Оценка финансовой устойчивости методикой Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Как описывалось в первой главе, методика заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от " набранного" количества баллов, исходя из фактических ее финансовых коэффициентов. Расчет представлен в таблицах 2.7, 2.8, 2.9.

 

Таблица 2.7 - Расчет возможности банкротства предприятия за 2010 год

Показатель	Формула расчета	Значение	Класс показателя и диапазон	Расчет количества пунктов снижения	Расчет количества баллов снижения	Оценка показателя в баллах
Коэффициент абсолютной ликвидности		0, 0051	4 класс	11	2, 2	3, 6
Коэффициент критической оценки (быстрой ликвидности)		0, 20	5 класс	30	6	0
Коэффициент текущей ликвидности		0, 96	5 класс	63	18, 9	0
Доля оборотных средств в активах		0, 19	5 класс	1	0, 2	3, 6
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		-1, 78	5 класс	188	56, 4	0
Коэффициент капитализации		1, 53	4 класс	3	0, 9	1, 4
Коэффициент финансовой независимости		0, 40	3 класс	4	1, 6	4, 4
Коэффициент финансовой устойчивости		0, 46	5 класс	0, 3	0, 3	0, 7

финансовый устойчивость предприятие банкротство

Сумма баллов 13, 7. Предприятие относится к 4 классу, его финансовое состояние характеризуется как неустойчивое. Структура капитала неудовлетворительна, платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений.

 

Таблица 2.8 - Расчет возможности банкротства предприятия за 2011 год

Показатель	Формула расчета	Значение	Класс показателя и диапазон	Расчет количества пунктов снижения	Расчет количества баллов снижения	Оценка показателя в баллах
Коэффициент абсолютной ликвидности		0, 0044	4 класс	14	2, 8	3
Коэффициент критической оценки (быстрой ликвидности)		0, 70	5 класс	25	5	0
Коэффициент текущей ликвидности		1, 56	5 класс	19	5, 7	0
Доля оборотных средств в активах		0, 48	2 класс	1	0, 2	9, 6
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		-0, 25	5 класс	35	10, 5	0
Коэффициент капитализации		2, 25	5 класс	-	-	0
Коэффициент финансовой независимости		0, 31	4 класс	8	3, 2	0, 8
Коэффициент финансовой устойчивости		0, 40	5 класс	0, 9	0, 9	0, 1

 

Сумма баллов 13, 5. Предприятие относится к 4 классу, его финансовое состояние характеризуется как неустойчивое. Структура капитала неудовлетворительна, платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений.

 

Таблица 2.9 - Расчет возможности банкротства предприятия за 2012 год

Показатель	Формула расчета	Значение	Класс показателя и диапазон	Расчет количества пунктов снижения	Расчет количества баллов снижения	Оценка показателя в баллах
Коэффициент абсолютной ликвидности		0, 197	4 класс	10	2	3, 8
Коэффициент критической оценки (быстрой ликвидности)		0, 20	5 класс	4	0, 8	2
Коэффициент текущей ликвидности		4, 22	4 класс	29	5, 7	1
Доля оборотных средств в активах		0, 51	1 класс	-	-	10
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		-0, 10	5 класс	20	6	0
Коэффициент капитализации		1, 74	5 класс	-	-	0
Коэффициент финансовой независимости		0, 35	4 класс	4	1, 6	2, 4
Коэффициент финансовой устойчивости		0, 44	5 класс	0, 5	0, 5	0, 5

 

Сумма баллов 19, 7. Предприятие относится к 4 классу, его финансовое состояние характеризуется как неустойчивое. Структура капитала неудовлетворительна, платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений.

Финансовое состояние предприятия в течение 3 лет является неустойчивым.

 

Оценка финансовой устойчивости методикой Д. Дюрана

При анализе финансовой отчетности, для определения уровня финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе и риска банкротства, проводят анализ платежеспособности предприятия по методике Д.Дюрана.

 

Таблица 2.10 - Оценка финансового состояния ОАО «Разрез «Киселевский» по методике Дюрана

Коэффициенты	Фактическое значение за 2012 год	Баллы	Класс
Коэффициент рентабельности активов	6%	15	IV
Коэффициент текущей ликвидности	0, 82	0	V
Коэффициент автономии	0, 43	9, 6	III
Итог		28, 6	IV

 

По данной методике предприятие относится к IV классу - предприятие с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению.

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: