Оценка платежеспособности и ликвидности СПК имени Кирова

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. [8]

Рассмотрим платежеспособность и ликвидност СПК имени Кирова в таблице 5.

Таблица 5: «Оценка платежеспособности и ликвидности СПК имени Кирова 2009- 2010 гг.»

Коэффициенты	2009	2010	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 16	0, 13	-0, 03
Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности	0, 38	0, 71	0, 33
Коэффициент покрытия	6, 2	19, 2	13
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0, 51	0, 71	0, 2

 

Анализируя данные таблицы 5: «Оценка платежеспособности и ликвидности СПК имени Кирова 2009- 2010 гг.» мы може сделать следующие выводы, что коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального значения 0, 2 и составляет 0, 16 и 0, 13 в 2009 г. и 2010 г. соответственно.

Коэффициен уточненной (текущей) ликвидности также меньше нормативного значения 0, 8 и составляет в 2010 г. 0, 71. Коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывая, что 0, 38 и 0, 71 рублей текущих активов пред-приятия приходится на один рубль текущих обязательств в 2009 г. и 2010 г. соответственно.

Коэффициент покрытия СПК имени Кирова превышает нормативное значение 2 и составляет 6, 2 и 19, 2 в 2009 г. и 2010 г. соответственно. Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на предприятии равен 0, 51 и 0, 71 в 2009 г. и 2010 г. соответственно, что говорит о том, у СПК имени Кирова достаточно собственных оборотных средств, неоюходимых для его финансовой устойчивости.

Оценка средств СПК имени Кирова по степени ликвидности и обязательств по степени срочности

Рассчитаем соотношение активов и пассивов СПК имени Кирова за 2009-2010 годы по степени их ликвидности, таблица 6.

Таблица 6: «Группировка средств СПК имени Кирова по степени ликвидности и обязательств по степени срочности в 2009- 2010 гг.»

Актив	2009	2010	Пассив	2009	2010	Платежный излишек (недостаток)
						2009	2010
А1	782	160	П1	2405	1276	1623	1116
А2	1208	1497	П2	2500	0	1292	-1497
А3	28479	23523	П3	10106	5617	-18373	-17906
А4	27722	25948	П4	43180	43618	15458	17670
Баланс	58191	50511	Баланс	58191	50511	0	0

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются соотношения: А1³ П1, А2³ П2, А3³ П3, А4£ П4.

В СПК имени Кирова выполняется только третье неравенство А3³ П3, следовательно можно сделать вывод, что предприятие финансово неустойчиво.

Анализ финансовых результатов СПК имени Кирова

В условиях рыночных отношений целью деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа это анализ формирования прибыли. Прибыль часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой раз ность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

- оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции и получение прибыли;

- определение влияния факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения объема реализации рентабельной продукции и суммы прибыли.[12]

Оценку финансовых результатов СПК имени Кирова проведем на основе анализа таблицы 7.

Таблица 7: «Оценка финансовых результатов СПК имени Кирова 2009- 2010 гг.»

Коэффициенты	2009	2010	Изменение
Рентабельность вложений	-0, 0085	0, 011	0, 0195
Рентабельность предприятия	0, 0021	0, 035	0, 0329
Рентабельность продаж	-0, 027	1, 92	1, 947
Рентабельность капитала	0, 0001	0, 018	0, 0179
Рентабельность произведенной продукции	-0, 058	0, 0139	0, 0719

 

Анализируя данные таблицы 7: «Оценка финансовых результатов СПК имени Кирова 2009- 2010 гг.» мы можем сделать вывод, что коэффициент рентабельности вложений за анализируемый период увеличился на 0, 0195, это говорит нам о том, что СПК имени Кирова стало наиболее эффективно использовать свои финансовые ресурсы по –сравнению с 2009 г., когда данный коэффициент был отрицательным (-0, 0085).

Коэффициент рентабельность предприятия на 2009 г. составил 0, 0021, а к 2010 г. данный показатель вырос до 0, 035, данное увеличение связано с ростов в 2010 г. прибыли до налогообложения с 58 тыс.руб. до 906 тыс. руб.

Коэффициент рентабельность продаж за анализируемый период вырос на 1, 947 в результате роста прибыли до налогообложения и положительному результату к 2010 г. прибыли от продаж.

Коэффициент рентабельность капитала вырос за анализируемый период на 0, 0179 что показывает более эффективное использование имущества предприятия.

Коэффициент рентабельности произведенной продукции увеличился на 0, 0719, данный коэффициент показывает, что производимая предприятием продукция приносит прибыль, является рентабельной.

Заключение

Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой авансируемую в денежной форме стоимость, принимающую в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимую для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающуюся в исходную форму после его завершения.[4]

Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия. Важным условием правильного формирования и рационального использования оборотных средств является нормирование их запасов и расходов. Организации, производя расчёты нормативов оборотных средств по их видам, определяют общую потребность в оборотных средствах, суммируя все ранее установленные нормативы в денежном выражении.

Управление оборотным капиталом важно в решении ключевой проблемы финансового состояния: достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечением устойчивой платёжеспособности. Исключительно важной задачей является обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования и поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заёмными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.

Главное направление экономии оборотных средств на каждом предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах (в бригадах, участках, цехах). Оно зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня. [9]

Проведя анализ финансового состояния СПК имени Кирова можно сказать о следующем: за анализируемый период (2009-2010 гг.) произошло снижение валюты баланса с 58191 тыс. руб. до 50511 тыс. руб., что свидетельствует о снижении хозяйственного оборота предприятия.

В 2009 году предприятие несло убытки, чистая прибыль (убыток) была отрицательной(-493), к 2010 г. данный показатель имеет положительную тенденции и составляет 557 тыс. руб., что стало возможным в результате погашения СПК имени Кирова более половины краткосрочных и долгосрочных обязательств (в 2009 г. предприятие платило кредитным учреждениям 2272 тыс. руб., к 2010 г. данный платеж уменьшился до 1676 тыс. руб.)

Основные показатели платежеспособности и ликвидности предприятия, такие как коэффициент абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, обеспеченности собственными средства не достигают нормы, но за анализируемый период имеют тенденцию роста.

Таким образом после кризиса предприятие постепенно наращивает свою мощь, платежеспособность и ликвидность.

Список используемой литературы

1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник / Л.Е. Басовский. – М.: Инфра-М, 2009. – 240с.

2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2008. – 215с.

3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. – К.: Эльга, Ника-центр, 2008. - 656с.

4. Бочаров В.В. Финансовый анализ: краткий курс / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2009. – 240с.

5. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент. − М.: КНОРУС, 2008. − 432 с.

6. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. – 360 с.

7. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учеб.- практ. пособие -М.: Дело и Сервис, 2008. -192 с.

8. Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: ДИС, 2008. – 301 с.

9. Жарковская Е.Н. Антикризисное управление. − М.: Омега− Л, 2009

10. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: Форум: Инфра-М, 2008. - 285 с.

11. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. − М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009 − 424 с.

12.  Ковалёва А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: Учебное пособие – М.: Инфра–М 2008 - 522 с.

13. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - М.: Форум: Инфра-М, 2009. - 255 с.

14. Миронов М.Г. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие - М.: Экзамен, 2009. - 222 с.

15. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Г.В. Савицкая. – Мн.: Экоперспектива, 2008. – 607с.

 

Приложения

⇐ Предыдущая12345

Поделиться: