Анализ состояния и использования основных средств

Введение

 

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Ликвидность балансавыражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени их погашения и расположенных в порядке возрастания срока. Группировка статей актива и пассива, как правило, осуществляется в строго определенном порядке - от наиболее ликвидных к наименее ликвидным, т.е. в порядке убывания ликвидности, и от более срочных к менее срочным платежам, т.е. в порядке возрастания сроков [40, С. 201].

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются четыре условия: А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄, где

А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ - быстрореализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность;

А₃ – медленно реализуемые активы - долгосрочная дебиторская задолженность, запасы, НДС, прочие оборотные активы;

А₄ - труднореализуемые активы - все статьи I раздела баланса (внеоборотные активы).

П₁ - наиболее срочные пассивы - кредиторская задолженность;

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, краткосрочная задолженность участникам по выплатам и прочие краткосрочные обязательства;

П₃ - долгосрочные пассивы - статьи IV раздела баланса;

П₄ - постоянные пассивы - статьи III раздела баланса + доходы будущих периодов.

Выполнение первых трех неравенств в системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Одним из важнейших критериев, непосредственно связанных с ликвидностью в оценке финансового положения, является платежеспособность организации.

Платежеспособность - это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.

Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами.

 

А1 + А2  П1 + П2

 

Текущая платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается данное условие, и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная платежеспособность характеризуется условием:

А3  П3

 

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

Еще более детальным является анализ платежеспособности организации при помощи финансовых коэффициентов, где используются три традиционных относительных показателя:

коэффициент абсолютной ликвидности,

коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия),

коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).

Коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия имеют в нынешних условиях деятельности чисто аналитические значения. Нестабильность делает невозможным какое - либо нормирование выше перечисленных показателей. Они должны оцениваться для каждой организации по его балансовым данным, хотя теоретически нормативные ограничения существуют по все трем показателям.

Коэффициент абсолютной ликвидности ( К_АЛ ) рассчитывается как отношение величины наиболее ликвидных активов ( Д ) к наиболее срочным обязательствам.

Коэффициент критической ликвидности ( К_КЛ ) - промежуточный коэффициент покрытия - определяется как отношение суммы наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов к краткосрочным обязательствам и отражает прогнозируемые платежные возможности организации.

Коэффициент текущей ликвидности ( К_ТЛ ) - коэффициент покрытия - определяется как отношение суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов к величине краткосрочных обязательств.

Итак, платежеспособность и ликвидность фирмы, ее возможность производить необходимые платежи и расчеты в определенные сроки, зависящая как от притока денежных средств дебиторов, покупателей и заказчиков фирмы, так и от оттока средств для выполнения платежей в бюджет, расчетам с поставщиками и другими кредиторами фирмы - ключевой фактор ее финансовой стабильности.

Для руководства фирмы особенно важно проводить систематический анализ платежеспособности предприятия для эффективного управления им, для предупреждения возникновения и своевременного прекращения уже возникших кризисных ситуаций.

Платежеспособность организации обуславливается воздействием не только внутренних факторов, но и внешних. К внешним факторам относятся: общее состояние экономики, ее структура, государственная бюджетная и налоговая политика, процентная и амортизационная политика, состояние рынка и т.д. Считать причиной неплатежей только позицию руководства организации совершенно неправомерно. По существу неплатежи представляют собой стремление организации возместить недостаток оборотных средств. С одной стороны, организации вынуждены функционировать в условиях роста издержек производства за счет повышения цен на сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, повышения заработной платы. С другой стороны, платежеспособный спрос на продукцию не является стабильным. Это вынуждает организации откладывать платежи поставщикам, увеличивая разрыв между ликвидными средствами и краткосрочными обязательствами, что и показал анализ.

1. Анализ выполнения объемов СМР (работ, услуг) на основании договорных обязательств

 

На основании показателей таблиц и методических рекомендаций формируем таблицу 1 с индивидуальными данными для проведения технико-экономического анализа.

 

Таблица 1. Исходные данные для проведения технико-экономического анализа

№ п/п	Показатели	Условное Обознач.	2002 год (факт)	2003 год (факт)	2004 год (факт)
1.	Объем СМР, выполненных собственными силами, тыс. руб.	Осмр	112038	109056	110192
2	Объем реализации СМР, тыс. руб. = Осмр-Он	Орсмр	100539	97864	98883
3	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	Фср	46093, 2	42940, 8	44133, 6
4	Среднегодовая стоимость активной части основных производственных фондов, тыс. руб.	Фаср	22265, 6	21016	20164
5	Среднегодовая численность рабочих,  чел.	Чр	410	380	330
6	Время работы оборудования в смену по плану, час.	tплобр	6, 8	7, 0	7, 2
7	Фактическое время работы оборудования в смену, час.	tфобр	7, 0	6, 6	7, 0
8	Использование (загрузка) оборудования в смену по плану, %	Rплоб	80	86	89
9	Фактическая загрузка оборудования в смену, %	Rфоб	78	84	85
10	Количество дней, отработанных в году, дни	Nф	242	238	236
11	Фонд рабочего времени в году, дни	Nпл	245	244	241
12	Технические простои, дни	Nтп	2	3	5
13	Продолжительность смены фактическая, в час	Нфсм	7, 2	6, 9	7, 0
14	Продолжительность смены плановая, час.	Нплсм	8	8	8
15	Материальные затраты, тыс. руб. (расчет: 52, 1% от сметной стоимости - Ссмр. =Осмр. (см. п.1))	МЗ	58372	56818	57410
16	Заработная плата за выполненные работы, тыс. руб. (расчет: 21, 8% от сметной стоимости - Ссмр. =Осмр. (от п.1))	ЗП	24424	23774	24022
17	Выплаты по районным коэффициентам, тыс. руб. (расчет: 0% от сметной стоимости - Ссмр =Осмр (от.п.1))	РК	-	-	-
18	Отчисления на социальные нужды, тыс. руб. (расчет: 8, 175% от сметной стоимости - Ссмр =Осмр (от.п.1))	СН	9159	8915	9008
19	Амортизация, тыс. руб (расчет: 5, 2% от среднегодовой стоимости ОПФ - Фср (от.п.2))	Аоф	5826	5671	5730
20	Прочие затраты по производству и реализации продукции, работ (СМР), услуг, тыс. руб. (расчет: 1, 2% от сметной стоимости - Ссмр =Осмр (от. п.1))	ПрЗ	1344	1309	1322
21	Себестоимость СМР, тыс. руб. (сумма строк с 15 по 19)	С/Смр	99125	96487	97492
22	Прибыль от сдачи СМР, тыс. руб. стр.2-стр.21	ПРсмр	1414	1377	1391
23	Прибыль от реализации ОПФ и другого имущества строительной организации, тыс. руб. (расчет: 0, 18% от среднегодовой стоимости ОПФ - Фср (от.п.2))	ПРопф	83	77	79
24	Доходы от сдачи имущества в аренду, тыс. руб.	Вар	5	-	-
25	Суммы, уплаченные в виде возмещения убытков, тыс. руб.	РУ	1, 8	-	-
26	Суммы дивидендов по акциям, облигациям, принадлежащим строительной организации, 3% от прибыли от сдачи СМР	СД	42	41	42
27	Сумма, внесенная в бюджет в виде санкций, 0, 9% от прибыли от сдачи СМР	СБ	13	12	13
28	Балансовая прибыль, тыс. руб. (ПРсмр+ПРопф+Вар-РУ+СД-СБ)	БП	1532, 8	1483	1499
29	Затраты на произведение НИОКР за счет отчислений от прибыли, 2% от балансовой прибыли	НИОКР	31	30	30
30	Затраты на содержание объектов социальной сферы за счет прибыли, 8% от балансовой прибыли	ЗСФ	123	119	120
31	Отчисление в резервный фонд строительной организации, 10% от балансовой прибыли	Орф	153	148	150
32	Капитальные вложения на природоохранные мероприятия за счет отчислений прибыли, 4% от балансовой прибыли	КВ	61	59	60
33	Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб. (стр.28-стр.29-стр.30-стр.31-стр.32)	ПРн/о	1164, 8	1127	1139
34	Ставка налога на прибыль, 24% от налогооблагаемой прибыли	Нпр	280	270	273
35	Чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП	884, 8	857	866
36	Незавершенное строительное производство в среднем за год, тыс. руб. (расчет: 11, 6% от себестоимости годового объема работ - С/Ссмр	Он	11499	11192	11309
37	Количество недель по завершению расчетов	Кнзр	2	-	-
38	Норматив производственных запасов материалов, деталей, конструкций и других материальных оборотных средств, тыс. руб. (расчет: 35% от себестоимости годового объема работ - С/Ссмр)	НПЗ	34694	33770	34122
39	Годовая сумма авансовых платежей строительной организации, тыс. руб. (расчет: 5, 0% С/Ссмр)	АПгод	4956	4824	4875
40	Количество недель в году	Кnгод	52	-	-
41	Доля собственного капитала в обеспечении потребности в производственных фондах, 55% о т средней потребности в производственных фондах	РБрент	55	-	-

 

Для получения ряда показателей произведем дополнительные расчеты, результаты сведем в таблицу 2.

 

Таблица 2. Основные производственные показатели строительной организации

Показатели	Усл. обозн.	2002 год	2003 год	2004 год	Абсолютное отклонение (+, -)		Темп роста, %
					(2 г - 1г)	(3 г - 1г)	(2 г / 1г)	(3 г / 1г)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Объем СМР, выполненных собственными силами, тыс. руб.	Осмр	112038	109056	110192	-2982	-1846	97, 34	98, 35
Объем реализации СМР, тыс. руб. (Орсмр =Осмр - Он)	Орсмр	100539	97864	98883	-2675	-1656	97, 34	98, 35
Среднегодовая численность рабочих, чел.	Чр	410	380	330	-30	-80	92, 68	80, 49
Среднегодовая выработка одного рабочего, руб.	Вгод	273000	287000	334000	14000	61000	105, 13	122, 34
Дневная выработка одного рабочего, руб.	Вдн	1128, 1	1205, 9	1415, 3	77, 8	287, 2	106, 90	125, 46
Часовая выработка одного рабочего, руб.	Вчас	156, 68	174, 77	202, 19	18, 09	45, 51	111, 55	129, 05
Количество дней, отработанных в году, дни	Nф	242	238	236	-4	-6	98, 35	97, 52
Фонд рабочего времени в году, дни	Nпл	245	244	241	-1	-4	99, 59	98, 37
Технические простои, дни	Nтп	2	3	5	1	3	150, 0	250, 0
Продолжительность смены плановая, час	Нплсм	8, 0	8, 0	8, 0	-	-	-	-
Продолжительность смены фактическая, в час	Нфсм	7, 2	6, 9	7, 0	-0, 3	-0, 2	95, 83	97, 22

Данные таблицы свидетельствуют об уменьшении объема СМР, выполненных собственными силами на 2982 тыс. руб. или на 2, 66% в 2003 году по сравнению с 2002 годом и на 1846 тыс. руб. или на 1, 65% в 2004 году по сравнению с базовым периодом. Объем реализации также уменьшился на 2675 тыс. руб. и 1656 тыс. руб. соответственно. Наблюдается тенденция снижения среднегодовой численности работников на 30 чел. и 80 чел. соответственно. Следовательно, уменьшается среднегодовая, дневная и часовая выработка. Кроме того, снижение выработки происходит из-за уменьшения фонда рабочего времени, увеличения технических простоев и уменьшения продолжительности рабочей смены.

Рассчитаем изменения в объемах СМР, вызванные отклонениями фактической численности рабочих в анализируемых годах (2-м и 3-м) - Ч^а_р по сравнению с базовым (1-м) - Ч^б_р, используя следующую формулу:

∆ О'_смр = (Ч^а_р - Ч^б_р) _* N ^б _{ф *} Н^б_{см *} В^б_час

 

В количественном выражении эти изменения составят:

 

∆ О ' ^2/1_смр = (Ч²_р - Ч¹_р) _* N ¹ _{ф *} Н¹_{см *} В¹_час = [ (380-410) _* 242 _* 7, 2 _* 156, 68] /1000 = - 8189, 9 (тыс. руб)

∆ О ' ^3/1_смр = (Ч³_р - Ч¹_р) _* N ¹ _{ф *} Н¹_{см *} В¹_час = [ (330-410) _* 242 _* 7, 2 _* 156, 68] /1000 = - 21839, 9 (тыс. руб)

 

Рассчитаем изменения в объемах СМР, вызванные изменениями использования фонда рабочего времени рабочих (в днях), в анализируемых годах (2-м и 3-м) - N^а_ф по сравнению с базовым (1-м) - N ^б _ф, используя следующую формулу:

∆ О''_смр = Ч^а_{р * (}N ^а_ф - N ^б_ф) _* Н^б_{см *} В^б_час

В количественном выражении эти изменения составят:

 

∆ О '' ^2/1_смр = Ч²_{р * (}N ²_ф - N ¹_ф) _* Н¹_{см *} В¹_час =380 _{* (}238 - 242) _* 7, 2 _* 156, 68 = - 1714, 7 (тыс. руб)

∆ О '' ^3/1_смр = Ч³_{р * (}N ³_ф - N ¹_ф⁾ _* Н¹_{см *} В¹_час =330 _* (236 - 242) _* 7, 2 _* 156, 68 = - 2233, 6 (тыс. руб)

 

Рассчитаем изменения в фактическом выполнении объемов СМР, вызванные внутрисменными потерями рабочего времени (в часах), в анализируемых годах (2-м и 3-м) - Н^а_ф по сравнению с базовым (1-м) - Н^б_см, используя следующую формулу:

∆ О'''_смр = Ч^а_{р *} N ^а _{ф *} (Н^а_{см -} Н^б_см) _* В^б_час

 

В количественном выражении эти изменения составят:

 

∆ О ''' ^2/1_смр = Ч²_{р *} N²_{ф * (}Н²_см - Н¹_см) _* В¹_час =380_* 238_* (6, 9 - 7, 2) _*156, 68 = - 4251, 0 (тыс. руб)

∆ О ''' ^3/1_смр = Ч³_{р *} N³_{ф * (}Н³_см - Н¹_см) _* В¹_час =330_*236_* (7, 0 - 7, 2) _* 156, 68 = - 2440, 4 (тыс. руб)

 

Рассчитаем изменения в объемах СМР, вызванные изменениями часовой выработки одного рабочего, в анализируемых годах (2-м и 3-м) - В^а_час по сравнению с базовым (1-м) - В^б_час, используя следующую формулу:

∆ О''''_смр = Ч^а_{р *} N ^а _{ф *} Н^а_{см * (}В^а_{час -} В^б_час)

 

В количественном выражении эти изменения составят:

∆ О''''^2/1_смр = Ч²_{р *} N ² _{ф *} Н²_{см * (}В²_{час -} В¹_час) = 380_* 238_* 6, 9 _* (174, 77 - 156, 68) = 11288, 8 (тыс. руб)

∆ О''''^3/1_смр = Ч³_{р *} N ³ _{ф *} Н³_{см * (}В³_{час -} В¹_час) = 330_*236_*7, 0 _* (202, 19 - 156, 68) = 24810, 2 (тыс. руб)

 

В 2003 году снижение объемов выполнения СМР связано с:

уменьшением численности рабочих на 30 человек;

уменьшения фонда рабочего времени на 1 день;

увеличением технических простоев на 1 день;

уменьшением продолжительности смены на 0, 3 часа.

В 2004 году снижение объемов производства СМР связано с:

уменьшением численности рабочих на 80 человек;

уменьшения фонда рабочего времени на 4 дня;

увеличением технических простоев на 3 дня;

уменьшением продолжительности смены на 0, 2 часа.

 

2. Анализ затрат на производство и реализацию СМР (работ, услуг)

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных средств, трудовых ресурсов, а также других затрат на производство и сбыт товаров.

Себестоимость является одним из важнейших показателей работы предприятия.

Под затратами понимают явные (фактические, расчетные) издержки организации, а под расходами уменьшение средств организации или увеличение его долговых обязательств в процессе хозяйственной деятельности. Расходы означают факт использования сырья, материалов, услуг. Представим расчет показателей структуры себестоимости по элементам затрат в таблице 3.

Таблица 3. Анализ структуры себестоимости СМР по элементам затрат

№ п/п	Показатели	Усл. обозн.	2002 год	2003 год	2004 год	Удельный вес элемента затрат, %
						2002 год	2003 год	2004 год
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Материальные затраты, тыс. руб.	МЗ	58372	56818	57410	58, 89	58, 89	58, 89
2.	Заработная плата за вып. работы, тыс. руб.	ЗП	24424	23774	24022	24, 64	24, 64	24, 64
3.	Выплаты по районным коэффициентам, тыс. руб.	РК	-	-	-	-	-	-
4.	Отчисления на социальные нужды, тыс. руб.	СН	9159	8915	9008	9, 24	9, 24	9, 24
5.	Амортизация ОПФ, тыс. руб.	Аоф	5826	5671	5730	5, 87	5, 87	5, 87
6.	Прочие затраты по производству и реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.	ПрЗ	1344	1309	1322	1, 36	1, 36	1, 36
7.	Себестоимость СМР, тыс. руб.	С/Ссмр	99125	96487	97492	100	100	100

 

Из данных таблицы можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре затрат занимают материальные затраты, причем на протяжении 3-х анализируемых периодов их удельный вес остается одинаковым, также как и остальных затрат.

 

Заключение

 

Подводя итог курсовой работы в ходе проведенного технико-экономического анализа можно сделать итоговый вывод о том, что для данной организации характерны:

нестабильность производства строительно-монтажных работ;

непостоянство численности работников;

уменьшение заработной платы;

ухудшение показателей использования основных производственных фондов;

финансовое состояние предприятия близко к абсолютно устойчивому.

Анализ показателей ликвидности показал их увеличение на протяжении 3-х лет. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие сможет погасить за счет своих денежных средств только 2-3% своих обязательств.

Баланс предприятия не является ликвидным, т.к происходит невыполнение первого неравенства, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.

Список литературы

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2004.

2. Гиляровская Л.Т. Комплексный анализ финансово - экономических результатов деятельности. - М.: изд. Питер, 2005.

3. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Андреевский издательский дом, 2006.

4. Грузинов В.П. Экономика предприятия. - М.: Юнити Дана, 2005.

5. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2006.

6. Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ состояния и эффективности использования трудовых ресурсов предприятия. - СПб.: СПбГУАП, 2004.

7. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006.

8. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003.

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2008.

10. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2003.

11. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2007.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2001.

Введение

 

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Ликвидность балансавыражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени их погашения и расположенных в порядке возрастания срока. Группировка статей актива и пассива, как правило, осуществляется в строго определенном порядке - от наиболее ликвидных к наименее ликвидным, т.е. в порядке убывания ликвидности, и от более срочных к менее срочным платежам, т.е. в порядке возрастания сроков [40, С. 201].

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются четыре условия: А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄, где

А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ - быстрореализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность;

А₃ – медленно реализуемые активы - долгосрочная дебиторская задолженность, запасы, НДС, прочие оборотные активы;

А₄ - труднореализуемые активы - все статьи I раздела баланса (внеоборотные активы).

П₁ - наиболее срочные пассивы - кредиторская задолженность;

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, краткосрочная задолженность участникам по выплатам и прочие краткосрочные обязательства;

П₃ - долгосрочные пассивы - статьи IV раздела баланса;

П₄ - постоянные пассивы - статьи III раздела баланса + доходы будущих периодов.

Выполнение первых трех неравенств в системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Одним из важнейших критериев, непосредственно связанных с ликвидностью в оценке финансового положения, является платежеспособность организации.

Платежеспособность - это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.

Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами.

 

А1 + А2  П1 + П2

 

Текущая платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается данное условие, и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная платежеспособность характеризуется условием:

А3  П3

 

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

Еще более детальным является анализ платежеспособности организации при помощи финансовых коэффициентов, где используются три традиционных относительных показателя:

коэффициент абсолютной ликвидности,

коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия),

коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).

Коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия имеют в нынешних условиях деятельности чисто аналитические значения. Нестабильность делает невозможным какое - либо нормирование выше перечисленных показателей. Они должны оцениваться для каждой организации по его балансовым данным, хотя теоретически нормативные ограничения существуют по все трем показателям.

Коэффициент абсолютной ликвидности ( К_АЛ ) рассчитывается как отношение величины наиболее ликвидных активов ( Д ) к наиболее срочным обязательствам.

Коэффициент критической ликвидности ( К_КЛ ) - промежуточный коэффициент покрытия - определяется как отношение суммы наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов к краткосрочным обязательствам и отражает прогнозируемые платежные возможности организации.

Коэффициент текущей ликвидности ( К_ТЛ ) - коэффициент покрытия - определяется как отношение суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов к величине краткосрочных обязательств.

Итак, платежеспособность и ликвидность фирмы, ее возможность производить необходимые платежи и расчеты в определенные сроки, зависящая как от притока денежных средств дебиторов, покупателей и заказчиков фирмы, так и от оттока средств для выполнения платежей в бюджет, расчетам с поставщиками и другими кредиторами фирмы - ключевой фактор ее финансовой стабильности.

Для руководства фирмы особенно важно проводить систематический анализ платежеспособности предприятия для эффективного управления им, для предупреждения возникновения и своевременного прекращения уже возникших кризисных ситуаций.

Платежеспособность организации обуславливается воздействием не только внутренних факторов, но и внешних. К внешним факторам относятся: общее состояние экономики, ее структура, государственная бюджетная и налоговая политика, процентная и амортизационная политика, состояние рынка и т.д. Считать причиной неплатежей только позицию руководства организации совершенно неправомерно. По существу неплатежи представляют собой стремление организации возместить недостаток оборотных средств. С одной стороны, организации вынуждены функционировать в условиях роста издержек производства за счет повышения цен на сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, повышения заработной платы. С другой стороны, платежеспособный спрос на продукцию не является стабильным. Это вынуждает организации откладывать платежи поставщикам, увеличивая разрыв между ликвидными средствами и краткосрочными обязательствами, что и показал анализ.

1. Анализ выполнения объемов СМР (работ, услуг) на основании договорных обязательств

 

На основании показателей таблиц и методических рекомендаций формируем таблицу 1 с индивидуальными данными для проведения технико-экономического анализа.

 

Таблица 1. Исходные данные для проведения технико-экономического анализа

12Следующая ⇒

Поделиться: