Анализ финансового состояния ОАО «Этанол»

 

Оценка производственно - хозяйственной деятельности необходим для своевременного выявления и устранения недостатков в финансовой деятельности и поиска резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности.

Практика выработала определённую систему экономических показателей для различных целей управления. Экономический показатель является количественной и качественной характеристикой явления, процесса или их результата. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

Для характеристики финансового состояния предприятия применяется специальная система коэффициентов, которые далее будут отражены в таблице 2, основным источником информационного обеспечения служит бухгалтерский баланс - форма №1, а также отчёт о прибылях и убытках - форма №2, форма №5.

 

Таблица 2 - Система коэффициентов для оценки финансового состояния предприятия

Показатель	Формула вычисления	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1. Экспресс анализ финансового состояния предприятия ОАО «Этанол»
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотный капитал (текущие обязательства - Фонды потребления - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов и платежей)	1, 59	2, 02	2, 45
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(Собственный капитал - Основной капитал) Оборотный капитал	0, 37	0, 51	0, 65
Финансовое состояние		Не удовлетворительно	Удовлетворительно	Удовлетворительно
2. Анализ и оценка собственного положения ОАО «Этанол»
Доля активной части основных средств	(Стоим. Активной части основных средств Стоим. Основных средств) *100%	61, 9%	62, 2%	62, 5%
Коэффициент износа основных средств	(Износ ОС Первоначальная стоим. ОС)*100%	6, 5%	7, 5%	8, 5%
Коэффициент обновления ОС	Стоимость поступивших ОС Стоимость ОС на конец периода	18%	6, 3%	6, 1%
Коэффициент выбытия ОС	Стоимость выбывших ОС Стоимость ОС на конец периода	5, 7%	1, 8%	0, 5%
3. Оценка ликвидности (платёжеспособности) ОАО «Этанол»
Собственный оборотный капитал	Собственный капитал - основной капитал	38521	50624	62727
Мобильность (маневренность собственного оборотного капитала)	Денежные средства (Оборотный капитал - Текущие обязательства)	1, 21	0, 95	0, 69
Коэффициент покрытия	Оборотный капитал Текущие обязательства	1, 59	2, 02	2, 45
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства Текущие обязательства	0, 71	0, 97	1, 23
Доля оборотного капитала в активах	Оборотный капитал итог бухгалтерского баланса	0, 64	0, 62	0, 60
Доля запасов в оборотном капитале	Запасы Всего оборотных активов	0, 54	0, 50	0, 46
Доля собственного капитала в покрытии запасов	Собственный оборотный капитал Запасы	0, 69	1, 01	1, 33
4. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Этанол»
Доля заёмного капитала	Заёмный капитал итог бухгалтерского баланса	0, 40	0, 30	0, 20
Доля текущих обязательств	Текущие обязательства итог баланса	0, 40	0, 30	0, 20
Коэффициент финансовой зависимости	Собственный капитал итог баланса	0, 60	0, 70	0, 80
Коэффициент структуры долгосрочных обязательств	Долгосрочные обязательства Основной капитал	-	-	-
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собственные оборотные средства Материальные оборотные активы	0, 37	0, 51	0, 65
Коэффициент маневренности собственного капитала	Рабочий капитал Собственный капитал	0, 40	0, 45	0, 50
5. Анализ и оценка деловой активности ОАО «Этанол»
Объём продаж	-	179002	213005	247008
Прибыль отчётного периода	-	27421	25297	23173
Ресурсоотдача	Выручка от реализации / итог баланса	1, 15	1, 38	1, 61
Фондоотдача	Выручка от реализации Средняя за период стоимость ОС	3, 59	3, 82	4, 05
Производительность труда	Выручка от реализации Среднесписочная численность работников	271	421	571
Коэффициент оборачиваемости материалов	Выручка от реализации Средняя за период стоимость материалов	4, 42	5, 98	7, 54
Средний срок оборота материалов (в днях)	360 Коэффициент оборачиваемости материалов	81, 45	60, 20	38, 95
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	Выручка от реализации Средняя за период стоимость готовой продукции	19, 73	28, 71	37, 69
Средний срок оборачиваемости готовой продукции	360 / Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	18, 25	12, 54	6, 83
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Выручка от реализации Средняя за период дебиторская задолженность	5, 61	5, 93	6, 25
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности	360 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	64, 17	60, 71	57, 25
Коэффициент оборачиваемости текущих обязательств	Выручка от реализации Средние за период текущие обязательства	3, 23	3, 87	4, 51
Средний срок оборачиваемости текущих обязательств	360 Коэффициент оборачиваемости текущих обязательств	11, 46	93, 02	174, 58
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Выручка от реализации Средняя за период величина собственного капитала	2, 10	2, 12	2, 14
6. Анализ рентабельности (прибыльности) ОАО «Этанол»
Норма прибыли отчётного периода (%)	Прибыль отчётного периода Выручка от реализации	15, 32	11, 88	8, 44
Норма чистой прибыли (%)	(Прибыль отчётного периода - налог на прибыль) / Выручка от реализации	21, 59	17, 75	13, 91
Рентабельность активов	(Прибыль отчётного периода - налог на прибыль) итог баланса	12, 5	12, 3	12, 1
Рентабельность продукции	(Прибыль отчётного периода - налог на прибыль) Себестоимость реализации	13, 84	10, 96	8, 08
Рентабельность собственного капитала	(Прибыль отчётного периода - налог на прибыль) Средняя за период величина собственного капитала	23, 62	9, 51	, 6
7. Кадровая политика предприятия
Коэффициент приёма кадров	Количество принятых Среднесписочная численность	0, 02	0, 04	0, 06
Коэффициент выбытия кадров	Количество выбывших Среднесписочная численность	0, 05	0, 03	0, 02
Коэффициент текучести кадров	Выбывшие + Уволенные / Среднесписочная численность	0, 07	0, 07	0, 07
Коэффициент постоянства кадров	1 - количество уволенных + количество принятых / Среднесписочная численность	- 0, 03	0, 01	0, 05

 

В таблице 2 представлены коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия.

Коэффициенты анализа финансового состояния предприятия позволяют охарактеризовать финансовое положение ОАО «Этанол» на протяжении трёх лет - 2007, 2008, 2009 гг.:

. Оценка платёжеспособности ОАО «Этанол».

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотным капиталом для веления финансово-хозяйственной деятельности и своевременного погашения текущих обязательств предприятия.

В ОАО «Этанол» коэффициент текущей ликвидности составил в 2007 г. - 1, 59, в 2008 г. - 2, 02, в 2009 г. - 2, 45. Это говорит о том, что на каждый рубль текущих обязательств приходилось 1, 59 и 2, 02 руб. и 2, 45 руб. оборотного капитала в разные годы. Нормальное значение этого коэффициента должно быть не мене 2 руб., критическое значение ниже 1. Следовательно, предприятие ощущает нехватку оборотного капитала и имеет затруднение возможности своевременно погашать текущие обязательства.

. Анализ имущественного положения ОАО «Этанол».

Доля активной части основных средств ежедневно увеличивалась примерно на 1%. Увеличение незначительно, но оно свидетельствует об увеличении активной части основных средств.

Коэффициент износа говорит о большом износе основных средств предприятия 6, 5%, 7, 5%, 8, 5% в 2007 г., 2008 г. и в 2009 г. соответственно. Как видно, произошло увеличение износа в 2008 г. и 2009 г. на 1%.

Коэффициент обновления основных средств равный 18%, 6, 3% и 5, 4% в 2007 г., 2008 г. и 2009 г. соответственно свидетельствует о том, что в 2008 г. коэффициент снизился и стал даже меньше, чем в 2007 г. и 2009 г. на 11, 7%.

. Оценка ликвидности (платёжеспособности) предприятия.

Значения коэффициента маневренности собственных оборотных средств: 1, 21; 0, 95; 0, 69 в 2007 г., 2008 г. и 2009 г. соответственно, неудовлетворительно характеризуют финансовое состояние ОАО «Этанол». Наблюдается резкое снижение коэффициента маневренности в 2008 г. и 2009 г. Следовательно, в 2007 г. финансовое состояние предприятия было более благополучным, а в 2008 г. и 2009 г. ухудшилось. Это связано с непропорциональным ростом денежных средств, оборотного капитала и текущих обязательств.

Предприятие в 2007 г. могло погашать каждый день 71% краткосрочных обязательств, а в2008 г. - 97% и в 2009 г. - 123%. Это высокие показатели. Из полученных данных видно, что мгновенная платёжеспособность предприятия хорошая.

. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Этанол».

Коэффициент финансовой зависимости в 2008 г. по сравнению с 2009 г. увеличились и в 2007 г по сравнению с 2009 г. также увеличился, что характеризует увеличение доли заёмных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования показывает, что часть материальных оборотных активов финансируемых за счёт собственного капитала в 2008 г. увеличилась на 0, 24, а в 2009 г. увеличился на 0, 29. Уровень этого коэффициента ниже 1, что говорит о больших материальных активах по сравнению с оборотными средствами. То есть материальные запасы предприятия выше необходимой потребности. Делая вывод из вышеуказанного, можно отметить сравнительно высокую степень финансовой независимости ОАО «Этанол».

. Анализ деловой активности ОАО «Этанол».

Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости капитала) в 2008 г. увеличился на 23% по сравнению с предыдущим годом, а в 2009 г. на 27%. Следовательно, с 2007 г. увеличилась скорость оборота всего капитала предприятия, ускорился кругооборот средств предприятия.

Фондоотдача увеличилась, т. е. доля основных производственных фондов в объёме продаж увеличилась в 2008 г. на 23%. Производственные фонды предприятия стали более полно использоваться при их относительно небольшом увеличении. Наблюдается экономия основных производственных фондов.

Производительность труда в 2008 г. увеличилась на 150, а в 2009 г. на 115, что привело к снижению издержек производства, и способствует достижению запланированного выпуска продукции при меньших затратах на их производство. Это повышение производительности труда связано с усовершенствованием имеющегося оборудования, а также с внедрением в производство новых технологий.

Коэффициент оборачиваемости материалов на 1, 56 в 2008 г. увеличился, что свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства.

Коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 г. увеличился на 0, 32, а в 2009 г. на 0, 40, следовательно, уменьшилась сумма дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2008 г. вырос на 0, 64, а в 2009 г. на 0, 70, что означает уменьшение покупок в кредит.

В целом деловая активность ОАО «Этанол» высокая, о чём свидетельствует рост большинства показателей деятельности предприятия.

. Анализ прибыльности ОАО «Этанол».

Норма прибыли в 2009 г. уменьшилась на 3, 44%, что говорит о небольшой прибыльности деятельности ОАО «Этанол».

Эффективность использования всех активов предприятия в 2008 г. уменьшилась по сравнению с 2007 г. на 0, 02%.

В 2009 г. рентабельность продаж снизилась на 2, 88, что свидетельствует о росте затрат на производство при постоянных ценах или имеющихся незначительно. Рентабельность собственного капитала в 2008 г. упала по сравнению с 2009 г. на 14, 11%, что говорит о резком уменьшении эффективности использования ОАО «Этанол» собственного капитала.

. Кадровая политика предприятия.

Анализ кадровой политики предприятия проводилась на основе таких данных: 2007 г. - среднесписочная численность 661 человек, принято 12 человек, уволено 35 человек. 2008 г. - среднесписочная численность 638 человек, принято 26 человек, уволено 19 человек. 2009 г. - среднесписочная численность 650 человек, принято 20 человек, уволено 15 человек.

ОАО «Этанол» характеризуется невысоким коэффициентом приёма кадров, так, например в 2009 г. он составил 0, 02.

Коэффициент выбытия также сравнительно невысок, в 2008 г. он составил 0, 05, значит, на предприятии соблюдается постоянство, стабильность в кадрах.

Коэффициент текучести кадров составил в 2007 г., 2008 г. и 2009 г. равен 0, 07, что свидетельствует о примерно одинаковом уровне сменяемости кадров в эти годы.

Из этого рисунка видно, что в 2007 г. персонал был более нестабилен, чем в 2008 г. и 2009 г., что негативно влияло на производительность труда, а также на конечный результат производства - прибыль.

Таким образом, можно сделать вывод, что на протяжении периода 2007 2009 гг. предприятие ОАО «Этанол» работало стабильно, улучшая при этом некоторые показатели производственно-хозяйственной деятельности. Несмотря на негативные изменения в экономике страны, ОАО «Этанол» является прибыльным предприятием, изыскивает возможности постоянно наращивать и обновлять ассортимент выпускаемой продукции, расширять рынки сбыта и число покупателей своей продукции. Анализируя финансовое состояние ОАО «Этанол» за период с 2007 г. по 2009 г., необходимо отметить, что предприятие достаточно эффективно функционировало в этот период.

 

⇐ Предыдущая12345678Следующая ⇒

Поделиться: