Анализ финансово-экономического состояния ООО «Ураз»

 

Блок 1. Технико-экономические показатели работы предприятия представлены в табл. 2.1.

 

Таблица 2.1 Технико-экономические показатели работы предприятия

Наименование	Обозначения	Ед. измерения	Абсолютные значения
			2008	2009	2010
Физический объем выпуска		тонн	41000	42500	44000
Номенклатура (сортамент): основные позиции: - подсолнечное масло - крупы
Численность персонала		чел.	369	377	390
Среднемесячная зарплата			5900	6350	6800
Производительность труда			1986, 43	2038, 18	2082, 23
Себестоимость (калькуляция) единицы продукции		руб.	11621	11824	12015
Себестоимость проданных товаров (выпуска)		тыс. руб.	476445	502530	528656
Цена реализации единицы продукции		руб.	17878	18080	18456
Выручка от продажи товаров		тыс. руб.	732992	768394	812068
Валовая прибыль		тыс. руб.	256547	265864	283412
Точка безубыточности		тонн	10300	10900	11000
Порог рентабельности		тыс. руб.	184010	198379	203654
Операционный рычаг		-	1, 336	1, 348	1, 335
Дифференциал		%	28, 1	29, 1	31, 8

 

Таблица 2.2 Аналитический баланс предприятия (актив)

Наименование	Код строки	2008г.		2009г.		2010 г.
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства	120	170454	43, 3	180340	44, 5	191042	44, 6
Незавершенное строительство	130	25275	6, 4	21237	5, 2	19692	4, 6
Долгосрочная финансовая политика	140	7490	1, 9	7943	2, 0	7725	1, 8
Итого по разделу I	190	203219	51, 6	209520	51, 7	218459	51, 0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы в т.ч. сырье, материалы	210211	91383 20148	23, 2 5, 1	93883 21236	23, 2 5, 2	100204 22921	23, 4 5, 3
НДС по приобретенным ценностям	220	4605	1, 2	4939	1, 2	5743	1, 3
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	230
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	240	82781	21, 0	83055	20, 5	87978	20, 5
Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)	250
Денежные средства	260	11788	3, 0	13582	3, 4	16100	3, 8
Прочие оборотные средства	270
Итого по разделу II	290	190557	48, 4	195459	48, 3	210025	49, 0
Баланс по активу	300	393776	100%	404979	100%	428484	100%

 

Таблица 2.3 Аналитический баланс предприятия (пассив)

Наименование	Код строки	2008 г.		2009 г.		2010 г.
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	29050	7, 4	29050	7, 2	29050	6, 8
Добавочный капитал	420	19370	4, 9	21415	5, 3	23460	5, 5
Резервный капитал	430	5902	1, 5	6085	1, 5	7191	1, 7
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	78402	19, 9	83733	20, 7	82517	19, 3
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	70530	17, 9	69480	17, 1	79537	18, 5
Итого по разделу III	490	203254	51, 6	209763	51, 8	221755	51, 8
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	590	7075	1, 8	5714	1, 4	3886	0, 9
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты	610	63227	16, 1	64396	15, 9	60163	14, 0
Кредиторская задолженность	620	114588	29, 1	119200	29, 4	136078	31, 8
Прочие обязательства краткосрочного свойства	630 660	5632	1, 4	5906	1, 5	6602	1, 5
Итого по разделу V	690	183447	46, 6	189502	46, 8	202843	47, 3
Баланс по пассиву	700	393776	100%	404979	100%	428484	100%

 

Таблица 2.4 Отчет о прибылях и убытках (извлечения)

Наименование	Код стр.	Абсолютные значения, тыс. руб.			Индекс роста
		2008	2009	2010
Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	010	732992	768394	812068	1, 108
Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)	020	476445	502530	528656	1, 110
Валовая прибыль	029	256547	265864	283412	1, 105
Прибыль от продаж	050	226350	231447	251344	1, 110
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	185607	182843	209306	1, 128
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	24% 44546	24% 43882	24% 50233	1, 128
Прибыль от обычной деятельности	160	141061	138961	159073	1, 128
Чистая прибыль (нераспределенная)	190	141061	138961	159073	1, 128
Справочно реинвестиции		42% 59246	48% 66701	50% 79536	1, 342
годовая амортизация (15%)		24818	26301	28581	1, 152
потенциал самофинансирования		84064	93002	108117	1, 286

 

Блок 2. Оценка и диагностика ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

 

Таблица 2.5

Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)

группа	Наименование	2008 г.		2009 г.		2010 г.
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
А1	Наиболее ликвидные активы (А250+А260)	11788	3, 0	13582	3, 4	16100	3, 8
А2	Быстро реализуемые активы (А240)	82781	21, 0	83055	20, 5	87978	20, 5
А3	Медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270)	95988	24, 4	98822	24, 4	105947	24, 7
А4	Трудно реализуемые активы (А190)	203219	51, 6	209520	51, 7	218459	51, 0
БАЛАНС (А300)		393776	100%	404979	100%	428484	100%

 

Рассмотрим группировку пассивов по степени срочности выполнения обязательств на основании данных таблицы 1.6.

 

Таблица 2.6 Группировка пассивов (критерий - срочность выполнения обязательств)

группа	Наименование	2008 г.		2009 г.		2010 г.
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
1	Наиболее срочные обязательства (П620)	114588	29, 1	119200	29, 4	136078	31, 8
2	Краткосрочные обязательства (П610)	68859	17, 5	70302	17, 4	66765	15, 5
3	Долгосрочные обязательства (П590+П630+П640+ П650)	7075	1, 8	5714	1, 4	3886	0, 9
4	Постоянные (устойчивые) пассивы (П490)	203254	51, 6	209763	51, 8	221755	51, 8
БАЛАНС (П700)		393776	100%	404979	100%	428484	100%

 

Таблица 2.7 Оценка ликвидности предприятия: сводная таблица

АКТИВ, тыс. руб.			ПАССИВ, тыс. руб.			Платежный излишек (+), недостаток (-)
Группа	2008 г.	2009 г.	Группа	2008 г.	2009 г.	абсолютно (тыс. руб.)		относительно (%)
						2008 г.	2009 г.	2008 г. %	2009г. %
А1	11788	13582	П1	114588	119200	-102800	-105618	-89, 7	-88, 6
А2	82781	83055	П2	68859	70302	13922	12753	20, 2	18, 1
А3	95988	98822	П3	7075	5714	88913	93108	1256, 7	1629, 5
А4	203219	209520	П4	203254	209763	-35	- 243	-0, 02	- 0, 12
баланс	393219	404979	баланс	393219	404979

 

Таблица 2.8 Оценка платежеспособности предприятия

Наименование	Коэффициенты платежеспособности предприятия			Нормальное значение
	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; (“быстрый показатель”)	0, 066	0, 074	0, 082	0, 25
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие	0, 532	0, 526	0, 530	1, 0
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; (“текущий показатель”)	1, 072	1, 065	1, 070	2, 0
Коэффициент “критической” оценки; (“лакмусовая бумажка”)	0, 958	0, 949	0, 953	1, 0

 

Блок 3. Оценка и диагностика финансовой и рыночной устойчивости предприятия

 

Таблица 2.9 Оценка структуры активов (капитала) предприятия

Наименование	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Доля основных средств в имуществе предприятия	0, 433	0, 445	0, 446
Доля оборотных средств в активах предприятия	0, 484	0, 483	0, 490
Уровень перманентного капитала	0, 534	0, 532	0, 527
Уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия	0, 019	0, 020	0, 018
Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия (незавершенное строительство)	0, 064	0, 052	0, 046

Таблица 2.10

Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов)

Наименование	Абсолютное значение финансовых коэффициентов			Нормальное значение
	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования)	0, 516	0, 518	0, 518	К1≥ 0, 5
Финансовый рычаг предприятия (коэффициент финансовой зависимости)	1, 937	1, 931	1, 932	К2≤ 2, 0
Коэффициент долговой нагрузки (плечо финансового рычага)	0, 346	0, 334	0, 289
Коэффициент соотношения “длинных” и “коротких” заимствований	0, 112	0, 089	0, 065
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия	0, 466	0, 468	0, 473
Доля банковских заимствований в валюте баланса	0, 178	0, 173	0, 149

 

Таблица 2.11 Оценка состояния оборотного имущества предприятия

Наименование	Абсолютное значения
	финансовых коэффициентов
	2008 г.	2009г.	2010 г.
Уровень чистого оборотного капитала	0, 018	0, 015	0, 017
Коэффициент маневренности	0, 035	0, 028	0, 032
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов	0, 037	0, 030	0, 034
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0, 078	0, 063	0, 072
Коэффициент финансовой маневренности предприятия	0, 010	0, 008	0, 009

 

Таблица 2.12

Оценка состояния и использования текущих активов предприятия

Наименование	Абсолютное значения
	финансовых коэффициентов
	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия	3, 846	3, 930	3, 867
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия	94	92	93
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия	0, 260	0, 254	0, 0259
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия	1, 039	1, 032	1, 035

 

Таблица 2.13 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наименование		Формула	2010г., тыс. руб.
Производственные запасы, тыс. руб.		А210	100204
Финансовые источники	Собственные источники	(П490-А190)	3296
	Собственные оборотные средства (СОС)	[(П490+П590)-А190]	7182
	Нормальные источники формирования запасов (НИС)	(СОС+П610)	67345
Дефицит (-), избыток (+) финансовых источников, тыс. руб.		(НИС-А210)	- 32859

 

Таблица 2.14 Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)

Наименование	Обозначение	Финансовые
		коэффициенты
		2008	2010
Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность предприятия) 1, 018		1, 861	1, 895
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача)	ФО	4, 300	4, 251
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1, 015		3, 606	3, 662
Коэффициент оборачиваемости текущих активов (производительность оборотного капитала)		3, 846	3, 867

 

Таблица 2.15

Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Наименование	Обозначение	Финансовые коэффициенты
		2008 г.	2010 г.
Общая рентабельность отчетного периода		25, 3%	25, 8%
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)		53, 8%	53, 6%
Рентабельность оборота (продаж)		30, 9%	31, 0%
Норма прибыли (коммерческая маржа)		19, 2%	19, 6%

 

Таблица 2.16 Оценка рентабельности использования капитала (активов)

Наименование	Обозначение	Финансовые коэффициенты
		2008 г.	2010 г.
Экономическая рентабельность (ROI)		47, 1%	48, 8%
Финансовая рентабельность (ROE)		69, 4%	71, 7%
Фондорентабельность		91, 3%	95, 8%
Рентабельность перманентного капитала		88, 2%	92, 8%

 

Таблица 2.17 Оценка коммерческой эффективности предприятия

Наименование	Финансовые коэффициенты
	2008 г.	2010 г.
Коэффициент покрытия текущих затрат (уровень самоокупаемости)	1, 538	1, 536
Коэффициент коммерческой платежеспособности	10, 561	14, 610
Рентабельность совокупных вложений	0, 392	0, 397
Рентабельность процесса самофинансирования	0, 414	0, 488

 

Таблица 2.18 Комплексная оценка финансово-экономической эффективности предприятия

Индикаторы эффективности финансово-хозяйственной деятельности		Абсолютные значения: статика и динамика
		Период	Расчеты
«Золотое правило бизнеса»		2010 г.	1, 128 > 1, 110 > 1, 108 > 1, 088 > 1, 0
Динамика эффективности предприятия		2010 г.	1, 033 > 1, 036 > 1, 003 > 1, 018 > 1, 0
Формула Дюпона для экономической рентабельности		2010 г.	0, 310 * 1, 895 = 0, 488 48, 8% 48, 8% = 48, 8%
		2010 г.	1, 003 * 1, 018 = 1, 021
Формула Дюпона для финансовой рентабельности		2010 г.	0, 196 * 1, 895 * 1, 932 = 0, 717 71, 7% 71, 7% = 71, 7%
		2010 г.	1, 021 * 1, 018 * 0, 997 = 1, 036
Эффект «финансового рычага»		2008г.	ЭФР = 0, 023
		2010 г.	ЭФР = 0, 022
Коэффициент устойчивости экономического развития		2008 г.
		2010 г.
Эксклюзивная оценка финансового состояния предприятия (табл.35)			хорошо.

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: