Методика расчета отраслевых индексов РТС

 

Отраслевой индекс РТС (далее – Индекс) является индексом акций Российских эмитентов соответствующей отрасли. Расчет Индекса осуществляет ОАО " Фондовая биржа Российская Торговая Система" (далее – Биржа).

Решение о начале расчета определенного отраслевого индекса принимается Советом директоров Биржи.

Индекс рассчитывается в рабочие дни Биржи в течение торговой сессии при каждом изменении цены инструмента, включенного в список для его расчета. Первое значение индекса в торговую сессию является значением открытия, последнее значение индекса – значением закрытия.

Расчетные формулы.

Индекс рассчитывается в двух значениях – валютном и рублевом.

Индекс рассчитывается при возникновении следующих событий с любой ценной бумагой, входящей в список для его расчета:

а) если совершена сделка, удовлетворяющая требованиям, предъявляемым настоящей методикой,

б) если цена лучшей стандартной заявки на покупку превысила последнюю рассчитанную цену по этой ценной бумаге,

в) если цена лучшей стандартной заявки на продажу стала меньше последней рассчитанной цены по этой ценной бумаге.

Индекс (I_n) рассчитывается как отношение суммарной рыночной капитализации ценных бумаг (MC_n), включенных в список для расчета индекса, к суммарной рыночной капитализации этих же ценных бумаг на начальную дату (MC₁), умноженное на значение индекса на начальную дату (I₁) и на поправочный коэффициент (Z_n):

 

 

MC_n – сумма рыночных капитализаций акций на текущее время в долларах США:

 

 

гдеW_i – поправочный коэффициент, учитывающий количество ценных бумаг i-того вида в свободном обращении;

С_i – коэффициент, ограничивающий долю капитализации ценных бумаг i-того вида;

Q_i – количество ценных бумаг соответствующего наименования, выпущенных эмитентом на текущую дату;

P_i – цена i-той ценной бумаги в долларах США на расчетное время t;

N – число наименований ценных бумаг в списке, по которому рассчитывается индекс.

Рублевое значение Индекса ( I_rn) определяется как произведение валютного значения индекса на коэффициент, рассчитанный как отношение текущего значения курса рубля к доллару США (K_n) к начальному значению (K₁):

 

Начальное значение отраслевого индекса I₁ определяется Советом директоров Биржи при принятии решения о начале расчета соответствующего отраслевого индекса.

Исходные данные.

Для расчета индекса до 01 января 2007 года используются цены Классического рынка НП РТС, начиная с 01 января 2007 года – ОАО «РТС».

Исходными данными для расчета индекса являются:

Информация о сделках, заключенных в торговой системе во время торговой сессии, с ценными бумагами, входящими в список для расчета индекса. При этом цена сделки должна быть не ниже цены лучшей стандартной заявки на покупку и не выше цены лучшей стандартной заявки на продажу.

Информация о текущих лучших ценах стандартных заявок.

Определение цены акции.

1. Если цена последней сделки не ниже цены лучшей стандартной заявки на покупку и не выше цены лучшей стандартной заявки на продажу, то цена ценной бумаги P_i равна цене последней сделки.

2. Если цена лучшей стандартной заявки на покупку стала выше последней рассчитанной цены по этой ценной бумаге, то цена ценной бумаги P_i равна лучшей стандартной заявки на покупку.

3. Если цена лучшей стандартной заявки на продажу стала ниже последней рассчитанной цены по этой ценной бумаге, то цена ценной бумаги P_i равна лучшей стандартной заявки на продажу.

Валюта.

Все цены выражаются в долларах США. Если участники торгов устанавливают цену в рублях, то при расчете цены она пересчитывается в доллары США по курсу Центрального Банка Российской Федерации на соответствующий день.

Список ценных бумаг.

Список ценных бумаг, используемых для расчета отраслевого индекса (далее – Список), состоит из акций российских компаний, отобранных по отраслевому признаку. Отраслевое деление ценных бумаг осуществляется Информационным комитетом на основе экспертной оценки, при этом могут использоваться существующие Российские и международные системы классификации отраслевой принадлежности предприятий.

Количество акций в отраслевом индексе составляет от 10 до 15. В отдельных случаях число акций может быть иным.

В Список могут быть включены только ценные бумаги, для которых доля ценных бумаг, находящихся в свободном обращении, превышает 5%.

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: