Оценка динамики наличия, состава и структуры имущества

 

В процессе деятельности предприятия величина его активов и их структура постоянно изменяются. Наиболее общее представление об имевших место изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности, главным образом бухгалтерского баланса (форма №1).

Анализ имущественного положения предприятия произведём по укрупненному аналитическому балансу, предварительно построенному на основе данных бухгалтерского баланса за два года. Результаты анализа имущества сведём в таблицу 1.

 

Таблица 1. – Аналитический баланс имущества ФГУП ВМЗ

№	Наименование статей актива	На начало года		На конец года		Изменение		Темп роста, %
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	по структуре
I	Внеоборотные активы
1	Основные средства	371 402	26, 1	434 540	28, 4	63138	2, 2	117
2	Нематериальные активы	6 536	0, 5	0	0	-6 536	-0, 5	0
3	Незавершенное строительство	136 538	9, 6	140 253	9, 2	+3 715	-0, 4	102, 7
4	Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0	0	0	0
5	Долгосрочные финансовые вложения	31 883	2, 2	31 837	2, 1	-46	-0, 2	99, 9
Итого по разделу I:		546 359	38, 4	606 630	39, 6	60 271	1, 2	111
II	Оборотные активы
1	Запасы	693 110	48, 8	720 013	47	+26 903	-1, 8	103, 9
2	Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев)	0	0	0	0	0	0	0
3	Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)	122 084	8, 6	156 270	10, 2	+34 186	1, 6	128
4	Краткосрочные финансовые вложения	10 250	0, 7	8 814	0, 6	-1 436	-0, 1	86
5	Денежные средства	8 450	0, 6	2 681	0, 2	-5 769	-0, 4	31, 7
6	НДС по приобретенным ценностям	41 518	2, 9	38 017	2, 5	-3 501	-0, 4	91, 6
Итого по разделу II:		875 412	61, 6	925 795	60, 4	+50 383	-1, 2	105, 8
Валюта баланса:		1 421 771	100	1 532 425	100	+110 654	100	107, 8

 

Из таблицы 1 видно, что по состоянию на 1 января 2004 года стоимость внеоборотных активов равна 546 359 тыс. р., а на 1 января 2005 года их величина достигла уровня 606 630тыс. р., что составляет 39, 6% в стоимости всех активов предприятия. Это на 11% выше, чем стоимость активов на начало отчётного периода (на 1.01.2004 г.). При этом удельный вес внеоборотных активов в общих активах предприятия за 2004 год возрос на 1, 2%. Поэтому можно заключить, что на ФГУП ВМЗ доля средств, вложенных в производство, за последний год снизилась, фондоёмкость предприятия повысилась, что свидетельствует о капитализации прибыли. Такие изменения могут быть вызваны освоением новой продукции, созданием новых производств, обновлением оборудования, созданием или приобретением нематериальных активов. В целях выявления основных причин изменений в структуре внеоборотных активов рассмотрим более подробно их составляющие.

В 2004 году величина основных средств увеличилась на 63 138 тыс. р., т.е. на 17%. Такое изменение вызвано, в первую очередь приобретением нового оборудования и вводом в эксплуатацию объектов незавершенного строительства. Можно также предположить проведение переоценки стоимости имущества без изменения физического состава и увеличение остаточной стоимости производственного оборудования в результате применения неравномерных методов начисления амортизации. Однако отрицательная динамика добавочного капитала свидетельствует об отсутствии мероприятий по переоценке.

Анализ показывает, что на 1 января 2005 года произошло увеличение средств, вложенных в незавершенное строительство, со 136 538 до 140 253 тыс. р., т.е. на 3 715 тыс. р. Такое увеличение обусловлено возрастающими затратами предприятия на создание новых производственных фондов, что свидетельствует о нацеленности руководства на внедрение передовых методов производства, а также о создании новых производств.

Необходимо отметить также незначительное уменьшение долгосрочных финансовых вложенийв 2004 году на 0, 1% по сравнению с предыдущим годом, а также уменьшение их доли в структуре активов. Из этого можно сделать вывод о тенденции развития собственного производства, а не инвестировании в другие предприятия.

Анализ показывает, что оборотные активы предприятия на 01.01.2005 г. увеличились на 50 383 тыс. р. (на 5, 8%) и составили 925 795 тыс. р., их удельный вес в активах снизился и составляет 60, 4%. Из этого можно заключить, что на ФГУП ВМЗ снижается оборачиваемость активов. Рассмотрим детально изменения основных элементов оборотных активов.

За анализируемый период наблюдаются следующие изменения стоимости производственных запасов предприятия:

· за 2004 год произошло увеличение стоимости на 26 903 тыс. р. (9, 3%), и одновременное снижение удельного веса в активах – с 48, 8% до 47%.

Рост стоимости запасов вызван главным образом увеличением основных материалов, незавершенного производства и расходов будущих периодов. Это свидетельствует о росте стоимости материалов, вызванном инфляционными изменениями, неритмичности их поставок, диспропорциях в сроках изготовления продукции. Уменьшение доли запасов в 2004 году говорит о замедлении темпов роста производства. Это предположение подкрепляется данными об уменьшение суммы налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности на 1.01.2005 года в активах увеличился на 1, 6% и составляет 10, 2%. Это свидетельствует об увеличении доли отгруженной, но не оплаченной продукции в структуре реализованной продукции. Данное предположение подтверждает динамика денежных средств предприятия: их сумма на конец года составили 31, 7% суммы на начало года.

В отношении краткосрочных финансовых вложений следует отметить снижение их доли в активах на 0, 1%, т.е. на 1 436 тыс. р. (уменьшение на 14% по сравнению с началом года). Это изменение подтверждает предположение о нацеленности ФГУП ВМЗ на развитие собственного производства.

 

Анализ состояния активов предприятия по степени риска

 

Для установления степени финансовой устойчивости предприятия необходимо провести анализ его имущественного положения с точки зрения подверженности риску. Анализ проводится с использованием аналитической таблицы 2.

Таблица 2. – Анализ активов предприятия по степени риска

Степень риска	Группы активов	Доля в общем объёме, %		Изменение
		на начало года	на конец года
Минимальная	Денежные средства; краткосрочные финансовые вложения	0, 96	0, 56	-0, 4
Малая	Дебиторская задолженность реальная по взысканию; производственные запасы (исключая залежалые); готовая продукция и продукция, пользующаяся спросом; долгосрочные финансовые вложения	50, 18	51, 87	1, 69
Средняя	Затраты в незавершенном производстве; расходы будущих периодов; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	17, 78	17, 21	-0, 57
Высокая	Дебиторская задолженность сомнительная к получению; готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом; залежалые запасы, неликвиды; нематериальные активы; основные средства; незавершенное строительство; прочие внеоборотные активы	31, 08	30, 36	-0, 72
Итого:		100	100	-

 

Анализ таблицы 2 показывает, что в структуре активов большую часть активов занимают с малой степенью риска, причем их величина за изучаемый период неуклонно растёт. Сопоставив полученные результаты с анализом наличия и динамики активов, можно утверждать, что данный рост произошёл главным образом за счёт увеличения производственных запасов и реальной к взысканию дебиторской задолженности.

Активы, имеющие высокую степень риска, занимают около ⅓ от всего имущества предприятия: их удельный вес колеблется от 31, 08% на начало 2004 года до 30, 36% на начало 2005 года. Анализ динамики данной категории активов указывает на тенденцию к их уменьшению, вызванному выбытием нематериальных активов и уменьшением доли залежалых запасов.

Активы с минимальной степенью риска занимают ничтожно малую долю в активах ФГУП ВМЗ. Это свидетельствует об уменьшении количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Активы со средней степенью риска за изучаемый период имеют тенденцию к уменьшению, вызванному главным образом снижением объёмов производства.

За анализируемый период доля высокорисковых активов снизилась, но по-прежнему имеет значительный удельный вес. Снизилась и доля активов со средней степенью риска. При этом активы с малой степенью риска имеют тенденцию к росту. Таким образом, можно заключить, что состояние активов ФГУП ВМЗ с точки зрения риска является удовлетворительным.

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: