Формирование рынка ссудных капиталов в России: проблемы и перспективы

Российская экономика вошла в рыночные от­ношения с достаточно развитой промышленностью и банковской сферой. Несмотря на все присущие им недостатки, именно советские банки с их много­численными отделениями по всей стране составили костяк нынешней банковской системы. Практи­чески неоспоримым является и тот факт, что большинство передовых промышленных предприя­тий, созданных до начала реформ, смогли по­степенно и в целом неплохо адаптироваться к новым условиям хозяйствования, сохранить и даже упрочить свои позиции на рынке. Однако на старте реформ подобный сценарий развития не прини­мался во внимание. В результате появились банки, изначально ориентировавшиеся в своей деятель­ности на торгово-посреднические и валютные операции. Промышленные предприятия, испытывая по хорошо известным причинам острый дефицит платежных средств, стали широко применять бартерный обмен и поэтому практически не пользовались услугами банков.

Хотя по истечении первых лет реформирования российской экономики банки уже располагали значительными капиталами, они практически не вкладывали их в реальный сектор. В свою очередь промышленные предприятия, испытывая острей­шую нехватку финансовых средств, крайне редко и неохотно обращались за инвестиционной помощью к банкам, в том числе в силу крайне невыгодных для них условий сотрудничества.

Своеобразность современной ситуации состоит в том, что банки, как правило, сетуют на отсутствие привлекательных сфер вложения своих капиталов в реальной экономике, на их высокую рискованность, а в посткризисный период — еще и на недостаток капиталов[18].

Многим специалистам как банковским, так и работающим в небанковских секторах, россий­ская ситуация с кредитованием предприятий сегодня ка­жется тупиковой. Для такого мнения есть веские основания. В стране серьезно нарушено денежное обращение; неадек­ватная национальным интере­сам налоговая система душит реальный сектор; недостаточ­ное качество управления не­конкурентоспособными россий­скими предприятиями.

В этих условиях банкам трудно рассчитывать, что предприятия смогут эффективно использо­вать ссужаемую им стоимость, а через некоторое время воз­вратить ее не только без по­тери части стоимости, но и с соответствующей платой за предоставленный кредит.

Несмотря на существующую в России трудно прогнозируе­мую инфляцию со скачкооб­разными всплесками типа про­изошедшего после августа 1998 г., российский рубль дол­жен выполнять основные фун­кции денег. Однако сегодня наша национальная валюта фактически не в полном объеме справляется с такими фун­кциями, как мера стоимости, средство обращения, средство платежа и средство накопле­ния.

В частности, когда рубль используется в качестве меры стоимости, он как бы превра­щается в некий меняющийся во времени мерный инструмент. В результате при выдаче кре­дитов и их возврате заемщи­ками через некоторое время измерение размера ссужаемой стоимости осуществляется как бы разными мерами. В этих условиях банку трудно рассчи­тывать на получение реальной прибыли. Несмотря даже на полученную плату за предос­тавление кредита, он может не возвратить первоначально ссу­женную предприятию сто­имость. И чем больше срок кредитования, тем выше веро­ятность подобного неблагопри­ятного для банка исхода. При сроках более года такая ве­роятность практически равна 100%, что на корню подрывает возможность предоставле­ния долгосрочных, по россий­ским меркам, кредитов на техническое перевооружение предприятий.

Если бы в стране существо­вала соответствующая объек­тивная система, анализирующая инфляцию и выдающая информацию о ней за любой период, то можно было бы в кредитных договорах оговари­вать инфляционную корректи­ровку величины выданной ссу­ды для возврата в установлен­ный срок кредитору величины стоимости, эквивалентной ра­нее полученной заемщиком. Но, как показала российская действительность, инфляция в стране, как и ее прогнозы на перспективу, стали вопросами политическими, превратившись в инструменты борьбы за власть. В этих условиях банки­рам и предпринимателям рас­считывать на объективный мо­ниторинг инфляции со сторо­ны властных структур и их органов не приходится.

Практика свидетельствует, что и пересчет выдаваемой суммы в долларовый эквивалент не решает проблемы выдачи дол­госрочных кредитов. В этом случае уже над предприятием нависает валютный риск, ко­торый может привести при рез­ком изменении курса к воз­можности не рассчитаться за кредит. Можно, конечно, стоимость выдаваемого кредита оценивать в золоте, доллары в России не печатают, а золото пока добывается. Но в последние годы произошло такое паде­ние его биржевого курса, вы­раженное опять же в долла­рах США, так как на лондон­ской бирже его в рублях не котируют, что риск и здесь до­статочно велик.

Выход из описанной, каза­лось бы, безнадежной ситуа­ции можно попробовать най­ти, если практическую реали­зацию кредитных отношений максимально приблизить к от­ражению действительной сущ­ности кредита, которая зак­лючается в переда­че кредитором заем­щику, на основе соответству­ющего кредитного договора, ссуженной стоимости для плат­ного использования на нача­лах возвратности. При этом сохранение стоимости являет­ся фундаментальным качеством кредита.

Поэтому необходимо отметить, что практикуемое банками установление ссудного процен­та, компенсирующего инфля­цию, не в полной мере отвечает самой сущности кредита. Ссудный процент, устанавлива­емый банком, это плата за пользование ссужаемой сто­имостью. Ссужаемая стоимость и плата за пользование ею — это две части структуры кре­дита, которые имеют самосто­ятельное значение. Поэтому в условиях инфляционного обес­ценивания ссужаемой стоимо­сти необходимо создавать спе­циальные механизмы, сохраня­ющие ее величину. Плата за кредит имеет совершенно иной экономический смысл, и мож­но говорить о необходимости ее корректировки с учетом ин­фляции.

Решение проблемы сохране­ния ссуженной стоимости при долгосрочном кредитовании де­лает для предприятий крайне важным повышение качества управления своим бизнесом. Реализуя инвестиционные про­екты, предприятия-заемщики должны не только полностью возвращать банкам ссужаемые стоимости, но и заработать деньги на выплату ссудного процента. А это значит, необ­ходимо обеспечить высокую эффективность производства. Но ведь для этого осуществля­ются инвестиционные проекты и должны работать системы уп­равления российских предпри­ятий[19].

Для банков главной задачей является активная ра­бота по наблюдению за кредитом с целью уп­равления им. Известно, что хорошее управ­ление не устранит проблемность кредита, но нередко хорошие кредиты могут стать проб­лемными в случае неэффективной работы с ними после их выдачи.

Наблюдение проводится банком для того, чтобы иметь достоверную и оперативную инфор­мацию об изменении финансового положения заемщика, а также о выполнении заемщиком ус­ловий кредитного договора. При эффективном наблюдении банк может на ранней стадии выя­вить признаки затруднений у заемщика с пога­шением кредита. Раннее выявление аналогичных проблем позволяет банку, активизировав кор­ректирующие действия, максимально снизить убытки. Особенно значимым моментом контроля за кредитом является соблюдение договор­ных сроков его возврата, величины погашения процентов, коэффициентов финансовой отчет­ности заемщика, качества гарантии.

Раз в год или чаще банк проводит кредит­ные обзоры, суть которых состоит в пересмот­ре взаимоотношений с клиентом. На практике такие обзоры по каждому конкретному клиен­ту осуществляет ответственный за это сотруд­ник кредитного отдела. В процессе такого об­зора сотрудник анализирует финансовое состо­яние заемщика на протяжении определенного времени и выявляет тенденции его развития. Изучаются прошлые и будущие возможности за­емщика по обслуживанию своего долга, положе­ние заемщика на том рынке, где он работает. В результате анализа такого рода информации становится понятно, каким именно образом банку следует продолжать развивать деловое сотрудничество с тем или иным клиентом. По результатам обзора банк решает, продолжать ли проведение данного рода кредитных операций с конкретным клиентом, вводить ли другие кредитные операции или вообще их прекра­тить. Деловое сотрудничество банка с клиентом подразумевает и то, что банк должен быть в курсе всех планов развития клиента, всех его финансовых потребностей и всех происходя­щих с клиентом изменений. Обладание полной информацией о клиенте необходимо для сохра­нения надежных клиентов и для защиты банка от недобросовестных заемщиков[20].

 

 

Заключение

 

Для современной России, испытывающей существенный не­достаток капиталов и высокие эко­номические риски, накапливать ка­питалы за счет бережливости, уме­ренности в расходах, конечно, мож­но, но для настоящего подъема экономики в этом случае потребу­ется не один десяток лет. Благодаря более активной кредитной по­литике, более активному применению кредита как источника инвес­тиций в условиях острой нехватки ресурсов в переходной экономике, общество получает источник устой­чивого экономического развития. Важно при этом рассматривать кре­дит не как показатель бедности, а как эффективный инструмент уско­рения и расширения производства. Капитализация российской эконо­мики вместе с кредитом способна быстро продвинуть Россию в ее эко­номическом и социальном росте.

С по­мощью  ссудного капитала: во-первых, эконо­мика о6еспечивается необходимыми платежными средствами; во-вторых, происходит антиципация собственного дохода заемщика (финансирование из прибыли), что исключительно важно для стимулирования стагнирующей эконо­мики; в-третьих, устраняются от­рицательные последствия тезавра­ции денег; в-четвертых, происхо­дит капитализация экономики - с помощью дополнительных платеж­ных кредитов увеличивается заня­тость, сопровождаемая ростом то­варной массы.

Переход от командно-административной экономики к рыноч­ной обусловил необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов для обслуживания потребностей хозяй­ства. Однако подлинное развитие рынка ссудных капиталов возможно лишь при наличии рынков: средств производства; пред­метов потребления; рабочей силы; недвижимости; земли. Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые должен предо­ставить им рынок ссудных капиталов. Это основной принцип фор­мирования рынка ссудных капиталов.

На рынке ссудный капитал занимает особое место, удовлетворяя потребности национальной экономики в лице государства, юридических и физических лиц в свободных финансовых ре­сурсах. Он решает проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит убыстряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

Возникновение кредитных отношений предполагает определенный уровень развития товарного производства и товарного обращения. По мере раз­вития товарного производства кредит все более приспосабливался к обслуживанию промышленного и товарного капитала. Кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к по­явлению временно свободного денежного капитала, а с другой — к воз­никновению временной потребности в дополнительных ресурсах.

Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей производства в другие и уравнивания нормы прибыли. Он разрешает противоречие между необходимостью этого свободного перехода капитала и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. С помощью него преодолевается ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.

Помимо прочего, кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

Кредит также способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря ему происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.

Таким образом, без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Гражданский кодекс РФ. – М.: Проспект, 2001. – 416с.

 

2. Финансы. Денежное обращение. Кредит (учебник)/Под ред. проф. Л.А.Дробозина. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. – 479с.

 

3. Деньги. Кредит. Банки (учебник)/Под ред. проф. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 464с.

 

4. А.Ф.Шишкин. Экономическая теория (уч. пособие). – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1996. – 656с.

 

5. С.А.Шумовский. «Концентрация кредитных ресурсов Сберегательного банка Российской Федерации в 1999-2000 годах» // Банковское дело. 2001. №10.

 

6. К.Н.Гусева. «Долгосрочное кредитование» // Деньги и кредит. 2000. №7.

 

7. М.Ю.Матовников. «Снижение процентных ставок – риски и возможности» // Банковское дело. 2001. №10.

 

8. В.А.Москвин. «Сохранение ссужаемой стоимости при долгосрочном кредитовании» // Банковские дело. 1999. №10.

 

9. Е.П.Суская. «Управление ссудными операциями» // Деньги и кредит. 1998. №2.

 

10.  О.И.Лаврушин. «Особенности использования кредита в рыночной экономики» // Банковское дело. 2002. №6.

 

11.  Т.М.Костерина, М.А.Гессель. «Проблемы объективного и субъективного в современных кредитных отношениях» // Банковское дело. 2001. №2.

 

12.  М.Игнацкая. «Финансы, кредит и денежное обращение в развитых странах» // Экономист. 2001. №12.

 

13.  А.М.Косой. «Международный кредит» // Деньги и кредит. 2000. №2.

 

14.  К.Щиборщ. «Потребительский кредит: западный опыт и перспективы развития в России» // Банковские технологии. 2000. №9.

 

15. М.А.Пессель. «Заем, кредит, ссуда» // Деньги и кредит. 1998. №2.

 

 

[1] М.А.Пессель. «Заем, кредит, ссуда» // Деньги и кредит. 1998. №2.

 

[2] Финансы. Денежное обращение. Кредит (учебник)/Под ред. проф. Л.А.Дробозина. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. – 479с.

 

[3] Деньги. Кредит. Банки (учебник)/Под ред. проф. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 464с.

 

[4] М.А.Пессель. «Заем, кредит, ссуда» // Деньги и кредит. 1998. №2.

 

[5] Деньги. Кредит. Банки (учебник)/Под ред. проф. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 464с.

 

[6] О.И.Лаврушин. «Особенности использования кредита в рыночной экономики» // Банковское дело. 2002. №6.

 

[7] Финансы. Денежное обращение. Кредит (учебник)/Под ред. проф. Л.А.Дробозина. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. – 479с.

 

[8] К.Щиборщ. «Потребительский кредит: западный опыт и перспективы развития в России» // Банковские технологии. 2000. №9.

 

[9] А.М.Косой. «Международный кредит» // Деньги и кредит. 2000. №2.

[10] А.Ф.Шишкин. Экономическая теория (уч. пособие). – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1996. – 656с.

 

[11] Деньги. Кредит. Банки (учебник)/Под ред. проф. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 464с.

 

[12] В.А.Москвин. «Сохранение ссужаемой стоимости при долгосрочном кредитовании» // Банковские дело. 1999. №10.

 

[13] М.Ю.Матовников. «Снижение процентных ставок – риски и возможности» // Банковское дело. 2001. №10.

 

[14] Т.М.Костерина, М.А.Гессель. «Проблемы объективного и субъективного в современных кредитных отношениях» // Банковское дело. 2001. №2.

 

[15] М.Ю.Матовников. «Снижение процентных ставок – риски и возможности» // Банковское дело. 2001. №10.

[16] М.Игнацкая. «Финансы, кредит и денежное обращение в развитых странах» // Экономист. 2001. №12.

 

[17] С.А.Шумовский. «Концентрация кредитных ресурсов Сберегательного банка Российской Федерации в 1999-2000 годах» // Банковское дело. 2001. №10.

[18] К.Н.Гусева. «Долгосрочное кредитование» // Деньги и кредит. 2000. №7.

 

[19] В.А.Москвин. «Сохранение ссужаемой стоимости при долгосрочном кредитовании» // Банковские дело. 1999. №10.

 

[20] Е.П.Суская. «Управление ссудными операциями» // Деньги и кредит. 1998. №2.

 

⇐ Предыдущая12345

Поделиться: