Анализ рентабельности ОАО «СРЗ – Холдинг»

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

Наиболее часто используемыми показателями являются коэффициенты общей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, расчетной рентабельности и рентабельности собственного капитала.

Коэффициент общей рентабельности предприятия рассчитывается делением балансовой прибыли на сумму основных и оборотных фондов предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц прибыли ( копеек ) получено предприятием с единицы стоимости активов ( 1 рубля ) независимо от источников привлечения средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (рентабельность собственного капитала) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. В западных странах он оказывает существенное влияние на уровень котировки акций компании

Рассчитанные коэффициенты рентабельности отражены в таблице 16.

 

Таблица 16

Коэффициенты рентабельности.

Таблица 3.8. Показатель	Значение показателя, %
1. Коэффициент общей рентабельности	13
2. Коэффициент рентабельности реализованной продукции	1, 12
3. Коэффициент расчетной рентабельности	9
1. Коэффициент рентабельности Собственного капитала	21

 

Прогнозирование возможного банкротства предприятия

Для предсказания банкротства используют метод расчета индекса кредитоспособности, предложенный в 1968 году известным западным экономистом Альтманом (Edward Altman). Индекс кредитоспособности (или Z – счет Альтмана) построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов.

Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результат его работы за истекший период. В общем виде индекс предприятия (Z) имеет вид:

Z = 1, 2*К1 + 1, 4*К2 + 3, 3*К3 + 0, 6*К4 + 1, 0*К5 (3.28.)

где показатели К1, К2, К3, К4, К5 рассчитываются по следующим алгоритмам:

Оборотный капитал

К1 = ------------------------; (3.29.)

Всего активов

Резервы + фонды спецназначения целевые

финансирования + нераспределенная прибыль

К2 = ------------------------------------------------------; (3.30)

Всего активов

Результат от реализации

К3 = ---------------------------------------; (3.31)

Всего активов

Уставной капитал

К4 = ---------------------------------; (3.32 )

Обязательства

Выручка от реализации

К5 = --------------------------------; (3.33)

Всего активов

Для определения степени вероятности банкротства используется следующая таблица17.

 

Таблица 17.

Степень вероятности банкротства

Значение индекса кредитоспособности Z	Вероятность банкротства
1, 8 и меньше	Очень высокая
От 1, 81 до 2, 7	Высокая
От 2, 71 до 2, 9	Существует вероятность
3, 0 и выше	Очень низкая

 

Рассчитаем показатели К1 …. К5.

    22336

К1 = -------------- = 0, 68;

    32646

    6049

К2 = -------------- = 0, 185;

    32646

    4154

К3 = -------------- = 0, 127;

    32646

    10938

К4 = -------------- = 0, 676;

    16172

    38912

К5 = ------------- = 1, 19;

    32646

Z = 2, 9.

В соответствии с критериями, представленными в таблице 3.9., существует вероятность банкротства ОАО « СРЗ – Холдинг» по состоянию на 1 января 2003 года, но эта вероятность не очень высока.

Таким образом, согласно данной методике, структура баланса ОАО «СРЗ – Холдинг» считается не достаточно удовлетворительной, а само предприятие не достаточно неплатежеспособно.

Заключение

Эффективное производство - основной аспект достижения предприятием поставленных перед ним целей, реализации комплекса социально-экономических задач. Основа эффективного производства - рациональное использование всех, находящихся в распоряжении предприятия, ресурсов, главные из которых - материальные, трудовые ресурсы, основные производственные фонды и оборотные средства.

Цель курсовой работы заключается в проведении анализа финансово – хозяйственной деятельности ОАО «СРЗ - Холдинг» и рекомендованы мероприятия по улучшению деятельности.

В первом разделе курсовой работы рассмотрены основные и оборотные фонды предприятия. Наблюдается тенденция уменьшения доли оборотных производственных фондов в оборотных средствах, что является негативным фактором в деятельности предприятия.

Причиной этому явилось увеличение остатков готовой продукции и резкое сокращение доли затрат в незавершенном производстве (16, 42 %). Активная работа по стимулированию средств в сферу производства является одним из направлений совершенствования деятельности предприятия.

Также в первом разделе рассмотрена структура объема продукции. В 2002 году по сравнению с 2000 годом значительно сократился удельный вес продажи товаров и услуг, за счет увеличения удельного веса готовой продукции (до 84, 55 %).

Чтобы «выжить» предприятию необходимо перепрофилироваться на другие изделия, рынок в которых не насыщен.

Анализ финансового состояния ОАО «СРЗ - Холдинг» проведенный в третьем разделе курсовой работы показал, что:

-предприятие находится в состоянии абсолютной финансовой неустойчивости;

- кредиторская задолженность используется не по назначению – как источник формирования запасов. В случае одновременного востребования запасов может и не быть вовсе.

Нет денежных средств как на начало, так и на конец года.

Также снизилась прибыль и это отрицательно сказывается на деятельности предприятия, это можно предположить о сокращении спроса на продукцию.

Предприятие ОАО «СРЗ - Холдинг» является неплатежеспособным, так как соблюдается одно из условий неплатежеспособности предприятия – коэффициент текущей ликвидности на конец 2002 года составил 1, 38. Предприятие оказалось неплатежеспособным в связи с задолженностью сторонних организаций за поставленную продукцию.

С целью улучшения финансового состояния предприятия предлагается следующее:

- расширенное действие службы бюро внешних связей, поиск рынков сбыта.

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

- освоение новых видов продукции, как можно больше затрагивать рынки народного потребления.

Результатом проведения этих мероприятий будет пополнении оборотного капитала, повышение ликвидности баланса.

На сегодняшний день основой выживания ОАО «СРЗ - Холдинг» в условиях рыночной экономики должны стать высокий уровень подготовки специалистов, организации производства и жестокий спрос за результаты производственно-хозяйственной деятельности со всех исполнителей.

Литература

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. (Часть 1, 2, 3, с изменениями и дополнениями от 20. 02., 12. 08. 96 г., 24. 10. 97г., 8. 07., 17. 12. 99 г., 16. 04., 15. 05., 26. 11. 01 г., ).

2. Конституция Российской Федерации, 1993 г.

3. Налоговый кодекс РФ. Часть первая от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 30 марта, 30 мая, 6, 7, 8 августа, 27, 29 ноября, 28, 29, 30, 31 декабря 2001 г.)

4. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129 – ФЗ (с изменениями и дополнениями от 23.07.98г.)

5. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.95г. №208-ФЗ (в ред. 7.08. 2001г. №120 – ФЗ)

6. О несостоятельности (банкротстве) предприятий: Федеральный закон от 08 января 1998 г. №6-ФЗ

7. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово – хозяйственной деятельности и инструкция по его применению: Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 №94Н

8. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Минфина РФ № 34Н от 29. 07. 98 г. (с изменениями и дополнениями от 30.12.99, от 24.03.00.).

9. Абрютина М.С. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2001, 232с.

10. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности: Приказ Минфина РФ от 28 июня 2000 г. № 60н.

11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. М.: Финансы и статистика, 2000, 276с.

12. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М: Финансы и статистика, 2001, 293с.

13. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М: Финансы и статистика, 1999, 121с.

14. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб.: Издательский дом Герда», 2002, 288с.

15. Волков И.М. Проектный анализ. - М.: Проспект, 2000, 174с.

16. Ветрова Н.В. Расчет прибыли на предприятии // Финансы - 1997 - №12. – 3 84с.

17. Герчикова И.Н. Анализ основных показателей фирмы // Маркетинг. - 1996. - №6.-С. 82-93.

18. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник.-3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001.-358с.

 19. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М: Проспект, 2000, 365с.

20. Ковалев И.П. Управление издержками фирмы // Менеджмент в России и за рубежом. —2000. - № 15.-С.12-15.

21. Любушин Н.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТ - ДАНА, 2000, 451с.

22. Намезадиев Г.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности в материально-техническом обеспечении. - М.: Финансы и статистика, 1990, 324с.

23. Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 1999, 378с.

24. Поршнева А.Г., Румянцева З.П. Управление организацией. - М.: Инфра-М, 1999, 243с.

25. Разумов И.М. Организация, планирование и управление предприятием машиностроения. - М. " Машиностроение", 1992, 389с.

26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: 000 Новое знание, 1998, 498с.

27. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 1997, 336с.

28. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1999.-247с.

29. Черногорский С.А., Гарушкин А.Б. Основы финансового анализа. – СПб: «Издательский дом Гетда», 2002. –176с.

29. Щиборец К.А. Стратегическое управление затратами. // Консультант директора. – 2000. - № 15. - С. 25-29.

30. Экономика предприятия. // Под ред. Хрипача В.Я.-2-е изд. стереотипное.-Мн.: Экономпресс, 2001.-464с.

31. Экономика предприятия: Учебное пособие для ВУЗов. // Под ред. проф. В.Л. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. -М.: ЮНИТИ-ДАНА., 2000, 459с.

Бухгалтерский баланс

┌ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┐

 на __01 января__ 2001 г. │ КОДЫ │

 ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

 Форма N 1 по ОКУД │ 0710001 │

 ├ ─ ─ ┬ ─ ─ ─ ┬ ─ ─ ┤

 Дата (год, месяц, число) │ │ │ │

 ├ ─ ─ ┴ ─ ─ ─ ┴ ─ ─ ┤

Организация ______________________________ по ОКПО │ │

 ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН │ │

 ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Вид деятельности __производство______________________ │ │

 ├ ─ ─ ─ ─ ┬ ─ ─ ─ ─ ┤

Организационно-правовая форма/форма собственности _____│ │ │

________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС │ │ │

 ├ ─ ─ ─ ─ ┴ ─ ─ ─ ─ ┤

Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ │ 384/385 │

(ненужное зачеркнуть) └ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┘

Местонахождение (адрес) ____________________________________________________________________

 

 ┌ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┐

 Дата утверждения │ │

 ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

 Дата отправки (принятия) │ │

 └ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┘

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110
Основные средства	120	10240	10272
Незавершенное строительство	130	16	16
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	10256	10288
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	3386	4267
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности		1516	954
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве		1217	2490
готовая продукция и товары для перепродажи		651	690
товары отгруженные			124
расходы будущих периодов		2	9
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	378	246
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	641	980
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	2770	3700
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения	250	109	1399
Денежные средства	260
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	7284	10593
БАЛАНС	300	17540	20881
ПАССИВ	Код пока-зателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	11195	10957
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Фонд социальной сферы	440
Целевые финансирования и поступления	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460
Непокрытый убыток прошлых лет	465
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	-	2866
	475	-	(151)
ИТОГО по разделу III	490	11195	13672
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	350	75
Кредиторская задолженность	620	5995	7134
в том числе:  поставщики и подрядчики		2913	2504
задолженность перед персоналом организации		535	485
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		1105	2446
задолженность по налогам и сборам		1394	1629
прочие кредиторы		48	70
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	6345	7209
БАЛАНС	700	17540	20881
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства
в том числе по лизингу
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
Товары, принятые на комиссию
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов
Обеспечения обязательств и платежей полученные
Обеспечения обязательств и платежей выданные
Износ жилищного фонда
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов
Нематериальные активы, полученные в пользование

 

Руководитель _________ ____________Главный бухгалтер _________

(подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровка подписи) подписи)

⇐ Предыдущая1234567

Поделиться: