Теоретические основы денежно-кредитного регулирования

Введение

Суть денежно-кредитного регулирования состоит в воздействии на экономическую конъюнктуру посредством изменения количества находящихся в обращении денег. При рассмотрении денежно-кредитной политики важно разделять цели, методы и инструменты.

Денежно-кредитная политика центрального банка всегда соответствует экономической политике государства. Ее наиболее общими целями в странах с развитой рыночной экономикой обычно являются обеспечение экономического роста, снижение инфляции и ограничение безработицы. Центральный банк может участвовать в реализации этих целей путем обеспечения экономики необходимой и достаточной денежной массой и регулирования доступности кредита, которые часто рассматриваются как промежуточные цели денежно-кредитной политики. Обе они находятся в состоянии внутреннего противоречия друг с другом. Для их достижения используется однотипный набор инструментов, с помощью которых можно регулировать денежное предложение, поэтому корреляция между ними высока и, следовательно, во многих случаях одновременно достичь их нельзя. Иными словами, центральный банк постоянно должен решать проблему выбора между низкой инфляцией и дешевым кредитом.

Объектом воздействия инструментов денежно-кредитной политики является денежное предложение и денежный мультипликатор. Предложение денег исходит от центрального банка, его основными источниками являются кредиты, предоставляемые правительству и национальной банковской системе, покупка иностранной валюты за национальную, а также ценных бумаг на открытом рынке. Основным методом денежно-кредитного регулирования, воздействующим на объем денежного предложения, является политика рефинансирования, которая предполагает использование различных инструментов.

Выбор и сочетание инструментов денежно-кредитного регулирования зависит прежде всего от задач, которые решает центральный банк в определенный отрезок времени.

Центральный банк регулирует деятельность экономических субъектов через денежно-кредитную систему. Воздействуя на денежно-кредитные институты, он создает определенные условия для их функционирования. От этих условий в известной мере зависит направление деятельности коммерческих банков и других финансовых институтов, а также ход экономического развития страны. Степень регулирующего воздействия центрального банка на экономику во многом определяется особенностями его работы в отдельно взятой стране. Специфика национальной банковской системы в значительной степени влияет на выбор центральным банком методов и инструментов денежно-кредитного регулирования.

Объектом исследования является денежно-кредитная политика Национального Банка Казахстана.

Цель работы – изучить теоретические и практические аспекты денежно-кредитного регулирования в РК в условиях устойчивого экономического роста.

Исходя из цели курсовой работы можно выделить следующие задачи:

- выявить цели, задачи и основы формирования денежно-кредитной политики;

- изучить инструменты и рычаги регулирования кредитных ресурсов;

- рассмотреть зарубежный опыт денежно-кредитного регулирования;

- изучить основные задачи и функции Национального Банка РК при осуществлении денежно-кредитного регулирования;

- рассмотреть основные ориентиры денежно-кредитной политики государства в условиях экономического роста, а также перспективы ее дальнейшего развития.

Теоретические основы денежно-кредитного регулирования

денежный кредитный политика государство

Основные направления денежно-кредитного регулирования в РК

Заключение

Под денежно-кредитной политикой государства понимается совокупность экономических мер по регулированию кредитно-денежного обращения, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику производства, занятости, инфляции, инвестиционной активности и других макроэкономических показателей.

Денежно-кредитная политика проводится главным образом Центральным банком. Конечной целью проводимой Центральным банком и государственными институтами денежно-кредитной политики является организация стабильности денежного обращения, обеспечивающего достижение устойчивого роста национального производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в регулировании денежного предложения: во время экономического спада - в увеличении предложения денег для стимулирования поощрения расходов, а во время экономического роста, сопровождаемого инфляцией, - в ограничении предложения денег для ограничения расходов.

Субъектом денежно-кредитной политики является Центральный банк страны, который с помощью определенных методов воздействует на предложение и спрос на денежном рынке. Центральный банк меняет объем денежного предложения в стране путем регулирования размеров избыточных резервов, имеющихся в коммерческих банках, которые имеют решающее значение для способности банковской системы создавать деньги.

Так как основной целью денежно-кредитного регулирования является поддержание низких темпов инфляции (на уровне 6-8%), то исходя из анализа прогнозируемой инфляции можно утверждать, что меры, предпринимаемые Национальным Банком РК, позволяют достичь данной цели.

Фактически по итогам сентября 2009 года инфляция в годовом выражении также замедлилась и составила 5, 8%, что является самым минимальным уровнем, начиная с сентября 2003 года (в декабре 2008 года – 9, 5%). Данный уровень инфляции в 3, 5 раза ниже максимального значения уровня инфляции за последние годы, наблюдавшегося в летние месяцы 2008 года. Цены на продовольственные товары выросли на 3, 6% (в декабре 2008 года - на 10, 8%), непродовольственные товары – на 6, 6% (на 5, 7%), платные услуги – на 8, 0% (на 11, 4%). Денежно-кредитная политика должна быть четко увязана с бюджетом и налоговой политикой и, соответственно, финансированием госбюджета.

Также из анализа видно, что октябре 2009 года чистые международные резервы Национального Банка в текущих ценах выросли на 0, 7% (или на 132, 9 млн. долл. США) и составили 20, 2 млрд. долл. США (с начала года – на 1, 7%).

Реагируя на изменение ситуации, сложившейся в мировой и отечественной экономиках, Национальный банк Республики Казахстан отойдет от проведения " жесткой" денежно-кредитной политики. Центральные банки многих стран, включая крупнейшие страны, пересматривают подходы к проведению денежно-кредитной политики, делая основной упор на поддержание развития собственных банковских систем. В условиях замедления экономического роста в Республике Казахстан такая политика Национального банка Республики Казахстан является наиболее предпочтительной.

Список использованной литературы

1. Алимбаев А.А. Финансово-кредитная система Казахстана: актуальные проблемы и перспективы развития. - Караганды, 2003. - 182 с.

2. Арыстанбаева С. Макроэкономический аспект формирования финансовых ресурсов экономики Республики Казахстан//Финансы Казахстана.- 2002. - №6. - С. 52-56.

3. Ахметов Н. Денежно-кредитная политика и управление экономической системы//Транзитная экономика. - 2003. - №6.- С. 32-40.

4. Баймуратов У. Новая модель национальной денежно-финансовой системы Республики Казахстан// Транзитная экономика. - 2001. - №5-6. - С. 102-113.

5. Денежное обращение и банки / Под ред. Г.Н.Белоглазовой. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 272 с.

6. Кучукова Н.К. Макроэкономические аспекты реформирования финансово-кредитной системы Республики Казахстан в условиях перехода к рыночной экономике. – Алматы: Гылым, 1994. – 439 с.

7. Ильясов А.А. Денежно-кредитная политика: Учебное пособие. - Алматы: Экономика, 2007. - 115 с.

8. Райзберг Б.А. Курс экономики. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 720 с.

9. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - Мн.: Мисанта, 2003. – 512 с.

10. Ильясов К.К. Финансово-кредитные проблемы развития экономики Казахстана. – Алматы: Бiлiм, 1995. – 240 с.

11. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. - М.: Проспект, 2004. – 720 с.

12. Сейткасимов Г.С. Деньги, кредит, банки: Учебник. – Алматы: Экономика, 1996. – 364 с.

13. Экономические горизонты развития Казахстана и стран СНГ: сборник работ. - Алматы: ИД «Экслюзив», 2008. - 432 с.

14. Экономическая теория: учебник / Под ред. В.И. Видяпина. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 672 с.

15. Брагинский С.В. Кредитно-денежная политика в Японии. - М: Наука. Главная редакция восточной литературы, 1989. – 106 с.

16. Национальном Банке Республики Казахстан: Закон РК от 30 марта 1995 года №2185/ Правовая система «Зан»/Медиатека ПГУ.

17. Ильясов К.К., Мельников В.Д. Финансы. Учебник для экономических специальностей вузов. – Алматы: Қ аржы-қ аражат, 2000. – 456 с.

18. Баймуратов У. Финансы Казахстана//Том 2. Избран. научн. труды. – Алматы: БИС, 2005. – 320 с.

19. www.afn.kz 20www.nationalbank.kz

Размещено на Allbest.ru