Методы и принципы учета лизинговых операций компании

Стр 1 из 6Следующая ⇒

Г. Екатеринбург

Факультет бизнеса и управления

Методы и принципы учета лизинговых операций компании

Допущено к защите Дипломная работа

Декан ф-та студентки VI курса

_____ / _______________/ Михайловой Ирины Васильевны

Дата защиты Специальность-«Бухгалтерский учет, « 16 » мая 2007г. анализ и аудит»

Шифр личного дела________________

Научный руководитель преподаватель

Н.И. Румянцева

Консультант______________________

Рецензент С.В. Макарова

Екатеринбург

2007

Оглавление

Введение…………………………………………………………………....…3

Глава I.

Лизинг – сущность и значение………………………………………........…5

I.1 Международный опыт использования лизинга……………………....8

I.2 Особенности лизинга в Росси……………………………………...…10

Глава II.

Экономическая эффективность лизинга……………………………..…....12

II.1 Методика определения экономического эффекта арендного финансирования в сравнении с кредитом……………………………….12

II.2 Виды лизинга и лизинговых схем………………………………...….26

Глава III.

Финансовый и бухгалтерский аспекты использования лизинга……...…..33

III.1 Бухгалтерский учет и лизингодателя……………………...………..33

III.2 Бухгалтерский учет у лизингодателя……………………….……....41

III.3 Особенности исчисления и уплаты налога на прибыль…………...49

III.4 Особенности исчисления и уплаты налога на имущество………...54

III.5 Особенности исчисления и уплаты налога на добавленную

стоимость…………………………………………………………………..57

III.6 Риски в лизинговой деятельности и способы их минимизации….. 60

III.7 Амортизация как источник финансирования………………………63

Заключение…………………………………………………………. …..….66

Список использованной литературы……………………………… …..…71

Приложение 1………………………………………………………… ……73

Приложение 2………………………………………………………… ……74

Введение

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг. Место лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства.

Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью (примерно одной третью средств), необходимых для приобретения помещений и оборудования. Предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за которыми не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата. Вследствие этого большую заинтересованность в лизинге проявляют представители малого бизнеса, которые, не имея достаточных средств и не прибегая к привлечению кредитов, могут, в этом случае, использовать в производстве новое прогрессивное оборудование и технологии. Таким образом лизинг становится важнейшим условием развития малого бизнеса.

Сегодня мы рассматриваем лизинг как вид инвестиционно-предпринимательской деятельности, связанной с приобретением имущества и передачей его в пользование по договору государству, в лице его уполномоченных органов, физическим или юридическим лицам, на определенный срок с целью получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта с учетом амортизации предмета лизинга, при участии лизингодателя, поставщика, лизингополучателя и других участников лизингового проекта.

Целью данной дипломной работы является выявление сущности лизинга, его преимущества и недостатки; рассмотрение особенностей лизинга в России.

I.2 Особенности лизинга в России

В России с понятием " лизинг" познакомились во время второй мировой войны, когда в 1941 - 1945 годах по leand - lease осуществлялись поставки американской техники.

Касаясь российского рынка лизинговых услуг, мы можем отметить достаточно динамичное его развитие в последние годы. Лизинг в России является наиболее динамично развивающимся инвестиционным инструментом. Однако существуют некоторые проблемы, сдерживающие развитие: во-первых, финансовая слабость лизинговых компаний, зависимость их от банковского сектора, во-вторых, пока еще высокая стоимость кредитных ресурсов, ограниченность вторичного рынка оборудования.

По итогам 2006 года Ассоциация РОСЛИЗИНГ опубликовала исследование российского рынка лизинга: объем рынка в 2006 году по показателю стоимости нового бизнеса составляет 10 млрд.долл. США, а темп прироста 70%; доля лизинга в ВВП достигла 1, 3% (в 2001г-0, 5%), в инвестициях в основные средства 8, 2% (в 2001г-3%).

Все Российские лизинговые компании можно разделить на три основные категории: 1)компании, созданные банками; 2) компании, которые поддерживаются местной администрацией и 3)компании, созданные при министерствах и финансируемые из федерального бюджета. Почти все компании из перечисленных трех категорий небольшие с уставным капиталом, как правило, ниже, чем 50 тыс. долларов. К четвертой категории отнесены лизинговые компании, финансируемые иностранными компаниями и имеющие статус юридического лица в соответствии с Российским законодательством. Вместе взятые, эти четыре группы образуют категорию лизинговых компаний-резидентов. В данном отчете представлена информация только о первых трех категориях лизинговых компаний.

Помимо спроса со стороны малого и среднего бизнеса есть еще несколько немаловажных факторов, обуславливающих рост спроса на лизинг.

Это- высокий уровень износа основных фондов предприятий; неэффективность российской финансовой системы в целом и, в частности, в отношении финансирования реального сектора экономики. По данным опроса исследовательской программы «Российский экономический барометр», на нехватку финансовых ресурсов, которые можно использовать для финансирования инвестиций в основной капитал, указывает 80 % предприятий.

Оперативный лизинг

Оперативный лизинг - Эта форма лизинга отличается от финансового лизинга тем, что Лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его Лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

По истечении срока договора предмет лизинга возвращается Лизингодателю. Обычно при оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока его амортизации. Лизингополучатель не в праве требовать перехода права собственности на предмет лизинга по окончании договора, кроме как на условиях заключенного между сторонами договора купли продажи.

Оперативный лизинг интересен в части оборудования, имеющего высокий моральный износ, в частности компьютеры, легковой автотранспорт, программное обеспечение и т.д.

Вендор лизинг (vendor leasing)

Вендор лизинг (vendor leasing, или sales-aid lease) – осуществление сбыта через лизинг. Эта форма лизинга представляет интерес для фирм-поставщиков оборудования на российский рынок, для которых группа лизинговых компаний “ИнвестПромХолд” может выступать в качестве финансового оператора, получая существенные рассрочки платежа, и для крупных российских производителей высоколиквидной продукции).

Заключение

Целью работы являлось рассмотрение сущности лизинга, его преимущества и недостатки, а также сравнение с другими типами финансирования.

В результате анализа лизинговой деятельности было проведено исследование истории возникновения лизинга; построены классификационные признаки, по которым можно различить виды лизинга; были выведены преимущества и недостатки лизинга по сравнению с другими способами инвестирования; раскрыты причины и этапы широкого развития лизинговой деятельности в РФ, а так же причины возрастающего интереса российских предприятий к привлечению инвестиций посредством лизинга; проанализированы макроэкономические тенденции развития лизинга в России; дана характеристика правового и налогового регулирования этого вида деятельности в РФ.

1. Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, направленный на приобретение имущества и сдачу его потенциальным лизингополучателям на основании договора лизинга за определенную плату и на определенный срок, обусловленный договором, с правом выкупа имущества.

2. Проведение лизинговых операций предусматривает как минимум двух сторон - владельца имущества (лизингодателя) и арендатора (лизингополучателя), каждая из которых стремится получить от сделки определенную ( в идеале - максимальную) выгоду. Поэтому анализ экономической привлекательности лизинговой операции должен проводиться с учетом интересов ее конкретных участников. С точки зрения арендатора, реализующего конкретный инвестиционный проект, проблема сводится к поиску наиболее выгодных источников финансирования и в данном случае может быть сформулирована следующим образом: что выгоднее, приобрести необходимые активы в собственность или арендовать их на условиях лизинга?

3. При рассмотрении видов лизинга можно выделить следующие классификационные признаки:

- По сроку использования имущества и связанным с ним условием амортизации различают: финансовый лизинг (лизинг с полной окупаемостью и, соответственно, с полной амортизацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества); оперативный лизинг (лизинг с неполной окупаемостью, и соответственно неполной амортизацией имущества, при котором срок договора меньше нормативного срока службы имущества, и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества.

- Финансовый лизинг имеет несколько различных видов, которые получили самостоятельные названия: а) возвратный лизинг; б) левередж (кредитный, паевой, раздельный) лизинг или лизинге дополнительным привлечением средств, используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов; сублизинг (лизинг осуществляется не на прямую, а через посредника.

- По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на «мокрый» лизинг (обязательное техническое обслуживание оборудования, страхование и т. д.); и «чистый» лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель.

Широкому распространению лизинга способствуют предусмотренные для участников лизинговой деятельности налоговые льготы:

Лизингодатель освобождается от уплаты налога на прибыль, полученную от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет. При определении налогооблагаемой прибыли в себестоимость продукции (работ, услуг) включаются платежи по процентам за полученные заемные средства, в т. ч. кредиты банков и других организаций, используемые субъектами лизинга, и лизинговые платежи по операциям финансового лизинга. Лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию России продукции, являющейся объектом международного лизинга.

Лизингодатель платит меньше налога на прибыль, т. к. лизинговые платежи производятся не за счет прибыли, они относятся на себестоимость продукции. Кроме того, если взятое в лизинг имущество в течение установленного срока числится на балансе лизингодателя, то лизингополучатель не платит налог на имущество

Лизинг в России обладает рядом налоговых преимуществ для лизингодателей и лизингополучателей, по сравнению с приобретением оборудования на заемные средства под залог этого оборудования кредитору. Суммы лизинговых платежей, включая стоимость финансирования, полностью вычитаются из налогооблагаемой базы и включаются в издержки производства лизингополучателя. А платежи по процентам за инвестиционный кредит, согласно действующим нормативам, могут быть включены в себестоимость только в ограниченных размерах. Ускоренная амортизация лизингуемых активов в настоящее время. Согласно действующим правилам, разрешена по ставке, в три раза превышающей ставку нормативной амортизации.

Одновременно действуют и факторы, тормозящие развитие лизинга.

Развитие лизинговой индустрии в любой стране проходит четкие стадии. Первая - развитие финансовой аренды, при которой арендатор, как правило выкупает оборудование в конце срока договора, а условия договора остаются неизменными на весь срок его действия. Вторая стадия - гибкий (разнообразный) лизинг, появление которого обусловливается ужесточением конкуренции на рынке лизинговых услуг. Для стадии гибкого лизинга характерны разнообразные схемы выплат лизинговых платежей с учетом потока наличных средств арендатора. Следующая стадия - оперативная аренда, срок которой намного меньше срока действия оборудования, сдаваемого в лизинг. Переход к этой стадии лизинговой индустрии предполагает появление вторичного рынка оборудования, поскольку у арендодателя возникает проблема реализации имущества по окончании договора об аренде. На следующем этапе ужесточение конкуренции между субъектами лизингового рынка приводит к появлению нового вида услуг, таких как секьюритизация, венчурная аренда и финансирование проектов. Сейчас в эту стадию входит лизинговая индустрия Великобритании. Ну а на последней стадии происходит насыщение рынка лизинговых услуг, и основные усилия компаний направляются на сокращение оперативных расходов. Именно этот процесс наблюдается сейчас в США.

Из вышесказанного со всей очевидностью следует, что лизинговая индустрия в России находится в лучшем случае на первой стадии.

Развитие нормативной базы лизинговой деятельности также проходит через стадии, соответствующие уровню развития лизинговой индустрии. Из этого следует, что сегодня в России нужно очень подробно разработать нормы, регулирующие вопросы финансовой аренды, а более экзотическими видами лизинга можно будет заняться и попозже.

В условиях развития рыночных отношений в России и в связи с острой необходимостью широкомасштабной реконструкции устаревшей материально-технической базыпромышленных предприятий, особое значение в настоящее время приобретает лизингкак специфическая форма предпринимательской деятельности.

Исходя из положений выведенных в работе следует, что в каждом отдельном случае имеет смысл тщательно прорабатывать все возможные виды финансирования.

Развитие лизинга в России до последнего времени сдерживалось рядом объективных и субъективных факторов, среди которых можно выделить следующие:

- Относительно нестабильная политическая и экономическая ситуация;

- Слабая проработка нормативно-законодательной базы;

- Инфляция и неустойчивое финансовое положение экономики;

- Малые мощности лизинговых компаний;

- Высокие ставки процентов по банковским кредитам;

- Низкая инвестиционная активность российских предпринимателей;

- Отсутствие целевой государственной программы развития лизинговой деятельности;

- Ограниченность надежных, устойчиво работающих предприятий -лизингополучателей, способных эффективно использовать оборудование и технику, стабильно выплачивать лизинговые платежи;

- Отсутствие высококвалифицированных специалистов в области лизинга.

Но в последнее время в экономике наблюдаются определенные признаки финансового оздоровления и стабильности, что благоприятно влияет на развитие лизинговой деятельности. Сегодняуже можно говорить о создании соответствующей инфраструктуры для эффективной деятельности лизинговых компаний. Но далеко не все элементы инфраструктуры получили соответствующее развитие, в частности, далека от совершенства деятельность, связанная с подготовкой высококвалифицированных кадров, работающих в области лизинга. Именно на это недостающее звено в последнее время обращается особо пристальное внимание.

Таким образом, для расширения масштабов лизинга важны: улучшение состояния российской экономики в целом; рост числа кредитоспособных российских предприятий и организаций, ищущих или нашедших свою нишу на рынке; снижение ставок по кредитам, выдаваемым коммерческими банками на капиталовложения.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 2)

2. Постановление Правительства Российской Федерации №633 от 29.06.95г.“ О развитии лизинга в инвестиционной деятельности”, в части, не противоречащей в.у. Закону.

3. Постановление Правительства РФ № 1133 от 20.11.1995 г. ”О внесении дополнений в положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли”.

4. Постановление Правительства РФ №752 от 27.06.1996г. “О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации”.

5. Указ Президента России № 1929 от 17.09.94 г. “О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности” в части, не противоречащей в.у. Закону.

6. Федеральный закон № 164-ФЗ от 29.10.1998 г. «О лизинге»

7. " Банки не могут, предприятия не хотят. Обзор сегодняшнего состояния лизингового рынка в России" газета " Экономика и жизнь, номер 12, март 2002

8. " Банковское финансирование лизинга..." и " кредитную структуру займа и аренды" в журнале. " Лизинг-ревю" номер 9 / 10 2003 г., С - 20-23.

9. Временное положение о лизинге (Утверждено постановлением Правительства Российской Федерации № 633) с изменениями и дополнениями, в части, не противоречащей в.у. Закону.

10. Заставь авиапром лизингу молиться, он лоб расшибет" Москва, газета " Комерсантъ - daili", номер 196, ноябрь 1997

11. Козырь О. М.. Аренда (комментарии ко второй части ГК РФ). - М.: Международный центр финансово-экономическогло развития, 1999, С - 344.

12. Консультант плюс 2007.

13. " Об условиях сравнения лизинга с кредитом и количественной оценке преимуществ лизинга". Журнал " Лизинг-ревю" номер 5 / 6 1998 г., С - 29 -30.

14. Овчинникова В.Ф., Зубина С.В.. " Аспекты лизинга: бухгалтерский, валютный и инвестиционный" (перевод с английского). - М.: ИСТ - Сервис, 2006.

15. " Преимущества лизинга не в коммерческой эффективности, а в удобном организационном механизме доступа к инвестиционным ресурсам" Москва, журнал " Лизинг - ревю", номер 2- 3, 2003

16. Финансовая газета Региональный выпуск №34, 1999 г.

17. Харрис Л. " Денежная теория". М.: Прогресс, 1990

18. Харрис Л. " Денежная теория" с 495

19. Шемакин А. " Международный лизинг и деятельность стран членов СЭВ" Москва, журнал " Экономические науки", номер 4, 1999

20. Modigliani F., M. Miller " The cost of capital, corporation finance and the theory investment"

Приложение 1

Процесс лизинговой операции.