Понятие, сущность анализа движения денежных средств.

В мировой практике учета большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение.

 Главная цель анализа движения денежных средств - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в разрезе и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Поэтому анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия.

 Международным стандартом бухгалтерского учета №7 рекомендовано составление отчета об изменениях в финансовом положении предприятия. Цель этого отчета - раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделить и проанализировать все направления поступления и выбытия денежных средств. Направления движения денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.

 В отечественной практике учета и отчетности данные о движении денежных средств предприятия отражают в отчете о движении денежных средств (ф.№4) (см. Приложение).

Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности связано с получением выручки от реализации товаров, работ, услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков, расходование- с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей деятельности предприятия могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с капитальными вложениями предприятия в связи с приобретением земельных участков, зданий, оборудования, нематериальных активов и иного имущества, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг.

 Финансовая деятельность предприятия связана с поступлением средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплаты дивидендов, процентов.

 Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методами. Для целей анализа, кроме форм № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 4 «Отчет о движении денежных средств», привлекаются данные формы № 5 «Приложение к балансу предприятия» и Главной книги (см. Приложение). С помощью этих источников определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

 Прямой метод расчета показателей денежного потока состоит в группировке и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение средств в разрезе трех сфер деятельности. Косвенный метод заключается в перегруппировке данных баланса, приложения к нему и отчета о прибылях и убытках и их корректировке с целью пересчета финансовых показателей в показатели движения денежных средств.

 Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, позволяет делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности. Для оценки движения денежных средств прямым методом составляют аналитическую таблицу.

 Таблица 3.1.

Оценка движения денежных средств прямым методом

Показатели	№ строки ф. №4		Сумма
1. Текущая деятельность
1.1.Приток денежных средств:
Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг	030
Авансы, полученные от покупателей	050
Целевое финансирование	060
Прочие поступления (суммы, выданные ранее подотчетным лицам)	110
1.2. Отток денежных средств
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг	130
Оплата труда		140
Отчисления на социальные нужды		150
Выдача подотчетных сумм		160
Выдача авансов		170
Расчеты с бюджетом		220
Оплата процентов по полученным кредитам, займам		230
1.3. ИТОГО: приток (+), отток (-) денежных средств:		1.1- 1.2
2. Инвестиционная деятельность
2.1.Приток денежных средств:
Выручка от реализации основных средств и иного имущества		040
2.2. Отток денежных средств
Оплата долевого участия в строительстве		180
Оплата машин, оборудования		190
2.3. ИТОГО: приток (+), отток (-)		2.1- 2.2
3. Финансовая деятельность
3.1. Приток денежных средств
3.2. Отток денежных средств
Финансовые вложения		200
Выплата дивидендов		210
3.3. ИТОГО: отток (-)		3.1- 3.2
Всего: изменение денежных средств		1.3+2.3+3.3

Для анализа реального движения денежных средств необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока). Анализ финансовых потоков следует проводить в двух разрезах: с учетом остатков денежных средств и обязательств и без учета остатков, это позволяет выявить «жизнеспособность» организации.

По содержанию прямой метод близок к составлению баланса доходов и расходов. Он позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, что дает возможность сделать вывод, достаточно ли средств для исполнения текущих обязательств, а также инвестиций.

 Таблица 3.2.

Анализ движения денежных средств (прямой метод).

Показатели	За отчетный год		За предыдущий год
	Тыс.руб.	% к итогу	Тыс.руб.	% к итогу
А	1	2	3	4
1. Остаток денежных средств на начало отчетного периода	1170		820
2.Поступило денежных средств-всего	63750	100	64400	100
В том числе:
От текущей деятельности- итого	52880	82, 95	56120	87, 14
· Средства, полученные от покупателей и заказчиков	51950	81, 49	55410	86, 04
· безвозмездно	300	0, 47	-
· прочие доходы	630	0, 99	710	1, 1
- от инвестиционной деятельности- итого	870	1, 36	2280	3, 54
· выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	200	0, 31	1800	2, 8
· полученные дивиденды	670	1, 05	480	0, 74
- от финансовой деятельности- итого	10000	15, 69	6000	9, 32
· поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	10000	15, 69	6000	9, 32
3. Направлено денежных средств -всего	63260	100	64050	100
А	1	2	3	4
В том числе:
- по текущей деятельности –итого	47910	75, 74	51060	79, 72
· на оплату приобретенных товаров, работ, услуг	29570	46, 74	31640	49, 4
· на оплату труда	9780	15, 46	10420	16, 26
· на выплату дивидендов, процентов	700	1, 1	630	0, 98
· на расчеты по налогам и сборам	4480	7, 08	4770	7, 45
· отчисления в государственные внебюджетные фонды	3140	4, 96	3340	5, 21
· на прочие расходы	240	0, 4	260	0, 42
- по инвестиционной деятельности- итого	7400	11, 7	5100	7, 96
· приобретение объектов основных средств и иных внеоборотных активов	6450	10, 2	4400	6, 87
· приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	950	1, 5	700	1, 09
- по финансовой деятельности- итого	7950	12, 56	7890	12, 32
· погашение займов и кредитов · (без процентов)	7950	12, 56	7890	12, 32
4. Чистые денежные средства от текущей деятельности	4970	--	5060	--
5. чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	(6530)	--	(2820)	--
6. Чистые денежные средства от финансовой деятельности	2050	--	(1890)	--
7. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов (стр.4+5+6)	490	--	350	--
8.статок денежных средств на конец отчетного года (стр.1+-- стр.7)	1660	--	1170	--

Общая сумма поступления денежных средств в анализируемом году снизилась по сравнению с предыдущим годом на 650 тыс.руб. или на 1, 01% (650: 64400 х 100) и составила 63750 тыс.руб. Чистое увеличение денежных средств в результате текущей деятельности педприятия (чистый денежный поток) в отчетном году составило 4970 тыс.руб. (52880-47910). Эти данные свидетельствуют о способности предприятия генерировать денежные средства в результате своей текущей деятельности.

Сумма поступлений от основной деятельности составила 52880тыс.руб. или 83% от общего поступления денег, из них выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг – 51950тыс.руб или 81, 5 % от общей суммы притока денежных средств. Остальные 1, 5% поступлений денежных средств носили эпизодический характер (83-81, 5).

Данные таблицы позволяют судить о том, что полученные денежные средства от основной деятельности обеспечили текущие платежи предприятия, составившие 47910 тыс.руб., или 75.7 % от общей суммы оттока денежных средств.

Данные таблицы показывают, что чистый отток денежных средств в результате осуществления инвестиционной деятельности составил 6530 тыс.руб. (870-7400). Благоприятное соотношение притоков и оттоков денежных средств в рамках текущей деятельности позволило обеспечить финансовые ресурсы для инвестиционной деятельности.

 Чистое увеличение денежных средств в рамках финансовой деятельности составило 2050 тыс.руб. (10000-7950).

Совокупный чистый приток денежных средств по всем видам деятельности за рассматриваемый период составил 490 тыс. руб. (63750-63260), или (4970-6530+2050).

 В связи с этим остаток денежных средств на конец года увеличился по сравнению с началом года и составил 1660 тыс.руб.

 Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, дает возможность делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществление инвестиционной деятельности.

В то же время прямой метод не раскрывает взаимосвязи финансового результата (прибыли) и изменения величины денежных средств на счетах организации. Чтобы выявить эту взаимосвязь, необходимо воспользоваться косвенным методом анализа, суть которого состоит в пересчете суммы чистой прибыли.

Анализ движения денежных средств косвенным методом целесообразно начинать с оценки изменений в состоянии активов организации и их источников по данным ф.№1 «Бухгалтерский баланс». Затем оценивают, как изменения по каждой статье активов и пассивов отразились на состоянии денежных средств организации и ее чистой прибыли. Для этого можно составить следующую таблицу.

 Таблица 3.3.

Изменение стоимости имущества предприятия и источников
его образования за отчетный период, тыс.руб.

Статьи баланса	На начало  года	На конец года	Изменение за отчетный период (+, -)
А	1	2	3
Актив
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	6915	7606	+691
Затраты в незавершенном строительстве	2180	2480	+300
Готовая продукция и товары для перепродажи	3370	3210	-160
Расходы будущих периодов	200	390	+190
НДС по приобретенным ценностям	2235	3004	+769
Дебиторская задолженность	3940	4130	+190
Краткосрочные финансовые вложения	450	600	+150
Денежные средства	1170	1660	+490
Пассив
Долгосрочные обязательства	1000	1800	+800
Краткосрочные кредиты банков и займы	3500	4700	+1200
Поставщики и подрядчики	4091	4536	+445
Задолженность перед персоналом организации	869	1002	+133
Задолженность перед внебюджетными фондами	445	512	+67
Задолженность по налогам и сборам	1192	953	-239
Прочие кредиторы	143	107	-36

 

Далее следует установить, как изменения по каждой статье оборотных активов и обязательств, проанализированных в данной таблице отразились на состоянии денежных средств предприятия и его чистой прибыли.

По данным формы № 2 анализируемого предприятия выручка от реализации составила 54190 тыс.руб., а сумма дебиторской задолженности по данным таблицы №2 увеличилась на 190 тыс.руб. Тогда реальный прирост денежных средств составит 54190 – 190 = 54000 тыс.руб.

Это означает, что величина чистой прибыли, отраженная в форме №2, была завышена на 190 тыс.руб. и эта сумма должна быть исключена из нее.

Также корректируется чистая прибыль, связанная с изменением суммы авансов, полученных от поставщиков.

Операции, отражаемые на пассивных счетах, имеют обратный механизм воздействия на движение денежных средств. Если остатки по статьям обязательств в отчетном периоде возрастают, то сумма их увеличения должна быть прибавлена к чистой прибыли. Если остатки уменьшаются, следовательно, по счетам обязательств было заплачено больше, чем указано в отчете о движении денежных средств и сумма их уменьшения должна исключаться из величины чистой прибыли. Особый характер имеют корректировки величины чистой прибыли, связанные с операциями начисления амортизации по основным средствам и нематериальным активам, так как указанные расходы уменьшают прибыль отчетного года, но не влияют на движение денежных средств. Поэтому для того, чтобы получить полную величину денежного потока, к чистой прибыли следует прибавить сумму начисленной амортизации.

Совокупное влияние операций, корректирующих величину чистой прибыли, должно привести к отражению результата изменения денежных средств, как это показано в следующей таблице.

 Таблица 3.4.

Движение денежных средств на предприятии (косвенный метод).

Показатели	Источник информации	Сумма (увеличение +, Уменьшение -)
А	1	2
Остаток денежных средств на начало периода (года)	Баланс	1170
1. Движение денежных средств от текущей деятельности:
1.1. Чистая прибыль	Форма №2	6610
1.2. Операции, корректирующие величину чистой прибыли:
- начисленная амортизация	Форма №5	+2041
- изменение остатков сырья, материалов и других аналогичных ценностей	баланс	- 691
- изменение затрат в незавершенном производстве	баланс	- 300
- изменение остатков готовой продукции и товаров для перепродажи	Баланс	+ 160
- изменение суммы расходов будущих периодов	баланс		-190
- изменение НДС по приобретенным ценностям	баланс		- 769
- изменение дебиторской задолженности	баланс		- 190
- изменение задолженности поставщикам и подрядчикам	баланс		+ 445
- изменение задолженности по оплате труда	баланс		+ 133
- изменение задолженности перед внебюджетными фондами	баланс		+ 67
- изменение задолженности по расчетам с бюджетом	Баланс		- 239
- изменение задолженности прочим кредиторам	баланс		- 36
- выплата дивидендов, процентов	Аналитические данные к счету 91		- 700
- оприходованные материальные ценности после ликвидации основных средств	Аналитические данные к счету 91		- 837
- прибыль от реализации основных средств	Аналитические данные к счету 91		- 534
Итого движение денежных средств от текущей деятельности			+ 4970
2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности:
2.1. Приобретение нематериальных активов	Форма №5		- 164
2.2. Приобретение основных фондов	Форма №5		- 6450
2.3. Незавершенное строительство	Форма №5		+ 500
2.4. Финансовые вложения	Баланс		- 945
2.5. Отложенные налоговые активы	Баланс		- 5
2.6. Поступление от реализации основных средств	Аналитические данные к счету 91		+ 534
Итого движение денежных средств от инвестиционной деятельности			- 6530
3. Движение денежных средств от финансовой деятельности
3.1. Изменение задолженности по полученным кредитам и займам	Баланс		+2000
3.2. Прочие поступления	Справки бухгалтерии		+ 50
Итого движение денежных средств от финансовой деятельности			+ 2050
Изменение в состоянии денежных средств			+ 490
Остаток денежных средств на конец периода (года)	баланс		1160

 

 В отчетном году от всей деятельности было получено чистой прибыли на сумму 6610 тыс.руб. В результате корректировки величины чистой прибыли реальный приток денежных средств от текущей и финансовой деятельности составил 7020 тыс.руб. (4970+2050). От инвестиционной деятельности произошел отток денежных средств на сумму 6530 тыс.руб. В результате операций, отраженных в формах №1, 2, 4, 5 и на счетах Главной книги, состояние денежных средств улучшилось. Их остаток на конец года увеличился на 490 тыс.руб. и составил 1660 тыс.руб.

 В общем виде алгоритм работы с отчетом о движении денежных средств может быть представлен следующим образом:

1. В среде текущей деятельности сумма чистой прибыли корректируется на следующие статьи:

· прибавляются: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличению расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по оплате налога;

· вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение материально- производственных запасов, уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.

2. В разделе инвестиционной деятельности к чистой прибыли:

· прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных внеоборотных активов;

· вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных внеоборотных активов.

3. В сфере финансовой деятельности к чистой прибыли:

· прибавляется: эмиссия обычных акций;

· вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.

4. В завершение анализа проводится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении фирмы.

Отчетная прибыль должна корректироваться на величину поправок, не отражающих движение денежных средств:

а) амортизация основных средств и нематериальных активов;

б) убыток от реализации основных средств и нематериальных активов;

в) прибыль от реализации основных средств;

г) затраты на научно-исследовательские и опытно- конструкторские работы.

Сумма корректировки отчетной прибыли составит величину DP:

 DP = а + б – в - г

Итого, «денежная» прибыль, или реальный приток наличности, составит:

Д = P + DP,

Где Д- изменение денежных средств по балансу;

Р – отчетная прибыль по ф. № 2; DP – сумма корректировки.

Расхождение между Р и Д обусловлено методом учета расходов.

 В процессе анализа необходимо оценить с одной стороны, уровень поступлений (приток) денежных средств, а с другой - текущую потребность организации в денежных средствах.

Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении числа их оборотов и длительности периода оборотов в днях. С этой целью рассчитывают коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов в течение анализируемого периода):

Выручка от реализации (стр.010ф.2)

 К об.ден.ср. = ------------------------------------------------

 0, 5 (стр.260бал.нач.г.+260бал.кон.г.);

Длительность оборота в днях:

 

   Средние остатки денежных средств х Т

Д= ----------------------------------------------------,

                     Выручка от реализации

где Т- длительность анализируемого периода в днях.

 

 Для проведения более точных расчетов при исчислении этого показателя вместо знаменателя «выручка от реализации» м.б. использован «средний оборот денежных средств за период», для исчисления которого следует использовать кредитовый оборот

по счету 51 «Расчетные счета». В том случае, если у организации существенная часть расчетов проходит через кассу и специальные счета, указанные расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредита счета 51 «Расчетные счета».

Если организация проводит расчеты в валюте, величина среднего оборота должны быть увеличена на сумму кредитового оборота по счету 52 «Валютные счета».

 Своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений служит тенденция сокращения доли денежных средств в составе оборотных активов организации при возрастающем объеме ее текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств у организации.

Анализ денежных средств предприятия поставляет ценную информацию руководству предприятия и его инвесторам. Эти сведения позволяют контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать перспективы инвестиций.

Анализ движения денежных потоков, в отличие от других методов оценки финансового состояния, дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятие денежные средства и каковы основные направления их использования, способно ли предприятие отвечать по своим текущим обязательствам, чем объясняются расхождения полученной прибыли и денежных средств и т.п.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежные средства необходимы для осуществления организацией любой основной деятельности (производственной, посреднической, коммерческой и т. д.). Денежные средства организации образуются при продаже готовой продукции, товаров, от оказания сервисных и иных услуг, а также в виде поступлений от операций с ценными бумагами и т. д.

Для управления финансово - хозяйственной деятельностью предприятий необходимо иметь полную, достоверную и своевременную информацию о его финансовом положении, финансовых результатах деятельности, платежеспособности, эффективности функционирования и т.п.

Наличие у предприятия денежных средств нередко связывается с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных неплатежей, подвергают сомнению абсолютную незыблемость прямой связи между этими показателями. Оказывается, предприятие может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итоге привести к банкротству.

Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и др. счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.1996г.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Полный текст (часть первая и вторая) – 2002, 232 с.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации.- М: Омега-Л, 2005.- 550 с.

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Приказ Минфина РФ № 34н от 29.07.1998 г.

5. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкция по его применению. Приказ Минфина РФ № 94н от 31.10.2000 г.

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учету основных средств». ПБУ 6/01. Приказ Минфина РФ № 26н от 30.03.2001 г.

7. Альбом новых унифицированных форм первичной учетной документации. Постановление Госкомстата России № 7 от 21.01.2002 г.

8. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 640 с.

9. Бакаев А.С. Некоторые вопросы учета основных средств // Бухгалтерский учет. 2005.- №3.- С.39-40.

10. Катаева Н.Н., Огиренко Е.А. Основные средства унитарного предприятия // Главбух. 2004.- № 22.- С.5-9.

11. Малявкина Л.И., Соколов А.В. Предприятие продает основные средства. Как рассчитать налоги? // Главбух. 2004.- № 23.- С.15-17.

12. Крутякова Т.О. Основные средства: получено безвозмездно - учет врозь // Экономика и жизнь. 2004.- Вып. 40 – С.23-26..

13. Акулинин Д.Ю. Основные средства организации как объект налогового планирования // Налоговый вестник. 2005.- № 3.- С. 3-9.

 

⇐ Предыдущая1234567

Поделиться: