Основными задачами анализа финансовых результатов предприятия являются:

 

1. оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

2. изучение структуры прибыли по видам финансовых результатов;

3. определение влияния различных факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности;

4. изучение распределения и использования прибыли предприятия;

5. анализ относительных показателей прибыльности (анализ порога рентабельности);

     6. определение возможных резервов увеличения прибыли и рентабельности, а также путей их мобилизации.

 

Алгоритм проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия (прибыли):

 

1. оценка изменений по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ);

2. оценка структуры показателей прибыли и ее изменение в динамике (вертикальный анализ);

3. изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов;

4. выявление степени влияния различных факторов на величину полученной прибыли и причин их изменения.

 

Основные источники информации:

· форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

· форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и т.д.

 

Схема формирования прибыли (структура прибыли)

Производственная себестоимость реализованной продукции

Выручка –нетто (без НДУ, акцизов и т.д.) от реализации продукции

                                                                          

                                                          –

                                                          –

Сальдо операционных расходов и доходов

                        

	Прибыль от продаж

                                                          +

	Сальдо внереализационных доходов и расходов

                                                          +

                                                                      

                                                          -

	Сальдо чрезвычайных доходов и расходов

                                                         +

В операционные доходы включаются:
- проценты по суммам средств, числящихся на банковских депозитных счетах предприятия, а также по облигациям, акциям, депозитам и т.п.;
- доходы от участия в прибылях других организаций;
- операционные доходы, связанные с продажей или арендой имущества предприятия:
продажи основных средств, сдачи имущества в аренду, государственной компенсации затрат на содержание законсервированных производственных мощностей (мобилизационных фондов).

 

Операционные расходы это:

- проценты к уплате;

- прочие операционные расходы.

 

Прибыль от продаж + прочие доходы и расходы = EBIT (до уплаты процентов) или

 

Прибыль до налогообложения + проценты по кредитам

 

Суть показателя EBIT. Это оценка прибыли с позиций кредиторов. Привлекая дополнительные заимствования и увеличивая размер процентных расходов компания может вовсе избежать уплаты налога на прибыль, поскольку проценты вычитаются при расчете налога на прибыль. По этой причине «проценты к уплате» не должны беспокоить менеджеров и кредиторов при оценке способности компании обслуживать долги. Правда, при этом вся прибыль достанется кредиторам.
Результативность компании оценивается обычно с точки зрения инвесторов. Поэтому лучше использовать показатель EBITDA

 

EBIT + амортизационные отчисления = EBITDA

 

 

Доходы по прочим внереализационным операциям это:

- суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

- суммы, поступившие на погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток как безнадежной;

- присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки;

 

К расходам по прочим внереализационным операциям относятся:

- суммы уценки запасов готовой продукции;

- убытки от списания безнадежной дебиторский задолженности;

- присужденные или признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и другие виды санкции за нарушение хозяйственных договоров;

 

Чрезвычайные доходы это:

- суммы страхового возмещения и покрытие из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий и других чрезвычайных событий и т.п.

 

Чрезвычайные расходы это:

- убытки от стихийных бедствий, пожаров, аварий;

- убытки от списания недостач материальных ценностей выявленных при инвентаризации, судебные издержки и т.д.

Алгоритм анализа прибыли

1. Анализ динамики и структуры прибыли. Проводится оценка общей величины прибыли и ее элементов в сравнении с планом и предыдущим годом (находят абсолютные и относительные показатели);

2. Факторный анализ прибыли;

3. Анализ формирования чистой прибыли;

4. Анализ распределения чистой прибыли.

 

Алгоритм анализа:

1. Проанализировать выполнение плана в целом, а также по направлениям деятельности, по структурным подразделениям. (ФАКТ - ПЛАН)

2. Провести структурно-динамический анализ показателей прибыли (ФАКТ–ФАКТ), УДЕЛЬНЫЙ ВЕС;

3. Выявить и измерить влияние внешних (ситуация в секторе рынка, где предприятие представлено продукцией; общие финансово-экономические, политические, социальные, природно-климатические условия ведения бизнеса и т.д.) и внутренних (учетная политика организации, оценки материально-производственных запасов, основанных средств, финансовых вложений, обязательств и т.д.) факторов на формирование финансовых результатов (ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ);

4. Установить резервы роста прибыли и разработать меры по их мобилизации (РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ПРИБЫЛИ).

Анализ прибыли от продаж

Схема систематизации факторов

 

Факторы  первого порядка

 

 

Факторы второго

порядка

                                 

 

 

Пример. Основные факторы формирования чистой прибыли

 

показатель	Сумма, тыс.руб			Прирост, %
	2013 год	2014 год	Изменение (+, -)
Прибыль от продаж, всего	2890	4854	1964	67, 96
Сальдо операционных доходов и расходов	-182	-675	-493	-270, 88
Сальдо внереализационных доходов и расходов	-264	-325	-61	-23, 11
Налог на прибыль	812	1120	308	37, 93
Чистая прибыль	1632	2734	1102	67, 52

 

Выводы: Чистая прибыль предприятия за отчетный период увеличилась на 1102 тыс.руб. На размер чистой прибыли негативное влияние оказал рост операционных расходов над доходами на 493 тыс.руб.(-270, 88%), внереализационных расходов над доходами 61 тыс.руб.(-23, 11%). В общей сложности негативные показатели снизили чистую прибыль на 554 тыс.руб.

 

Поскольку  прибыль от продаж (финансовый результат от обычных видов деятельности) является главным источником чистой прибыли предприятия, особое внимание необходимо уделять факторному анализу.

⇐ Предыдущая12

Поделиться: