Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности на предприятии ОАО «Разрез Тугнуйский»

 

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются[20]:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия можно разделить на следующие группы:

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

 

Таблица 2.10

Анализ ликвидности предприятия 2007-2009 гг.

Показатели	2007	2008	2009	Показатели	2007	2008	2009
А1	61	7	166	П1	427946	558422	470986
А2	820336	841334	685731	П2	0	0	0
А3	119034	172835	168723	П3	0	0	10057
А4	333212	351922	325494	П4	844697	807676	699071

 

Определяем равенство:

2007	2008	2009
61 ≤ 427946 820336 ≥ 0 119034 > 0 333212 ≤ 844697	7 ≤ 558422 841334 ≥ 0 172835 ≥ 0 351922 ≤ 807676	166 ≤ 470986 685731 ≥ 0 168723 ≥ 10057 325494 ≤ 699071

Как видно из расчетов, что на предприятии за 2007 – 2009 гг. неустойчивое финансовое состояние, это показывает первое неравенство за все три анализируемого периода. В заключении можно сказать, что причиной снижения ликвидности явилось то, что увеличилась кредиторская задолженность предприятия. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек.

Дальнейшее сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность ТЛ, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

 

ТЛ₂₀₀₇ = 392451 тыс. руб.

ТЛ₂₀₀₈ = 282919 тыс. руб.

ТЛ₂₀₀₉ = 214911 тыс. руб.

 

Расчеты показывают, что за все три года предприятие неплатежеспособно в ближайший промежуток времени, это произошло за счет увеличения кредиторской задолженности.

Перспективная ликвидность ПЛ - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

 

ПЛ₂₀₀₇ = 119034 тыс. руб.

ПЛ₂₀₀₈ = 172835 тыс. руб.

ПЛ₂₀₀₉ = 157666 тыс. руб.

 

Но перспективная ликвидность предприятия свидетельствует, что предприятие при реализации собственного имущества и собственной продукции, в будущем может рассчитаться со своими долгами.

Более детальным является анализ финансовых показателей и коэффициентов, приведенных в таблице ниже:

 

Таблица 2.11

Анализ коэффициентов ликвидности предприятия за 2007-2008 гг.

Показатели	норматив	2007	2008	2009
Общий показатель ликвидности	L1 > 1	1, 0	0, 8	0, 8
Коэффициент абсолютной ликвидности	L2 > 0, 2-0, 5	0, 0001	0, 00001	0, 0003
Коэффициент быстрой ликвидности	L3 > 1	1, 9	1, 5	0, 8
Коэффициент текущей ликвидности	L4 > 2	2, 2	1, 8	1, 8
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L5 > 0, 1	0, 5	0, 4	0, 4
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	L6 от 0 до1	0, 0001	0, 00002	0, 0004
Доля оборотных средств в активах	L7 > 0, 5	0, 7	0, 1	0, 7
Коэффициент покрытия запасов	L8 > 1	7, 2	3, 9	3, 07

 

Данные таблицы свидетельствуют, что по общий показатель ликвидности ниже норматива, что это говорит, о том, что предприятие не может погасить свои долги в ближайшее время за счет денежных средств. Из данных расчетов видно, что предприятие может погасить обязательства по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства.

 

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Разрез Тугнуйский»

 

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Детализированный анализ финансового состояния организации можно проводить с использованием абсолютных и относительных показателей.

Самым простым и приближенным способом оценки финансовой устойчивости является соблюдение соотношения:

Производственные запасы (стр.210+стр.220) < Текущие оборотные средства (стр. 490 + стр. 590-стр. 190 -стр. 230)

 

За 2007 – 106543 < 511485

За 2008 – 172835 < 455754

За 2009 – 168723 < 373577

 

Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются текущими оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Но такая ситуация может считаться нормальной, поскольку означает, что администрация либо умеет, желает и имеет возможность использовать внешние источники для осуществления основной деятельности.

Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты, которые приняты в мировой и отечественной учетно-аналитической практике.

 

Таблица 2.12

Анализ финансовой устойчивости за 2007-2009 год

(в долях единицах)

Показатели	Норматив	2007	2008	2009
Коэффициент капитализации	U1 < 1, 5	0, 5	0, 7	0, 7
Коэффициент финансовой независимости	U2 > 0, 4-0, 6	0, 7	0, 6	0, 6
Коэффициент концентрации заемного капитала	U3 = 0	0, 3	0, 4	0, 4
Коэффициент маневренности собственного капитала	U4 ~ 0, 5	0, 6	0, 6	0, 5
Коэффициент финансовой устойчивости	U5 > 1, 0	0, 7	0, 6	0, 6

 

Из таблицы 2.12 видно, что доля собственного капитала уменьшилась за 2009 г. по сравнению с 2007 г., это произошло за счет снижения добавочного капитала и нераспределенной прибыли отчетного периода, что следует оценить отрицательно. Коэффициент маневренности собственного капитала, показывает нам, что доля маневренности снизилась по сравнению с 2007 г., что позволяет предприятию обеспечить гибкость в использовании собственных оборотных средств предприятия, т.к. коэффициент находится на уровне 0, 5.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат:

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса: 33 = стр. 210 + стр. 220

 

ЗЗ₂₀₀₇ = 106543 тыс. руб.

ЗЗ₂₀₀₈ = 172835 тыс. руб.

ЗЗ₂₀₀₉ = 168723 тыс. руб.

 

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Наличие общих собственных оборотных средств (СОС): СОС = стр. 490 – стр. 190

 

СОС₂₀₀₇ = 511485тыс. руб.

СОС₂₀₀₈ = 455754 тыс. руб.

СОС₂₀₀₉ = 373577 тыс. руб.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или общий функционирующий капитал (КФ): КФ = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190

 

КФ₂₀₀₇ = 511485 тыс. руб.

КФ₂₀₀₈ = 455754 тыс. руб.

КФ₂₀₀₉ = 373577 тыс. руб.

 

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат: ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190

 

ВИ₂₀₀₇ = 511485 тыс. руб.

ВИ₂₀₀₈ = 455754 тыс. руб.

ВИ₂₀₀₉ = 373577 тыс. руб.

 

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

Как видно из расчетов, что за 2007 г. у предприятия было устойчивое финансовое состояние, но 2008 и 2009 гг. это состояния стало абсолютно устойчивое. Это произошло за счет собственных и заемных источников.

Изложенный подход показывает, что для объективной оценки финансового положения хозяйствующего субъекта необходимо от отдельных учетных данных перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам. Расчет и интерпретация их значений - функция бухгалтера-аналитика, способного ориентироваться в экономике предприятия, выявлять ее «больные» места на основе финансово-учетных данных, разрабатывать адекватные меры упорядочивающего вмешательства.

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: