Риск и неопределенность. Формы и виды неопределенности. Причины, формирующие неопределенность.

Риск и неопределенность. Формы и виды неопределенности. Причины, формирующие неопределенность.

Риск – это вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимательской фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке

Неопределенность – неясная, точно не известная обстановка, неполнота или неточность информации об условиях инновационной деятельности, которые обусловливают частичную или полную неопределенность конечных результатов этой деятельности и связанных с ней затрат.

Причинами неопределенности являются три основные группы факторов: незнание, случайность и противодействие.

Незнание, т. е. неполнота, недостаточность наших знаний, информации, сведений о внешней экономической среде, окружающей нововведения, связанная с ее нестабильностью, и, как следствие, о будущем событии или предполагаемом результате предпринимаемых действий, необходимых для принятия решений.

Случайность, т. е. то будущее событие, что в сходных условиях происходит неодинаково. Выход нового оборудования из строя, сбои при использовании ноу-хау или новой технологии, изменения в спросе на нововведения (продукцию инновационного типа), неожиданный срыв по их сбыту, прекращение снабжения и т. п. — все это относится к случайной причине.

Противодействие, т. е. это может быть неопределенность спроса на нововведения (продукцию инновационного типа) и трудности ее сбыта, обусловленные действиями конкурентов, конфликты между подрядчиком и заказчиком, нарушение договорных обязательств поставщиками, трудовые конфликты в коллективе, недобросовестная конкуренция и др.

 

Понятие инновации. Риски в инновационной деятельности.

Инновация (нововведение) – это конечный результат творческой деятельности, получивший воплощение в виде новой или усовершенствованной продукции, реализуемой на рынке, либо нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности.

 

Системный подход к управлению рисками. Требования к системе управления рисками.

Система управления рисками является вспомогательной по отношению к основной деятельности организации. Поэтому на этапе, пока риски еще не реализовались, основными требованиями к ней являются:

1) обеспечить приемлемый уровень риска;

2) не вызывать неоправданных расходов;

3) не нарушать законность.

 

Реестр рисков как итоговый результат процесса идентификации рисков.

Результатом процесса идентификации рисков является Реестр рисков, содержащий:

-список идентифицированных рисков;

-список потенциальных действий по реагированию;

-основные причины возникновения риска;

-уточнение категорий рисков.

В процессе идентификации список категорий рисков может пополняться новыми категориями, что может привести к расширению иерархической структуры рисков, разработанной в процессе планирования управления рисками.

Реестр рисков содержит следующую информацию:

1. Дата возникновения риска.

2. Дата регистрации риска.

3. Наименование риска.

4. Описание риска.

5. Инициатор.

6. Причины, вызвавшие риск.

7. Последствия.

8. Владелец риска.

9. Дата окончания действия риска.

 

Методы

К методам количественной оценки риска относят:

1. Статистические.

1.1. Оценка вероятности исполнения.

Суть данного метода заключается в расчете доли выполненных и невыполненных решений в общей сумме принятых решений, что позволяет оценить вероятность исполнения какого-либо решения.

1.2. Анализ вероятного распределения потока платежей.

При известном распределении вероятностей для каждого элемента потока платежей оцениваются возможные отклонения стоимостей потоков платежей от ожидаемых. Поток с наименьшей вариацией считается менее рисковым.

1.3. Деревья решений.

Обычно используются для анализа рисков событий, имеющих обозримое или разумное число вариантов развития.

1.4. Имитационное моделирование рисков.

Этот метод предполагает проведение компьютерных экспериментов с математическими моделями. Используется в тех случаях, когда проведение реальных экспериментов неразумно, требует значительных затрат или не осуществимо на практике. Если информация недостаточна, то отсутствующие фактические данные заменяют величинами, полученными в процессе имитационного эксперимента (т.е. генерированными компьютером).

1.5. Технология «Risk Metrics».

Используется для оценки риска рынка ценных бумаг. Степень влияния риска на событие осуществляется путем вычисления максимально возможного потенциального изменения цены портфеля, состоящего из различного набора финансовых инструментов, с заданной вероятностью и за заданный промежуток времени.

К основным достоинствам статистических методов относят возможность учитывать различные факторы риска и варианты развития событий. Основным недостатком этих методов считается необходимость использования в них вероятностных характеристик.

2. Аналитические.

2.1. Анализ чувствительности.

Этот метод предполагает исследование зависимости некоторого результирующего показателя от вариации значений показателей, участвующих в его определении.

2.2. Метод корректировки нормы дисконта с учетом риска.

Данный метод наиболее часто применяется на практике. Он состоит в корректировке некоторой базовой нормы дисконта, которая считается безрисковой. Корректировка осуществляется путем прибавления величины требуемой премии за риск.

2.3. Метод эквивалентов.

Данный метод позволяет корректировать ожидаемые значения потока платежей путем введения специальных понижающих коэффициентов (а) с целью приведения ожидаемых поступлений к величинам платежей, получение которых практически не вызывает сомнений и значения которых могут быть достоверно определены.

2.4. Метод сценариев.

Представляет собой, по сути, более расширенный метод анализа чувствительности. Он позволяет совместить исследование чувствительности результирующего показателя с анализом вероятностных оценок его отклонений.

Аналитические методы в основном применяются при оценке риска инвестиционных проектов.

3. Метод экспертных оценок.

Метод базируется на проведении опроса нескольких независимых экспертов, например, с целью оценки уровня риска или определения влияния различных факторов на уровень риска. Затем полученная информация анализируется и используется для достижения поставленной цели.

4. Метод аналогов.

Используется тогда, когда применение других методов невозможно. В рамках данного метода осуществляется база аналогичных объектов, выявляются зависимости и общие закономерности, которые переносятся на исследуемый объект с целью прогнозирования возможных вариантов его развития.

Роль оценки в управлении рисками занимает ключевое место, так как невозможно предотвратить какой-либо процесс или разработать меры по минимизации финансовых потерь без оценки степени рискованности мероприятия. Оценка рисков является чрезвычайно важной процедурой, так как позволяет количественно оценить возможные потери при колебаниях, позволяет оценить размер капитала, который необходимо резервировать для покрытия этих потерь.

Методы уклонения от риска.

- отказ от ненадежных партнеров, отказ от участия в проектах, связанных с необходимостью расширить круг партнеров, отказ от инвестиционных и инновационных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает сомнения

-страхование рисков- основной прием снижения риска. Страхование возможных потерь служит не только защитой от неудачных решений, Нои повышает ответственность лиц, принимающих решения, принуждая их серьезнее относится к разработке и принятию решений, регулярно проводить защитные мероприятия в соответствии со страховыми контрактами.

-поиск гарантов

-увольнение некомпетентных работников.

Если удается четко идентифицировать риски и источники их возникновения, применяют методы локализации рисков. Например, выделив наиболее опасные этапы или участки деятельности в обособленные структурные подразделения, можно сделать их более контролируемыми и снизить уровень риска.

Методы диверсификации рисков заключаются в распределении общего риска на независимые, понижая тем самым вероятность общего риска.

Например это может быть диверсификация (разнообразие) видов деятельности или зон хозяйствования- расширение ассортимента выпускаемой продукции или оказываемых услуг, ориентация на различные виды потребителей, на предприятия различных регионов. Это может быть деверсификация сбыта и поставок, т.е работа одновременно на нескольких рынках, когда убытки на одном рынке могут быть компенсированы на других рынках.

-диверсификации рисков инвестиционных проектов- это предпочтение реализации нескольких относительно небольших по вложениям проектов

-при реализации проектов это - распределение ответственности между участниками проекта, четкое распределение сферы деятельности и ответственности каждого участника.

Методы передачи риска.

Передача риска представляет собой его перенос на партнера по деятельности или на третье лицо. Использование подобных методов целесообразно, если экономические субъекты, которые принимают риск, могут управлять им более эффективно, чем компания, которая передает риск. При этом передача может осуществляться как непосредственным контрагентам (поставщикам, клиентам, покупателям и т. д.), так и специализированным организациям (страховым компаниям и пр.) или ответственным лицам (поручителям, гарантам).

Наиболее простым способом передачи риска является включение соответствующих пунктов в контракты.

 

Риск и неопределенность. Формы и виды неопределенности. Причины, формирующие неопределенность.

Риск – это вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимательской фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке

Неопределенность – неясная, точно не известная обстановка, неполнота или неточность информации об условиях инновационной деятельности, которые обусловливают частичную или полную неопределенность конечных результатов этой деятельности и связанных с ней затрат.

Причинами неопределенности являются три основные группы факторов: незнание, случайность и противодействие.

Незнание, т. е. неполнота, недостаточность наших знаний, информации, сведений о внешней экономической среде, окружающей нововведения, связанная с ее нестабильностью, и, как следствие, о будущем событии или предполагаемом результате предпринимаемых действий, необходимых для принятия решений.

Случайность, т. е. то будущее событие, что в сходных условиях происходит неодинаково. Выход нового оборудования из строя, сбои при использовании ноу-хау или новой технологии, изменения в спросе на нововведения (продукцию инновационного типа), неожиданный срыв по их сбыту, прекращение снабжения и т. п. — все это относится к случайной причине.

Противодействие, т. е. это может быть неопределенность спроса на нововведения (продукцию инновационного типа) и трудности ее сбыта, обусловленные действиями конкурентов, конфликты между подрядчиком и заказчиком, нарушение договорных обязательств поставщиками, трудовые конфликты в коллективе, недобросовестная конкуренция и др.

 

12345678910Следующая ⇒

Поделиться: