Анализ производственной деятельности ОАО «Инвестиционно-строительная компания Честр-Групп»

 

Приступая к анализу производственной деятельности «Честр-групп», рассмотрим структуру и динамику имущества Общества

 

Табл. 1. Структура и динамика имущества ОАО «Инвестиционно-строительная компания Честр-Групп»

Показатели	Прошлый год		Отчетный год		Изменения (+, –)		Темп изменений %
	Сумма, т.р.	Уд.вес, %	Сумма, т.р.	Уд.вес, %	По сумме, т.р.	По уд весу, %
Основные средства	39323	2, 9	36469	3, 6	-2854	0, 7	92, 7
Незавершенное строительство	822255	60, 4	347754	34	-474501	-26, 4	42, 3
Доходные вложения в материальные ценности	1818	0, 1	2683	0, 3	865	0, 2	147, 6
Долгосрочные финансовые вложения	56257	4, 1	56257	5, 5	0	1, 4	0
Запасы, в т.ч. – сырье, материалы и другие аналогичные ценности – затраты в незавершенном производстве – готовая продукция и товары для перепродажи – расходы будущих периодов	77611 11534     5394     59545     1138	5, 7 0, 8     0, 4     4, 4     0, 1	194261 8075     857     184735     594	19 0, 8     0, 1     18, 1     0, 1	116650 -3459     -4537     125190     -544	13, 3 0     -0, 3     13, 7     0	250, 3 70     15, 9     310, 2     52, 2
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	120725	8, 9	37344	3, 7	-83381	-4, 8	31
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.: – покупатели и заказчики	233593   6805	17, 1   0, 5	283673   6986	27, 8   0, 7	50080   181	10, 7   0, 2	121, 4   102, 7
Краткосрочные финансовые вложения	1500	0, 1	4466	0, 4	2966	0, 3	297, 7
Денежные средства	9188	0, 7	58981	5, 8	49793	5, 1	642
Баланс	1362270	100	1021888	100	-340382	-	75, 1

 

Как видно из таблицы 1, стоимость имущества в 2009 году по сравнению с предыдущим годом заметно изменилась. А именно, уменьшилась на 340382 тыс. руб., другими словами, это на 25% меньше, чем прошлом году. И так, рассмотрим детально динамику имущества. Уменьшение внеоборотных активов свидетельствует о том, что структура актива становится менее мобильной, предприятие, возможно становится более зависимым от рыночной конъюнктуры на конкретную продукцию.

Наибольшие изменения претерпели денежные средства. Их стоимость увеличилась более чем в 6 раз. Если в прошлом году они составляли 9188 тыс. руб., то за анализируемый период их размер достиг 58981 тыс. руб. Данный факт говорит об увеличении оперативности решения финансовых вопросов. Но нам известно, что денежные средства в структуре баланса не должны превышать 5% всех активов. А в нашем случае это ограничение нарушается. Желательно, направить данные денежные средства в производство.

Запасы в отчетном году изменились на 150% в сторону увеличения. Наиболее заметен рост готовой продукции и товаров для перепродажи на 125190 тыс. руб. Чем меньше сумма запасов по сравнению с выручкой, тем меньше средств нужно предприятию для содержания запасов и тем выше эффективность их использования. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов:

Коб.з. 08=Q08 / Зср.08=744809/77611=9, 6

В днях данный показатель составит 1/9, 6*30=3, 1

Коб.з. 09=522837/194261=2, 7

В днях=1/2, 7*30=11, 1

В 2009 году запасы стали оборачиваться на 8 дней дольше. Это для предприятия не выгодно.

В то же время ситуация с сырьем, материалами и другими аналогичными ценностями, иная. Они, в свою очередь, уменьшились на 3459 тыс. руб.

Еще один, не менее важный момент, стоимость незавершенного производства уменьшилась почти на 16%. Что касается коэффициента оборачиваемости, незавершенное строительство оборачивается на 13 дней быстрее, чем в прошлом году. Это очень хороший показатель.

Подобная тенденция прослеживается с расходами будущих периодов. Они уменьшились на целых 544 тыс. руб.

Неизменными остались только долгосрочные вложения, т.е. 56257 тыс. руб.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям уменьшился почти на 70%. Если их стоимость в 2008 году составляла 120725 тыс. руб., то за отчетный период их размер составил 37344 тыс. руб.

Что касается краткосрочных финансовых вложений, их стоимость увеличилась в 3 раза.

Дебиторская задолженность увеличилась на 21%. Значит, увеличивается клиентская база за счет более гибкой работы с клиентами.

Доходные вложения в материальные ценности увеличились примерно в 2 раза.

Основные средства необходимы предприятию для осуществления производственной деятельности. Эффективность основных средств тем больше, чем больше продукции было выпущено на 1 рубль среднегодовой стоимости основного средства. Стоимость основных средств за анализируемый период уменьшилась не столь заметно, менее чем на 10%. Для этого рассчитывают фондоотдачу:

 

f=Q/Cср

 

f08=744809/39323=18, 9

f09=522837/39323=14, 3

Из расчетов видно, что фондоотдача уменьшилась на 4, 5. Соответственно, уменьшилась их эффективность.

Еще один отрицательный фактор в деятельности ОАО «Инвестиционно-строительная компания Честр-Групп» – сокращение размеров незавершенного строительства. Если их размер в предыдущем году составлял 822255 тыс. руб., то в 2009 году данный показатель составил 347754. Это в 2, 4 раза меньше. Этот факт можно оценивать как негативный, так как означает сокращение размеров фундамента для получения прибыли. Возможно, это произошло еще за счет сокращения объемов выполняемых работ. Как нам известно, 2009 год характеризуется мировым экономическим кризисом. Во время кризиса предприятия строительства пострадали в первую очередь. Далее рассмотрим движение каждого вида основных средств.

 

Табл. 2. Структура и динамика основных средств ОАО «Инвестиционно-строительная компания Честр-Групп» на конец и начало 2009 года, тыс. руб.

Наименование	Наличие на начало отч. г.	Поступило	Выбыло	Наличие на конец отч. г.
Здания	805	–	–	805
Сооружения и передаточные устройства	648	282	(7)	923
Машины и оборудование	14503	25	–	14528
Транспортные средства	11909	–	(605)	11304
Производственный и хозяйственный инвентарь	732	132	(26)	838
Земельные участки и объекты природопользования	19426	–	–	19426
Всего	48023	439	638	47824

 

На основе данных таблицы 2 можно сказать, что в общем, стоимость объектов основных средств на конец года снизилась примерно на 200 тыс. руб.

Неизменными остались лишь здания и земельные участки.

Наибольшие изменения претерпели транспортные средства, их стоимость уменьшилась на 605 тыс. руб. Возможно, это произошло по причине негодности их для дальнейшего пользования. В итоге они были списаны с баланса организации. Данный факт еще раз напоминает о том, что стоит приобрести новые транспортные средства, если это необходимо.

Остальные объекты основных средств изменились в сторону увеличения. А именно, сооружения и передаточные устройства были приобретены еще 282 тыс. руб., списаны всего на 7 тыс. руб.

Машины и оборудование поступили еще на 25 тыс. руб., а производственный и хозяйственный инвентарь приобретен еще на 132 тыс. руб., в то же время, списан на 26 тыс. руб. Машины и оборудование относятся к ее активной части. Поэтому целесообразно рассчитать показатель фондоотдачи активной части основных средств:

 

fакт.=Q/Cакт.ср.

 

fакт08=744809/14515, 5=51, 3

fакт09=522837/14515, 5=36, 0

Из расчетов видно, что показатель оборачиваемости в прошлом году на 15 был больше.

На основе данных изменений можно сделать вывод, что объекты основных средств нужно приобретать только по мере необходимости. Если же имеются ненужные в ближайшее время объекты, их лучше реализовать, чтобы они не простаивались.

Далее рассмотрим структуру и изменение долгосрочных и краткосрочных обязательств «Честр-Групп». Для этого необходимо изучить следующую таблицу.

 

Табл. 3. Состав и изменение краткосрочных и долгосрочных обязательств Общества

Показатели	Прошлый год		Отчетный год		Изменения (+, –)		Темп изменений, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс. руб	Уд.вес, %	По сумме, тыс. руб	По уд. весу, %
Отложенные налоговые обязательства	141	0, 01	99	0, 01	-42	__	70, 2
Прочие долгосрочные обязательства	566020	41, 5	117716	11, 5	-448304	30, 0	20, 8
Займы и кредиты	85307	6, 3	50326	4, 9	-34981	1, 4	59, 0
Кредиторская задолженность, в т.ч.: – поставщики и подрядчики – персонал организации – государствен. внебюджетные фонды – налоги и сборы – прочие кредиторы	301938     54580   1680   789     9954   234935	22, 2     4, 0   0, 1   0, 05     0, 7   17, 2	281956     58691   1714   957     21598   198996	27, 6     5, 7   0, 2   0, 1     2, 1   19, 5	-19982     4111   34   168     11644   -35939	4, 4     1, 7   0, 1   0, 05     1, 4   2, 3	93, 4     107, 5   102, 0   121, 3     217, 0   84, 7
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	__	__	66000	6, 5	66000	6, 5	___
Баланс	1362270	100	1021888	100	-340382	х	75, 1

производственный ресурс

В таблице 3 видно, что стоимость заемных средств в отчетном году заметно уменьшилась. Долгосрочные обязательства уменьшились в 5 раз. Это говорит об увеличении финансовой зависимости компании от привлекаемого капитала, что может привести к банкротству в случае неприятной рыночной конъюнктуры.

Уменьшение размеров займов и кредитов почти на 40% можно объяснять тем, что предприятие стало более платежеспособно и повысила финансовую устойчивость.

Важным моментом является то, что компания в 2009 году по сравнению с прошлым годом заметно сократила, в целом, свою задолженность перед кредиторами. Это произошло за счет сокращения размеров задолженности перед прочими кредиторами почти на 15%.

А увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками и перед персоналом организации на 7, 5% и 2% соответственно, свидетельствует о возможном ухудшении репутации предприятия перед поставщиками и перед работниками.

Рост задолженности по налогам и сборам более чем в 2 раза можно назвать также следствием мирового экономического кризиса.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами также увеличилась. Рост данного показателя составил 21, 3%. Так же является отрицательным фактором деятельности предприятия.

Далее изучим структуру и динамику «Отчета о прибылях и убытках» в прошлом и отчетном году. Для этого рассмотрим следующую таблицу.

Табл. 4. Структура и динамика показателей ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках»

Показатели	Отч. Год, тыс. руб.	Прошл. год, тыс. руб.	Изменения (+, -)	Темп изменения, %
Выручка	522837	744809	-221972	70, 2
Себестоимость	253943	314950	-61007	80, 6
Валовая прибыль	268894	429859	-160965	62, 6
Коммерческие расходы	2147	5753	-3606	37, 3
Управленческие расходы	31992	35907	-3915	89, 1
Прибыль (убыток) от продаж	234755	388199	-153444	60, 5
Проценты к получению	252	2529	-2277	10, 0
Проценты к уплате	22730	5136	17594	442, 6
Доходы от участия в других организациях	3481	4230	-749	82, 3
Прочие доходы	54839	19850	34989	276, 3
Прочие расходы	60469	18427	42042	304, 6
Прибыль (убыток) до налогообложения	210128	391245	-181117	53, 7
Отложенные налоговые активы	18	26	-8	69, 2
Текущий налог на прибыль	42643	93251	-50608	45, 7
Чистая прибыль (убыток) отчетного года	167503	298020	-130517	56, 2

 

И так, в 2009 году выручка снизилась примерно в 1, 5 раза, то есть на 221972 тыс. руб. меньше. Означает сворачивание деятельности, более негативный факт, чем снижение стоимости имущества. Снижение валовой прибыли примерно на 40% является неблагоприятным фактором для эффективности основной производственной деятельности предприятия.

Предприятие не может существовать без управленческих расходов.

Сокращение размеров управленческих расходов на 11% оценивается положительно.

Показатель основной деятельности предприятия, прибыль от продаж, в анализируемый период упал примерно на 40%. Данный факт следует оценивать негативно. При анализе данного показателя желательно сравнительный анализ динамик прибыли от продаж и валовой прибыли. В нашем случае прибыль от продаж увеличивается меньшими темпами, чем валовая прибыль, значит коммерческие и управленческие расходы тянут предприятие вниз.

Так как доля прочих доходов и прочих расходов в структуре выручки занимает 10, 5% (в прошлом году 2, 7%) и 11, 5% (2, 5% в прошлом году), то можно сказать, что размеры деятельности, которая не относится к основной, не значительна. Но всё же стоит ужесточить контроль над данными показателями, чтобы сохранить основной вид деятельности. Так как они имеют тенденцию к росту.

В 2009 году по сравнению с 2008 годом доля налога на прибыль в прибыли до налогообложения занимает на 3, 5% меньше.

Так как чистая прибыль отчетного года уменьшается меньшими темпами в сравнении с выручкой, данный фактор можно оценивать как положительный.

Далее рассмотрим движение денежных средств ОАО «Инвестиционно-строительная компания Честр-Групп» в 2008 и 2009 году. Для этого изучим форму №4 бухгалтерской отчетности.

 

Табл. 5. Структура и динамика денежных средств «Честр-Групп»

Наименование	Отч.г., тыс. руб.	Предыд. г., тыс. руб.	Изменения (+, –)	Темп изменения, %
Остаток денежных средств на начало отч. г.	9188	51602	-42414	17, 8
Средства, полученные от покупателей и заказчиков	724544	1336064	-611520	54, 2
Прочие доходы	180468	7377	173091	2446, 4
Денежные средства, направленные на: – оплату товаров, работ, услуг – оплату труда – выплату дивидендов, процентов – расчеты по налогам и сборам – прочие расходы	799017 465271 36798 22149 81354 193445	1203310 937262 29031 76265 152507 8245	-404293 -471991 7767 -54116 -71153 185200	66, 4 49, 6 126, 8 29, 0 53, 3 2346, 2
Чистые денежные средства от текущей деятельности	105995	140131	-34136	75, 6
Выручка от продажи ОС и др. ВнА	232	127	105	182, 7
Выручка от продажи ценных бумаг	41283	2090	39193	1975, 3
Полученные дивиденды	3481	4230	-749	82, 3
Полученные проценты	252	2529	-2277	10, 0
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	16005	10600	5405	151, 0
Приобретение ОС, НМА	439	27134	-26695	1, 6
Приобретение ценных бумаг	66011	186387	-120376	35, 4
Займы, предоставленные другим организациям	16005	6600	9405	242, 5
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	21202	200545	-179343	10, 6
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям	115000	85000	30000	135, 3
Погашение займов и кредитов	150000	67000	83000	223, 9
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	35000	18000	17000	194, 4

 

По таблице 5 видно, что «Честр-Групп» кроме текущей деятельности ведет еще инвестиционную и финансовую деятельность.

Остаток денежных средств на начало отчетного года в 2009 году более чем на 80% меньше, чем в 2008 году. Это можно объяснить наступлением мирового экономического кризиса, и в первую очередь от него пострадали предприятия строительства.

И так, рассмотрим подробно, какие изменения произошли в структуре «Отчета о движении денежных средств». Средства, полученные от покупателей и заказчиков снизились почти на 50%. А прочие доходы, наоборот, возросли в 24 раза. Данный момент является очень важным в деятельности предприятия при такой ситуации в мире. Соответственно, расходы, понесенные в текущей деятельности заметно меньше. Они в отчетном году составили 799017 тыс. руб., в то время, как в прошлом их размер составлял 1203310 тыс. руб. Таким образом чистые денежные средства от текущей деятельности в 2009 году по сравнению с предыдущим составили на 24% меньше.

Что касается инвестиционной деятельности ОАО «Инвестиционно-строительная компания Честр-Групп», то она пострадала в большей степени. А именно, ее результаты в отчетном году на 89, 4% меньше по сравнению с результатами прошлого года. Наибольшее влияние оказал размер полученных процентов. Он в 10 раз уменьшился в 2009 году.

А результаты финансовой деятельности акционерного общества, наоборот, изменились в сторону повышения. То есть, в анализируемый год они составили примерно вдвое больше, чем в прошлом году.

 

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: