Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Разрез Тугнуйский»



Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

Анализ абсолютных показателей приведенных в таблице 2.2 свидетельствует о том, что на ОАО «Разрез Тугнуйский» в отчетном году снизилась прибыль отчетного периода по сравнению с 2008 г. на 66024 тыс. рублей или на 160, 60 %, это произошло за счет увеличения себестоимости продукции, коммерческих расходов и увеличением прочих расходов. Таким образом, можно отметь, что финансовое состояние предприятия за счет финансовых результатов снизилось, это произошло за счет резкой инфляции в 2009 г.


Таблица 2.2

Анализ динамики прибыли за 2007-2009 гг.

Тыс. руб.

Показатели

2007

2008

2009

Отклонение 2009 г. к

2007 г.

2008 г.

тыс. руб. % тыс. руб. %
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) 224420 529347 673426 449006 300, 07 144079 127, 2
Себестоимость проданных продукции, работ, услуг 152787 418067 568538 415751 372, 11 150471 135, 9
Валовая прибыль 71633 111280 104888 33255 146, 42 -6392 94, 26
Коммерческие расходы 0 0 29058 29058 0, 00 29058 0, 00
Прибыль (убыток от продаж) 71633 111280 75830 4197 105, 86 -35450 68, 14
Прочие доходы 1139 2037 2113 974 185, 51 76 103, 7
Прочие расходы 6073 5577 13558 7485 223, 25 7981 243, 1
Внереализационные доходы 6649 62 2142 -4507 32, 22 2080 3455
Внереализационные расходы 2723 14142 27571 24848 1012, 52 13429 194, 9
Прибыль (убыток) до налогообложения 70625 93660 38956 -31669 55, 16 -54704 41, 59
Отложенные налоговые обязательства 0 40823 0 0 0, 00 -40823 0, 00
Текущий налог на прибыль 12506 11726 63869 51363 510, 71 52143 544, 6
Чистая прибыль отчетного периода 58119 41111 -24913 -83032 -42, 87 -66024 -60, 60

 

Величина балансовой прибыли также зависит от методов регулирования прибыли:

- изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления износа по основным средствам;

- выбор метода оценки потребленных производственных запасов;

- изменение метода определения прибыли от реализации продукции.

Размер валового дохода является главным источником финансирования торговой деятельности. От него зависит размер прибыли и рентабельность организации.

В анализе следует измерить и оценить эффективность торговли по показателю валового дохода. Эффективность продаж по валовому доходу измеряют отношениями (уровнями) валового дохода к товарообороту, себестоимости товаров, издержкам товарного обращения (табл. 2.3).

 

Таблица 2.3

Оценка валового дохода

Наименование показателей

2007

2008

2009

Изменение 2009г. к

2007 г.

2008 г.

Тыс.руб. % Тыс.руб. %
Товарооборот, тыс. руб. 224420 529347 673426 449006 300, 07 144079 127, 22
Валовой доход, тыс. руб. 71633 111280 104888 33255 146, 42 -6392 94, 26
Уровень валового дохода к товарообороту, % 31, 92 21, 02 15, 58 -16, 344 48, 80 -5, 447 74, 09
Себестоимость товаров, тыс. руб. 152787 418067 568538 415751 372, 11 150471 135, 99
Уровень валового дохода к себестоимости, % 46, 88 26, 62 18, 45 -28, 436 39, 35 -8, 169 69, 31

 

На данном предприятии наблюдается рост товарооборота, при росте себестоимости товаров. Причём рост себестоимости не оправдывается ростом валового дохода, так что темпы снижения роста валового дохода (94, 26 %) не опережают темпы роста товарооборота (127, 22 %), себестоимости товаров (135, 99 %). То есть вложения дополнительных средств в себестоимость товаров принесли определённую отдачу, что и предопределяет снижение роста эффективности продаж по валовому доходу. В результате по показателям эффективности присутствуют отрицательные изменения за рассматриваемый период. Причём наименьшие темпы роста наблюдаются по уровню валового дохода в отношении к себестоимости товаров (69, 31 %).

Такая тенденция обусловлена не рациональностью расходов по приобретению товаров. Последнее соотношение в конечном итоге определяет размер прибыли, оценка изменениям которой будет дана в последующем разделе. Снижение уровня валового дохода к товарообороту характеризует операции по определению торговой наценки. Рост товарооборота при снижении роста валового дохода (табл. 2.3) свидетельствует о неправильной тенденции установления торговой наценки на рассматриваемые товары, услуги в целом.

В общем можно отметить отрицательные изменения в работе организации в отчётном периоде.

На любом успешно функционирующем предприятии наступает момент самоокупаемости производства. В процессе производственного цикла и цикла обращения, происходит накопление затрат. По завершению накопления затрат наступает момент реализации продукции и текущей самоокупаемости производства. После реализации продукции, из всей выручки, вычесть общие затраты прибыли производства, то в остатке будет прибыль полученная от этого производства. Наглядно это можно представить в виде графика (рис.2.1).

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.


 

 


На основе данных расчетов таблица 2.4 можно сделать вывод о том, что деятельность ОАО «Разрез Тугнуйский» ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, так как большая часть внеоборотных активов сконцентрирована в основных средствах. Но при этом стоимость основных производственных фондов снизилась, это связано с продажей и амортизацией, что отрицательно влияет на производственную деятельность предприятия. В 2007 году было приобретено нематериальные активы на сумму 350 тыс. рублей, но в 2008 г. и в 2009 г. было еще докуплено нематериальных активов, это связано с разработками новых месторождений. Увеличивалась стоимость затрат и запасов, но при этом снизилась дебиторская задолженность. В 2009 г. по сравнению с 2007 г. краткосрочная задолженность снизилась на 74500 тыс. руб., это положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

 


Таблица 2.4

Анализ структуры актива баланса

Показатели

2007

2008

2009

Изм. 2009 г. к

тыс. руб.

уд. вес

тыс. руб.

уд. вес

тыс. руб.

уд. вес

тыс. руб.

%

2007 2008 2007 2008
1. НМА 350 0, 03 4308 0, 32 4555 0, 39 4205 247 0, 36 0, 07
2. Основные средства 222498 17, 48 242215 17, 73 219877 18, 63 -2621 -22338 1, 15 0, 90
3. Незавершенное строит-во 110363 8, 67 105398 7, 72 101062 8, 56 -9301 -4336 -0, 11 0, 84
4. Отложенные налоговые активы 1 0, 0001 1 0, 0001 0 0, 00 -1 -1 0, 00 0, 00
5. Запасы, в том числе 88650 6, 97 144543 10, 58 163150 13, 82 74500 18607 6, 85 3, 24
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 58710 4, 61 105244 7, 70 129602 10, 98 70892 24358 6, 37 3, 28
животные на выращивании и откорме 0 0, 00 36 0, 00 36 0, 003 36 0 0, 00 0, 00
затраты в НЗП 7012 0, 55 215 0, 02 420 0, 04 -6592 205 -0, 52 0, 02
готовая продукция и товары для перепродажи 0 0, 00 30774 2, 25 20823 1, 76 20823 -9951 1, 76 -0, 49
товары отгруженные 22583 1, 77 0 0, 00 0 0, 00 -22583 0 -1, 77 0, 00
расходы будущих периодов 0 0, 00 8274 0, 61 12269 1, 04 12269 3995 1, 04 0, 43
прочие запасы и затраты 345 0, 03 0 0, 00 0 0, 00 -345 0 -0, 03 0, 00
6. НДС по приобретенным ценностям 17893 1, 41 28292 2, 07 5573 0, 47 -12320 -22719 -0, 94 -1, 60
7. Дебиторская задолженность 820336 64, 46 841334 61, 59 685731 58, 11 -134605 -155603 -6, 35 -3, 48
8. Денежные средства 61 0, 005 7 0, 001 166 0, 01 105 159 0, 01 0, 01
9. Прочие оборотные активы 12491 0, 98 0 0 0 0, 00 -12491 0 -0, 98 0, 00
Баланс 1272643 100 1366098 100 1180114 100 -92529 -185984 0, 00 0, 00

 

Таблица 2.5

Анализ структуры пассива баланса

Показатели

2007

2008

2009

Изм. 2009 г. к

тыс. руб.

уд. вес

тыс. руб.

уд. вес

тыс. руб.

уд. вес

тыс. руб.

%

2007 2008 2007 2008
1. Капитал и резервы 844697 66, 37 807676 59, 12 699071 59, 24 -145626 -108605 -7, 1 0, 12
2. Кредиторская задолженность, в том числе 427946 33, 63 558422 40, 88 366086 39, 91 -61860 -192336 6, 28 -0, 97
поставщики и подрядчики 245949 19, 33 203148 14, 87 136818 11, 59 -109131 -66330 -7, 7 -3, 28
задолженность перед персоналом организации 13533 1, 06 14156 1, 04 7874 0, 67 -5659 -6282 -0, 4 -0, 37
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 39062 3, 07 84115 6, 16 142680 12, 09 103618 58565 9, 02 5, 93
задолженность по налогам и сборам 23591 1, 85 80822 5, 92 11635 0, 99 -11956 -69187 -0, 9 -4, 93
прочие кредиторы 105811 8, 31 176181 12, 90 67079 5, 68 -38732 -109102 -2, 6 -7, 21
3. Доходы будущих периодов 0 0 0 0, 00 10057 0, 85 10057 10057 0, 85 0, 85
Баланс 1272643 100 1366098 100 1180114 100 -92529 -185984 0 0

 

Как свидетельствуют данные таблицы за 2009 г. снизилась доля капиталов и резервов, т.е. это связано с тем, что предприятие получило убыток в 2009 г. это произошло в связи с реорганизацией. Кредиторская задолженность за анализируемый период, т.е. 2009 г. снизилась по сравнению с 2007г. на 61860 тыс. руб. и на 192336 тыс. руб. в 2008 г. В целом по предприятию в 2009 г. увеличились капиталы, и резервы это произошло за счет полученной прибыли в отчетном периоде.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источников их формирования.

Динамический анализ показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия.

Данные таблицы 2.6 свидетельствуют, что стоимость имущества в 2009 г. по сравнению к 2007 г. и 2008 г. уменьшилась на 92529 тыс. руб. и 185984 тыс. руб. соответственно. Это произошло за счет уменьшения внеоборотных средств на 2, 32 % в 2007 г. и 7, 51 % в 2008 г., а так же снижения стоимости оборотных средств. Рабочий капитал в 2009 г. по сравнению с анализируемыми годами годом снизился, что свидетельствует о нестабильном финансовом состоянии предприятия.

Анализ показателей деловой активности хозяйствующего субъекта позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относят коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала (скорость обращения его в денежную форму) оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает повышение технического потенциала предприятия.

 


Таблица 2.6

Анализ динамики финансового состояния предприятия 2007-2009 г.

Показатели

2007

2008

2009

изм. 2009 г. к

тыс. руб.

%

2007

2008

2007

2008

Общая стоимость имущества организации

1272643

1366098

1180114

-92529

-185984

92, 73

86, 39

Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств активов

333212

351922

325494

-7718

-26428

97, 68

92, 49

Стоимость мобильных (оборотных) средств

939431

1014176

854620

-84811

-159556

90, 97

84, 27

Стоимость материальных оборотных средств

88650

144543

163150

74500

18607

184, 04

112, 87

Величина собственных средств организации

844697

807676

699071

-145626

-108605

82, 76

86, 55

Величина заемных средств

427946

558422

481043

53097

-77379

112, 41

86, 14

Текущие собственные оборотные средства

511485

455754

373577

-137908

-82177

73, 04

81, 97

Величина дебиторской задолженности

820336

841334

685731

-134605

-155603

83, 59

81, 51

Величина кредиторской задолженности

427946

558422

470986

43040

-87436

110, 06

84, 34

Рабочий капитал

511485

455754

373577

-137908

-82177

73, 04

81, 97

 

Таблица 2.7

Анализ деловой активности ОАО «Разрез Тугнуйский»

Показатели

2007

2008

2009

Изменение

2009 г. к

2007 г. 2008 г.
Общая оборачиваемость активов 0, 19 0, 40 0, 53 0, 34 0, 13
Оборачиваемость основных средств 1, 13 2, 28 2, 91 1, 78 0, 64
Оборачиваемость материальных оборотных средств 0, 25 0, 55 0, 72 0, 47 0, 18
Оборачиваемость оборотного капитала 0, 25 0, 54 0, 72 0, 47 0, 18
Общая оборачиваемость перманентного капитала 0, 28 0, 64 0, 89 0, 61 0, 25
Индекс деловой активности  0, 08 0, 11 0, 08 0, 00 -0, 03

 

Данные таблицы показывают, что за 2009 г. общая оборачиваемость активов возросла и за период совершается полный цикл производства и обращения активов, который обеспечивает соответствующий доход. Предприятие эффективно использует основные средства. Оборачиваемость материальных оборотных средств показывает, что за 2009 г. имеет ликвидную структуру.

Рентабельность предприятия определяется величиной прибыли, которую оно получает. Для анализа рентабельности рассчитываются две группы показателей: рентабельность капитала и рентабельность деятельности.

Показатели рентабельности капитала (табл. 2.8) отражают то, насколько эффективно предприятие использует свои капитал в целях получения прибыли.

Как показывают расчеты, что привлечено для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения этих средств за 2009 г. по сравнению с 2007 и 2008 гг. на 0, 248 и 0, 224 рубля. Сравнивая рентабельность всех активов по чистой прибыли, можно выявить влияние на рентабельность налогов на прибыль, перечисляемых в бюджет. Рентабельность собственного капитала показывает, что 2009 г. эффективность использования средств собственников снижена, это свидетельствует о том, что предприятие не продавало и не выпускало акции.

 

Таблица 2.8

Анализ рентабельности капитала

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Изменение

2009 г. к

2007 г. 2008 г.
Рентабельность всех активов по прибыли до налогообложения 0, 059 0, 082 0, 306 0, 248 0, 224
Рентабельность всех активов по чистой прибыли 0, 048 0, 031 -0, 020 -0, 068 -0, 051
Рентабельность собственного капитала 0, 086 0, 113 0, 051 -0, 035 -0, 062
Рентабельность оборотного капитала 0, 079 0, 135 0, 100 0, 021 -0, 035
Рентабельность перманентного капитала 0, 086 0, 113 0, 051 -0, 035 -0, 062

Показатели рентабельности деятельности вычисляются на основании данных Отчета о прибылях и убытках и позволяют оценить прибыльность всех направлений деятельности предприятия (табл. 2.9).

 

Таблица 2.9

Показатели рентабельности деятельности

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Изменение

2009 г. к

2007 г. 2008 г.
Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения 0, 315 0, 177 0, 059 -0, 255 -0, 118
Рентабельность всех операций по чистой прибыли 0, 250 0, 077 -0, 037 -0, 287 -0, 114
Рентабельность реализованной продукции по затратам на производство 0, 469 0, 266 0, 133 -0, 335 -0, 133
Рентабельность основной деятельности 0, 319 0, 210 0, 113 -0, 207 -0, 098

 

Данные расчеты показывают, что предприятие 2009 г. не эффективно вело свою деятельность по всем направлениям. Рентабельность всех операций по чистой прибыли в 2009 г. снижен, говорит о том, что идет «давление

налогового пресса» на доходы предприятия от всех направлений деятельности.


Поделиться:



Последнее изменение этой страницы: 2019-10-03; Просмотров: 259; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.092 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь