Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли

 

Как основополагающий вид из всего комплексного финансового анализа ООО «Смарт», анализ финансовых результатов является также и один из последних завершающим этапов, которому нужно подойти со всей внимательностью и важность, так как результаты данного анализа дадут показатели прогноза для дальнейшего развития предприятия.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

балансовая прибыль;

прибыль от реализации продукции (работ и услуг);

налогооблагаемая прибыль;

чистая прибыль;

нераспределенная прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить:

состав балансовой прибыли;

структуру;

динамику;

выполнение плана за отчетный год.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль (убыток). Балансовая прибыль является суммой прибыли от реализации продукции (работ, услуг), прибыли (или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций. Расчет балансовой прибыли можно представить следующим образом:

 

ПБ=ПР+ПП+ПВН

 

где ПБ - балансовая прибыль (убыток);

ПР - прибыль (или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

ПП - то же от прочей реализации;

ПВН - доходы и расходы по внереализационным операциям.

 

Таблица 1 - Анализ состава и динамики выполнения плана балансовой прибыли за отчетный год

Состав балансовой прибыли	Отчетный год
	план		факт
	Сумма, тыс. руб.	Структура, %	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
Балансовая прибыль	12319	100	18516	100
Прибыль от реализации продукции	148772	1207, 66	154845, 00	836, 28
Прибыль от прочей реализации	-55535	-450, 81	-45678	-246, 69
Прочие расходы и доходы	-80918	-656, 86	-90651	-489, 58

 

Прибыль от реализации равна разнице выручки от реализации за минусом себестоимости продукции.

 

П = ВР - С/С

 

Балансовая прибыль равна сумме всех доходов, прибили от реализации.

По полученным данным таблицы 1 видно, что прибыль от реализации увеличилась, т.к. темпы роста выручки от реализации больше темпов роста себестоимости реализованной продукции.

Однако доля прибыли от реализации снижается с 1207, 66% до 836, 28% за счет того, что снижаются доли расходы от прочей реализации с 450, 81% до 246, 69%, и от прочих расходов и доходов с 656, 86% до 489, 58%.

Расходы уменьшают прибыль от реализации, следует в первую очередь уменьшать неоправданные расходы от прочих операций деятельности.

Рассмотрим структуру прибыли, на основании приведенных данных в таблице 2.

Таблица 2 - Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателей	Код строки	2008 год	2009 год	Изменение, тыс. руб.	Изменение, %
I Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка организации	10	1255804, 20	1392735, 00	136930	10, 90
в том числе от продажи:	11
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	20	1107032	1237890	130858	11, 82
в том числе проданных:	21
Валовая прибыль	29	148772	154845, 00	6073	4, 08
Коммерческие расходы	30	55535	45678	-9857	-17, 75
Управленческие расходы	40	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	50	93237	109167	15930	17, 09
II Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	60	0	0
Проценты к уплате	70	71974	72134	160	0, 22
Доходы от участия в других организациях	80
Прочие операционные доходы	90	71812	71900	88	0, 12
Прочие операционные расходы	100	80798	90586	9788	12, 11
III Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	102	234	132	129, 41
Внереализационные расходы	130	60	65	5	8, 33
Прибыль (убыток) до налогообложения (050+060-070+080+090-100+120-130)	140	12319	18516	6197	50, 30
Текущий налог на прибыль и др. обязательные платежи	150	2063	3086	1023	49, 59
Прибыль (убыток)	160	10316	15430	5114	49, 57
IV Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170
Чрезвычайные расходы	180
Чистая прибыль	190	10316	15430	5114	49, 57

 

Проведенный анализ динамики прибыли получаем, что чистая прибыль в 2009 году по сравнению с 2008 году увеличилась на 5114 тыс. руб. или на 49, 57%.чистая прибыль растет за счет роста только прибыли от реализации на 6073 тыс. руб. или на 4, 08%, а за счет снижения управленческих расходов на 9857 тыс. руб. или на 17, 75%, остальные статьи уменьшают чистую прибыль как операционные расходы так и внереализационные доходы.

Факторный анализ прибыли и рентабельности продаж

 

Рентабельность - это характеристика хозяйственной деятельности. Особенность показателей рентабельности в том, что в качестве результата хозяйственной деятельности в расчет принимается прибыль (валовая, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль). Величина прибыли может соотноситься с величиной активов, капитала, доходов и расходов.

Определим факторный анализ рентабельности от продаж и определим влияние изменение данного показатели на иные показатели прибыльности предприятия ООО «Смарт».

Рентабельность от продаж равна отношению прибыли от продаж к выручке.

На изменение рентабельность продаж оказывает изменение прибыли от продаж, изменение выручки.

 

Рпрод = Прибыль от продаж / Выручка

 

Изменение рентабельности продаж:

за счет изменение прибыли от продаж

∆ Рпрод (прибыль от продаж) = ∆ Прибыль от продаж / Выручка2008

за счет изменение выручки

∆ Рпрод (выручки) = Прибыль от продаж 2009/ Выручка2009 - Прибыль от продаж 2009/ Выручка2008

Общее изменение рентабельности продаж равен сумме двух факторов:

∆ Рпрод = ∆ Рпрод (прибыль от продаж) + ∆ Рпрод (выручки)

 

Рпрод 2009-Рпрод2008 = ∆ Рпрод (прибыль от продаж) + ∆ Рпрод (выручки)

Результаты представим в таблице 2.

 

Таблица 2 - Факторный анализ рентабельности продаж

Показатели	2008 год	2009 год	Изменение, тыс. руб.	Изменение, %
Выручка, тыс. руб.	1255804	1392735, 00	136931	10, 90
Прибыль от продаж, ты. руб.	93237	109167	15930	17, 09
Рентабельность продаж, руб./руб.	0, 074	0, 078	0, 004	5, 57
Изменение рентабельности продаж			0, 004
- за счет прибыли от руб./руб.			0, 013
-за счет изменение выручки, руб./руб.			-0, 009

 

В итоге получаем, что за счет роста прибыли от продаж на 17, 09% или на 15930 тыс. руб., рентабельность продаж увеличивается на 1, 3 копеек на рубль выручки. А за счет увеличение выручки рентабельность продаж уменьшается на 0, 9 копеек.

Превышающий темп роста прибыли от продаж над ростом выручки приводит к росту рентабельности продаж.

Проанализируем рентабельность организации и рентабельность собственного капитала (табл.3). Выполним факторный анализ рентабельности организации и рентабельности собственного капитала. Оценим целесообразность привлечения дополнительных заемных средств.

Таблица 3 - Анализ показателей рентабельности предприятия ООО «Смарт» за 2008-2009 гг

№ п/п	Показатели	Формулы	2008 г.	2009г.	Отклонение
1.	Чистая прибыль, тыс. руб.	стр. 190 формула №2	10316	15430	5114, 00
2.	Прибыль от продаж, тыс. руб.	стр. 50 Формула №2	93237	109167	15929, 80
3.	Средние остатки всех активов, тыс. руб.	781274	893517, 5	112243, 50
4.	Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.		126545, 00	141507, 00	14962, 00
5.	Выручка от продаж, тыс. руб.	стр. 10 формула №2	1255804, 20	1392735, 00	136930, 80
6.	Рентабельность активов по прибыли от продаж, %	11, 93	12, 22	0, 28
7.	Коэффициент оборачиваемости всех активов в оборотах	1, 611, 56-0, 05
8.	Рентабельность продаж, %: а) по прибыли от продаж	7, 427, 840, 41
	б) по чистой прибыли	0, 821, 110, 29
9.	Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, %		8, 15	10, 90	2, 75
10.	Коэффициент финансовой маневренности	Кфм= 6, 176, 310, 14
11.	Изменение рентабельности активов за счет:		11, 93	12, 22	0, 28
	а) коэффициента оборачиваемости всех активов	Р акт = ∆ коб*Рпр.прод	11, 93	11, 57	-0, 36
	б) рентабельности продаж по прибыли от продаж	Р акт = Коб*∆ Рпр.прод	11, 57	12, 22	0, 65
12.	Изменение рентабельности собственного капитала за счет:		8, 15	10, 90	2, 75
	а) коэффициента оборачиваемости всех активов	Р аск = ∆ Коб*Рпр.чп*Кфм	8, 15	7, 91	-0, 25
	б) рентабельности продаж по чистой прибыли	Р аск = Коб*∆ Рпр.чп*Кфм	7, 91	10, 66	2, 76
	в) коэффициента финансовой маневренности	Р аск = Коб*Рпр.чп*∆ Кфм	10, 66	10, 90	0, 24

 

Изменение рентабельности активов определяется как произведение коэффициента оборачиваемости активов на рентабельность продаж по прибыли от продаж:

 

Р акт = К об акт *Р пр.ппр.

 

Вычислим зависимость от изменения двух факторов через метод цепных подстановок.

Выполним подстановки, последовательно заменяя базисные значения факторов их отчетными значениями.

 

Р акт = К об акт *Р пр.ппр.

Р акт ₂₀₀₈= К об акт ₂₀₀₈ *Р пр.ппр. ₂₀₀₈ - плановое значение

Р акт ₂₀₀₈ =11, 93%

Р акт _ус1 = К об акт ₂₀₀₉ *Р пр.ппр. ₂₀₀₈

Р акт _ус1 = 11, 57%

Р акт ₂₀₀₉= К об акт ₂₀₀₉ *Р пр.ппр. ₂₀₀₉ - текущее значение

Р акт ₂₀₀₉= 12, 22%

 

). Влияние коэффициента оборачиваемости:

Р акт _ус1 - Р акт ₂₀₀₈

, 57-11, 93 =-0, 36%

 

). Влияние рентабельности продаж по прибыли от продаж:

 

Р акт ₂₀₀₉ - Р акт _ус1

, 22-11, 57 = +0, 65%

Р акт ₂₀₀₉ - Р акт ₂₀₀₈

, 22-11, 93 = -0, 36+0, 65

, 28=0, 28% (верно)

 

Рентабельность активов растет за счет рентабельности продаж из-за роста выручки от продаж, и падает за счет коэффициента оборачиваемости активов, из-за их спада, замедления скорости оборачиваемости.

Аналогично рассчитываем влияние для трех факторов на рентабельность собственного капитала. Рентабельность собственного капитала растет на 2, 75% но составляет 10, 90 не очень хороший показатель - не высокая рентабельность предприятия, в большей степени за счет рентабельности продаж по чистой прибыли на 2, 76% и за счет коэффициента финансовой маневренности на 0, 245% а за счет коэффициента оборачиваемости собственного капитала уменьшается на 0.25%.

Рентабельность ООО «Смарт» низкие показатели - 10%, т.е. в среднем покрытие расходов по предприятию составляет 10%, плохой показатель. За счет собственного капитала затраты покрываются только 10%.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия ООО «Смарт» свидетельствует о росте как чистой прибыли так и рентабельности, что свидетельствует о развитии компании, однако имеются операционные убытки (превышение операционных расходов над операционными доходами), что уменьшает прибыль от реализации и соответственно чистую прибыль.

Необходимо разработать рекомендации по повышению прибыли и рентабельности предприятия.

финансовый результат рентабельность прибыль

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: