|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Сущность финансового анализаСтр 1 из 4Следующая ⇒
Содержание Ведение 1. Сущность финансового анализа 1.1 Сущность, цели и задачи финансового анализа 1.2 Метод, методология способы и приемы финансового анализ 1.3 Информационное обеспечение финансового анализа 2. Анализ деятельности и результатов предприятия 2.1 Анализ операционной деятельности 2.2 Анализ финансовой деятельности 2.3 Анализ инвестиционной деятельности 3 Проблемы применения информационных систем в финансовом анализе и пути их решения 3.1 Применение корпоративных информационных систем и проблемы их использования 3.2 Обзор программных продуктов используемых для финансового анализа 3.3 Основные альтернативы решения проблем использования информационных систем Практическая часть Заключение
Введение Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия его подразделений и работников. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, характеризующих итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Но в Украине существует одна особенность, которая связана с нестабильностью законодательной базы и стремлением к совершенствованию и упрощению бухгалтерского учета - методика составления и представления финансовой отчетности меняется по несколько раз в год. Сущность финансового анализа Анализ деятельности и результатов предприятия Анализ операционной деятельности
Операционная деятельность это основной вид деятельности предприятия, с целью осуществления которого оно создано. Характер операционной деятельности предприятия определяется спецификой сферы или отрасли экономики, к которой оно принадлежит. Основу операционной деятельности большинства предприятий составляет производственно-сбытовая или торговая деятельность. Под операционными доходами понимают доходы, полученные в результате операционной деятельности предприятия. Они выступают в форме валовых и чистых операционных доходов. Операционные доходы предприятия являются финансовой базой развития его деятельности. Под операционными затратами понимают текущие затраты предприятия, связанные с осуществляемой им операционной деятельностью. Операционные затраты подразделяются на постоянные и переменные, прямые и непрямые. Операционная деятельность предприятия с момента его создания связана с осуществлением разнообразных затрат трудовых, материальных, нематериальных и финансовых ресурсов в процессе производства и реализации продукции. Под операционной прибылью понимают прибыль, полученную в результате операционной деятельности предприятия. Она выступает в форме маржинальной, валовой или чистой операционной прибыли. Маржинальная прибыль представляет собой разность между суммой чистого операционного дохода от реализации продукции и суммой переменных операционных затрат.[5] Валовая прибыль это прибыль, полученная по конкретным видам деятельности (операционной, инвестиционной и т.п.) до вычета из нее налога на прибыль и других уплачиваемых из нее обязательных сумм. Чистая прибыль - окончательная сумма прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей из суммы балансовой (валовой) прибыли. Таким образом анализ операционной деятельности основывается на сопоставлении доходов и затрат предприятия в ходе его деятельности. Целью анализа операционной деятельности является отслеживание зависимости финансовых результатов бизнеса от затрат и объемов реализации продукции. Одним из наиболее простых, но эффективных видов анализа операционной деятельности, является анализ CVP (cost-volum-profit, затраты - объем - прибыль). [5] CVP - анализ служит поиску оптимальных, наиболее выгодных предприятию затрат. CVP анализ часто называют анализом безубыточности. Анализ безубыточности производства является мощным инструментом для принятия управленческих решений. Менеджеру в своей работе постоянно необходимо принимать решения о цене реализации, переменных и постоянных затратах, о приобретении и использовании ресурсов. Если он не сможет сделать достоверный прогноз об уровне прибылей и затрат, его решения могут принести только вред компании. Таким образом, цель анализа безубыточности деятельности -установить, что будет с финансовыми результатами, если определенный уровень производительности или объем производства изменится. Анализ безубыточности строится на зависимости между изменениями объема производства и изменениями совокупной прибыли от продаж, затрат и чистой прибыли.[5] Под точкой безубыточности понимается такая точка объема продаж, при которой затраты равны выручке от реализации всей продукции, то есть нет ни прибыли, ни убытка. Для расчета точки безубыточности можно использовать такие методы: · уравнения; · маржинального дохода; Метод уравнения основывается на использовании для расчета формулы: П = В - ПЗ - ПостЗ, [5] П -прибыль; В - выручка; ПЗ - переменные затраты; Пост3 - постоянные затраты. Так же для расчета может использоваться другая формула: П = (Ц х К0) - (ПЗ х К0) - Пост3, [5] Ц - цена за единицу; К0 - количество единиц. Маржинальный доход - это выручка, уменьшенная на сумму переменных затрат. Маржинальный доход на единицу равен цене за минусом удельного веса переменных затрат. Тб = ПостЗ / Мд, [5] Тб - точка безубыточности; Мд - маржинальный доход; Расчет точки безубыточности связан с расчетом запаса финансовой устойчивости, то есть выясняет, как далеко " убегает" запланированная выручка от точки безубыточности (порога рентабельности). Запас финансовой устойчивости - это превышение фактической чистой выручки над точкой безубыточности. ЗФУ = ЧВ - Тб, [5] где Тб - точка безубыточности. С помощью этого показателя можно спрогнозировать прибыль. П = ЗФУ × Кмд, [5] где Кмд - коэффициент маржинального дохода. Он рассчитывается как частное от деления маржинального дохода на чистую выручку. Кмд = Мд/ЧВ. [5] Анализируя данные о безубыточности производства, менеджер может ответить на возникающие вопросы при изменении направления действий, а именно: какое влияние на прибыль будет иметь снижение цены реализации, какой необходим объем продаж для покрытия дополнительных постоянных затрат в связи с предусмотренным расширением предприятия, сколько людей необходимо нанять и т. д. Проблемы применения информационных технологий в финансовом анализе и пути их решения Практическая часть
Заполнить в Балансе и Отчете о финансовых результатах помощью коэффициентов приведены ниже.
Таблица1
Таблица 2.
Расчеты к Активу: Нематериальные активы: остаточная стоимость (010)=первоначальная стоимость (011)-износ (012) 2007 год: остаточная стоимость (010)= 0, 20-0, 10=0, 10; 2008 год: остаточная стоимость (010)= 0, 20-0, 10=0, 10. Основные средства: остаточная стоимость (030)=первоначальная стоимость (031)-износ (032) 2007 год: остаточная стоимость (030)=157, 10-126, 80=30, 30; 2008 год: остаточная стоимость (030)=157, 10-128, 5=28, 6. Итого по разделу I (080): остаточная стоимость (010)+остаточная стоимость (030) +отсроченные налоговые активы(060) 2006 год: итого по разделу I (080)=0, 10+34, 90+2, 80=37, 80 2007 год: итого по разделу I (080)=0, 10+30, 3+3=32, 4; 2008 год: итого по разделу I (080)=0, 10+28, 6+0=28, 7. Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги: чистая реализационная стоимость (160)=первоначальная стоимость (161)-резерв сомнительных долгов (162) 2007 год: чистая реализационная стоимость (160)=12, 90-0, 70=12, 2 2008 год: чистая реализационная стоимость (160) =8, 70-0, 90=7, 80. Итого по разделу II (260): Коэффициент оборачиваемости оборотных активов=2 × выручка от реализации (ф.2 стр.35)/оборотные активы на начало года+оборотные активы на конец года (ф.1 стр.260) 2006 год: баланс (280)-итого по разделу I (080)= 86, 30-37, 80 = 48, 50 2007 год: 0, 939=2*97, 67/86, 30+х; Х=159, 70. 2008 год: 0, 7269=2*125, 83/159, 70+х; Х=186, 50 Денежные средства и их эквиваленты: В национальной валюте (230)=итого по разделу II (260)-производственные запасы (100)- готовая продукция (130)-товары (140)-чистая реализационная стоимость (160)- дебиторская задолженность с бюджетом (170)-дебиторская задолженность по внутренним расчетам (200)-прочая текущая дебиторская задолженность (210)-прочие оборотные активы (250) 2007 год: в национальной валюте (230)=159, 7-8.80-22, 60-0, 60-12, 2-2, 60-0, 30=112, 60 2008 год: в национальной валюте (230)=186, 50-11, 20-19, 10-14, 20-7, 80-3, 20-0, 40-1, 70=128, 90 Расходы будущих периодов (270)=баланс (280)-итого по разделу I (080)- итого по разделу II (260) 2007 год: расходы будущих периодов (270)=223, 74-32, 4-159.70 = 31.64 2008 год: расходы будущих периодов (270)=355.84-28, 70-186, 50 Баланс (280): Коэффициент эффективности использования активов=2*чистая прибыль (ф.2стр.220)/баланс на начало года +баланс на конец года (ф.1.стр.280) 2006 год: переносим из баланса пассива – 86, 30 2007 год: 0, 0289=2*4, 48/86, 30+х; Х=223, 74. 2008 год: 0, 0627=2*18, 17/223, 74+х; Х=355, 84.
Расчеты к пасиву: Уставный капитал (300)=итого по разделу I (380)-прочий дополнительный капитал (330)-резервынй капитал(340)+ непокрытые убытки(350) 2007 год: Уставный капитал (300)=126, 07-38, 70-0, 90+6, 60=93, 07 2008 год: Уставный капитал (300)=281, 78-38, 70-0, 90+20, 60=262, 78 Итого по разделу I (380): Коэффициент эффекивности использования собственного капитала=2*чистая прибыль (ф.2 стр.220)/собственный капитал на начало года + собственный капитал на конец года (ф.1 стр.380) 2006 год: уставный капитал (300)+прочий дополнительный капитал (330)+резервный капитал+ непокрытые убытки (350)=18, 80+39, 30+ 0, 70+1, 80=60, 60 2007 год: 0, 048=2*4, 48/60, 60+х; Х=126, 07. 2008 год: 0, 0917=2*18, 17/126, 07+х; Х=281, 78 Итого по разделу II (430): обеспечение выплат персоналу+ прочие обеспечения+целевое финансирование. 2006, 2007, 2008 год: итого по разделу II (430)=0, 00. Итого по разделу III (480): долгосрочные кредиты банков+прочие долгосрочные финансовые обязательства+отсроченные налоговые обязательства+прочие долгосрочные обязательства. 2006, 2007, 2008 год: итого по разделу III (480)=0, 00. Прочие текущие обязательства (610)=итого по разделу V(620)- кредиторская задолженность за товары, работы, услуги (530)-текущие обязательства по полученным авансам (540)-с бюджетом (550)-по внебюджетным платежам (560)-по страхованию(570)-по оплате труда (580) 2007 год: 42, 55-10, 60-1, 10-2, 20-0, 70-7, 30-3, 40=17, 25 2008 год: 47, 26-19, 90-0, 00-3, 40-0, 00-8, 30-14, 80=0, 86 Итого по разделу IV (620): Коэффициент общей ликвидности (покрытия)=оборотные активы (260)/текущие обязательства (620) 2006 год: Итого по разделу V(620)=кредиторская задолженность за товары, работы, услуги (530)+текущие обязательства по полученным авансам (540)+с бюджетом (550)+по внебюджетным платежам (560)+по страхованию (570)+по оплате труда (600)+прочие текущие обязательства (610)=14, 30+ 0, 80+ 1, 80+ 0, 60+3, 40+2, 70+2, 10=25.70 2007 год: итого по разделу V(620) = 3, 7492=159, 7/х; Х=42, 55. 2008 год: итого по разделу V(620) =3, 9498=186, 5/х; Х=47, 26. Доходы будущих периодов (630): баланс (640)-итого по разделу I (380)-итого по разделу II (430)-итого по разделу III (480)-итого по разделу IV(620) 2007 год:; 223, 73-126, 7-0, 00-0, 00-42, 55=55, 11 2008 год: 355, 86-281.78-0, 00-0, 00-47, 26=2682 Баланс (640): 2006 год: итого по разделу I (380)+итого по разделу II (430)+итого по разделу III (480)+итого по разделу IV(620) =60, 60 +0, 00+0, 00 +25, 70 = =86, 30; 2007 год: переносим из баланса актива – 3492, 46; 2008 год: переносим из баланса актива – 3971, 59.
Таблица 3.
Расчеты к Отчету о финансовых результатах: Налог на добавленную стоимость (15) = доход (выручка) от реализации продукции, товаров, работ, услуг (10)/6 За предыдущий период: 117, 20/6=19, 53; За отчетный период: 151, 00/6=25, 17. Чистый доход (выручка) от реализации продукции, товаров, работ, услуг (35) = доход (выручка) от реализации продукции, товаров, работ, услуг (10)-налог на добавленную стоимость (15) За предыдущий период: 117, 20-19, 53=97, 67; За отчетный период: 151, 00-25, 17=125, 83. Валовая прибыль (50) = чистый доход (выручка) от реализации продукции, товаров, работ, услуг (35)-себестоимость от реализации продукции, товаров, работ, услуг (40) За предыдущий период: 97, 67-56, 30=41, 37; За отчетный период: 125, 83-59, 30=66, 53 Финансовые результаты от операционной деятельности - прибыль (100)=валовая прибыль (50)-административные расходы (70)-расходы на сбыт (80)-прочие операционные расходы (90) За предыдущий период: 41, 27-17, 70-7, 60-3, 00=13, 07; За отчетный период: 66, 53-21, 20-1, 60-19, 60=24, 13. Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения – прибыль (170) = финансовые результаты от операционной деятельности = прибыль (100) + прочие доходы (130) - прочие расходы (160) За предыдущий период: 13, 07-7, 10=5, 97; За отчетный период: 24, 13+0, 10=24, 23. Налог на прибыль от обычной деятельности (180) = финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения – прибыль (170)* 25% За предыдущий период: 5, 97*25%= 1, 49; За отчетный период: 24, 23*25%=6, 06. Финансовые результаты от обычной деятельности – прибыль (190)= финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения – прибыль (170) - налог на прибыль от обычной деятельности (180) За предыдущий период:; 5, 97-1, 49=4, 48 За отчетный период: 24, 23-6, 06=18, 17. Чистая прибыль (220) = финансовые результаты от обычной деятельности – прибыль (190) За предыдущий период: 4, 48; За отчетный период: 18, 17. Элементы операционных расходов: итого (280) = материальные затраты (230) + расходы на оплату труда (240) + отчисления на социальное страхование (250) + амортизация (260) + прочие операционные расходы (270) За предыдущий период: 40, 80+41, 40+15, 70+2, 70+11, 10=111.17; За отчетный период: 44, 70+43, 50+16, 30+2, 10+19, 80=126, 40
Заключение В заключении хотелось бы сделать некоторые выводы и подвести итоги вышесказанного. Анализ финансового состояния предприятия основывается на данных финансовой отчетности, которая является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансовой деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Вторым отчетом, входящим в состав финансовой отчетности, после Баланса, является Отчет о финансовых результатах. Требования к его форме и содержанию установлены П(С)БУ 3 “Отчет о финансовых результатах”. Этот отчет представляет собой отчет о доходах, расходах и финансовых результатах деятельности предприятия. Доходы, затраты, прибыли и убытки в отчете о финансовых результатах подразделяются по видам деятельности, функциям (раздел I) и элементам операционных расходов (раздел II). Назначение отчета о финансовых результатах состоит, прежде всего, в определении чистой прибыли отчетного периода. Процедура расчета этого показателя обеспечивается последовательным сопоставлением статей доходов и расходов. Целью составления Отчета о финансовых результатах является предоставление пользователям правдивой, полной и непредубежденной информации о доходах, расходах, прибылях и убытках за отчетный период. В отличие от баланса Отчет о финансовых результатах предоставляет информацию не на конкретную дату, а за определенный период. Этот отчет считается одним из наиболее информативных документов отчетности, так как содержит информацию о динамике прибыли предприятия. Существует множество приемов анализа данного отчета, но я выбрала, по моему мнению, основные из них. Анализ структуры доходов и расходов очень важен, ведь благодаря нему можно выявить уровень и динамику доходности дея тельности организации. Прибыль является важнейшим обобщающим показателем, характеризующим конечный результат деятельности предприятия, а анализ прибыли от продаж позволяет выявить резервы её повышения. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. В отрасли анализа финансовой отчетности и проведения финансового анализа на предприятиях Украины, конечно же, существуют свои проблемы. Но эти проблемы имеют свои, довольно-таки не сложные пути решения. Поэтому, я считаю, что в недалеком будущем финансовый анализ на предприятиях Украины будет четко регламентирован, адаптирован к современным условиям, и, конечно же, эффективен.
Содержание Ведение 1. Сущность финансового анализа 1.1 Сущность, цели и задачи финансового анализа 1.2 Метод, методология способы и приемы финансового анализ 1.3 Информационное обеспечение финансового анализа 2. Анализ деятельности и результатов предприятия 2.1 Анализ операционной деятельности 2.2 Анализ финансовой деятельности 2.3 Анализ инвестиционной деятельности 3 Проблемы применения информационных систем в финансовом анализе и пути их решения 3.1 Применение корпоративных информационных систем и проблемы их использования 3.2 Обзор программных продуктов используемых для финансового анализа 3.3 Основные альтернативы решения проблем использования информационных систем Практическая часть Заключение
Введение Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. д. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2019-10-24; Просмотров: 245; Нарушение авторского права страницы