Оценка и анализ результативности функционирования предприятия

Произведенный в таблице №12 анализ динамики и интенсивности экономического роста предприятия показал, что за отчетный период произошло увеличение размера имущества, рост объемов выручки от реализации и прибыли. Это говорит о расширении размеров финансово-хозяйственной деятельности компании. Экономический рост предприятия достигался интенсивным (эффективным) путем. В целом это является положительной тенденцией для финансового состояния предприятия, так как повышение эффективности хозяйствования, при прочих равных условиях, должно привести к высвобождению части ресурсов (в том числе и ликвидных средств), к снижению потребности предприятия в заемном капитале, к росту отдельных статей собственных источников средств (например, прибыль).

Вывод о повышении эффективности деятельности предприятия в отчетном году подтверждается и результатами анализа показателей рентабельности (таблица №13). В рассматриваемом периоде величина чистой прибыли выросла на 84, 4 %, рентабельность авансированного капитала увеличилась на 34, 5 %, рентабельность собственного капитала - на 80, 2 %. Причем рост рентабельности всего капитала сопровождался повышением чистой рентабельности собственного капитала на 60, 2 %, что говорит о выгодности предпринятого компанией привлечения заемных средств не только для кредиторов, но и для собственников предприятия. Это привело к повышению доходности собственного капитала и росту величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после выплаты процентов за заемные средства из чистой прибыли.

Однако в отчетном году наблюдался очень незначительный, по сравнению с предыдущими показателями, рост рентабельности реализованной продукции - на 11, 8 %. Это говорит о том, что компания в отчетном периоде извлекала наибольший доход не от продажи товаров, услуг, а от финансовых и прочих операций, не имеющих отношения к ее основной деятельности.

Анализ показателей ресурсоотдачи свидетельствует о том, что в рассматриваемом периоде также значительно повысилась эффективность использования ресурсов предприятия (таблица №14). Так, ресурсоотдача всего имущества в целом увеличилась на 52, 2 %, фондоотдача основных средств возросла на 89, 5 %, производительность труда - на 67, 8 %.

В отчетном году происходило и ускорение оборачиваемости различных видов активов и источников их формирования, что показывает таблица № 20. Скорость оборота собственного капитала повысилась на 103, 7 %, а скорость оборота всего капитала - на 52, 2 %. Такое превышение роста оборачиваемости собственных средств над ростом общей величины свидетельствует об усилении недостаточности собственного капитала для финансирования оборота предприятия и росте финансовой зависимости, что уже было выявлено ранее.

Сопоставление показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности демонстрирует, что за отчетный период происходил рост скорости оборота задолженностей (на 44, 3 % и 46, 2 % соответственно). Причем на начало и на конец года оборачиваемость дебиторской задолженности примерно в 3 раза превышает аналогичный показатель по кредиторской задолженности. С одной стороны, это является положительным моментом, так как предприятие привлекает в свой оборот бесплатные или очень дешевые источники средств на более выгодных условиях, нежели кредитует само, и тем самым в условиях инфляции перераспределяет часть доходов от платежно-расчетных операций в свою пользу. Но с другой стороны, превышение стоимости кредиторской задолженности над дебиторской может привести к росту финансовой зависимости предприятия, что и произошло в отчетном периоде.

Наиболее медленными темпами из всех показателей оборачиваемости в отчетном году росла оборачиваемость запасов и затрат (на 17, 7%). Это подтверждает предположение, что компания в рассматриваемом периоде не использовала свою основную деятельность как главный источник извлечения прибыли.

Как уже ранее отмечалось, существует тесная взаимосвязь между финансовой устойчивостью и результативностью деятельности предприятия. Расчеты показали, что увеличение рентабельности собственного капитала в отчетном периоде на 58, 4 % было вызвано повышением рентабельности авансированного капитала и на 41, 6 % - ростом финансовой зависимости предприятия. В свою очередь увеличение рентабельности авансированного капитала произошло под воздействием двух факторов: роста оборачиваемости авансированного капитала и снижением рентабельности реализованной продукции.

То есть, рост рентабельности собственных средств предприятия в отчетном периоде происходил одновременно со снижением уровня финансовой независимости и сокращением величины одного из показателей рентабельности продаж. Это отражает довольно - таки опасную тенденцию результативности работы предприятия: в погоне за прибылью оно потеряло контроль над своей финансовой устойчивостью, что привело к значительному ухудшению общего уровня финансового состояния и в настоящее время фактически угрожает предприятию банкротством.

Кроме того, повышение доходности своих операций компания проводила, видимо, в ущерб своей основной деятельности, что может подорвать ее устойчивость в перспективе.

Наконец, тот факт, что значительное повышение эффективности функционирования в отчетном периоде предприятие не использовало для укрепления финансовой устойчивости, а напротив, потеряло в этом параметре, говорит о нерационально проводимой предприятием финансово-кредитной и расчетно-платежной политики, а также о неосмотрительном расходовании чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Характерно, что на начало отчетного периода предприятие тоже имело неплохие показатели результативности работы, но при этом поддерживало достаточно хороший уровень финансовой устойчивости. А значит, в рамках этого конкретного предприятия достижение приемлемого уровня доходности может сочетаться с одновременным соблюдением достаточной финансовой устойчивости, что и будет означать высокий уровень финансового состояния в целом. Но для этого финансовому менеджеру компании необходимо научиться регулировать одновременно два ключевых параметра финансового положения - финансовую устойчивость и результативность деятельности, иначе снижение уровня одного из них неминуемо приведет к ухудшению другого.

В качестве мер по оздоровлению сложившегося критического финансового положения предприятия можно предложить следующие:

· возможную пролонгацию краткосрочных займов предприятия, с тем, чтобы срок их погашения наступал не ранее чем через 3 месяца после отчетной даты, поскольку предприятие располагает достаточным объемом активов со сроком реализации от 3 до 12 месяцев;

· приведение заявленной величины уставного капитала в соответствие с фактической стоимостью чистых активов, как того требует законодательство, иначе предприятие может быть ликвидировано в судебном порядке;

· более рациональное использование остающейся в распоряжении предприятия чистой прибыли, первоочередное направление ее на пополнение собственных оборотных средств;

· строгое планирование текущей и перспективной финансово-кредитной и платежно-расчетной политики: построения прогнозной отчетности, баланса ликвидности;

· поддержание сбалансированности между темпами роста результативности и финансовой устойчивости предприятия. Если новое выгодное вложение подрывает финансовую устойчивость, то компании лучше отказаться от такого вложения, тем более, что она и без привлечения заемных средств имеет очень неплохие показатели эффективности деятельности и незначительное снижение размера прибыли не ставит под угрозу ее существование;

· сохранение достаточной интенсивности основной деятельности, которая является базой устойчивости предприятия независимо от наличия иных источников получения дохода;

· контроль за дебиторской задолженностью, краткосрочными финансовыми вложениями и всеми другими видами средств с целью недопущения иммобилизации ресурсов в просроченных, неликвидных, залежалых и иных трудно реализуемых активах.

В заключении этого параграфа отметим, что общий уровень финансового состояния анализируемого предприятия за отчетный период значительно ухудшился и является на конец года критическим, хотя и не безнадежным. Интересная особенность данного предприятия заключается в наличии прекрасных показателей результативности деятельности при совершенно неудовлетворительном уровне финансовой устойчивости. причем за рассматриваемый период произошло резкое ухудшение финансовой устойчивости предприятия от почти идеальной в начале года до равноценной несостоятельности на конец года при одновременном улучшении показателей эффективности функционирования.

Все это позволяет сделать вывод, что столь резкое снижение уровня финансового положения компании является скорее следствием нерациональной политики управления финансами на предприятии, чем признаком непоправимого ухудшения всей финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому оздоровление финансового состояния данного предприятия вполне достижимо при осуществлении целенаправленной и постоянной работы.

 

Заключение

Итак, мы выяснили, что хорошее финансовое состояние служит залогом успешной деятельности любого предприятия. При этом само финансовое состояние представляет собой комплексное понятие, включающее несколько характеристик. Проведенное в данной работе исследование позволило сделать следующие выводы.

В настоящее время в финансовой науке и практике не существует единой методики изучения финансового состояния. Оценка и анализ финансового положения - это всегда авторская разработка. Тем не менее, чтобы претендовать на объективность, любая методика анализа финансового состояния должна предусматривать проведение оценки по крайней мере по трем основным параметрам: финансовая независимость, платежеспособность и результативность функционирования предприятия. Игнорирование хотя бы одного из указанных параметров ведет к существенным искажениям результатов анализа.

существует тесная взаимосвязь между всеми параметрами финансового состояния предприятия. Так, повышение результативности деятельности приводит к увеличению чистой прибыли и других источников собственных средств, что выражается в укреплении финансовой независимости и платежеспособности организации. Аналогично и рост уровня финансовой устойчивости предприятия повышает его привлекательность для инвесторов, кредиторов, деловых партнеров, что в итоге приведет к увеличению результативности работы.

Однако, необходимо учитывать, что размер фактора не всегда воздействует на изменение финансового положения однонаправленно. Например, наличие избыточных денежных средств у предприятия гарантирует высокую платежеспособность, но это не дает возможность извлечь дополнительную прибыль от их использования в обороте предприятия и тем самым тормозит рост результативности. Другой пример - факторная модель Дюпона - демонстрирует, что рост рентабельности может достигаться при одновременном усилении финансовой зависимости. Наличие такой сложной и противоречивой взаимосвязи ставит проблему поиска оптимальных соотношений между уровнями различных параметров финансового состояния предприятия.

В некоторой мере, указанные оптимальные соотношения задаются действующим нормативно - правовым регулированием финансового положения, предписывающим минимальные критические значения отдельных показателей. Но предложенные российским законодательством порядок расчета показателей, их количество и состав, нормативные значения, по мнению многих специалистов, далеко не бесспорны.

Не существует каких-либо унифицированных критериев финансовых показателей, которые были бы приемлемы для всех предприятий. Их величины следовало бы, по крайней мере, варьировать по отраслям и видам деятельности. Поэтому значения финансовых параметров могут служить лишь ориентировочными индикаторами уровня финансового состояния, но никак ни основанием для принятия каких-либо категоричных выводов.

Ограниченность оценки и анализа финансового состояния в определенной мере обусловлена и несовершенством информационного обеспечения. Официальная бухгалтерская отчетность, конечно, отвечает требованиям унифицированности и сопоставимости, но не дает всех данных для объективной и полной оценки. Данные аналитического и управленческого учета более разносторонние, но являются недоступными для внешних пользователей информации.

Поэтому при интерпретации результатов оценки финансового состояния необходимо учитывать объем и качество информационного обеспечения, вид деятельности и иные особенности предприятия.

Сравнительный анализ методик изучения финансового положения показал, что оценка всех основных финансовых показателей предполагает обычно два варианта их расчета: упрощенный вариант, основанный только на данных бухгалтерской отчетности, и уточненный вариант - с привлечением дополнительных данных аналитического и управленческого учета. При этом в ходе предварительной характеристики финансового положения достаточно рассчитать показатели по упрощенной методике, а для дальнейшего углубленного анализа необходимо использовать более точные расчеты.

Необходимо также отметить, что наличие сколь угодно большого числа отдельных показателей финансовой независимости, платежеспособности и результативности деятельности не позволяет количественно оценить, насколько приемлемым является уровень финансового состояния в целом. Поэтому характеристику финансового положения предприятия по отдельным параметрам необходимо дополнять комплексной оценкой его общего уровня.

Проведенный практический анализ финансового состояния предприятия подтвердил выявленные в теоретической части работы закономерности. Сопоставление оценок финансового состояния ООО «Парус» на начало и на конец отчетного года показало, что за рассматриваемый период уровень финансового положения компании значительно ухудшился: от вполне приемлемого на начало года до совершенно неудовлетворительного на конец периода. При этом ухудшение происходило только за счет снижения показателей финансовой устойчивости при одновременном росте результативности деятельности предприятия. Это подтверждает сделанный ранее вывод, что рост рентабельности хозяйствующего субъекта не всегда приводит к улучшению его финансового положения. Этот рост может сопровождаться усилением финансовой зависимости предприятия.

Результаты оценки финансового состояния по различным методикам однозначно свидетельствуют о том, что на конец рассматриваемого периода предприятие может быть признано неплатежеспособным. Основная причина такого ухудшения финансового положения, по мнению автора, заключается в том, что в погоне за высокой прибылью администрация компании не уделяла должного внимания поддержанию финансовой устойчивости на достаточном уровне, что и привело к разбалансированности величин ликвидных средств и краткосрочных обязательств предприятия.

Углубленный анализ факторов ухудшения финансового состояния предприятия показал, что главным «виновником» этого ухудшения стало привлечение в отчетном периоде краткосрочных займов, не подкрепленное наличием достаточного объема ликвидных активов для их погашения.

Тем не менее, автор работы не станет категорично предсказывать наступление банкротства данного предприятия в ближайшее время. Принятие ряда мер по оздоровлению финансового положения могло бы снять с предприятия угрозу несостоятельности. К числу этих мер относятся: более рациональное использование ресурсов, проведение более продуманной финансово-кредитной и платежно-расчетной политики, поддержание сбалансированности между уровнями финансовой устойчивости и результативности деятельности предприятия, внедрение методов прогнозирования и планирования финансового состояния, а также оперативное регулирование его уровня.

Таким образом, проведенное исследование финансового положения предприятия показало, что даже при внешней благополучности деятельности (росте рентабельности, оборачиваемости, ресурсоотдачи, увеличении имущества) финансовое состояние предприятия может на самом деле ухудшаться и в конце концов может привести к признанию его, по крайней мере формально, банкротом.

Все это еще раз подтверждает основную идею данной работы о том, что на каждом предприятии должна проводиться постоянная работа по комплексной оценке, анализу, оперативному регулированию, планированию и оптимизации финансового состояния. Именно такая практическая работа превращает финансовый менеджмент из теории в надежный инструмент управления финансами предприятия.

 

Список литературы

1. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. - М.: Ось-89, 1996.

2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1994.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 1997.

4. Глазов М.М. Методика финансового анализа: новые подходы. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1996.

5. Дж. Ван Хорн (под редакцией Соколова Я.В.) Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1996.

6. Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности. // Бухгалтерский учет. - 1997. - №6

7. Ефимова О.В. Анализ потребности в собственном оборотном капитале. Методы составления прогнозного баланса. // Бухгалтерский учет. - 1996. - №4

8. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия: (Практ. пособие). - М.: Бизнес-шк. «ИНТЕЛ-Синтез», 1994.

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1996.

10.Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. - СПб.: Аудит-Ажур, 1994.

11.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996.

12.Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: ДИС-МВ-Центр, 1994.

13.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ-ДИС, 1997.

14.Кричевский А.Н. Как улучшить финансовое состояние предприятия. Бухгалтерский учет. - 1996. - №12

15.Купчина А.П. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов // Бухгалтерский учет. - 1997. - №2.

16.Куштуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика. // Деньги и кредит. - 1996. - №12.

17.Мазурова И.И., Романовский М.В. Варианты прогнозирования и анализа финансовой устойчивости организации: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1995.

18.Макаров А.С., Мизиковский Е.А. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия. // Бухгалтерский учет. - 1996. - №3.

19.Малич В.А. Анализ финансовой деятельности предприятия. - СПб., 1995.

20.Новодворский В.Д., Хорин А.Н. Об оценке дебиторской и кредитоской задолженности. // Бухгалтерский учет. - 1996. - №1

21.Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Финансы и статистика, 1995.

22.Справочник финансиста предприятия - М.: ИНФРА-М., 1996

23.Фащевский В.Н. О платежеспособности предприятий. // Финансы. - 1997. - №3.

24.Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: Крокус Интернейшнл, 1992.

25.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /под ред. Е.С. Стояновой. - М.: изд-во Перспектива, 1996.

26.Хелферт Э. Техника финансового анализа. - М.: Аудит, 1996.

27.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М., 1996.

 

Приложение

Таблица № 3. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия

Виды и группы имущества	Код строки баланса	На начало периода		На конец периода		Изменения за период
		сумма	%	сумма	%	сумма	%
Имущество - всего Регулирующие статьи баланса, не относящиеся к имуществу, в т.ч задолженность участников по взносам в уставный капитал убытки Имущество, реально функционирующее в хоз. деят-ти всего, в т.ч. имущество, вложенное в деят-ть других организаций - всего, в т.ч. долгосрочные финансовые вложения прочие внеоборотные активы долгосрочная дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения в деятельность других организаций - всего, в т.ч.: инвестиции в зависимые обществ прочие краткосрочные финансовые вложения имущество, вложенное в развитие собственной хозяйственной деятельности - всего, в т.ч. незавершенное строительство собственные акции, выкупленные у акционеров имущество, реально функционирующее в текущей основной деятельности - всего, в т.ч. нематериальные активы - всего: в т.ч. - организационные расходы - патенты, лицензии, товарные знаки и иные аналогичные ценности основные средства - всего, в т.ч. - земельные участки и объекты природопользования - здания, сооружения, машины и оборудование запасы - всего, в т.ч. - сырье, материалы и другие аналогичные ценности - животные на выращивании и откорме - малоценные и быстроизнашивающиеся предметы - затраты в незавершенном производстве - готовая продукция и товары для перепродажи - товары отгруженные - расходы будущих периодов - прочие запасы и затраты налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям краткосрочная дебиторская задолженность - всего, в т.ч. - покупатели и заказчики - векселя к получению - задолженность дочерних и зависимых обществ - авансы выданные - прочие дебиторы денежные средства - всего, в т.ч. - касса - расчетные счета - валютные счета - прочие денежные средства прочие оборотные активы имущество, реально функционирующее в текущей основной деятельности, вложенное во внеоборотные активы имущество, реально функционирующее в текущей основной деятельности, вложенное в оборотные активы - всего, в т.ч. - эксплуатационное (операционное) имущество, вло -женное в оборотные активы имущество, реально функционирующее в хозяйственной деятельности, вложенное во внеоборотные активы имущество, реально функционирующее в хозяйственной деятельности, вложенное в оборотные активы - всего. в т.ч. имущество, реально функционирующее в хозяйственной деятельности, вложенное в материальные оборотные средства сферы производства имущество, реально функционирующее в хозяйственной деятельности, вложенное в оборотные средства сферы обращения имущество, вложенное в инвестиционную деятельность имущество, вложенное в финансовую деятельность имущество, вложенное в текущие оборотные активы	399 244+390 244 390 399-244-390 140+150+230+ +250-252 140 150 230 250-252 251 253 130+252 130 252 110+120+210+ +220+240-244+260+270 110 111 112 120 121 122 210 211 212 213 214 215 216 217 218 220 240 241 242 243 245 246 260 261 262 263 264 270 110+120 210+220+240- -244+260+270 210+220+ +240-244 190 290-244 210-216+220 230+240-244+216+250++260+270 190 250 290-244-230	460235 - - - 460235 13525 - - - 13525 - 13525 - - - 446709 44145 - 44145 45705 - 45705 120699 - - 2016 16125 86154 - 16404 - 9523 72350 72350 - - - - 194018 4265 92355 97398 - - 50120 396590 202572 50120 410115 130222 279893 50120 13525 410115	100 - - - 100 2, 9 - - - 2, 9 - 2, 9 - - - 97 1, 0 - 1, 0 9, 9 - 9, 9 26, 2 - - 0, 4 3, 5 18, 7 - 3, 6 - 2, 1 15, 7 15, 7 - - - - 42, 2 0, 9 20, 1 21, 2 - - 10, 9 86, 2 44, 0 10, 9 89, 1 28, 3 60, 8 10, 9 2, 9 89, 1	651699 - - - 651699 120694 - - -  120694 - 120694  - - - 531005  4104 - 4104 42359 - 42359 339846 - - 14358 65581 247095 - 12812 - 40518 56835 56835 - - - - 47343 2940 27533 16870 - - 46463   484542 437199 46463  605236  380364 224872 46463 120694 605236	100 - - - 100 18, 5 - - - 18, 5 - 18, 5 - - - 81, 5 0, 6 - 0, 6 6, 5 - 6, 5 52, 1 - - 2, 2 10, 1 37, 9 - 2, 0 - 6, 2 8, 7 8, 7 - - - - 7, 3 0, 5 4, 2 2, 6 - - 7, 1 74, 4 67, 1 7, 1 92, 9 58, 4 34, 5 7, 1 18, 5 92, 9	191464 - - - 191464  107169 - - - 107169 - 107169 - - - 84296  -311 - -311 -3346 - -3346 219147 - - 12342 49456 160941 - -3592 - 30995 -15515 -15515 - - - - -146675 -1325 -64822 -80528 - - -3657 87952  234627 3657 195121  250142    -55021 -3657 107169 195121	41, 6 - - - 41, 6 792, 3 - - - 792, 3 - 792, 3 - - - 18, 9 -7 - -7 -7, 3 - -7, 3 181, 6 - - 612, 2 306, 7 186, 8 - -21, 9 - 325, 4 -21, 4 -21, 4 - - - - -75, 6 -31, 1 -70, 2 -82, 7 - - -3, 8 22, 2 115, 8 -7, 3 47, 6 192, 1 -19, 7 -7, 3 792, 3 47, 6

Таблица № 4. Анализ состава, структуры и динамики капитала предприятия.

Виды и группы капитала	Код строки баланса	На начало периода		На конец периода		Изменения за период
		сумма	%	сумма	%	сумма	%
Капитал - всего Регулирующие статьи баланса, не относящиеся к капиталу, в т.ч. задолженность участников по взносам в уставный капитал убытки Капитал, фактически находящийся в хозяйственном распоряжении предприятия - всего, в т.ч. собственный капитал - всего, в т.ч. уставный капитал - всего, в т.ч. - фактически сформированный уставный капитал добавочный капитал резервный капитал - всего, в т.ч. резервные фонды, образованные в соответствии с за -конодательством резервы, образованные в соответствии с учредительными документами фонды накопления фонд социальной сферы целевые финансирование и поступления нераспределенная прибыль прошлых лет - всего, в т.ч. разность между нераспределенной прибылью и непокрытыми убытками прошлых лет нераспределенная прибыль отчетного года - всего, в т.ч. разность между нераспределенной прибылью и непокрытыми убытками отчетного года собственный капитал, фактически находящийся в хозяйственном распоряжении предприятия - всего, в т.ч. в действительности не относящиеся к собственным источники средств IV раздела баланса - целевые финансирование и поступления действительный собственный капитал, фактически находящийся в хозяйственном распоряжении привлеченные источники средств, приравненные к собственному капиталу - всего, в т.ч. доходы будущих периодов фонды потребления резервы предстоящих расходов и платежей действительный собственный и приравненный к нему капитал, фактически находящийся в хозяйственном распоряжении долгосрочный заемный капитал - всего, в т.ч. долгоср. заемные ср-ва, подлежащие погаш-ю в отчетном году (приравненные к краткоср-ым заемным средствам) постоянный капитал (по упрощенной методике) действительный постоянный капитал (по уточненной методике) с учетом приравненных к собственным источников средств, фактически находящийся в хозяйственном распоряжении предприятия краткосрочные заемные средства - всего, в т.ч. кредиты банков прочие займы платный заемный капитал - всего, в т.ч. платный заемный капитал, направленный на вложения во внеоборотные активы платный заемный капитал, направленный на вложения в оборотные активы кредиторская задолженность - всего, в т.ч. внешняя кредиторская задолженность - всего, в т.ч. поставщики и подрядчики векселя к уплате задолж-ть перед дочерними и зависимыми общ-ми по социальному страхованию и обеспечению задолженность перед бюджетом авансы полученные прочие кредиторы внутренняя кредиторская задолженность по оплате труда расчеты по дивидендам прочие краткосрочные пассивы заемный капитал (по упрощенной методике) - всего, в т.ч. краткосрочные долговые обязательства заемный капитал (по уточненной методике) - всего, в т.ч. краткосрочные долговые обязательства бесплатный заемный капитал (по упрощенной методике) бесплатный заемный капитал (по уточненной методике)	699 244+390 244 390 699-244-390 490 410 410-244 420 430 431 432 440 450 460 470 470-310 480 480-320 490-244-390 460 490-244- -390-460 640+650+660 640 650 660 490-244-390-460+640+650+ +660 590 данные ан. учета 490+590 490-244-390-460+640+650+ 660+590-дан-ные ан.учета 610 611 612 510+610 данные формы №5 510+610- -данные ф. №5 620 620-624 621 622 623 625 626 627 628 624 630 670 590+690 690 460+590+690-640-650-660 690-640-650-660 520+690-610 460+520+620+ 630+670	460235 - - - 460235 140862 82500 82500 5919 12375 - 12375 11445 - - 28623 28623 - - 140862 - 140862 148168 - 15918 132250  289030  - - 140862 289030 - - - - - - 171205 152732 131639 - - 7203 13890 - - 18473 - - 319373 319373 171205  171205  319373 171205	100 - - - 100 30, 6 17, 9 17, 9 1, 3 2, 7 - 2, 7 2, 5 - - 6, 2 6, 2 - - 30, 6 - 30, 6 32, 2 - 3, 5 28, 7 62, 8 - - 30, 6 62, 8 - - - - - - 37, 2 33, 2 28, 6 - - 1, 6 3, 0 - - 4, 0 - - 69, 4 69, 4 37, 2 37, 2 69, 4 37, 2	651699 - - - 651699 113574 82500 82500 7254 12375 - 12375 11445 - - - - - - 113574 - 113574 141570 - - 141570 255144 - - 113574 255144 269973 - 269973 269973 - 269973 126582 104302 79605 - - 8686 16011 - - 22280 - - 538125 538125 396555 396555 268152 126582	100 - - - 100 17, 4 12, 7 12, 7 1, 1 1, 9 - 1, 9 1, 8 - - - - - - 17, 4 - 17, 4 21, 7 - - 21, 7 39, 2 - - 17, 4 39, 2 41, 4 - 41, 4 41, 4 - 41, 4 19, 4 16, 0 12, 2 - - 1, 3 2, 5 - - 3, 4 - - 82, 6 82, 6 60, 8 60, 8 41, 1 19, 4	191464 - - - 191464 -27288 - - 1335 - - - - - - -28623 -28623 - - -27288 - -27288 -6598 - -15918 9320  -33886  - - -27288 -33886 269973 - 269973 269973 - 269973 -44623 -48430 -52034 - - 1483 2121 - - 3807 - - 218752 218752 225350  225350  -51221 -44622	41, 6 - - - 41, 6 -19, 4 - - 22, 6 - - - - - - -100 -100 - - -19, 4 - -19, 4 -4, 5 - -100 7, 0 -11, 7 - - -19, 4 -11, 7 100 - 100 100 - 100 -26, 1 -31, 7 -39, 5 - - 20, 6 15, 3 - - 20, 6 - - 68, 5 68, 5 131, 6 131, 6 -16, 0 -26, 1

Таблица № 5. Расчет чистых активов предприятия и факторный анализ их динамики.

Показатели	Код строки баланса	На начало периода		На конец периода		Изменения за период
		сумма	%	сумма	%	сумма	%
I. Активы, принимаемые к расчету 1. Нематериальные активы, в т.ч. организационные расходы патенты, лицензии, товарные знаки 2. Основные средства, в т.ч. земельные участки и объекты природопользования здания, сооружения, машины и оборудование 3. Незавершенное строительство 4. Долгосрочные финансовые вложения 5. Прочие оборотные активы 6. Запасы, в т.ч. сырье, материалы и другие аналогичные ценности животные на выращивании и откорме МБП затраты в незавершенном производстве готовая продукция и товары для перепродажи товары отгруженные расходы будущих периодов прочие запасы и затраты 7. Долгосрочная дебиторская задолженность 8. Краткосрочная дебиторская задолженность за исключением задол- женности участников по взносам в уставный капитал, в т.ч. покупатели и заказчики векселя к получению задолженность дочерних и зависимых обществ авансы выданные прочие дебиторы 9. Краткосрочные финансовые вложения за исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, в т.ч. инвестиции в зависимые общества прочие краткосрочные вложения 10. Денежные средства, в т.ч. касса расчетные счета валютные счета прочие денежные средства 11. Прочие оборотные активы 12. Итого активы ( п.1 + …+ п.11) II. Обязательства, принимаемые к расчету 13. Целевые финансирование и поступления 14. Долгосрочные пассивы 15. Краткосрочные заемные средства, в т.ч. кредиты банков прочие займы 16. Кредиторская задолженность, в т.ч. поставщики и подрядчики векселя к уплате задолженность перед дочерними и зависимыми обществами по оплате труда по соц. страхованию и обеспечению задолженность перед бюджетом авансы полученные прочие кредиторы 17. Расчеты по дивидендам 18. Резервы предстоящих расходов и платежей 19. Прочие краткосрочные пассивы 20. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (п.13+… + п.19) 21. Стоимость чистых активов (разность п.12 - п.20)	110 111 112 120 121 122 130 140 150 210 211 212 213 214 215 216 217 218 230 240-244 241 242 243 245 246 250-252 251 253 260 261 262 263 264 270 460 590 610 611 612 620 621 622 623 624 625 626 627 628 630 660 670	4415 - 4415 45705 - 45705 - - - 120699 - - 2016 16125 86154 - 16404 - - 72350 72350 - - - - 13525 - 13525 194018 4265 92355 97398 - - 450711 - - - - - 171204 131639 - - 18473 7203 13890 - - - 132250 - 303454 147257	3, 0 - 3, 0 31, 0 - 31, 0 - - - 82, 0 - - 1, 4 11, 0 58, 5 - 11, 1 - - 49, 1 49, 1 - - - - 9, 2 - 9, 2 131, 8 2, 9 62, 7 66, 1 - - 306, 1 - - - - - 116, 3 89, 4 - - 12, 5 4, 9 9, 4 - - - 89, 8 - 206, 1 100	4014 - 4104 42359 - 42359 - - - 339846 - - 14358 65581 247095 - 12812 - - 56835 56835 - - - - 120694 - 120694 47343 2940 27533 16870 - - 611181 - - 269973 - 269973 126582 79605 - - 22280 8686 16011 - - - 141570 - 538125 73056	5, 6 - 5, 6 58, 0 - 58, 0 - - - 465, 2 - - 19, 7 89, 8 338, 2 - 17, 5 - - 77, 8 77, 8 - - - - 165, 2 - 165, 2 64, 8 4, 0 37, 7 23, 1 - - 836, 6 - - 369, 5 - 369, 5 173, 3 109, 0 - - 30, 5 11, 9 21, 9 - - - 193, 8 - 736, 6 100	-311 - -311 -3346 - -3346 - - - 219147 - - 12342 49456 160941 - -3592 - - -15515 -15515 - - - - 107169 - 107169 -146675 -1325 -64822 -80528 - - 160470 - - 269973 - 269973 -44622 -52034 - - 3807 1483 2121 - - - 9320 - 234671 -74201	-7, 1 - -7, 1 -7, 3 - -7, 3 - - - 181, 6 - - 612, 2 306, 7 186, 8 - -21, 9 - - -21, 4 -21, 4 - - - - 792, 3 - 792, 3 -75, 6 -31, 1 -70, 2 -82, 7 - - 35, 6 - - - - - -26, 1 -39, 6 - - 20, 6 20, 6 15, 3 - - - 7, 0 - 77, 3 -50, 4

 

Таблица № 6. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала предприятия

Виды и группы капитала	Код строки баланса	На начало периода		На конец периода		Изменения за период
		сумма	%	сумма	%	сумма	%
I. Собственный капитал (по упрощенной методике), в т.ч. 1. уставный капитал, в т.ч. фактически сформированный уставный капитал 2. добавочный капитал 3. резервный капитал в т.ч. резервные фонды, образованные в соответствии с закон-вом резервы, образованные в соотв-ии с учредительными док-ми 4. фонды накопления 5. фонд соц. сферы 6. целевые финансирование и поступления 7. нераспределенная прибыль прошлых лет 8. нераспределенная прибыль отчетного года II. Регулирующие статьи баланса, не относящиеся к собственному капиталу, в т.ч. 1. задолженность участников по взносам в уставный капитал 2. убытки III. Не относящиеся к собственному капиталу источники средств IV раздела баланса - целевые финансирование и поступления IV. Действительный собственный и приравненный к нему капитал (по уточненной методике), фактически находящийся в хозяйственном распоряжении, в т.ч. 1. действительный собственный капитал, фактически находящийся в хозяйственном распоряжении, в т.ч. фактически сформированный уставный капитал добавочный капитал резервный капитал, в т.ч. - резервные фонды, образованные в соответствии с зак-вом - резервы, образованные в соответствии с учредител. док-ми фонды накопления фонд социальной сферы нераспределенная прибыль прошлых лет за вычетом непокрытого убытка прошлых лет нераспределенная прибыль отчетного года за вычетом непокрытого убытка отчетного года 2. привлеченные источники средств, приравненные к собственному капиталу, в т.ч. доходы будущих периодов фонды потребления резервы предстоящих расходов и платежей IV. Действительный собственный оборотный капитал (по уточненной методике) справочно	490 410 410-244 420 430 431 432 440 450 460 470 480 244+390 244 390 460 490-244-390-460+ +640+650+660 490-460-244-390 410-244 420 430 431 432 440 450 470-310 480-320 640+650+660 640 650 660 490-244-390-460 +640+650+660-190+ займы под внеоборотные активы	140862 82500 82500 5919 12375 - 12375 11445 - - 28623 - - - - - 289030   140862 82500 5919 12375 - 12375 11445 - 28623 - 148168 - 15918 132250  159274	100 58, 6 58, 6 4, 2 8, 8 - 8, 8 8, 1 - - 20, 3 - - - - - 100 48, 7 28, 5 2, 0 4, 3 - 4, 3 4, 0 - 9, 9 - 51, 3 - 5, 5 45, 8	113574 82500 82500 7254 12375 - 12375 11445 - - - - - - - - 255144 113574 82500 7254 12375 - 12375 11445 - - - 141570 - - 141570 139121	100 72, 6 72, 6 6, 4 10, 9 - 10, 9 10, 0 - - - - - - - - 100 44, 5 32, 3 2, 8 4, 9 - 4, 9 4, 9 - -  - 55, 5 - - 55, 5	-27288 - - 1355 - - - - - - -28623 - - - - - -33886   -27288 - 1355 - - - - - -28623 - -6598 - -15918 9320  -20153	-19, 4 - - 22, 6 - - - - - - -100 - - - - - -11, 7 -19, 4 - 22, 6 - - - - - -100 - -4, 5 - -100 7, 0

Таблица №7. Расчет коэффициентов финансовой независимости и анализ их значений и динамики.

Показатели	Нормальное значение	На начало периода			На конец периода			Изменения за период
		значение	отклонение		значение	отклонение
			сумма	%		сумма	%	сумма	%
1. Коэффициент общей финансовой независимости по упрощенной методике расчета по уточненной методике расчета 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами по упрощенной методике по уточненной методике 3. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат по упрощенной методике по уточненной методике 4. Коэффициент маневренности собственного капитала по упрощенной методике по уточненной методике	0, 5 0, 1 0, 5 0, 5	0, 306 0, 628 0, 221 0, 583 0, 752 1, 979 0, 644	-0, 194 0, 128 0, 121 0, 483 0, 252 1, 479 0, 144	-38, 8 25, 6 121 483 50, 4 295, 8 28, 8	0, 174 0, 392 0, 111 0, 345 0, 197 0, 614 0, 591	-0, 326 -0, 108 0, 011 0, 245 -0, 303 0, 114 0, 091	-65, 2 -21, 6 11 245 -60, 6 22, 8 18, 2	-0, 132 -0, 236 -0, 11 -0, 238 -0, 555 -1, 365 -0, 053	-43, 1 -37, 6 -49, 8 -40, 8 -73, 8 -69, 0 -8, 2

Таблица № 8. Аналитическая группировка имущества предприятия по степени ликвидности.

Виды и группы имущества

Код строки баланса

На начало периода

На конец периода

Изменения за период ⇐ Предыдущая12345678910 Поделиться:

Последнее изменение этой страницы: 2020-02-17; Просмотров: 252; Нарушение авторского права страницы