КОМПЬЮТЕРНЫЙ АНАЛИЗ КАК СОСТАВНАЯ ЧАСТЬ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА.

Технический анализ - это метод прогнозирования цен с помощью изучения графиков движения рынка за предыдущие перио­ды времени, данных биржевой статистики, выявления тен­денции изменения курсов фондовых инструментов в про­шлом и попытки предсказания будущего движения цен.

ФИЛОСОФСКАЯ ОСНОВА ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Рынок учитывает все.

Движение рынка подчинено тенденциям

История повторяется.

Весь технический анализ, с достаточной степенью условности, по применяемым методам можно разделить на два направления:

 - классический тех-кий анализ, основанный на изучении и анализе графиков цен;

- компьютерный технический анализ, основанный на широком использовании методов математической статистики и специальных алгоритмов обработки данных

Не важно, использует тот или иной " графический аналитик" компьютерные технологии или нет, его основным рабочим инструментом остается график. Все остальное вторично. Анализ графика в любом случае является делом достаточно субъективным. Успех его во многом зависит от мастерства данного конкретного аналитика и является не наукой, а скорее искусством.

В случае же использования компьютерных методов все данные проходят количественный анализ с помощью специальных алгоритмов, которые программируются так, чтобы компьютер выдавал сигналы к покупке и продаже. Вне зависимости от сложности подобных систем основная цель их создания заключается в том, чтобы свести к минимуму или полностью исключить субъективный человеческий фактор из процесса принятия решений, подвести под него некоторую научную основу. Аналитики такого типа могут вообще не использовать графики. Но тем не менее они считаются техническими аналитиками, поскольку вся их деятельность сводится к исследованию динамики рынка.

 28.ПОСТУЛАТЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА.

1. Движения рынка учитывают все, т.е любой внешний фактор, который может влиять на цену (экономический, психологический и др, и взаимосвязь всех факторов) уже учтен в цене заранее и присутствует в ценовом графике.

главное его отличие от др: тех. анализ утверждает, что если изменились цены, то " что-то" изменилось в спросе или предложении и это " что-то" уже не имеет смыла, поскольку цены уже изменились.

2. Цены двигаются направленно. Главное понятие - понятие тренда (тенденции) или направленного движения цен. Основная задача тех. аналитика - распознавать новые тенденции на графике цен на ранних стадиях развития, использовать их в торговле и вовремя выходить из рынка, когда тенденции заканчиваются. Основное следствие из положения " цены двигаются направлено": действующая тенденция, по всей вероятности, будет развиваться далее, а не обращаться в собственную противоположность. Тенденции делятся на 3 вида.

· Бычья тенденция (bullish) - движение цены вверх;

· Медвежья тенденция (bearish) - движение цены вниз;

· Боковая тенденция (sideways - боковик) цена практически не движется.

Все 3 типа тенденций не встречаются на рынке в чистом виде как движение " по прямой". Поэтому восходящей тенденцией считается та, при которой движения вверх превосходят движения вниз, а нисходящая наоборот.

История повторяется. Считается, что чел. психология в своей основе почти неизменна, поэтому если какие-либо модели давали возможность получать прибыль раньше, то вероятно, что и в будущем они будут работать.

Считается, что в идеале, тех. методы должны одинаково работать на всех рынках, и тех. анализ должен быть настолько же применим к фьючерсам на свиные желудки, как и курсу доллара к евро. Главное - достаточное количество данных о предыдущих движениях рынка, или как говорят, наличие репрезентативной ценовой истории.

 

 

ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ТРЕНДОВ

 Существует три вида трендов:

1. Возрастающий (восходящий), или бычий, тренд (uptrend, upward, bullish trend) характеризуется тем, что нижние цены колебаний рынка повышаются.

 Линия, ограничивающая такой тренд снизу и проходящая через минимальные значения, называется линией тренда.

 При возрастающем тренде важно иметь границу именно снизу, поскольку в этом случае делается ставка на повышение цены.

 Пересечение линии тренда, которая ограничивает цены снизу, может сигнализировать о том, что общий тренд на подъем цены либо ослабевает, либо вообще меняет направление. Линия тренда, ограничивающая цены снизу, называется линией поддержки ( support line – sup. ).

2. Убывающий (нисходящий), или медвежий, тренд (downtrend, downward, bearish trend) возникает тогда, когда максимальные цены колебаний рынка понижаются.

 При убывающем тренде линия тренда, которая ограничивает цены сверху, называется линией сопротивления ( resistance line – res. ).

 При существовании медвежьего рынка мы ставим на понижение цены, поэтому здесь важно только ограничение цен сверху, поскольку, чем ниже опустится цена, тем лучше для игрока. Пересечение, или пробитие линий сопротивления, предупреждает о возможности ослабления тренда или даже его смене.

3. Третий тип тренда — это как бы отсутствие тренда, т.е. горизонтальный (боковой) тренд, когда цены колеблются в горизонтальном диапазоне ( sideways, flat market, trendless ). Для него тоже существуют линии поддержки и сопротивления, но отсутствует явно выраженное движение цен вверх или вниз.

 Линия тренда возникает как естественный результат наблюдений за трендом. Она представляет собой прямую, соединяющую самые нижние или самые верхние точки зигзагов графика цены. Чтобы провести линию тренда, достаточно иметь две точки, через которые она проводится, и еще одну точку «для подтверждения » тренда. В пределах тренда поддерживается направление и скорость движения ( крутизной графика ) валюты. Линия тренда существует до момента ее прорыва резким движением цены вверх или вниз. Однако, даже после подтверждения прорыва, за ним, вероятнее всего, последует период консолидации. Резкое изменение направления линии тренда наблюдается относительно редко. При отсутствии консолидации, чем дольше она не наступает, тем круче бывает последующий разворот. Линия тренда и примерно параллельная ей линия, проведенная с противоположной стороны графика, образуют торговый канал. Обе упомянутые линии называют границами, или линиями канала. Поскольку рынок движется не по прямой линии, а зигзагами, взаимное расположение верхних и нижних точек этих зигзагов создает тренд рынка. Кроме направления тренды классифицируют по их продолжительности, подразделяясь на основной (major) или долговременный, вторичный (secondary) или средний по продолжительности, и малый (minor) или кратковременный. В пределах основного тренда может иметь место любое количество вторичных и малых трендов. Продолжительность каждого из них меняется в широких пределах. Согласно теории Доу основным считается тренд, установившийся на рынке более чем на 1 год. Продолжительность вторичного тренда может исчисляться месяцами, а малого – неделями. Цена иностранной валюты даже при самых сильных трендах не движется постоянно вверх или вниз.

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: