Кризисное (критическое) финансовое состояние.

Определяется условиями:

 

Трехмерный показатель.

Кризисное финансовое положение - это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

 

 

 

Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты (таблица 2).

Таблица 2.

Показатели рыночной устойчивости

 

№ п.п.	Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
А	Б	1	2	3
1	Коэффициент капитализации			Указывает, сколько заемных средств организации привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования			Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3	Коэффициент финансовой независимости			Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
4	Коэффициент финансирования			Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
5	Коэффициент финансовой устойчивости			Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов		-	-

 

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. U₃ отражает степень независимости организации от заемных источников.

В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50% (критическая точка) и более.

Установление критической точки на уровне 50% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-то причинам неликвидной.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости организаций, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить интегральную оценку финансовой устойчивости [ ].

Сущность методики заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений показателей устойчивости (таблицы 3 и 4).

Таблица 3.

Критерий оценки показателей финансовой устойчивости организации

 

№ п.п	Показатели финансового состояния	Рейтинг показателя	Критерий		Условия снижения критерия
			высший	низший
À	Б	1	2	3	4
1	Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	20	0, 5 и выше – 20 баллов	Менее 0, 1 – 0 баллов	За каждый 0, 1 пункта снижения по сравнению с 0, 5 снимается по 4 балла
2	Коэффициент критической оценки (L3)	18	1, 5 и выше – 18 баллов	Менее 1 – 0 баллов	За каждый 0, 1 пункта снижения по сравнению с 1, 5 снимается по 3 балла
3	Коэффициент текущей ликвидности (L4)	16.5	2 и выше – 16, 5 баллов	Менее 1 – 0 баллов	За каждый 0, 1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1, 5 балла
4	Коэффициент финансовой независимости (U3)	17	0, 6 и выше – 17 баллов	Менее 0, 4 – 0 баллов	За каждый 0, 01 пункта снижения по сравнению с 0, 6 снимается по 0, 8 балла
5	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	15	0, 5 и выше – 15 баллов	Менее 0, 1 – 0 баллов	За каждый 0, 1 пункта снижения по сравнению с 0, 5 снимается по 3 балла
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U6)	13.5	1 и выше – 13, 5 баллов	Менее 0, 5 – 0 баллов	За каждый 0, 1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается по 2, 5 балла

Таблица 4.

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: