Анализ финансового состояния ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

 

Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» начнем с горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса за 2002-2004 годы, затем проанализируем основные технико-экономические показатели деятельности предприятия по форме №2 бухгалтерской отчетности на 2002-2004 годы, после чего проведем коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия также в динамике за 2002-2004 годы.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной из нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Таблица 1

Горизонтальный анализ баланса

Наименование	Сумма, тыс. руб.			Структура, %			Изменение +, - за 3 года
	2002	2003	2004	2002	2003	2004	Сумма	%
Актив Внеоборотные активы Нематериальные активы 1.2 Основные средства	76   4700	6388	7125	1, 29   79, 74	66, 65	78	-76   2425	-1, 29   -1, 74
итого по разделу 1	4776	6388	7125	81, 03	66, 65	78	2349	-3, 03
Оборотные активы 2, 1 Запасы 2.2НДС 2.3 Дебиторская задолженность 2.4 Краткосрочные финансовые вложения 2.5 Денежные средства	456 16   88   - 558	1908 -   617     671	1095 126   734     55	7, 74 0, 27   1, 49     9, 47	19, 91     6, 44     7, 0	11, 99 1, 38   8, 04     0, 60	639 110   646     -503	4, 25 1, 11   6, 55     -8, 87
итого по разделу 2	1118	3196	2010	18, 97	33, 35	22	892	3, 03
Баланс	5894	9584	9135	100	100	100	3241	55%
Капитал и резервы Уставный капитал Добавочный капитал 3.3 Резервный капитал Нераспределенная прибыль	62 3983 266   -398	62 3585 11   -290	62 3585 43   118	1, 05 67, 58 4, 51   -6, 75	0, 65 37, 41 0, 11   -3, 03	0, 68 39, 24 0, 47   1, 29	-398 -223   516	-0, 37 -28, 3 -4, 04   8, 04
итого раздел3	3913	3368	3808	66, 39	35, 14	41, 69	-105	-24, 7
4. Долгосрочные пассивы	--	-	-
5Краткосрочные пассивы 5.1 Заемные средства 5.2 Кредиторская задолженность 5, 3 Резервы предстоящих платежей 5.3 Резерв предстоящих платежей 5, 4 Доходы будущих периодов	1981 - -	1900   2667   1649	198   4707   422 -	33, 61	19, 82   27, 83   17, 21	2, 17   51, 53   4, 62	-1783   4707   422	-31, 4   51, 53   4, 62
итого по разделу 5	1981	6216	5327	33, 61	64, 86	58, 31	3346	24, 7
Баланс	5894	9584	9135	100	100	100	3241	55%

 

На рассматриваемом предприятии валюта баланса за три года увеличилась на 55% и составила на конец 2004 года 9135 тыс. руб.

За 2004 год валюта баланса сократилась по сравнению с 2003 годом на 449 тыс. руб. На это следует руководству предприятия обратить внимание. Снижение валюты баланса свидетельствует о сокращении развития предприятия. Внеоборотные активы имеют рост за 3 года на 49, 2%, за счет прироста основных средств на 51, 6 %, Нематериальные активы в сумме 76 тыс. руб были списаны в течении 2003 года. Оборотные активы увеличены на 79, 8% или на 892 тыс. руб. За счет увеличения запасов авторезины, топлива и запасных частей на 240, 1% или в сумме 639 тыс. руб. Значительно возросла дебиторская задолженность в 8, 3 раза против 2002 года или на 646 тыс. руб. Денежные средства сократились на 90% или на 503 тыс. руб.

Добавочный капитал уменьшился на 10%, уставный капитал в сумме остались без изменения. Резервный капитал сократился на 83, 8% или в сумме 223 тыс. руб. За 2004 год предприятие получило прибыль и покрыло убытки прошлых лет. Это следует оценить как положительный фактор. Кредиторская задолженность возросла на 237, 6% или в сумме 2726 тыс. руб.

 

Таблица 2

Вертикальный анализ баланса

Показатели	2002	2003
		Удельный вес		Изменение
		начало года	конец года
Актив Внеоборотные активы. 1.1 Нематериальные активы 1.2 Основные средства  Итого по разделу 1 2.Оборотные активы 2.1 Запасы 2.2 НДС 2.3 Дебиторская задолженность 2.4 Краткосрочные финансовые вложения 2.5 Денежные средства 2.6 Прочие оборотные активы Итого по разделу 2  Баланс	1, 29% 79, 74% 81, 03%   7, 74% 0, 27% 1, 49%   0, 00% 9, 47% 0, 00% 18, 97% 100%	1, 29% 79, 74% 81, 03%   7, 74% 0, 27% 1, 49%   0, 00% 9, 47% 0, 00% 18, 97% 100%	1, 29% 66, 65% 66, 65%   19, 91% 0, 27% 6, 44%   0, 00% 7, 0% 0, 00% 33, 35% 100%	0, 00% -13, 09% -14, 38%   12, 17% 0, 00% 4, 95%   0, 00% -2, 47% 0, 00% 4, 38% 0, 00%
Пассив 3.Капитал и резервы 3.1 Уставный капитал 3.2 Добавочный капитал 3.3 Резервный капитал 3.4 Нераспределенная прибыль (убыток)  Итого по разделу 3 4. Долгосрочные займы  5. Краткосрочные пассивы 5.1 Краткосрочные займы 5.2 Кредиторская задолженность  5.3 Доходы будущих периодов 5, 4 Резервы предстоящих платежей.  итого по разделу 5	1, 05% 67, 58% 4, 51%   -0, 75% 66, 39% 0, 00%   0, 00% 33, 61% 0, 00%   33, 61%	1, 05% 67, 58% 4, 51%   -0, 75% 66, 39% 0, 00%   0, 00% 33, 61% 0, 00%   33, 61%	0, 65% 37, 41% 0, 11%   3, 03% 35, 14% 0, 00%   19, 82% 27, 83% 0, 00%   27, 83%	-0, 40% -30, 17% -4, 40%   2, 28% -31, 25% 0, 00%   19, 82% -5, 78% 0, 00%   -5.78%
Баланс	100%	100%	100%	0, 00%
Показатели	2003	2004
		Удельный вес		Изменение
		начало года	конец года
Актив Внеоборотные активы. 1.1 Нематериальные активы 1.2 Основные средства  Итого по разделу 1 2.Оборотные активы 2.1 Запасы 2.2 НДС 2.3 Дебиторская задолженность 2.4 Краткосрочные финансовые вложения 2.5 Денежные средства 2.6 Прочие оборотные активы Итого по разделу 2  Баланс	1, 29% 66, 65% 66, 65%   19, 91% 0, 27% 6, 44%   0, 00% 7, 0% 0, 00% 33, 35% 100%	1, 29% 66, 65% 66, 65%   19, 91% 0, 27% 6, 44%   0, 00% 7, 0% 0, 00% 33, 35% 100%	1, 29% 78, 0% 78, 0%   11, 19% 1, 38% 8, 04%   0, 00% 0, 60% 0, 00% 22% 100%	1, 29% 11, 35% 11, 35%   -8, 72% 1, 11% 1, 60%   0, 00% -6, 40% 0, 00% -11, 35% 0, 00%
Пассив 3.Капитал и резервы 3.1 Уставный капитал 3.2 Добавочный капитал 3.3 Резервный капитал 3.4 Нераспределенная прибыль (убыток)  Итого по разделу 3 4. Долгосрочные займы  5. Краткосрочные пассивы 5.1 Краткосрочные займы 5.2 Кредиторская задолженность  5.3 Доходы будущих периодов 5, 4 Резервы предстоящих платежей.  итого по разделу 5	0, 65% 37, 41% 0, 11%   3, 03% 35, 14% 0, 00% 0, 00% 19, 82% 27, 83% 0, 00% 0, 00% 27, 83%	0, 65% 37, 41% 0, 11%   3, 03% 35, 14% 0, 00% 0, 00% 19, 82% 27, 83% 0, 00% 0, 00% 27, 83%	0, 68% 39, 24% 0, 47%   1, 29% 41, 69% 0, 00% 0, 00% 19, 82% 2, 17% 4, 62% 51, 53% 58, 31%	0, 03% 1, 83% 0, 36%   -1, 74% 6, 55% 0, 00% 0, 00% 0, 00% -25, 66% 4, 62% 51, 35% 30, 48%
Баланс	100%	100%	100%	0, 00%

 

Вертикальный анализ является анализом тенденций развития, при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя, ощищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный прогнозный характер.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный анализ (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей баланса в итоге и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Анализ основных технико-экономических показателей ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» проведем по материала отчетов за 2002-2004гг. Хабаровский грузовой автокомбинат выполняет услуги по перевозке грузов предприятиям, организациям, населению. Занимается перевозкой контейнеров.

Уставный капитал принят в сумме 62 тыс. руб. Сформирован полностью. Задолженности за учредителями нет.

Среднесписочная численность работников в комбинате 149 человек, из них 98 водителей.

Основные фонды в комбинате состоят в основном из транспортных средств, которые имеют износ в размере 56, 5%.

Работники в комбинате постоянные.

Заработная плата за 2004 год имеет рост на 31, 8%

Расчетный счет открыт в Индустриальном отделении «Далькомбанка» г. Хабаровска.

Свободных средств на конец 2004 года на расчетном счете 55 тыс. руб.

По итогам работы за 2004 год комбинат получил прибыль в сумме 632 тыс. руб.

Прибылью за 2004 год перекрыты допущенные ранее убытки.

Прибыль по балансу на конец 2004 года составила 118 тыс. руб.

Валюта баланса по итогам работы за 2004 год сократилась на 449 тыс. руб., против 2003 года.

Снижены запасы сырья, материалов на 816 тыс. руб.

Сокращены остатки денежных средств на 616 тыс. руб.

Увеличена дебиторская задолженность. Рост против 2003 год составила 127 тыс. руб.

Рост капитала и резервов обеспечен в сумме 440 тыс. руб.

Кредиторская задолженность возросла против 2003 года на 2040 тыс. руб.

За 2004 год Автокомбинатом приобретено основных средств в сумме 1772 тыс. руб.

В 2003 году Автокомбинат привлекал кредит в сумме 1900 тыс. руб., который в течении 2004 года был погашен в сумме 1702 тыс. руб.

Таблица 3

Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия за 2002-2004 годы, тыс. руб.

Показатели	2002	2003	2004	Изменения за 3 года
1. Объем перевозок тыс. руб.	20341	24930	31158	10817
2. Объем перевозок т/ км.	16500000	19972240	2148820	498820
3. Численность работников	145	149	149	4
4. Численность рабочих	98	98	98	-
5 Годовая выработка на одного работника, тыс. руб.	140.28	167.31	209.11	68.83
6.Выработка на одного рабочего тыс. руб.	207.56	254.38	317, 94	110.38
7 Средняя заработная плата за год	47.624	62.785	82.778	35.15
8 Прибыль организации	363	220	632	269
9 Среднегодовая стоимость ОС	-	14893	16381	1488
10.Фондоотдача	-	1.67	1.90	0.23

 

При анализе финансового состояния ОАО «Хабаровский автокомбинат» были использованы приведенные данные.

Проведем анализ рентабельности. Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Этот показатель используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: - показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционного проекта, - показатели, характеризующие рентабельность продаж, - показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Таблица 4. Коэффициентный анализ рентабельности предприятия за 2003-2004 годы

Показатели	2003	2004	изменения +, -	темп роста %
Объем реализации	24930	31158	6228	125.0
Затраты на производство и реализацию продукции	24928	31138	6210	124.9
Удельный вес с/с	100	99.93	-0.07	99.93
Прибыль от реализации Рентабельность продаж %	2 -	20 0.07	2 0.07	-
Имущество активы предприятия Коэффициент оборачиваемости активов в тыс.руб	9584 24930/9584= 2.60	9135 31158/9135= 3.41	-449   0, 81	95.3   131.1
Рентабельность активов %   Рентабельность затрат %   Рентабельность продаж	220/9584*100=2.29% 2/24928*100 = 0 2/24928*100 = 0	632/91358*100 = 6.92 20/31138*100 = 0.06 20/31158*100 = 0.06	4, 63 0.06   0.06	302.2    - -

 

Величину прироста продукции за счет оборачиваемости оборотного капитала (активов) можно определить по формуле

 

АТО = (Коб! – Кобо ) * СО! = (7.7*2010 = 15.477 тыс. руб.

 

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращении прибыли АП = По * Коб! / Кобо – По

 

К обо = ТО/СО = 24930/3196= 7.80 Кобо! = 31158/2010 = 15.5

АП = 20* 15.5/7.7 -20 = 20 тыс. руб.

Таким образом: комбинат за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств объем услуг возрос 15.477 тыс. руб. Получена дополнительная прибыль в сумме 20 тыс. руб.

Проведем оценку финансовой устойчивости и платежеспособности. Залогом выживания и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывает влияние различные факторы:

положение предприятия на рынке услуг;

оказание дешевых, пользующихся спросом услуг населению и предприятиям;

его потенциал в деловом сотрудничестве;

степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

наличие неплатежеспособных дебиторов;

эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных потоков, которые обеспечивают постоянное превышение поступивших средств (доходов) над их расходованием (затратами). Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами.

 

Таблица 5

Коэффициентная оценка финансовой устойчивости и платежеспособности

Показатели	формула расчет	коэффициент	норматив
1.Коэффициент автономии	КА.=3РП./ВБ за 2003г.=3368/9584 = 0.35 за 2004г. = 3808/9135 = 0.42	0.35 0.42	0.5
2.Коэффициент финансовой зависимости (доля заёмного капитала к общей валюте балланса)	5 РП/ВБ за 2003г =6216/9584= 0.62 за 2004г= 5327/9135 = 0.62	0.62 0.62	1
3.Коэффициент текщей задолженности (отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте балланса)	Кткз = р5пб\вб = (6216\9584 = 0.62 за 2004 год (5327\9135 = 0.62	0.62   0.62	-
4.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте банка)	Кдфнз = р4пб+р4пб\вб	-	-
5. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (отношение собственного капитала к заемному)	Кпл = (3368/6216 = 0.54) за 2004 год (3808/5327 = 0.71)	0.54 0.71	-
6.Коэффициент финансового риска(отношение собственного капитала к заемному)	Кфр = (6216\3368 = 1.84) за 2004 год (5327/3808 = 1.39)	1.84 1.39	-
7 Коэффициент абсолютной ликвидности	равен отношению денежных средств к краткосрочным пассивам за 2003г = 671/6216= 0, 1 за 2004 = 55/5327 = 0, 01	0.1 0.01	0.2
8.Коэффициент быстрой ликвидности	К бл.= А1+А2/П1+П2 за 2003г. 671+617/3667+1900=0.2 за 2004г.= 734/5327= 0.13	0.2 0.13	0.8-1
9.Коэффициент текущкй ликвидности	равен отношению оборотных активов к краткосрочным пассивам за 2003г. 3196/6216 = 0.51 за 2004г 2010/5327= 0.37	0.51 0.37	-

 

Комбинат находится в финансовой зависимости от заемного капитала. коэффициент финансового риска за 2004 год сократился на 0.45де., но остаётся достаточно высоким и составляет 1.39 де. Коэффициент автономии на комбинате за 2004 год стал выше на 0.04 де, при нормативе 0.5 он составляет 0.42 де. У комбината для покрытия текущей задолженности недостаточно средств, в случае восстребования погашения задолженности единовременно, комбинату придется продавать труднореализуемые активы, то есть основные средства.

 

⇐ Предыдущая12345678Следующая ⇒

Поделиться: