|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Глава 1. Теория бюджетированияСтр 1 из 5Следующая ⇒
Содержание
Введение Глава 1. Теория бюджетирования 1.1 Понятие бюджетирования, его цели и роль 1.2 Основные функции бюджетирования 1.3 Виды бюджетного планирования Глава 2. Сводный бюджет организации 2.1 Внедрение системы бюджетирования 2.2 Этапы построения сводного бюджета организации 2.3 Построение документов финансовой отчетности Расчетная часть (вариант 3) «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования» Указания к решению задачи «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования» Предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей Анализ финансовой устойчивости предприятия Анализ кредитоспособности предприятия Анализ финансовых возможностей предприятия Анализ источников финансирования при увеличении объемов производства в 1, 5 раза Выводы Заключение Список использованной литературы Приложения
Введение Разработка регулярных производственных и финансовых планов (бюджетов) является важнейшей составляющей планово-аналитической работы компаний всех без исключения отраслей экономики. Бюджетирование способствует уменьшению нерационального использования средств предприятия благодаря своевременному планированию хозяйственных операций, товарно-материальных и финансовых потоков и контроля за их реальным осуществлением. Основная цель построения любой системы бюджетирования - решение задач планирования финансов по различным центрам финансовой ответственности. Эти задачи реализуются посредством построения системы бюджетов на предприятии: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, бюджет дебиторской и кредиторской задолженности и пр. Но сегодня при постановке системы бюджетирования предприятия сталкиваются и с вопросами финансового моделирования. Гибкое моделирование соответствующих бюджетов обеспечивает получение сбалансированных решений о возможности изменения отдельных показателей. Система бюджетирования помимо планирования и прогнозирования бюджетных показателей позволяет получить также фактические данные об исполнении бюджетов и провести анализ отклонений плановых и фактических показателей для принятия соответствующих управленческих решений. Невыполнение бюджета может означать срыв всех планов компании: производства, продаж, выплаты заработной платы, налогов и т.д. В конечном итоге это приводит к срыву основного плана любой компании – стратегии развития. Основная цель данной курсовой работы – рассмотреть на практике актуальность и практическое значение применения системы бюджетирования на предприятиях. Перед собой поставим такие задачи: 1. Рассказать о понятие бюджетирования, что это такое, как различается по видам. 2. Выяснить, какие проблемы позволит решать данный процесс, то есть какие функции он способен выполнить. 3. Сделать выводы о роли финансового бюджетирования в деятельности предприятия. 4. Рассказать, каким образом внедряется бюджетный процесс на предприятие, что для этого необходимо. 5. Как составить сводный (итоговый) бюджет. 6. Рассмотреть виды бюджетов, а также способы их расчетов. 7. Показать, какие документы финансовой отчетности можно получить с использованием бюджетирования. Объект исследования – применение бюджетного планирования на предприятиях финансовыми менеджерами. Предмет исследования – роль бюджетирования в составлении итоговой финансовой отчетности, необходимой для планирования, контроля и анализа деятельности определенного предприятия. Первая глава данной курсовой работы посвящена теоретическому аспекту бюджетирования. Здесь рассмотрены понятие бюджетирования, его виды, основные цели, функции, его роль в деятельности предприятий. Глава 2 рассказывает о построении системы бюджетирования, об особенностях внедрения процесса бюджетирования, основных требованиях к данному процессу, о построении организационной и финансовой структуры. Также во второй главе рассмотрены этапы построения сводного бюджета, виды бюджетов и принципы их расчетов, на основании которых формируется сводный бюджет. На основании операционных (промежуточных) бюджетов сформировывают Документы финансовой отчетности. В процессе написания курсовой работы были использованы различные источники литературы. Для первой главы основными источниками были учебники и учебные пособия по предмету «Финансовый менеджмент», а также доклады и статьи журналов по теоретическим аспектам данной темы. Вторая глава носит сведения о построении бюджетного процесса, основными источниками являются Интернет- ресурсы, статьи журнала «Финансовый менеджмент», семинары, в которых рассматривались проблемы, способы, современные решения построения бюджетов и разработки итоговых документов. В границы нашего исследования, по большей части, входят теоретические представления и примеры данной темы, так как бюджеты составляются в основном внутри организации, а предоставляемая отчетность содержит только итоговые документы. В ПРИЛОЖЕНИЯХ имеются примерные формы бюджетов и формы документов финансовой отчетности.
Глава 1. Теория бюджетирования Глава 2. Сводный бюджет организации Расчетная часть. Вариант 3 «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования» Условия задания Вы являетесь финансовым менеджером АО «Интерсвязь», которое функционирует в сфере производства современных средств связи. Вам потребуется проанализировать финансовую отчетность данного АО и определить темп роста объемов производства, исходя из сложившихся на предприятии экономических тенденций. Согласно расчетам отдела перспективного развития АО «Интерсвязь» для поддержания конкурентоспособности целесообразно увеличить объем как минимум в 1, 5 раза. Ваша задача — определить финансовые возможности АО для наращивания объема производства и, соответственно, экономического потенциала за счет собственных финансовых возможностей и привлечения дополнительных финансовых ресурсов; построить прогнозную финансовую отчетность при максимально возможном в данных условиях темпе роста объемов производства. Для этого необходимо рассчитать прогнозные значения показателей финансовой отчетности, определить потребность в источниках финансирования с использованием соответствующей балансовой модели и выбрать варианты финансирования из возможных: • краткосрочная банковская ссуда; • долгосрочная банковская ссуда; • увеличение уставного фонда за счет дополнительного выпуска акций. Ставка процента за кредит составляет 10% по краткосрочным ссудам, 20% — по долгосрочным ссудам. Условиями предоставления ссуды являются: • кредитоспособность и финансовая устойчивость данного предприятия (необходимо дать заключение о возможности кредитования); • общий уровень финансовой зависимости не выше 50% источников средств; • общая ликвидность предприятия (коэффициент покрытия не ниже 1, 05). На момент расчета в обращении находятся 10 тыс. шт. простых акций. Курсовая стоимость соответствует номинальной. Снижение уровня дивидендов на акцию нецелесообразно, так как это отрицательно скажется на уровне их ликвидности и инвестиционной привлекательности АО. Предполагается, что предприятием задействованы все производственные мощности, и структура активов оптимально соответствует объему производства. Необходимо ответить на следующие вопросы: Сумеет ли предприятие при существующих ограничениях обеспечить необходимое финансирование для расширения производственно-коммерческой деятельности? Какой темп экономического роста АО «Интерсвязь» возможен при заданных ограничениях? Целесообразно ли такое расширение деятельности с точки зрения влияния на уровень самофинансирования предприятия в дальнейшем, его финансовой устойчивости и рентабельности? Изменится ли темп экономического роста АО в дальнейшем? Исходные данные для анализа и финансовых расчетов представлены в финансовой отчетности АО «Интерсвязь» за отчетный год (табл. 2.7 и табл. 2.8) Для выполнения задания использовать Указания к решению. бюджетирование прогнозный отчетность финансирование балансовый Таблица 1 Сведения по балансу АО «Интерсвязь» на 01.01.2006 г., руб.
Таблица 2 Выписка из отчета о прибылях и убытках АО «Интерсвязь» за 2005 г., руб.
Предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей В целях проведения финансового анализа мы составим сравнительный аналитический баланс.
Рис 1. Сравнительный аналитический баланс.
Расчет изменений показателей статей баланса проводится по следующим формулам:
Графа 4, 5 = 100% *аi / Б Графа 6 = аiк- аiн( абсолютные величины) Графа 7 = аiк- аiн (удельные величины) Графа 8 = аiк*100% / аiн – 100 Графа 9 = (аiк- аiн)*100% / Бк-Бн, где
аi - статья аналитического баланса аiк/ аiн – статья аналитического баланса на начало/ конец периода Б – баланс Бк/ Бн – баланс на начало/ конец периода Как видим из данных таблицы, за год стоимость имущества предприятия уменьшилась на 36 197 руб., что составило 15% относительно показателя на начало года. Графа 9 показывает за счет чего это произошло. Мы видим, что на 97, 6 % уменьшение произошло из-за уменьшения оборотных активов, и на 2, 4 за счет уменьшения основных средств. Но в то же время увеличилось имущество предприятия на 21, 6 %, погашены более чем 100, 1% краткосрочные кредиты и займы, уменьшилась на 118, 9 % кредиторская задолженность. Выводы 1. При существующих пропорциях темп экономического роста за счет собственных источников средств составляет 2, 44% 2. Потребность во внешнем финансировании составляет, по предварительной оценке 28 951, 09 руб. 3. Поставленные условия: по уровню финансовой зависимости не более 50% (24%< 50%), общей ликвидности больше 1, 05 (2, 65> 1, 05) – были выполнены, но расчет эффекта финансового рычага показал, что использование кредита при данных пропорциях не принесет прибыли на заемные средства, так как ЭФР отрицателен (-0, 0317). 4. Выпуск дополнительного количества акций повысит внутренний темп роста на 4, 3%, так как это единственный источник средств, то максимально возможный рост объема производства равен 6, 77 % или 1, 0677 раза. На рис показан прогнозный баланс АО «Интерсвязь» и возможные увеличения производственных мощностей.
Рис 3. Прогнозный баланс АО «Интерсвязь» Заключение
Бюджетирование — это система краткосрочного планирования, учета и контроля ресурсов и результатов деятельности коммерческой организации по центрам ответственности и/или сегментам бизнеса, позволяющая анализировать прогнозируемые и полученные экономические показатели в целях управления бизнес-процессами. Бюджеты - это планы деятельности предприятия и различных его структурных единиц, выраженные в финансовых показателях. Основное назначение бюджетов - это поддержка решения трех управленческих задач: прогноз финансового состояния; сравнительный анализ запланированных и фактически полученных результатов; оценка и анализ выявленных отклонений. Механизм бюджетного управления соответствует классическому управленческому циклу, состоящему из последовательных этапов: · постановка целей; · планирование; · исполнение; · контроль; · анализ отклонений; · формирование управленческого воздействия корректировка. Вначале бюджеты помогают менеджерам конкретизировать поставленные задачи, потом позволяют проанализировать состояние дел в компании: выяснить, как прошел текущий период — принес прибыли или убытки; есть ли деньги на счету; что можно ожидать в ближайшем будущем; целесообразно ли внедрять новые технологии — будут они окупаться или нет; и ответить на многие другие вопросы. Основные функции бюджетирования: - прогнозирование финансовых результатов хозяйственной деятельности, финансовой состоятельности отдельных видов деятельности и продуктов, установление целевых показателей эффективности деятельности и лимитов затрат ресурсов; - определение наиболее предпочтительных для дальнейшего развития организации бизнес-проектов, экономическое обоснование бизнес-проектов, а также решений об уровнях их финансирования из внутренних и внешних источников; - анализ эффективности работы различных структурных подразделений, контроль за правильностью решений, принимаемых руководителями структурных единиц. Из всех финансовых техник бюджетирование наиболее прозрачно. Финансовый результат деятельности компании разбивается на отдельные статьи, планируются ожидаемые значения по каждой статье и тем самым общее конечное значение. Статьи, сгруппированные по функциональному признаку (закупки, административные расходы и т.д.), составляют функциональные бюджеты предприятия. Бюджет предприятия (Главный бюджет) представляет собой систему взаимосвязанных бюджетов и в структурированной форме описывает ожидания менеджеров относительно продаж, расходов и других хозяйственных операций в планируемом периоде. Он включает два основных блока: систему операционных бюджетов (плановые сметы основных бизнес-процессов) и систему финансовых бюджетов. Соответственно, с точки зрения последовательности подготовки документов процесс бюджетирования может быть условно разбит на две основных части, каждая из которых является законченным этапом планирования: 1) подготовка операционных бюджетов, 2) подготовка финансовых бюджетов. Система функциональных бюджетов образует бюджетную структуру, в соответствии с которой формируются основные итоговые бюджеты предприятия: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, бюджет баланса. Бюджет доходов и расходов показывает рентабельность предприятия, бюджет движения денежных средств отражает его ликвидность, а бюджет баланса - стоимость. Планируя изменения рентабельности, ликвидности и стоимости, предприятие определяет свое экономическое будущее. В конце выбранного периода происходит анализ и управление отклонениями, выявляемыми из сравнения планируемых и фактически полученных данных. Бюджетное управление - это современный метод планирования доходов и затрат, движения товарно-материальных потоков, контроля за выполнением планов и анализа результатов деятельности предприятия. Бюджетное управление - это удобный инструмент, который дает ясное представление о возможностях компании и ее месте на рынке. Бюджетное управление - это система оперативного и качественного принятия управленческих решений. Бюджетное управление - это гибкая система, легко адаптируемая под нужды конкретной компании. С помощью бюджетного управления можно составить точную, удобную для восприятия, контроля, анализа и планирования картину происходящего с четким выявлением приоритетов в работе компании. Таким образом, использование бюджетирования в деятельности компании — необходимое условие успеха бизнеса. Системная логика, развитая методология и методы, на которых базируется бюджетирование, являются существенным подспорьем в улучшении менеджмента компании и выводе его на конкурентный уровень.
Список использованной литературы 1. Гаврилова П.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие /П.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов- 3-е изд; - М.: КНОРУС, 2006- 336с. 2. Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ И.М. Карасева, М.А. Ревякина, / Под ред. Анискина Ю.П. – М,: Омега-Л, 2006 – 335с 3. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 1999- 768с. 4. Лытнев О.А. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие – Калининград: Изд-во КГУ, 2000. -120 с. 5. Поршнев А.Г., Румянцева З.П., Соломатин Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. –Новосибирск: НГТУ, 2001.- 84 с. 6. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. Поляка Г.Б. – М,: Финансы, ЮНИТИ, 1997 – 518 с. 7. Андрющенко А. Постановка бюджетирования // «Консультант», 2005г, №23.- Источник: www.cfin.ru/manadgement/finance/budget/ 8. Бурцев В.В. Через бюджетирование к эффективному менеджменту.// Финансовый менеджмент, 2007 г, №1. - Источник: www.finman.ru 9. Владимиров С.С. Структура бюджета промышленного предприятия// Источник: www.cfin.ru/manadgement/finance/prom_budget/ 10. Иванова Ю.И. Бюджетные технологии управления бизнесом.//Источник: www.ippnou.ru 11. Кочнев А. Что такое бюджетное управление? // Корпаративный менеджмент. Источник: www.iteam.ru 12. Кычанов Б.И., Храпова Е.В. Финансовое планирование как элемент интегрированного планирования на предприятии. // Финансовый менеджмент, 2008г, №5, стр 105-119 13. Паламарчук А.С. Финансовый план (бюджет) // Справочник экономиста, 2007г, №6. - Источник: www.profiz.ru 14. Попов А.А. Бюджетирование как инструмент финансового планирования // Источник: www.elitarium.ru 15. СамочкинВ.Н., КалюкинА.А., ТимофееваО.А. Бюджетирование как инструмент управления промышленным предприятием (на примере АК " Туламашзавод)// Менеджмент в России и за рубежом, 2000, №2. - Источник: www.finman.ru 16. Смольский Е.В. По затратам и финансовый результат// Финансы. Право. Менеджмент. - Источник: www.flm.ru 17. Щиборщ К.В.Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России// Финансовый менеджмент, 2004, №2 - Источник: www.finman.ru 18. www.financial-lawyer.ru/topicbox/upravlencu/finansovoe_planirovanie/ Приложение 1
Схема составление сводного бюджета промышленного предприятия
Приложение 2
Схема. Иерархическая структура сводного бюджета промышленного предприятия (по схеме 4)
Приложение 3
Приложение 4
Приложение 5
Приложение 6
Приложение 7
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2020-02-17; Просмотров: 245; Нарушение авторского права страницы
