Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Основные переменные и модели IS - LM .
Модель IS-LM (инвестиции - сбережения, предпочтение ликвидности - деньги) - модель товарно - денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS. Основные уравнения модели IS-LM: 1) У==С+I+G+X - основное макроэкономическое тождество. 2) C = a + b ( Y - T ) - функция потребления, где Г=T +tY 3) I = e - dR - функция инвестиций. 4) X = g - m ' Y - n R - функция чистого экспорта. 5) = k Y - h • R - функция спроса на деньги. Внутренние переменные модели: Y (доход), С (потребление), I (инвестиции), Х (чистый экспорт), R (ставка процента). Внешние переменные модели: G (государственные расходы), M (предложение денег), t (налоговая ставка). Эмпирические коэффициенты ( a, b, е, d, g, т, п, k, h) положительны и относительно стабильны. В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов ( Y Y *), уровень цен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки процента R и совокупного дохода Y подвижны. Поскольку Р = const. поскольку номинальные и реальные значения всех переменных совпадают. В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов (Y=Y*), уровень цен Р подвижен. В этом случае переменная Ms (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные модели - реальными. Кривая IS - кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации Y и R, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений. Термин IS отражает это равенство ( Investment = Savings ). Простейший графический вывод кривой IS связан с использованием функций сбережений и инвестиций (см. прил. 4), где: А изображена функция сбережений: с ростом дохода от Y до У сбережения увеличиваются с S до S ; В изображена функция инвестиций: рост сбережений сокращает процентную ставку с r до R увеличивает инвестиции с I до I . При этом I = S , а I =S ; С изображена кривая IS: чем ниже ставка процента, тем выше уровень дохода. Аналогичные выводы могут быть получены с использованием модели Кейнсианского креста (рис. 6), где: А изображена функция инвестиций: рост ставки процента от R до R снижает планируемые инвестиции с 1(R ); В изображен крест Кейнса: уменьшение планируемых инвестиций сокращает доход с Y до Y ; С показана кривая IS: чем выше ставка процента, тем ниже уровень дохода. Уравнение кривой IS может быть получено путем подстановки уравнений 2, 3 и 4 в основное макроэкономическое тождество и его решения относительно R и Y.
Рис. 6. Модель Кейнсианского креста.
Уравнение кривой IS относительно R имеет вид: R = , где Т = Та + t • Y Уравнение кривой IS относительно Y имеет вид: Y= , где T=T +tY Коэффициент характеризует угол наклона кривой IS относительно оси Y, который является одним из параметров сравнительной эффективности фискальной и монетарной политики. Кривая IS является более пологой при условии, если: 1) чувствительность инвестиций (d) и чистого экспорта (п) к динамике ставки процента велика; 2) предельная склонность к потреблению (Ь) велика; 3) предельная ставка налогообложения (t) невелика; 4) предельная склонность к импортированию (т') невелика; Под влиянием увеличения государственных расходов G или снижения налогов Т кривая IS смещается вправо. Изменение налоговых ставок t изменяет также и угол ее наклона. В Долгосрочной перспективе угол наклона IS также может быть изменен с помощью политики доходов, так как у высокообеспеченных семей предельная склонность к потреблению относительно ниже, чем у малообеспеченных. Остальные параметры (d, п, т’) практически не подвержены воздействию макроэкономической политики и преимущественно являются вешними факторами, определяющими ее эффективность. |
Последнее изменение этой страницы: 2020-02-16; Просмотров: 130; Нарушение авторского права страницы