В стратегии развития предприятия ОАО «Стройкерамика» можно выделить приоритеты: максимальное удовлетворение потребностей самого широкого круга клиентов в обрабатывающей отрасли, путем производства и реализации широкого продукта отличного качества. Усовершенствование технологического процесса производства, развития сети розничной продажи и оперативного реагирования на потребности рынка.

В качестве исходного сырья для производства неметаллических минеральных продуктов используются местные природные ресурсы.

В республике отрасль производства неметаллических минеральных продуктов распределяется по формам собственности.

Государственной собственностью является имущество, принадлежащее на праве собственности Российской Федерации и Республике Марий Эл. Земля и другие природные ресурсы, не находящиеся в собственности граждан, юридических лиц, муниципальных образований, являются государственной собственностью.

Муниципальной собственностью является имущество, принадлежащее на праве собственности городским и сельским поселениям, а также другим муниципальным образованиям.

Частной собственностью является любое имущество, принадлежащее на праве собственности гражданам и юридическим лицам, за исключением отдельных видов имущества, которое в соответствии с законом не может принадлежать гражданам или юридическим лицам.

Граждане и юридические лица являются собственниками имущества, переданного им в качестве вкладов (взносов) их учредителями (участниками, членами), а также имущества, приобретенного ими по иным основаниям.

Собственностью общественных и религиозных организаций (объединений) является имущество, необходимое для материального обеспечения деятельности общественного объединения, указанной в его уставе, кроме имущества, которое по соображениям государственной и общественной безопасности либо в соответствии с международными договорами Российской Федерации не может находиться в собственности общественных и религиозных организаций (объединений).

Эффективное функционирование предприятия и его подразделений невозможно без постоянной координации, которая входит в задачу системы управления. Система управления имеет свою структуру, которая представляет собой упорядоченный набор образующих ее элементов, тем или иным способом связанных друг с другом. Сущность и содержание системы управления проявляется в ее функциях, а форма – в ее организационной структуре.

Органами управления Общества являются:

- общее собрание акционеров;

- совет директоров;

- правление (исполнительный коллегиальный орган);

- генеральный директор.

Высшим органом управления общества является общее собрание акционеров. Руководство текущей деятельностью осуществляется Генеральным директором общества и Правлением.

Генеральный директор подотчетен правлению, несет персональную ответственность за результаты хозяйственной деятельности предприятия, действует без доверенности от имени предприятия, представляет интересы предприятия во всех организациях, независимо от форм собственности, государственных органах, в пределах, определяемых действующим законодательством. Заключает договора (контракты), в т.ч. трудовые, выдает доверенности, пользуется правом распоряжения имуществом, средствами, находящимися на счетах предприятия, издает приказы, дает указания, обязательные для выполнения всеми работниками предприятия.

Генеральному директору непосредственно подчиняются заместитель генерального директора по экономическим вопросам, заместитель генерального директора по коммерческим вопросам, заместитель генерального директора по производству, главный бухгалтер. Для решения конкретных задач, связанных с организацией производства предприятия, создаются соответствующие отделы и подразделения аппарата управления.

Заместитель генерального директора по экономическим вопросам организует управление движением финансовых ресурсов предприятия и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в условиях рынка в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг) и получения максимальной прибыли. Обеспечивает разработку финансовой стратегии предприятия и его финансовую устойчивость. Руководит разработкой проектов перспективных и текущих финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетных денежных средств.

Заместитель генерального директора по производству осуществляет руководство производственно-хозяйственной деятельностью подразделения. Направляет деятельность трудового коллектива на обеспечение ритмичного выпуска продукции собственного производства требуемого ассортимента и качества в соответствии с производственным заданием. Проводит работу по совершенствованию организации производственного процесса, внедрению прогрессивной технологии, эффективному использованию техники, повышению профессионального мастерства работников в целях повышения качества выпускаемой продукции.

Организует работу с кадрами, осуществляет их подбор и расстановку, контроль за их рациональным использованием и повышением профессионального мастерства.

Экономист занимается составлением производственной программы предприятия (ежеквартально), планов по участкам и осуществляет контроль за их выполнением. Обязанностями его является составление конъюктурного обзора работы предприятия, ведения анализа хозяйственной деятельности предприятия, осуществляет прогноз деятельности предприятия.

Главный бухгалтер осуществляет организацию учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия. Также обеспечивает рациональную организацию учета и отчетности на предприятии и в ее подразделениях на основе максимальной централизации и механизации учетно-вычислительных работ прогрессивных форм и методов бухгалтерского учета и контроля.

Заместитель главного бухгалтера подчиняется непосредственно главному бухгалтеру и организует ежедневный учет поступающих денежных средств, учет и контроль издержек производства и обращения реализации продукции, выполнения услуг. Также организует ежеквартально инвентаризацию денежных средств и денежных документов в кассе предприятия и предлагает меры по предупреждению недостач, незаконного расходования денежных средств. Осуществляет контроль работы всех участков бухгалтерского учета на предприятии.      

К основным подразделениям предприятия относятся: кирпичное производство, Ошургинский глиняный карьер, Студенковский песчаный карьер, транспортный цех, механический цех, теплотехнический цех, ремонтно-эксплуатационный участок, котельная.

Ответственность за организацию и соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций в целом по предприятию несет Генеральный директор. Кирпичное производство - основное подразделение предприятия, существующее с момента образования завода. Производственный цикл начинается с поступления сырья и завершается выпуском готовой продукции — кирпича керамического на погрузочную площадку для реализации потребителям.

Транспортный цех обеспечивает все подразделения предприятия сырьём и транспортирует готовую продукцию о потребителя. Песчаный карьер поставляет потребителям строительный песок. Карьер находится в 22 км от ОАО «Стройкерамика» по Казанскому тракту и рассчитан на 70 лет эксплуатации.

Основная задача механического цеха – обеспечение запасными частями основного производства — кирпичного, Ощургинского глиняного и Студёнковского песчаного карьеров, осуществляет ремонт землеройной техники. Коллектив занимается ремонтом обжиговых печей, туннельных сушил, выполняет отделочные работы, изготавливает столярные изделия, производит частичный ремонт мебели и многое другое для улучшения усло­вий труда работников предприятия. Цех керамики занимается выпуском более 100 наименований керамических изделий.

 

Рис. 10. Структурная схема ОАО «Стройкерамика»

Открытое акционерное общество «Стройкерамика» осуществляет следующие виды деятельности:

- выпуск кирпича, черепицы и прочих строительных изделий из обожженной глины;

- выпуск товаров народного потребления в соответствие с действующими с государственными стандартами и техническими условиями их реализации;

- оказание услуг населению по основному виду деятельности;

- оказание транспортных услуг предприятиям, организациям и населению;

- эксплуатация объектов котлонадзора;

- эксплуатация подъемных сооружений и кранов;

- производство и реализация теплоэнергии;

- капитальное строительство и ремонтно-строительные работы.

Основные потребители продукции

Выполнение строительно-монтажных работ ОАО «Стройкерамика» осуществляется в пределах России: как в Республике Марий Эл, так и в Поволжье. Потребителями являются физические и юридические лица:

· ЗАО ПМК-3;

· ЗАО ПМК-5;

· Производственный кооператив «Медведевская ПМК»;

· ООО «Строй-Вест»;

· ОАО «Континент».

Для поддержания необходимого уровня сбыта продукции (работ, услуг) принимаются следующие меры: постоянное расширение ассортимента работ, повышение качества работ, рациональное использование материалов, проведение гибкой ценовой политики.

Работа с гражданами - приобретателями квартир строится на основе договоров долевого участия в соответствии с Федеральным законом № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации».

 Основные конкуренты ОАО «Стройкерамика»

Основными конкурентами ОАО «Стройкерамика» являются предприятия:

1. ЗАО «МЗСК» (Республика Марий Эл);

2. ОАО «Чебоксарский завод строительных материалов»  (г.Чебоксары);        

3.ООО "Алстрой" (г. Чебоксары);

4. ОАО "Маригражданстрой" (г. Йошкар-Ола);

5. ООО ТК «Кирпичный двор» (Набережные Челны);

6. ООО «Казанский завод силикатных стеновых материалов» (г. Казань).

Проведем анализ основных конкурентов ОАО «Стройкерамика». Данные для анализа представлены таблице.

Таблица 11

За 2009-2011 гг.

Показатель	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Изменения (+,-)
							2010 г.-2009 г.		2011 г.-2010г.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Выручка от продажи	161848	100	171996	100	218322	100	10148	6,27	46326	26,93
2. Себестои-мость проданной продукции	154517	95,47	167580	97,43	205006	93,90	13063	8,45	37426	22,33
3. Валовая прибыль	7331	4,53	4416	2,57	13316	6,10	-2915	-39,76	8900	201,54
4. Прибыль от продаж	7331	4,53	4416	2,57	13316	6,10	-2915	-39,76	8900	201,54
5. Прочие доходы	17235	10,65	43904	25,53	56489	25,87	26669	154,74	12585	28,66
6. Прочие расходы	32401	20,02	46255	26,89	50326	23,05	13854	42,76	4071	8,80
7. Прибыль (убыток) до налогообло-жения	-7835	-4,84	2065	1,20	19479	8,92	9900	-126,36	17414	~ 8,4 раз
8. Налог на прибыль /Иные платежи в бюджет	72	0,04	1753	1,02	4139	1,90	1681	~ 23,3 раз	2386	136,11
9. Чистая прибыль	-7763	-4,80	312	0,18	15340	7,03	8075	-104,02	15028	~ 48,2 раз

 

Согласно данным табл. 32 в 2009-2011 гг. происходит рост выручки от реализации продукции: в 2010 г. на 6,27 %, в 2011 г. – на 26,93 %, что может свидетельствовать о росте спроса на готовую продукцию и расширении рынков сбыта.

Себестоимость реализованной продукции в 2010 г. растет на 8,45 % по сравнению с 2009 г. вследствие роста объема продаж. В 2011 г. себестоимость реализованной продукции также имеет тенденцию роста, прирост составил 22,33 % и достигает 205006 тыс. руб.

В 2010 г. темпы роста себестоимости реализованной продукции (108,45 %) опережают темпы роста выручки от реализации (106,27 %), что приводит к снижению валовой прибыли предприятия и прибыли от продаж сокращаются на 39,76 % по сравнению с 2009 г. В 2011 г. ситуация меняется: валовая прибыль и прибыль от продаж возрастают в 3 раза и их величина достигает 13316 тыс. руб.

За счет значительного превышения прочих расходов над прочими доходами в 2009 г. предприятие получает убытки: чистый убыток составил 7763 тыс. руб. В 2010-2011 гг. чистая прибыль возрастает с 312 тыс. руб. до 15340 тыс. руб.

Доля чистой прибыли предприятия в выручке за анализируемый период выросла до 7,03 %, что является положительным фактом в работе предприятия и свидетельствует о росте эффективности его деятельности.

Анализ динамики показателей рентабельности ОАО «Стройкерамика» за 2009-2011 гг. представим в табл. 33.

Таблица 33

За 2009-2011 гг.

Показатель	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Изменения (+,-)
							2010 г.-2009 г.		2011 г.-2010г.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Внеоборотн. активы, в т.ч.	36854	45,67	35938	45,58	44164	44,08	-916	-2,49	8226	22,89
1.1. Основные средства	34622	42,90	32077	40,69	39934	39,86	-2545	-7,35	7857	24,49
1.2. Незавер-шенное строит.	1368	1,70	1368	1,74	1288	1,29	0	0,00	-80	-5,85
1.3. Долгосроч-ные финан. влож.	70	0,09	70	0,09	31	0,03	0	0,00	-39	-55,71
1.4. Отложенные налог. активы	794	0,98	2423	3,07	2911	2,91	1629	205,16	488	20,14
2. Оборотные активы	43846	54,33	42900	54,42	56022	55,92	-946	-2,16	13122	30,59
2.1. Запасы, в т.ч.	29978	37,15	21957	27,85	30520	30,46	-8021	-26,76	8563	39,00
2.1.1. Сырье, материалы и др.	6183	7,66	7770	9,86	9687	9,67	1587	25,67	1917	24,67
2.1.2. Затраты в незавершенном производстве	1563	1,94	1771	2,25	2660	2,66	208	13,31	889	50,20
Показатель	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Изменения (+,-)
							2010 г.-2009 г.		2011 г.-2010г.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
2.1.3. ГП и товары для перепродажи	21805	27,02	11806	14,98	18137	18,10	-9999	-45,86	6331	53,63
2.1.4. Расходы буд. периодов	427	0,53	610	0,77	36	0,04	183	42,86	-574	-94,10
2.2. НДС	134	0,17	101	0,13	17	0,02	-33	-24,63	-84	-83,17
2.3. Дебитор-ская задолжен.	13710	16,99	18121	22,99	20444	20,41	4411	32,17	2323	12,82
2.4. Денежные средства	24	0,03	2721	3,45	5041	5,03	2697	~ 112,4 раз	2320	85,26
Баланс	80700	100	78838	100	100186	100	-1862	-2,31	21348	27,08

Согласно данным табл. 34 величина имущества предприятия в 2010 г. сокращается на 1862 тыс. руб. Данное снижение вызвано как сокращением внеоборотных активов на 916 тыс. руб., так и оборотных – на 946 тыс. руб.

Внеоборотные активы уменьшаются за счет сокращения величины основных средств на 2545 тыс. руб. Оборотные активы уменьшаются за счет сокращения готовой продукции на 9999 тыс. руб., что связано с сокращением объемов производства.

В 2010 г. происходит рост наиболее ликвидных активов предприятия, что положительно сказывается на его текущей платежеспособности.

В 2011 г. величина имущества предприятия возрастает на 21348 тыс. руб. данный прирос вызван как ростом внеоборотных активов на 8226 тыс. руб., так и оборотных – на 13122 тыс. руб.

Внеоборотные активы предприятия возрастают в большей мере за счет увеличения основных средств на 7857 тыс. руб.

Рост оборотных активов вызван увеличением запасов предприятия на 8563 тыс. руб., а также увеличением наиболее ликвидных активов предприятия.

 В имуществе предприятия на протяжении анализируемого периода преобладают оборотные активы, их доля в целом за период растет с 54,33 % до 55,92 %. Это указывает на то, что структура активов «легкая», что свидетельствует о мобильности имущества предприятия.

Анализ динамики пассивов ОАО «Стройкерамика» за 2009-2011 гг. представим в табл. 35

 

Таблица 35

За 2009-2011 гг.

Показатель	Норматив	Годы			Изменение, (+/-)
		2009	2010	2011	2010 г. -2009 г.	2011 г.-2010 г.
1. Коэффициент капитализации	≤1	0,52	0,42	0,45	-0,10	0,03
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	≥0,6-0,8	0,37	0,46	0,45	0,09	-0,01
3. Коэффициент финансовой автономии (независимости)	≥0,5	0,66	0,70	0,69	0,05	-0,01
4. Коэффициент финансирования	≥1	1,91	2,38	2,24	0,47	-0,15
5. Коэффициент финансовой устойчивости	опт. ≥0,8-0,9	0,72	0,77	0,76	0,05	-0,01
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	чем >, тем лучше	1,86	1,12	1,22	-0,73	0,10

 

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования растет в анализируемом периоде с 0,37 до 0,45, что свидетельствует о наличии у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. На протяжении анализируемого периода значения показателя в пределах нормативных.

Коэффициент финансовой автономии (независимости) растет в анализируемом периоде с 0,66 до 0,69, повышается независимость предприятия от заемных средств, возрастает доля собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. На протяжении анализируемого периода значения показателя в пределах нормативных.

Коэффициент финансирования в целом за анализируемый период возрастает с 1,91 до 2,24, растет объем собственного капитала на единицу привлеченных заемных средств. На протяжении анализируемого периода значения показателя в пределах нормативных.

Коэффициент финансовой устойчивости в анализируемом периоде растет с 0,72 до 0,76, растет доля перманентного капитала в финансировании предприятия. На протяжении анализируемого периода значения показателя в пределах нормативных.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов сокращается в целом за анализируемый период с 1,86 до 1,22, то есть уменьшается доля вложенных в запасы (омертвленных) собственных оборотных средств.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств (табл. 39).

 

Таблица 39

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности растет за анализируемый период с 8,63 об. до 11,23 об., то есть скорость оборота задолженности предприятия увеличилась. Ускорение негативно сказывается на ликвидности предприятия.

В заключение анализа проведем комплексную оценку финансового состояния предприятия. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. В частности, в работе Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой предложена следующая система показателей и их рейтинговая оценка, выраженная в баллах.

I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как неблагополучные;

III класс - проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;

IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные;

VI класс - предприятия-банкроты.

Границы классов согласно критериям представим в табл. 40.

 

 

Таблица 40

Экспертная оценка рисков

Наименование и виды рисков

Значимость

Экспертная оценка, балл

Средняя оценка риска с учетом значимости

Экс. 1

Экс. 2

Экс. 3

Экс. 4

Экс. 5

1. Экономические риски

0,71