Регулирование нормы обязательных резервов

 

Зарегистрированное в Минюсте РФ 15.09.2009 № 14775 и вступившее в силу 1 ноября 2009 года Положение ЦБ РФ от 07.08.2009 № 342-П «Об обязательных резервах кредитных организаций» заменило ранее действовавшее Положение ЦБ РФ от 29.03.2004 № 255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций», зарегистрированное в Мин-юсте РФ 23.04.2004 № 5769.

Обязательные резервы — это доля средств кредитных организаций, которую они обязаны хранить на депозитах в Банке России и которую использует ЦБ РФ как средство контроля за объемом банковских депозитов и совокупной денежной массы. На сегодня это один из действенных инструментов денежно-кредитной политики Банка России, используемых для регулирования общей ликвидности банковской системы.

Регулирование размеров обязательных резервов в ту или другую сторону может оказывать как сдерживающее, так и стимулирующее влияние на экономику через сокращение или увеличение объемов кредитования.

Обязанность кредитной организации по депонированию обязательных резервов в Банке России установлена статьей 25 Федерального закона от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» и статьей 38 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Обязанность по выполнению резервных требований возникает у кредитной организации со дня получения лицензии на осуществление банковских операций и прекращается с ее отзывом. Выполнение кредитной организацией резервных требований является необходимым условием осуществления банковских операций.

Размер (норматив) обязательных резервов, а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров Банка России.

Банк России регулирует размеры обязательных резервов с учетом потребности кредитных организаций в ликвидности. Так, в условиях кризиса произошло снижение нормативов с действовавших осенью 2008 года 8, 5% до уровня 0, 5%, что в общей сложности обеспечило банкам высвобождение более 350 млрд. рублей.

При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф.

Кроме того, несоблюдение нормативов обязательных резервов негативно скажется на кредитной организации при оценке экономического положения и отнесении ее к одной из пяти классификационных групп (Указание ЦБ РФ от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков»).

 

Селективные методы кредитно-денежной политики

 

Методы денежно-кредитной политики делятся на две группы: общие (влияют на рынок ссудных капиталов в целом) и селективные (предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.).

К селективным методам денежно-кредитной политики относятся следующие.

Контроль по отдельным видам кредитов. Он часто практикуется в отношении кредитов под залог биржевых ценных бумаг, потребительских ссуд на покупку товаров в рассрочку, ипотечного кредита. Регулирование потребительского кредита обычно вводится в периоды напряжения на рынке ссудных капиталов, когда государство стремится перераспределить их в пользу отдельных отраслей или ограничить общий объем потребительского спроса.

Регулирование риска и ликвидности банковских операций. В многочисленных правительственных положениях и документах (законах, актах, инструкциях, директивах, указаниях и т.д.), регулирующих операционную деятельность банков, основное внимание уделяется риску и ликвидности банковских операций. Государственный контроль за риском усилился в последние два десятилетия. Характерно, что риск банковской деятельности определяется не через оценку финансового положения должников, а через соотношение выданных кредитов и суммы собственных средств банка.

Поэтому во многих странах при кредитовании клиентуру банки должны соблюдать ряд принципов. Как правило, размер кредитов, выданных одному клиенту или группе " породненных" клиентов, должен составлять определенный процент от суммы собственных средств банка; так, он в США - не более 10%, во Франции - 75%. В развитых странах также определяется соотношение общего объема кредитных операций и собственных средств. Во Франции сумма всех кредитов, предоставленных банком, не должна превышать более чем в 20 раз его собственные средства.

Ценные бумаги и их виды

 

Гражданский кодекс РФ дает юридическое определение ценной бумаги как документа установленной формы и реквизитов, удостоверяющего имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Данное определение отражает определенную совокупность экономических отношений, возникающих в процессе обращения ценных бумаг.

В условиях рынка его участники вступают между собой в многочисленные отношения, в том числе по поводу передачи денег и товаров. Эти отношения определенным образом фиксируются, оформляются и закрепляются. В этом смысле ценная бумага — это форма фиксации экономических отношений между участниками рынка, которая сама является объектом этих отношений. Ценная бумага — это особая форма существования капитала, которая заменяет его реальные формы, выражает имущественные отношения, может самостоятельно обращаться на рынке как товар и приносить доход. Эта форма капитала функционирует наряду с денежной, производительной и товарной.

Ценная бумага имеет ряд свойств: 1) перераспределяет денежные средства между отраслями и сферами экономики, территориями и странами, группами и слоями населения, экономическими субъектами и государством и т.п; 2) предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам, помимо права на капитал. Например, право на участие в управлении, на получение информации, на первоочередность в определенных ситуациях и т.п.; 3) обеспечивает получение дохода на капитал и (или) возврат самого капитала.

Ценные бумаги можно группировать по различным направлениям: по видам, по форме и иным критериям. По видам ценных бумаг. Данная классификация содержится в ст. 143 ГК РФ, которая так и называется – «Виды ценных бумаг». Это: государственная облигация; облигация; вексель; чек; депозитный и сберегательный сертификаты; банковская сберегательная книжка на предъявителя; коносамент; акция; приватизационные ценные бумаги; другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг. В настоящее время другими видами ценных бумаг, отнесенными к числу последних законами или в установленном ими порядке, являются: простое и двойное складское свидетельство; жилищный сертификат как особый вид облигаций; закладная; инвестиционный пай; опционные свидетельства на акции и облигации.

В то же время в ряде действующих законодательных и нормативных актов термин «виды ценных бумаг» используется и в ином, менее строгом, смысле. Например, в ст. 6 Федерального закона от 06.08.2001 1 10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса РФ и некоторые другие акты законодательства РФ о налогах и сборах, а также о признании утратившими силу отдельных актов (положении актов) законодательства Российской Федерации о налогах и сборах» говорится о нескольких «видах» ценных бумаг, полученных инвестором в результате новации государственных ценных бумаг, проводившейся до вступления в силу главы 25 НК РФ. Однако, как известно, и результате новации и ГКО-ОФ З, и ОВВЗ 3-й серии инвесторами были получены только различные государственные облигации, которые согласно Гражданскому кодексу РФ относятся к одному и тому же виду ценных бумаг – гос. облигации. Подобной нестрогостью терминологии грешат порой не только законодатели, но и ведомства (Госкомстат России, Банк России, ФКЦБ России).

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: