ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ
В этом разделе мы увидим, эффективно ли предложенное управленческое решение по модернизации технологической линии. Эффективен ли проект? Будет ли выполнена производственная программа? Представим данные об объемах продаж и общей прибыли, инвестиций, использование собственных и заемных средств, с указанием источников и сроков погашения задолженности, потоки денежных средств, период окупаемости вложений, издержки производства и реализации.
Итак, составим в таблице полные годовые издержки на производство асбестоцементных листов. Амортизация начисляется по линейному методу (На=10%)
Таблица 6 Калькуляции себестоимости (руб.)
| Статьи затрат
| Годы
| | 2003
| 2004
| 2005
| 2006
| 2007
| | на ед.
| на весь вып.
| на ед.
| на весь вып.
| на ед.
| на весь вып.
| на ед.
| на весь вып.
| на ед.
| на весь вып.
| | Сырье и материалы
| 678, 40
| 186931763, 20
| 678, 40
| 186931763, 20
| 678, 40
| 196278351, 36
| 678, 40
| 206092268, 93
| 678, 40
| 216396882, 37
| | Энергия
| 46, 60
| 12840536, 80
| 46, 60
| 12840536, 80
| 47, 53
| 13752214, 91
| 48, 48
| 14728622, 17
| 49, 45
| 15774354, 35
| | Затраты на оплату труда
| 32, 12
| 8850601, 76
| 32, 12
| 8850601, 76
| 32, 12
| 9293131, 85
| 32, 12
| 9757788, 44
| 32, 12
| 10245677, 86
| | Отчисления на соц.нужды
| 9, 31
| 2566674, 51
| 9, 31
| 2566674, 51
| 9, 31
| 2695008, 24
| 9, 31
| 2829758, 65
| 9, 31
| 2971246, 58
| | Потери от брака
| 3, 00
| 826644, 00
| 3, 00
| 826644, 00
| 2, 94
| 850616, 68
| 2, 94
| 893147, 51
| 2, 94
| 937804, 89
| | Цеховые расходы
| 50, 02
| 13782910, 96
| 50, 02
| 13782910, 96
| 47, 64
| 13782910, 96
| 45, 37
| 13782910, 96
| 43, 21
| 13782910, 96
| | Амортизация
|
|
| 0, 93
| 254900, 00
| 0, 88
| 254900, 00
| 0, 84
| 254900, 00
| 0, 80
| 254900, 00
| | Общезаводские расходы
| 83, 30
| 22953148, 40
| 83, 30
| 22953148, 40
| 79, 33
| 22953148, 40
| 75, 56
| 22953148, 40
| 71, 96
| 22953148, 40
| | Производственная себестоимость
| 902, 75
| 248752279, 63
| 903, 68
| 249007179, 63
| 898, 16
| 259860282, 39
| 893, 02
| 271292545, 06
| 888, 19
| 283316925, 41
| | Общехозяйственные расходы
| 25, 30
| 6971364, 40
| 25, 30
| 6971364, 40
| 24, 10
| 6971364, 40
| 22, 95
| 6971364, 40
| 21, 86
| 6971364, 40
| | Проценты по кредиту
|
|
|
|
| 14, 36
| 4155523, 33
| 9, 12
| 2770348, 89
| 4, 34
| 1385174, 44
| | Полная себестоимость
| 928, 05
| 255723644, 03
| 928, 98
| 255978544, 03
| 936, 62
| 270987170, 13
| 925, 09
| 281034258, 35
| 914, 39
| 291673464, 25
|
Проанализировав показания таблицы отметим, что в результате работы модернизированной линии расход сырья и материалов увеличился, уменьшились потери от брака. В итоге снижается себестоимость продукции, несмотря на рост расходов за электроэнергию.
Составим таблицу полных годовых издержек.
Таблица 7 Полные годовые издержки (тыс.руб.)
| Статьи затрат
| 2004
| 2005
| 2006
| 2007
| | Полная себестоимость
| 255978, 54
| 270987, 17
| 281034, 26
| 291673, 46
| | Амортазация
| 254, 9
| 254, 9
| 254, 9
| 254, 9
| | Прочие затраты
| 28040
| 28040
| 28040
| 28040
| | Итого
| 284273, 44
| 299282, 07
| 309329, 16
| 319968, 36
|
Теперь составим план прибыли и убытков.
Таблица 8 Прогноз финансовых результатов (план прибыли и убытков)
|
| Показатели
| 2003
| 2004
| 2005
| 2006
| 2007
| | 1
| Выручка от реализации продукции, тыс.руб.
| 292080, 88
| 292080, 88
| 318952, 32
| 348295, 93
| 380339, 16
| | 1.1.
| Объем продаж в натуральном выражении, туп.
| 275548, 00
| 275548, 00
| 289325, 40
| 303791, 67
| 318981, 25
| | 1.2.
| Цена за 1туп, руб
| 1060, 00
| 1060, 00
| 1102, 40
| 1146, 50
| 1192, 36
| | 2
| Полные издержки на производство продукции, тыс.руб.
| 286965, 64
| 284273, 44
| 299282, 07
| 309329, 16
| 319968, 36
| | 3
| Результат от реализации продукции, тыс.руб. (выручка-издержки)
| 5115, 24
| 7807, 44
| 19670, 25
| 38966, 78
| 60370, 80
| | 4
| Проценты по кредиту, тыс.руб.
|
|
| 4155, 52
| 2770, 35
| 1385, 17
| | 5
| Балансовая прибыль, тыс.руб.
| 5115, 24
| 7807, 44
| 15514, 73
| 36196, 43
| 58985, 62
| | 6
| Платежи в бюджет из прибыли, тыс.руб.
| 1534, 57
| 2755, 69
| 4679, 91
| 10881, 87
| 17716, 08
| | 6.1
| налог на прибыль (30%)
| 1534, 57
| 2755, 69
| 4654, 42
| 10858, 93
| 17695, 69
| | 6.2
| налог на имущество (1% от ОПФ ввод-х)
|
| 25, 49
| 22, 94
| 20, 39
| 17, 84
| | 7
| Чистая прибыль, тыс.руб.
| 3580, 67
| 6429, 94
| 10834, 82
| 25314, 56
| 41269, 54
| Рассчитаем полную потребность в чистом оборотном капитале на производственную программу.
Таблица 9 Полная потребность в чистом оборотном капитале. (тыс.руб)
|
| Категории инвестиций
| 2003
| 2004
| 2005
| 2006
| 2007
| | 1
| Полные товарно-материальные затраты
| 71143, 04
| 71143, 04
| 89640, 23
| 112946, 69
| 142848, 45
| | 1.1.
| Сырье на складе
| 70970, 17
| 70970, 17
| 89422, 42
| 112672, 25
| 142445, 02
| |
| Цеменет
| 69536, 47
| 69536, 47
| 87615, 95
| 110396, 10
| 139099, 09
| |
| Асбест
| 1433, 70
| 1433, 70
| 1806, 47
| 2276, 15
| 3345, 93
| | 1.2.
| Вспомогательные производственные материалы на складе
| 172, 86
| 172, 86
| 217, 81
| 274, 44
| 403, 43
| |
| сетка латунная
| 23, 83
| 23, 83
| 187, 78
| 236, 61
| 347, 81
| |
| сукно техническое
| 149, 03
| 149, 03
| 30, 03
| 37, 83
| 55, 61
| | 1.3.
| Коборачиваемости ОбС
| 3, 88
| 3, 88
| 3, 88
| 3, 88
| 3, 88
| |
| Полная потребность в оборотном капитале
| 27486, 22
| 27486, 22
| 34632, 63
| 43637, 12
| 55189, 70
| |
| Прирост чистого оборотного капитала
|
| 0
| 7146, 42
| 9004, 48
| 11552, 59
|
Сведем полные предпроизводственные расходы, среднесрочные инвестиции, полную потребность в чистом оборотном капитале.
Таблица 10 Полные инвестиционные издержки.(тыс.руб.)
| Категории инвестиций
| 2002
| 2003
| 2004
| 2005
| Итого
| | Полные инвестиции в основной капитал
| 2549
|
|
|
|
| | Полные предпроизводственные расходы
|
|
|
|
|
| | Полный чистый оборотный капитал (прирост)
|
| 7146, 42
| 9004, 48
| 11552, 59
|
| | Полные инвестиционные издержки (1+3)
| 2549
| 7146, 42
| 9004, 48
| 11552, 59
| 30252, 49
|
Таким образом, для осуществления проекта нам потребуется 30252, 49 тыс.руб. Из них 2549 тыс.руб. будет покрываться собственными средствами (из чистой прибыли предприятия), а остальная часть 27703, 49 тыс.руб.–кредит поставщика сырьевых ресурсов.
Представим в таблице поток финансовых ресурсов.
Таблица 11 Поток финансовых ресурсов.
| Источники
| 2003
| | 1. Акционерный капитал
- за счет обыкновенных акций
- за счет привилегированных акций
- за счет субсидий
|
-
-
-
| | 2. Среднесрочная ссуда
- кредит поставщика
- финансовые организации развития
- коммерческие банки
- прочие
|
27703, 49
-
-
2549
| | Полный финансовый поток
| 30252, 49
| Рассмотрим теперь источники финансирования.
Таблица 12 Источники финансирования.
|
| Сумма, тыс.руб
| Условия финансирования
| | | Заемный капитал
| | 1. Кредит поставщика
| 27703, 49
| Начало получения
1.01.2002
Начало погашения
1.01.2003
Срок ссуды – 3 года
Процентная ставка – 15%
| | 2. Ссуда
| -
| Начало получения -
Начало погашения -
Срок ссуды -
Процентная ставка – -
| | | | | | |
Рассчитаем полное погашение кредита.
Таблица 13 Полное погашение кредита.
| Категория
| 2003
| 2004
| 2005
| 2006
| | Поступление
| 27703, 49
|
|
|
| | Платежи поставщику
|
| 9234, 50
| 9234, 50
| 9234, 50
| | Остаток долга на конец года
| 27703, 49
| 18468, 99
| 9234, 50
|
| | Проценты, подлежащие к уплате
|
| 4155, 52
| 2770, 35
| 1385, 17
| Базовой формой для исследования возможностей и оценки эффективности предлагаемого проекта является таблица 14.
Таблица 14 Денежные потоки наличности.
|
| Денежные потоки
| годы
| | 2003
| 2004
| 2005
| 2006
| 2007
| | 1.
| ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ
| 292080, 88
| 294629, 88
| 346655, 81
| 348295, 93
| 380339, 16
| | 1.1.
| Источники финансирования
|
| 2549, 00
| 27703, 49
|
|
| | 1.2.
| Доход от продаж
| 292080, 88
| 292080, 88
| 318952, 32
| 348295, 93
| 380339, 16
| | 1.3.
| Доход от продажи имущества
|
|
|
|
|
| | 2.
| ОТТОК НАЛИЧНОСТИ
| -291702, 21
| -289833, 03
| -352456, 80
| -341475, 26
| -360111, 60
| | 2.1.
| Общие инвестиции
|
| 2549, 00
| 27703, 49
|
|
| | 2.2.
| Себестоимость выпуска
| 286965, 64
| 284273, 44
| 299282, 07
| 309329, 16
| 319968, 36
| | 2.3.
| Амортизация
| 3202, 00
| 254, 90
| 254, 90
| 254, 90
| 254, 90
| | 2.4.
| Возврат кредита
|
|
| 9234, 50
| 9234, 50
| 9234, 50
| | 2.5.
| Сумма % за кредит
|
|
| 4155, 52
| 2770, 35
| 1385, 17
| | 2.6.
| Прирост оборотного капитала
|
| 0, 00
| 7146, 42
| 9004, 48
| 11552, 59
| | 2.7.
| Налог на прибыль
| 1534, 57
| 2755, 69
| 4679, 91
| 10881, 87
| 17716, 08
| | 3.
| Сальдо денежной наличности за год
| 3580, 67
| 5051, 75
| -5546, 09
| 7075, 58
| 20482, 46
| | 4.
| Денежная наличность нарастающим итогом
| 3580, 67
| 8632, 41
| 3086, 32
| 10161, 90
| 30644, 36
|
На основе производственной программы, прогноза финансовых результатов, потока наличности формируется модель дисконтирования денежных потоков, представленная в таблице 15
Таблица 15 Денежные потоки для финансового планирования.
|
| Денежные потоки
| годы
| | 2004
| 2005
| 2006
| 2007
| | 1.
| ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ
|
| 318952, 32
| 348295, 93
| 380339, 16
| | 1.2.
| Доход от продаж
|
| 318952, 32
| 348295, 93
| 380339, 16
| | 1.3.
| Доход от продажи имущества
|
|
|
|
| | 2.
| ОТТОК НАЛИЧНОСТИ
| -2803, 9
| -336075, 891
| -323236, 28
| -339324, 517
| | 2.1.
| Общие инвестиции
| 2549, 00
| 27703, 49
|
|
| | 2.2.
| Себестоимость выпуска
|
| 299282, 07
| 309329, 16
| 319968, 36
| | 2.3.
| Амортизация
| 254, 9
| 254, 9
| 254, 9
| 254, 9
| | 2.4.
| Сумма % за кредит
|
| 4155, 52
| 2770, 35
| 1385, 17
| | 2.5.
| Налог на прибыль
|
| 4679, 91
| 10881, 87
| 17716, 08
| | 2.6.
| Прирост оборотного капитала
|
| 7146, 42
| 9004, 48
| 11552, 59
| | 3.
| Чистый денежный поток (ЧДП)
| -2549, 00
| -16868, 67
| 25314, 56
| 41269, 54
| | 4.
| ЧДП нарастающим итогом
| -2549, 00
| -19417, 67
| 5896, 89
| 47166, 43
| | 5.
| Коэффициент дисконтирования (ставка дисконта 25%)
| 1
| 0, 8
| 0, 64
| 0, 512
| | 6.
| Чистая текущая дисконтированная стоимость
| -2549, 00
| -13494, 94
| 16201, 32
| 21130, 01
| | 7.
| Чистая текущая стоимость нарастающим итогом
| -2549, 00
| -16043, 94
| 157, 38
| 21287, 39
|
Для оценки эффективности проекта рассчитаем следующие показатели:
А) Точка безубыточности.
 млн.уп.
Т.о. при объеме продаж 105, 32 млн.уп. проект не рентабелен.
Б) Чистая текущая стоимость NPV.
 NPV = 21130, 01+16201, 32-13494, 94-2549, 00 = 21287, 39 тыс.руб.
NPV> 0 проект приемлем.
В) Индекс рентабельности PI.
 
PI> 1 проект эффективен.
Г) Внутренняя норма доходности IRR.
r1=25%
Примем r2=110%. Составим вспомогательную таблицу для расчета NPV для этой ставки.(Таблица 11.)
Таблица 16 Вспомогательная таблица для расчета IRR
|
| 2004
| 2005
| 2006
| 2007
| | ЧДП
| -2549, 00
| -16868, 67
| 25314, 56
| 41269, 54
| | Коэффициент дисконтирования
| 1, 00
| 0, 48
| 0, 23
| 0, 11
| | Чистая текущая дисконтированная стоимость
| -2549, 00
| -8032, 70
| 5740, 26
| 4456, 27
| | Чистая текущая стоимость нарастающим итогом
| -2549, 00
| -10581, 70
| -4841, 44
| -385, 16
|
Теперь рассчитаем IRR:
IRR=108, 49% > 25% проект эффективен.
Д) Период окупаемости Тд.
Для расчета воспользуемся формулой:
Тд=Твозвр–Тинвест Тд=3-2=1 год
Вывод: Т.о. на основе рассчитанных показателей делаем следующие выводы:
Ø Точка безубыточности 105, 32 млн.уп. > Vпроектн, это говорит о том, что проектные объемы значительно выше критического и существует своего рода запас.
Ø NPV = 21287, 39 тыс.руб. > 0 это говорит о том, что проект имеет интегральный экономический эффект.
Ø Индекс рентабельности PI = 2, 33 > 1 значит проект эффективен. Мы на 1 руб. капиталовложений получаем 2, 33 руб. дохода.
Ø Внутренняя норма доходности (IRR) составляет 108, 49 %, а цена авансирования капитала r1 = 25 %, т.о. IRR > r1 это говорит о том, что цена авансирования капитала ниже порогового значения.
Ø Срок окупаемости (Тд) составил 1 год, что меньше срока функционирования проекта (Тпроекта = 4 года).
Анализ финансового профиля показал, что максимальный денежный отток составил 16043, 94 тыс.руб.; интегральный экономический эффект равен 21287, 39 тыс.руб.; период возврата инвестиций составляет 4 года; срок окупаемости проекта 1 год.
Проведенные расчеты говорят о том, что данный проект эффективен.
Оценим эффективность проекта, сравнив показатели, представленные в Таблице 17.
Таблица 17 Основные ТЭП деятельности ОАО «БелАЦИ»
| Показатель
| До принятия решения
| После принятия решения
| Изменение
| | Объем производства, тыс. шт.
| 275 548, 00
| 318 981, 25
| 43 433, 25
| | Величина ТП, тыс. руб.
| 292 080, 88
| 380 339, 16
| 88 258, 28
| | Стоимость ОПФ, тыс. руб.
| 103 912, 00
| 106 461, 00
| 2 549, 00
| | Фондоотдача, руб./руб.
| 2, 81
| 3, 57
| 0, 76
| | Стоимость ОбС, тыс. руб.
| 60 245, 00
| 87 948, 49
| 27 703, 49
| | Коэффициент оборачиваемости
| 3, 80
| 3, 80
| 0, 00
| | Численность ППП, чел
| 1 258, 00
| 1 258, 00
| 0, 00
| | Производительность труда, руб./чел.
| 232 178, 76
| 302 336, 38
| 70 157, 62
| | Затраты на рубль ТП, руб./руб.
| 0, 93
| 0, 84
| -0, 09
| | Балансовая прибыль, тыс. руб.
| 5 115, 24
| 60 370, 80
| 55 255, 56
| | Чистая прибыль, тыс. руб.
| 3 580, 67
| 41 269, 54
| 37 688, 88
| | Рентабельность производства, %
| 29, 80
| 31, 05
| 1, 25
| | Рентабельность продукции, %
| 11, 20
| 30, 40
| 19, 20
| | Коэффициент текущей ликвидности
| 2, 19
| 2, 11
| -0, 08
|
Заключение.
Подведем итоги курсовой работы в тезисной форме.
Под производственной программой предприятия понимается научно обоснованное плановое задание по объему, номенклатуре, ассортименту и качеству выпускаемой продукции, разработанное на основе заключенных договоров и утвержденное на предприятии соответствующим органом.
Грамотно составленная и выполненная производственная программа, несомненно, является основополагающим фактором успешного функционирования любого предприятия, особенно в условиях нестабильной экономической ситуации в стране.
Была выделена крупная проблема – сбои в производственном процессе, которая затем, была разбита на более мелкие, решение которых представляло собой конкретные действия или мероприятия.
Применение метода экспертной оценки проблем, построение матрицы проблем и графа проблем позволило обнаружить главную.
Далее определив альтернативы и оценив их с помощью аналого-цифрового метода, было выявлено, что альтернатива «модернизация оборудования» имеет большую суммарную оценку, по сравнению с «приобретением нового», следовательно, проблема «устаревшее оборудование» будет решена его модернизацией.
Список литературы
1. Астанский Л.Ю., Ильин С.И., Люсов А.Н., Поспелова Л.Ф. Организация и планирование производства промышленности строительных материалов.–М: Стройиздат, 1983.–432с.
2. Захарченко В.И. Планирование на предприятии.–Одесса, 1999.–70с.
3. Когаловский В. Системы планирования производства: отечественные компромиссы развития.// Директор ИС, №9/ 2000.
4. Литвак Б.Г. Разработка управленческих решений: Учеб. – 2-еизд. – М.: Дело, - 392 с.
5. Литвак Б.Г. Экспертные оценки и принятие решений. М.: Патент, 1996.
6. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента.–М: Дело ЛТД, 1994.–720с.
7. Планирование деятельности предприятия. Под.ред. д-ра экон.наук проф. Табурчака П.П.–СПб: Химия.–1997.–363с.
8. Производственный менеджмент. Под.ред. проф. Ильенковой С. Д.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.–450с.
9. Сергеев И.В. Экономика предприятия.–М: Финансы и статистика, 1999.–304с.
10. Фатхутдинов Р.А. Производственный менеджмент.–СПб.–2000.–440с.
|
