Цели и задачи анализа движения денежных средств

Для целей как внутреннего, так и внешнего анализа платежеспособности необходимо знать, каким образом и из каких источников предприятие получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главная цель такого анализа - оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

Отчет о движении денежных средств должен раскрывать информацию о денежных потоках организации, характеризующую источники поступления денежных средств и направления их расходования.

В отчете о движении денежных средств должна быть представлена информация о потоках денежных средств и их эквивалентов за период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Чистый денежный поток (чистые денежные средства) — разность между поступлениями и платежами отчетного периода. Чистый денежный поток может быть как положительным, так и отрицательным. Положительное значение чистого денежного потока свидетельствует о наращении денежных средств или их притоке, отрицательное — об их оттоке.

Операционная (текущая) деятельность — основная деятельность, направленная на получение дохода, а также иная деятельность организации, которая не относится к инвестиционной и финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность связана с приобретением (созданием) основных средств, приобретением нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также реализацией долгосрочных (внеоборотных) активов. Инвестиционная деятельность характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.

Финансовая деятельность — деятельность, приводящая к изменениям в собственном и заемном капитале организации в результате привлечения финансовых средств.

Определения указанных терминов соответствуют общему подходу, которого придерживаются в международной практике, в частности МСФО, при составлении отчета о движении денежных средств.

Потоки денежных средств от операционной деятельности являются, как правило, результатом хозяйственных операций, влияющих на определение чистой прибыли (убытка) организации.

Значение раздела отчета, в котором отражаются денежные потоки от операционной деятельности, определяется тем, что в нем раскрывается информация об основных поступлениях и платежах организации. Поэтому при использовании информации отчета о движении денежных средств ключевым показателем является чистый денежный поток (нетто-результат поступлений и платежей) от операционной деятельности.

В составе вводимых в эксплуатацию основных средств могут быть объекты, затраты по созданию (сооружению) которых производились как в отчетном, так и в предшествующих периодах. Поскольку указанные расходы сопровождались оттоком денежных средств в более ранних периодах, они должны быть исключены из расчета чистого денежного потока от инвестиционной деятельности отчетного периода.

В международной практике в разделе отчета, характеризующем денежные потоки от финансовой деятельности, принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного).

Изменения собственного капитала, рассматриваемые в разделе финансовой деятельности, обычно представлены денежными поступлениями от эмиссии акций, а также полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате получения чистой прибыли или убытка в разделе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, отражаются в операционной деятельности.

Принципиально важным является то, что согласно международным стандартам перемещение между отдельными статьями денежных средств и их эквивалентов рассматривается не как движение денежных средств, а как способ управления ими. Поэтому такое перемещение не включается в расчет оттоков и притоков денежных средств.

Именно этого подхода придерживаются при составлении аналитического отчета о движении денежных средств, поскольку он соответствует целевой направленности отчета: предоставить пользователям бухгалтерской отчетности информацию о величине финансовых потоков, поступающих и выбывающих в процессе осуществления организацией своих операций.

Совокупный результат, характеризующий изменение денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов их движения по каждому виду деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой).

 

Анализ движения денежных средств косвенным методом

 

Таблица 5: Анализ движения денежных средств косвенным методом

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.
Остаток денежных средств на начало 2004 г.	94
Изменение денежных средств за 2004 г. период, всего	46
в том числе, за счет изменения сумм (стоимости):
- основных средств	-988
- нематериальных активов	-9
- незавершенного строительства	-61
- финансовых вложений	+2
- прочих внеоборотных активов	-7
- сырья и материалов	-5
- затрат в незавершенном производстве, расходов будущих периодов	-2
- готовой продукции и товаров для перепродажи	-10
- НДС по приобретенным ценностям	-11
- дебиторской задолженности	-86
- займов и кредитов полученных	+63
- задолженности перед поставщиками и подрядчиками	+54
- задолженности перед персоналом организации	-1
- задолженности перед бюджетом (включая отложенной) и внебюджетными фондами	+17
- прочих обязательств	-37
- собственных акций, выкупленных у акционеров	-3
- добавочного, резервного капитала	+952
- нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)	+178
Остаток денежных средств на конец периода	140

Прогноз банкротства

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана:

 

Z-счет = 1, 2К₁ + 1, 4К₂ + 3, 3К₃ + 0, 6К₄ + К₅ , где

Коэф-т	Расчет	Значение	Множитель	Произведение (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
К1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0, 21	1, 2	0, 25
К2	Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов	0, 17	1, 4	0, 24
К3	Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов	0, 08	3, 3	0, 26
К4	Отношение собственного капитала к заемному	3, 53	0, 6	2, 12
К5	Отношение выручки от продаж к величине всех активов	0, 26	1	0, 26
Z-счет Альтмана:				3, 13

 

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

· 1, 8 и менее – очень высокая;

· от 1, 81 до 2, 7 – высокая;

· от 2, 71 до 2, 9 – существует возможность;

· от 3, 0 и выше – очень низкая.

Для ООО " Таурон" значение Z-счета на конец 2004 г. составило 3, 13. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ООО " Таурон". Несмотря на полученные выводы следует отметить, что Z-счет Альтмана в российской практике имеет низкую эффективность прогнозирования, особенно для небольших организаций, акции которых не котируются на биржах.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Отчет о движении денежных средств показывает, откуда в компанию пришли деньги в течение отчетного периода и на что они были потрачены. Данный отчет вместе с остальными, входящими в состав финансовой отчетности, обеспечивает представление информации, позволяющей оценить показатели денежного оборота, а также понять произошедшие изменения в чистых активах компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью от показателей прочей отчетности и от выбранной компанией учетной политики.

В данной курсовой работе был рассмотрен учет движения денежных средств как с теоретической стороны – его основы, задачи и порядок заполнения бухгалтерской формы №4 «Отчет о движении денежных средств», так и с практической – анализ движения денежных средств в ООО «Таурон».

Также в данной курсовой работе был проведен анализ бухгалтерского баланса ООО «Таурон». Он был проведён исходя из составленных таблиц на основании данных, предоставленных организацией.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2004 г.) и результатов деятельности ООО " Таурон" в течение анализируемого периода. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Ефимова О.В.: Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с. (Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»)

2. «Консультант плюс»

3. Марканьян Э.А, Герасименко Г.П, Экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник/ - Ростов-на-Дону: Феникс, 2005. – 560с.

4. Савицкая Г.В анализ хозяйственной деятельности предприятия, 4-е из. Перераб.. и доп., - Минск: ООО «Новое знание», 2000 – 688с.

5. Чечевицина Л.Н, Чуев И.Н, Анализ финансово – хозяйственной деятельности: Учебник – 3-е изд. М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003 – 352с.

6. Швецкая В.М. Головко Н.А, Бухгалтерский учёт: учебное пособие для студентов экономических колледжей и средних специальных учебных заведений. – 2-е изд. Перераб. и доп. – М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и Ко», 2004 – 408с.

7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2001.- 208 с.- (Серия «Высшее образование»).

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 

Бухгалтерская форма №1 «Баланс» за 2004 год

БАЛАНС
Статья баланса	Код строки	01.01.2004	01.01.2005
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКГИВЫ			⇐ Предыдущая1234 Поделиться:

Последнее изменение этой страницы: 2019-10-04; Просмотров: 195; Нарушение авторского права страницы