Оценка текущих активов ООО «РостИнвестСтрой»

Анализ динамики и структуры текущих активов

 

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ и оценку структуры актива и пассива на основе балансов предприятия за 2009-2011 гг. (табл.3)

 

Таблица 3Анализ актива баланса ООО «РостИнвестСтрой»

Наименование статей баланса	2009, в тыс. рублей	2009	2010, в тыс. рублей	2010	2011, в тыс. рублей	2011	Темп прироста
		Доля, в %		Доля, в %		Доля, в %	в %, 2010 к 2009	в %. 2011 к 2010
I.Внеоборотные активы	19684	10, 8	23685	21, 8	15410	15, 5	+20, 3	-34, 9
Основные средства	19341	98, 2	23370	98, 6	15202	98, 6	+20, 8	-34, 9
Незавершенное строительство	330	1, 6	302	1, 2	195	1, 2	-8, 4	-35, 4
Долгосрочные финансовые вложения	13	0, 2	13	0, 2	13	0, 2	-	-
I I. Оборотные активы	162815	89, 2	85277	78, 2	84134	84, 5	-47, 6	-1, 3
Запасы	84261	51, 7	9135	10, 7	6532	7, 7	-89, 1	-28, 4
НДС	3254	1, 9	3254	3, 8	3254	3, 8	-	-
Дебиторская задолженность (более 12 мес.)	-	-	27581	32, 3	26477	31, 4	-	-4, 0
Дебиторская задолженность (< 12 мес.)	20394	12, 5	12632	14, 8	12713	15, 1	-38, 0	+0, 6
В т.ч. покупатели и заказчики	11801	57, 8	4118	32, 5	7099	55, 8	-65, 1	+72, 3
Денежные средства	15527	9, 8	952	1, 3	2712	3, 5	-93, 8	+184, 8
Прочие оборотные активы	39379	24, 1	31723	37, 1	32446	38, 5	-19, 4	+2, 2
ИТОГО АКТИВЫ	182499	100	108962	100	99544	100	-40, 2	-8, 6

 

Так, согласно данным табл.1.1, в 2011 году валюта баланса составила 99544 тыс. рублей, что на 8, 6% меньше чем в 2010 году (108962 тыс. рублей), что говорит о снижении производственной деятельности предприятия, но к положительной тенденции можно отнести замедления темпа снижения, т.к. в 2010 году по сравнению с 2009 годом снижение валюты баланса составило 40, 2%.

Наибольшую долю в структуре активов в 2009-2011 годах занимают оборотные активы что является нормальным признаком деятельности для отрасли данного торгового предприятия и намечается тенденция к их увеличению: в 2011 году они составляли 84, 5% от общей суммы активов, в 2010 году - 78, 2%, в 2009 году - 89, 2%.

Внеоборотные активы в 2011 году составили 15410 тыс. рублей, что на 34, 9% меньше чем в 2010 году. В 2010 году по сравнению с 2009 годом наоборот, наблюдался их прирост в 20, 3%.

Наибольшую долю в структуре внеоборотных активов на протяжении всего рассматриваемого периода составляли основные средства (98, 6% в 2011 году, при этом также наблюдается снижение данной величины в 2011 году на 34, 9% по сравнению с в 2010 годом), наименьшую - долгосрочные финансовые вложения (0, 2% на протяжении всего рассматриваемого периода, числится сумма вклада в уставной капитал ОАО «Система электронных сделок»), которые оставались неизменными по величине. Незавершенное строительство представлено остатком в сумме 195, 0 тыс. рублей.

В 2011 году общая величина оборотных активов составила 84134 тыс. рублей, что на 1, 3% меньше чем в 2010 году. В 2010 году по сравнению с 2009 годом оборотные активы уменьшились на 47, 6% и составили 85277 тыс. рублей.

 

Оценка деловой активности текущих активов

 

Показатели деловой активности предприятия характеризуют эффективность использования ресурсов и их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов оборачиваемости различных статей актива организации.

Рассчитаем и проанализируем показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «РостИнвестСтрой» в 2009-2011 гг (табл. 4)

 

Таблица 4 Анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «РостИнвестСтрой»

Показатели	2009	2010	2011	Изменение за 2009-2010		Изменение за 2010-2011
				Абсл., +/-	Темп роста, в %	Абсл., +/-	Темп роста, в %
1. Выручка от реализации продукции, т.р.	218065	137207	68916	-80858	62, 9	-68291	50, 2
2. Среднегодовая стоимость оборотных активов, т.р.	162815	85277	84134	-77538	52, 4	-1143	98, 7
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (ст.1/ст.2)	1, 339	1, 608	0, 819	0, 269	120, 1	-0, 789	50, 9
4. Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни (ст.2/ст.1 х 365 дн)	272, 5	226, 8	445, 5	-45, 6	83, 2	218, 7	196, 4

 

Оборотные активы это наиболее мобильная часть активов. В 2009 году коэффициент оборачиваемости оборотных активов составляет 1, 33 - самый высокий уровень деловой активности в части оборотных средств предприятия за период, но в целом даже в 2009 году деловая активность довольно низкая, поскольку за год оборотные активы делают только 1 полный оборот за 272 полных дня. В 2011 году она уменьшается до 0, 819 оборотов и увеличивается срок оборота до 445, 5 дней, что является негативной тенденцией.

Рост деловой активности обеспечивает повышение финансового результата, снижение деловой активности приводит к упущенным возможностям в формировании прибыли. Замедление оборачиваемости оборотных активов снижает возможности организации в обеспечении финансового результата. Для сохранения финансовых возможностей на уровне базисного года организации необходимо за счет дополнительных заимствований привлекать в оборот 39 555, 2 тыс. рублей:

∆ ОА = 84134/(365 /(445-272)) = 39 555, 2 тыс. рублей.

На изменение оборотных активов в целом влияет оборачиваемость каждой статьи оборотных активов в отдельности (табл.5)

 

Таблица 5 Анализ оборачиваемости материальных запасов ООО «РостИнвестСтрой»

Показатели	2009	2010	2011	Изменение за 2009-2010		Изменение за 2010-2011
				Абсл., +/-	Темп роста, в %	Абсл., +/-	Темп роста, в %
1. Выручка от реализации продукции, т.р.	218065	137207	68916	-80858	62, 9	-68291	50, 2
2. Среднегодовая стоимость материальных запасов, т.р.	84261	9135	6532	-75126	10, 8	-2603	71, 5
3. Коэффициент оборачиваемости запасов	2, 587	15, 019	10, 550	12, 431	580, 4	-4, 46	70, 2
4. Период оборота запасов, дни	141, 0	24, 3	34, 5	-116, 7	17, 2	10, 2	142, 4

 

Так, коэффициент оборачиваемости запасов в 2010-2011 годах был довольно высокий: в 2010 году запасы совершали 15 полных оборотов за один год, а в 2011 году на 5 оборотов меньше, также вырос срок оборота до 34 полных дней, что является негативной тенденцией. Но, тем не менее, всё же по сравнению с 2009 годом можно говорить о значительном увеличение коэффициента оборачиваемости запасов.

Оценка оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности показывает увеличение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием (табл. 6)

 

Таблица 6 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	2009	2010	2011	Изменение за 2009-2010		Изменение за 2010-2011
				Абсл., +/-	Темп роста, в %	Абсл., +/-	Темп роста, в %
1. Выручка от реализации продукции, т.р.	218065	137207	68916	-80858	62, 9	-68291	50, 2
2. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, т.р.	20394	40213	39190	19819	197, 2	-1023	97, 5
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	10, 692	3, 412	1, 758	-7, 280	31, 9	-1, 6535	51, 5
4. Период оборота дебиторской задолженности, дни	34, 1	106, 9	207, 5	72, 8	313, 4	100, 58	194, 0

 

В 2011 году по сравнению с 2010 годом время прохождения дебиторской задолженности через один оборот не очень длительное, так как в финансовой практике принято продолжительность одного оборота в 90 дней оценивать как критическое.

На предприятие расчёты с заказчиками в 2010 году в среднем занимали 106 дней, а в 2011 году на 100 дней больше - 207 дней; следовательно, работа с должниками ухудшается, темпы изменения показателя экстенсивные. Повышение показателя продолжительности 1 оборота дебиторской задолженности происходит при отрицательном влиянии снижения выручки от реализации, которая уменьшилась увеличилась на 50%, следовательно рост дебиторской задолженности свидетельствует о небольшом снижении деловой активности. Увеличение времени прохождения расчётов сопровождается таким нежелательным фактором как потеря ценности активов за счет инфляции. В анализируемом году средний уровень инфляции составил 9, 8%, следовательно, индекс цен составляет 10, 2 (1/0, 098). Оценка оборачиваемости денежных средств и финансовых вложений показывает на сколько эффективно используются на предприятии наиболее мобильные активы (табл.7)

Таблица 7 Анализ оборачиваемости денежных средств

Показатели	2009	2010	2011	Изменение за 2009-2010		Изменение за 2010-2011
				Абсл., +/-	Темп роста, в %	Абсл., +/-	Темп роста, в %
1. Выручка от реализации продукции, т.р.	218065	137207	68916	-80858	62, 9	-68291	50, 2
2. Среднегодовая стоимость денежных средств, т.р.	15527	952	2712	-14575	6, 1	1760	284, 9
3. Коэффициент оборачиваемости денежных средств	14, 044	144, 12	25, 412	130, 08	1026, 2	-118, 71	17, 6
4. Период оборота денежных средств, дни	26, 0	2, 5	14, 4	-23, 5	9, 7	11, 8	567, 2

 

В 2011 году продолжительность хранения денег на счетах предприятия составляет 14, 4 дня. Деньги на счетах долго не хранятся, это факт положительный, но такой срок может свидетельствовать о наличие большого количества кредиторских долгов и может быть недостаточным. Но положительным фактором является то, что срок хранения увеличился по сравнению с 2010 году в 5, 6 раза, период оборачиваемости снизился, т.е. деловая активность повысилась, хотя в 2009 году она была наиболее высокой.

Таким образом, проведенный анализ состава и структуры оборотных активов свидетельствует о том, что на протяжении 2009-2011 годы наблюдается общее уменьшение структуры оборотных активов, что говорит о снижении активности производственной деятельности предприятия. Анализ оборачиваемости оборотных активов позволяет сделать вывод, что в целом в 2011 году деловая активность по сравнению с 2010 годом снижается, но, тем не менее, на качественном уровне коэффициенты оборачиваемости остаются в пределах нормативных величин, что является положительной тенденцией.

 

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: