Социально-экономическая сущность финансовых результатов

Введение

 

Комплексный анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений: с его помощью изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

В условиях рыночной экономики целью любого предприятия является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат. Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование.

Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств и т.п. для их устранения. Следует выявлять и включать в работу предприятия резервы производства, рационального и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных богатств.

Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа финансово-хозяйственной деятельности, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятия, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых ресурсов.

Целью курсовой работы является проведение анализа финансовых результатов ООО Издательский дом " Приамурские ведомости" (ООО " ПВ" ).

Задачами курсовой работы является изучение таких вопросов как понятие и сущность финансовых результатов, методики анализа финансовых результатов, выбор и обоснование методики анализа и анализ финансовых результатов на примере конкретного предприятия.

Объектом исследования является ООО " ПВ".

Предметом исследования данной курсовой работы являются финансовые результаты деятельности данной компании.

Для проведения анализа были использованы данные финансовой отчетности организации за 2004 - 2005 годы.

Курсовая работа состоит из трех основных разделов.

В первом разделе рассматривается социально-экономическая сущность финансовых результатов, в том числе формирование показателей финансовых результатов в соответствии с ПБУ 18, показатели рентабельности, а также влияние инфляции на финансовые результаты.

Во втором разделе курсовой работы приведены различные методики анализа финансовых результатов, критерии выбора и обоснование выбранной методики анализа.

В третьем разделе курсовой работы проведен анализ финансовых результатов ООО " ПВ".

Социально-экономическая сущность финансовых результатов

 

Показатели рентабельности

 

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R₃) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):

 

 или  (1.1)

 

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции. Рентабельность продаж (R_n) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

 

 или  (1.2)

 

Рентабельность (доходность) капитала (R_к) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (å ИК) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

 

 или  (1.3)

 

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию (R), зависит от трех основных факторов: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

 

 (1.4)

 

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции:

 

 (1.5)

 (1.6)

Таким же образом производитсяфакторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

 

 (1.7)

 

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

 

. (1.8)

 

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (УД_i), себестоимости (З_ед), среднего уровня цен (Ц_i) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (å К) зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости К_об), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.

И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде

 

 (1.9)

 

Анализ прибыли

 

Виды прибыли:

1) Прибыль от реализации продукции (от продаж):

 

П_рп = ВР - Z_пол.

 

2) Прибыль до налогообложения

 

П_до = П_рп + Д_оп - Р_оп + Д_вн - Р_вн,

 

где

Р_вн - внереализационные расходы;

Р_оп - операционные расходы;

Д_оп - операционный доходы;

Д_вн - внереализационные доходы.

3) Чистая прибыль

 

ЧП = П_до + ОНА - ОНО - НП,

 

где

ОНА - отложенные налоговые активы,

ОНО - отложенные налоговые обязательства,

НП - налог на прибыль.

Для определения факторов, влияющих на изменение П_рп, используют две формулы:

 

1) П_рп = ВР - Z_пол

П_{рп 0} = 129 271 - 121 374 = 7 897 тыс. руб.

П_{рп 1} = 130 142 - 124 257 = 5 885 тыс. руб.

2) П_рп = ,

 

где

q_i - объем реализованной продукции i-го вида в натуральном выражении; р_i - продажная цена ед. продукции i-го вида без НДС, акцизов, ГСМ; z_i - полная себестоимость единицы реализованной продукции i-го вида; i - конкретный вид реализованной продукции; n - количество видов реализованной продукции.

То есть на П_рп влияют следующие факторы: объем реализованной продукции, полная себестоимость реализованной продукции, продажная цена за единицу реализованной продукции, структурные сдвиги на единицу реализованной продукции.

Далее рассчитывают следующие вспомогательные показатели:

1) Выручка от реализации продукции отчетного года в базисных ценах:

ВР_1пер = q₁ ´ p₀ = 124 257 ´ 1, 0651 = 132 342 тыс. руб.

 

2) Полная себестоимость реализованной продукции отчетного периода в базисных затратах на единицу продукции:

 

 = 121 772 тыс. руб.

 

3) Базисная прибыль, рассчитанная исходя из фактического объема и ассортимента:

 

П_{0 пер} = ВР_1пер - Z_1пер = 132 342 - 121 772 = 10 570 тыс. руб.

 

Затем строим таблицу 3.2

 

Таблица 3.2. Расчет вспомогательных показателей

Показатели	Базисный период	Фактический показатель, рассчитанный в цены и затраты базисного года	Отчетный период
1. ВР (без Н)	129 271	132 342	130 142
2. Z	121 374	121 772	124 257
3. Прп	7 897	10 570	5 885

 

4) К_рд = ,

 

К_вр > 1, следовательно, объем реализации увеличился на 2, 4%.

Далее рассчитаем количественное влияние каждого фактора на величину П_рп.

1) Влияние изменения выручки от реализации:

 

П_вр = П_0пер - П₀ = 10 570 - 7 897 = 2 673 тыс. руб.

2) Полной себестоимости:

 

П_z = Z₁ - Z_1пер = 124 257 - 121 772 = 2 485 тыс. руб.

 

3) Продажной цены (руб.):

 

П_р = ВР₁ - ВР_1пер = 130 142 - 132 342 = - 2 200 тыс. руб.

 

4) Влияние структурных сдвигов в ассортименте реализованной продукции:

 

;

;

R = R₁ - R_o = 0, 016.

П_стр = (R_0пер-R₀) ВР_1пер = (10 570/132 342 - 0, 061) 132 342 = 0

П_{рп общ} = П_{вр -} П_z + П_р + П_стр = 2 673 - 2 485 - 2 200 = - 2 012 тыс. руб.

 

Все результаты расчетов сводятся в аналитическую таблицу.

 

Таблица 3.3

Результаты расчетов причин изменения прибыли от продаж

Факторы	Влияние факторов
	Абсолютная величина	В% к Прп	В% к базисному периоду
1. Выручка от реализации продукции	2 673	33, 8	2, 07
2. Z	-2 485	-31, 5	-2, 05
3. р	-2 200	-27, 9	98, 3
4. Структурных сдвигов	0	0	0
Итого изменений	-2 012	-25, 5	-25, 5

Прибыль от реализации продукции уменьшилась на 2 012 тыс. руб. (25, 5%). Изменение прибыли произошло за счет увеличения выручки от реализации на 2 673 тыс. руб. (33, 8%) и себестоимости на 2 485 (31, 5) и снижения цены на 2 200 тыс. руб. (27, 9%).

Прибыль до налогообложения в Ф №2 можно рассчитать по следующей формуле:

 

П_до = ВР - Z_пол + Д_оп - Р_оп + Д_вн - Р_вн.

 

То есть на прибыль до налогообложения влияют следующие факторы: выручка от реализации продукции; полная себестоимость реализованной продукции; сумма операционных доходов; сумма операционных расходов; сумма внереализационных доходов; сумма внереализационных расходов.

Их влияние на прибыль до налогообложения нужно изучить во время проведения анализа. Анализ прибыли до налогообложения начинают с изучения динамики и структуры прибыли до налогообложения, при этом сравнивают отчетные данные с данными базисного периода, как по общей величине прибыли до налогообложения, так и по отдельным составляющим ее элементам. Для этого строятся таблицы 3.4 и 3.5

 

Таблица 3.4

Анализ динамики прибыли до налогообложения

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
			В тыс. руб.	В% к базисному периоду
1. Прп, тыс. руб.	2 850	1 518	-1 332	-46, 7
2. Доп	18721	5060	-13 661	-73, 0
3. Роп	20918	5608	-15 310	-73, 2
4. Двн	364	514	150	41, 2
5. Рвн	1784	809	-975	-54, 7
6. Пдо	-767	675	1 442	188, 0

 

Прибыль до налогообложения увеличилась на 188%. Данное изменение произошло в основном за счет снижения операционных расходов и внереализационных расходов.

 

Таблица 3.5

Анализ структуры прибыли до налогообложения

Показатели	Предыдущий период		Отчетный период		Изменение
	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Прп, тыс. руб.	2 850	371, 6	1 518	224, 9	-1 332	-146, 7
2. Доп	18 721	2 440, 8	5 060	749, 6	-13 661	-1 691, 2
3. Роп	20 918	2 727, 2	5 608	830, 8	-15 310	-1 896, 4
4. Двн	364	47, 5	514	76, 1	150	28, 7
5. Рвн	1 784	232, 6	809	119, 9	-975	-112, 7
6. Пдо	-767	100, 0	675	100, 0	1 442	-3 818, 4

 

Из данных представленных в таблице видно, что наибольшее влияние на изменение прибыли до налогообложения оказало изменение доходов от операционной деятельности и уменьшение расходов по операционной деятельности.

На чистую прибыль влияют следующие факторы:

изменение выручки от реализации продукции;

полная себестоимость реализованной продукции;

сумма операционных доходов;

сумма операционных расходов;

сумма внереализационных доходов;

сумма внереализационных расходов; сумма налога на прибыль.

Чтобы определить количественное влияние каждого фактора, необходимо произвести ряд дополнительных расчетов.

Таблица 3.6

Анализ доходности предприятия

Показатели	Базисный период		Отчетный период		Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
	тыс. руб.	в% к ВР	тыс. руб.	в% к ВР
1. ВРрп	129 271	100	130 142	100	871	0, 0
2. Zпол	121 374	93, 9	124 257	95, 5	2 883	1, 6
3. Прп	7 897	6, 1	5 885	4, 5	-2 012	-1, 6
4. Доп	18 721	14, 5	5 060	3, 9	-13 661	-10, 6
5. Роп	20 918	16, 2	5 608	4, 3	-15 310	-11, 9
6. Двн	364	0, 3	514	0, 4	150	0, 1
7. Рвн	1 784	1, 4	809	0, 6	-975	-0, 8
8. Пдо	-767	-0, 6	675	0, 5	1 442	1, 1
9. Налог на прибыль	422	0, 3	583	0, 4	161	0, 1
10. ЧП	-1 218	-0, 9	92	0, 1	1 310	1, 0
11. Уровень R, %	-1, 0	-	0, 1	-	1, 1	-

 

Из данных, приведенных в таблице видно, что чистая прибыль предприятия увеличилась на 1 310 тыс. руб. Далее определяется количественное влияние каждого фактора на изменение чистой прибыли:

 

1) DЧП_вр = (d_Прп^BPo ´ DВР) / 100% = (6, 1 ´ 871) / 100 = 53, 2 тыс. руб.,

 

Следовательно, за счет изменения выручки от реализации чистая прибыль увеличилась на 53, 2 тыс. руб.

 

2) DЧП_z = (Dd_z^вр ´ ВР₁) /100% = (1, 6 ´ 130 142) / 100 = 2 065, 2,

 

следовательно, чистая прибыль снизилась на 2 065, 2 тыс. руб. за счет

Проверка:

 

DЧП_Прп = DЧП_вр - DЧП_z = 53, 2 - 2 065, 2 = - 2 012 тыс. руб.

Таким образом, за счет снижения прибыли от реализации продукции, чистая прибыль снизилась на 2 012 тыс. руб.

 

3) DЧП_Поп = Д_{оп1 -} Д_оп0 = - 13 661 тыс. руб.,

 

в результате снижения доходов от операционной деятельности чистая прибыль уменьшилась на 13 661 тыс. руб.

 

4) DЧП_Роп = Р_{оп0 -} Р_оп1 = 15 310 тыс. руб.,

 

в связи с уменьшением расходов организации от операционной деятельности чистая прибыль увеличилась на 15 310 тыс. руб.

 

5) DЧП_Пвн = Д_{вн1 -} Д_вн0 = 150 тыс. руб.,

 

в результате увеличения внереализационных доходов чистая прибыль выросла на 39 550 тыс. руб.

 

6) DЧП_Рвн = Р_{вн0 -} Р_вн1 = 975 тыс. руб.,

 

в результате увеличения внереализационных расходов чистая прибыль организации снизилась на 975 тыс. руб.

Проверка:

 

DЧП_БП= DЧП_Прп + DЧП_Доп - DЧП_Роп + DЧП_Двн - DЧП_Рвн + DЧП_Рупр =

= - 2 012 - 13 661 + 15 310 + 150 + 975 + 680 = 1 442 тыс. руб.,

 

следовательно за счет увеличения прибыли до налогообложения чистая прибыль ООО " Приамурские ведомости" увеличилась на 1 442 тыс. руб.

7) DЧП_Пвн = НП₁ - НП₀ = 161 тыс. руб.

 

в результате увеличения суммы налога на прибыль чистая прибыль уменьшилась на 161 тыс. руб.

Проверка:

 

DЧП_общ= DЧП_Пдо - DЧП_НП = 1 442 - 161 = 1 281 тыс. руб.,

 

Из приведенных выше расчетов, можно сделать вывод о том, что под влиянием различных факторов, чистая прибыль организации увеличилась на 1 281 тыс. руб., но с учетом изменения суммы отложенных налоговых обязательств на 29 тыс. руб., сумма изменения чистой прибыли составит 1 310 тыс. руб.

В заключение рассчитаем сумму дополнительно полученной прибыли из-за увеличения уровня рентабельности предприятия:

 

П_{доп. получ.} = DR ´ Z_1/100 = 1, 1 ´ 124 257/100 = 1 310 тыс. руб.

 

За счет увеличения рентабельности, сумма дополнительно полученной прибыли составила 1 310 тыс. руб.

 

Заключение

 

Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия любой формы собственности в условиях рыночной экономики оценивается ее результативностью. Конечным финансовым результатом деятельности любого предприятия, комплексно характеризующим эффективность его работы, является прибыль. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Одной из серьезных проблем для экономического анализа является выбор общего индекса цен, использование которого в процессе корректировки бухгалтерской отчетности должно снизить возможные инфляционные искажения отчетной информации о результатах финансово-хозяйственной деятельности организации.

В данной курсовой работе были использованы все представленные методики анализа финансовых результатов, т.к в работе был произведен анализ различных показателей прибыли и ее динамики (методика Савицкой), расчет показателей был произведен за два периода времени - базовый и отчетный (методика Подольского).

Прибыль от реализации продукции уменьшилась на 2 012 тыс. руб. (25, 5%). Изменение прибыли произошло за счет увеличения выручки от реализации на 2 673 тыс. руб. (33, 8%) и себестоимости на 2 485 (31, 5) и снижения цены на 2 200 тыс. руб. (27, 9%). Прибыль до налогообложения увеличилась на 188%. Данное изменение произошло в основном за счет снижения операционных расходов и внереализационных расходов. Чистая прибыль предприятия увеличилась на 1 310 тыс. руб. Показатели общей рентабельности, рентабельности основной деятельности, основных средств и реализации уменьшились. Наблюдается увеличение рентабельности имущества, инвестиций, текущих активов, собственного капитала.

Список использованной литературы

 

1. Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / М.И. Баканов. - М.: Экономика, 2004. - 310 с.

2. Брагин Л.А. Экономика торгового предприятия: Торговое дело / Л.А. Брагин. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 314 с.

3. Гиляровский Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровский. - М.: ВЕЛБИ, 2006. - 360 с.

4. Гребнев А.И. Экономика торгового предприятия / А.И. Гребнев. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 345 с.

5. Греховодова М.Н. Экономика торгового предприятия / М.Н. Греховодова. - Ростов н/Д: Феникс, 2001. - 192 с.

6. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / О.В. Грищенко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. - 112 с.

7. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / Л.И. Кравченко. - М.: Новое знание, 2004. - 544 с.

8. Лебедева С.Н. Экономика торгового предприятия / С.Н. Лебедева. - М.: Юристъ, 2003. - 240 с.

9. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 471 с.

10. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / С.М. Пястолов. - М.: Мастерство, 2001. - 336 с.

11. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности / Л.Е. Романова. - М.: Юрайт-Издат, 2003. - 220 с.

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 400 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 256 с.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - Мн.: Новое знание, 2002. - 704 с.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 425 с.

16. Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Ю.Г. Чернышева. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 284 с.

17. Чечевицына Л.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.А. Чечевицына. - М.: Дашков и К^о, 2005. - 365 с.

18. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России / К.В. Щиборщ. - М.: ДИС, 2003. - 320 с.

19. Журавлев В.В. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий / В.В. Журавлев, Н.Т. Савруков. - СПб.: Политехника, 2001. - 127 с.

20. Валевич Р.П. Экономика торгового предприятия / Р.П. Валевич, Г.А. Давыдова. - Минск: Высшая школа, 2002. - 199 с.

21. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 208 с.

22. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции / Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. - М.: ФиС, 2005. - 720 с.

23. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности / Э.А. Маркарьян, С.Э. Маркарьян, Г.П. Герасименко. - М.: Феникс, 2005. - 560 с.

24. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия / под ред.В.И. Титова. - М.: Дашков и К⁰, 2005. - 349 с.

25. Теория анализа хозяйственной деятельности / под ред.В. В. Осмоловского. - Мн.: Новое знание, 2004. - 384 с.

Приложения

 

Приложение 1

 

Бухгалтерский баланс на 31 Декабря 2005 г.

АКТИВ		Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1		2	3	4

I. Внеоборотные активы