Бюджетно-налоговая политика государства: цели, средства, результаты

Краткосрочные и долгосрочные цели бюджетно-налоговой политики и ее инструменты. Мультипликатор государственных расходов

Мультипликатор налогов. Мультипликатор сбалансированного бюджета

Дискреционная и недискреционная фискальная политика. Бюджетные дефициты и излишки. Встроенные стабилизаторы экономики. Циклический и структурный дефициты госбюджета

Воздействие бюджетного излишка на экономику. Инфляционные и неинфляционные способы финансирования бюджетного дефицита.

Сеньораж. Эффект вытеснения. Проблемы увеличения налоговых поступлений в государственный бюджет.

Бюджетно-налоговая политика (БНП) -меры правительства по изменению гос.расходов,налогообложения и состояния гос.бюджета, направленные на обеспечение полной занятости, равновесие платежного баланса и экономического роста при производстве неинфляционного ВВП. Цель стимулирующей БНП в краткоспрочной перспективе- преодоление циклического спада экономики путем увеличения гос.расходов,снижения налогов или комбинирования этих мер.Цель сдерживающей БНП-ограничение циклического подъема экономики путем снижения гос.расходов,увеличения налогов или комбинирования этих мер.

В краткосрочной перспективе меры БНП сопровождаются эффектами мультипликатора гос.расходов, налогов и сбалансированного бюджета. Если гос.расходы возрастают на ∆G,то кривая планируемых расходов сдвигается вверх на ту же величину, а равновесный объем производства возрастает от Y₁ до Y₂ на величину ∆Y=∆G*m_g, где m_g-мультипликатор гос.расходов((∆Y/∆G)/(1/1-mpc), где mpc-предельная склонность к потреблению).

Если налоговые отчисления снижаются на ∆T, то располагаемый доход возрастает на эту величину. Потребительские расходы увеличиваются на ∆T*b,что сдвигает вверх кривую планируемых расходов и увеличивает равновесный объем производства Y₁ до Y₂ на величину ∆Y=-∆T*(b/(1-b)), где ∆Y/∆T=-b/(1-b)- мультипликатор налогов.

Механизм налоговой мультипликации связан с многократной реакцией потребления на однократное изменение налогов: налоги снижаются на ∆T,располагаемый доход увеличивается на ∆T,потребление увеличивается на b*∆T,совокупные расходы увеличиваются на b*∆T,совокупный доход увеличиваются на b*∆T, потребление увеличивается на b(b*∆T), совокупные расходы увеличиваются на b²*∆T,совокупный доход увеличивается на b²*∆T, потребление увеличивается на b(b²*∆T) и т.д. Мультипликатор налогов – всегда величина отрицательная,т.е. его действие на совокупный доход обратное. Рост налогов приводит к снижению совокупного дохода, а их сокращение – к росту совокупного дохода. По своему абсолютному значению мультипликатор налогов всегда меньше мультипликатора расходов. Поэтому если государственные закупки и налоги увеличиваются на одну и ту же величину, то происходит рост совокупного дохода. В этом случае говорят о мультипликаторе сбалансированного бюджета, который всегда равен или меньше единицы. Он предполагает сбалансированность изменений в доходной и расходной части бюджета,т.е. сохранение равенства ∆T=∆G. Если гос.расходы выросли на ∆G, то равновесный объем производства вырастет на величину . Если правительство одновременно повысит автономные налоги на ∆T_а=∆G,то равновесный объем выпуска снизится на величину .

Дискреционная фискальная политика — целенаправленное изменение величин государственных расходов, налогов и сальдо государственного бюджета в результате специальных решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объема производства, темпов инфляции и состояния платежного баланса. Недискреционная фискальная политика — автоматическое изменение названных величин в результате циклических колебаний совокупного дохода. Недискреционная фискальная политика предполагает автоматическое увеличение (уменьшение) чистых налоговых поступлений в госбюджет в периоды роста (уменьшения) ВВП, которое оказывает стабилизирующее воздействие на экономику. При дискреционной фискальной политике в целях стимулирования совокупного спроса в период спада целенаправленно создается дефицит госбюджета вследствие увеличения госрасходов или снижения налогов. Соответственно, в период подъема целенаправленно создается бюджетный излишек . При недискреционной фискальной политике бюджетный дефицит и излишек возникают автоматически, в результате действия встроенных стабилизаторов экономики. "Встроенный" стабилизатор — экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частым изменениям экономической политики правительства. В качестве таких стабилизаторов обычно выступают прогрессивная система налогообложения, система государственных трансфертов и система участия в прибылях.

В фактическом бюджетном дефиците выделяют две составляющие: циклический дефицит и структурный дефицит. Циклический дефицит – дефицит гос.бюджета,вызванный автоматическим сокращением налоговых поступлений и увеличением гос.трансфертов на фоне спада деловой активности. В фазе циклического подъема Y₂>Y₀,поэтому налоговые отчисления автоматически взрастают, а трансфертные платежи-снижаются. В результате возрастает бюджетный излишек и инфляционный бум сдерживается. В фазе циклического спада Y₀>Y₁,поэтому налоги падают,а трансферты растут. В итоге увеличивается бюджетный дефицит на фоне относительного роста совокупного спроса и объема производства,что ограничивает глубину спада. Структурный дефицит-разность между расходами и доходами бюджета в условиях полной занятости. Также его можно оценить как разность между фактической величиной бюджетного дефицита и структурным дефицитом.

Наибольший стабилизационный эффект бюджетного излишка связан с его полным изъятием, препятствующим выплате процентов по государственному долгу, увеличению социальных трансфертов или финансированию каких-либо других государственных расходов за счет этих средств. Так как рост циклического бюджетного излишка происходит на подъеме экономики, который нередко сопровождается усилением инфляционного напряжения, то любые выплаты населению части этих средств (будет сопровождаться дальнейшим увеличением совокупных расходов и нарастанием инфляции спроса. Напротив, "замораживание" бюджетного излишка ограничивает избыточное давление совокупного спроса и сдерживает инфляционный бум в экономике.

По характеру воздействия на инфляционные процессы источники финансирования дефицита бюджета бывают инфляционные и неинфляционные. Инфляционным источником выступает монетизация дефицита, которая происходит за предоставление правительству займов центрального банка, покупка центральным банком государственных ценных бумаг, а также благодаря дополнительной эмиссии денег. Неинфляционные источники существенно не влияют на инфляционные процессы и включают заимствования на внутренних и внешних финансовых рынках, остатки бюджетных средств, трансферты, накопления задолженности. В случае монетизации дефицита нередко возникает сеньораж - доход государства от печатания денег. Сеньораж возникает на фоне превышения темпа роста денежной массы над темпом роста реального ВНП, что приводит к повышению среднего уровня цен. Если дефицит госбюджета финансируется с помощью выпуска государственных займов, то увеличивается средняя рыночная ставка процента, что приводит к снижению инвестиций в частном секторе, падению чистого экспорта и частично к снижению потребительских расходов. В итоге возникает эффект вытеснения, который значительно ослабляет стимулирующий эффект фискальной политики. Эффект вытеснения связан, в первую очередь, со структурным дефицитом, т.е. с дефицитом, вызванным фискальной политикой, а не с циклическим дефицитом, при котором общий спад приводит к сокращению ставки процента и, таким образом, поощрению инвестиций. Проблема увеличения налоговых поступлений в государственный бюджет выходит за рамки собственного финансирования бюджетного дефицита, так как разрешается в долгосрочной перспективе на базе комплексной налоговой реформы, нацеленной на снижение ставок и расширение базы налогообложения. В краткосрочном периоде снижение налоговых ставок сопровождается, во-первых, снижением степени встроенной стабильности экономики; во-вторых, ростом эффекта вытеснения негосударственного сектора на фоне повышения процентных ставок, которое возникает как реакция денежного рынка на сопровождающее экономическое оживление повышение спроса на деньги при их неизменном (в целях ограничения уровня инфляции) предложении; в-третьих, возможным увеличением бюджетного дефицита из-за одновременного снижения ставок налогообложения и налоговых поступлений в бюджет в соответствии с закономерностью, описываемой кривой Лаффера. Ни один из способов финансирования дефицита государственного бюджета не имеет абсолютных преимуществ перед остальными и не является полностью неинфляционным.

⇐ Предыдущая10111213141516171819Следующая ⇒

Поделиться: