Анализ финансовой устойчивости. В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение

 

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные. Когда мы определяем излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости.

 

Таблица 5 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Росгосстрах», тыс. рублей.

Показатели	Условные обозначения	2012 год	2013 год	Изменение
Источники формирования собственных средств (капитал и резервы)	ИСС	20439056	22193699	1754643
Внеоборотные активы	ВОА	107366257	110577556	3211299
Наличие собственных оборотных активов	СОС	-64894489	-62216396	2678093
Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)	ДКЗ	1101196	1223944	122748
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств	СДИ	-63793293	-60992452	2800841
Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	24287038	24637332	350294
Общая величина основных источников средств	ОИ	-62692097	-36355120	26336977
Общая сумма запасов	З	412847	393397	-19450
Излишек(+) недостаток собственных оборотных средств	∆ СОС	-65307336	-62609793	2697543
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов	∆ СДИ	-64206140	-61385849	2820291
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов	∆ ОИЗ	63104944	36748517	26356427
Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости	М = ∆ СОС; ∆ СДИ; ∆ ОИЗ	М= (0; 0; 1)	М= (0; 0; 1)

 

ООО «Росгосстрах» по результатам расчетов имеет неустойчивое финансовое положение, то есть относится к 3 типу финансовой устойчивости предприятий и трехфакторная модель выглядит следующим образом М = (0; 0; 1).

При данном типе финансовой устойчивости источниками финансирования запасов являются собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы.

 

Таблица 6 - Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости по ООО «Росгосстрах»

Наименование коэффициента	2012 год	2013 год	Изменения за период
Коэффициент финансовой независимости	0, 179	0, 187	0, 009
Коэффициент задолженности	4, 596	4, 361	-0, 235
Коэффициент самофинансирования	0, 218	0, 229	0, 012
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-41, 573	-2, 952	38, 621
Коэффициент маневренности	-4, 410	-3, 982	0, 428
Коэффициент финансовой напряженности	0, 821	0, 813	-0, 008
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	0, 020	0, 271	0, 251
Коэффициент имущества производственного назначения	0, 942	0, 937	-0, 005

 

По таблице 6 можно сделать вывод о том, что практически все коэффициенты, кроме коэффициента имущества производственного назначения, не соответствуют пороговым значениям. Это значит, что ООО «Росгосстрах» переживает сейчас не лучшие времена, однако наблюдается изменение коэффициентов в лучшую сторону, то есть они приближаются к пороговым значениям.

 

Анализ ликвидности баланса

 

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

 

Таблица 7 - Основные показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	2011 г	2012 г	2013 г	Изменение +/-
				2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.	2013 г. к 2011 г.
Краткосрочные обязательства	32385628	25535662	26009047	-6849966	473385	-6376581
Величина собственных оборотных средств, тыс. руб.	1246521	2168206	29941590	921685	27773384	28695069
Коэффициент абсолютной ликвидности	1, 94	2, 61	2, 58	0, 68	-0, 04	0, 64
Коэффициент текущей ликвидности	2, 54	3, 30	3, 42	0, 76	0, 12	0, 88
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0, 01	0, 02	0, 02	0, 01	0, 00	0, 01
Коэффициент общей ликвидности	2, 55	3, 32	3, 43	0, 77	0, 12	0, 88
Коэффициент собственной платежеспособности	-0, 96	-0, 92	0, 15	0, 05	1, 07	1, 11

 

Исходя из расчетов, можно сделать вывод, что все коэффициенты в период с 2011 по 2013 год увеличились. Это значит, что и ликвидность и платежеспособность предприятия тоже повысились. Самый высокий рост наблюдался у коэффициента собственной платежеспособности.

Под чистым оборотным капиталом (чистыми оборотными средствами) понимается разница между оборотными (краткосрочными, текущими) активами и краткосрочными пассивами (краткосрочным заемным капиталом).

Таблица 8 - Расчет чистого оборотного капитала, тыс. руб.

Показатели	2011	2012	Изменения	2013	Изменения
Оборотные активы	1246521	2168206	921685	29941590	27773384
Краткосрочные обязательства	32385628	25535662	-6849966	26009047	473385
Чистый оборотный капитал	-31139107	-23367456	7771651	3932543	27299999
ЧОК, отнесенный к оборотным активам, %	-2498, 08	-1077, 73	1420, 35	13, 13	1090, 87

 

При анализе баланса на ликвидность необходимо уделить внимание такому показателю, как чистый оборотный капитал (далее по тексту ЧОК).

Изменение уровня ликвидности устанавливается по динамике абсолютных величин ЧОК. Он составляет сумму средств, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств, поэтому рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия.

В анализируемом ООО «Росгосстрах» в 2011 и 2012 годах ЧОК был отрицательным, однако в 2013 году ситуация улучшилась и ЧОК вырос на 27299999 тыс. руб. и стал равен 3932543 тыс. руб., следовательно предприятие стало ликвидным и платежеспособным.

 

Таблица 9 - Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Росгосстрах», тыс. руб

						Платежный излишек\ недостаток
Актив	2012 год	2013 год	Пассив	2012 год	2013 год	2012	2013
Быстрореализуемые активы (А1)	6057697	6964447	Наиболее срочные обязательства (П1)	13617911	14447008	-7560214	-7482561
Среднереализуемые активы (А2)	17476132	21857251	Краткосрочные обязательства (П2)	10669127	10190324	-6807005	-11666927
Медленнореализуемые активы (А3)	959950	888816	Долгосрочные обязательства (П3)	88848242	92975916	87888292	92087100
Труднореализуемые активы (А4)	85333545	84410095	Постоянные (фиксированные) пассивы (П4)	17773766	18529952	89592491	92047604
Баланс	114383904	118984963	Баланс	114383904	118984963

 

По результатам расчетов таблицы 9 делаем вывод, что баланс ООО «Росгосстрах» не соответствует критериям абсолютной ликвидности по параметрам А1< П1, А2 < П2, а А4> П4.

По параметру А1< П1 платежный недостаток составил на 2013 год

руб. По параметру А2 < П2 платежный недостаток на 2012 год составил -8059530 руб., а на 2013 год -4151796 руб., сократившись на 3907734 руб., что говорит о положительной динамике.

По параметру А3> П3 баланс соответствует критерию абсолютной ликвидности. В 2012 году платежный излишек составлял 8959291 руб., а в 2013 году 92047604 руб.

 

Общие выводы по финансовому анализу

 

В данной курсовой работе был произведен анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «Росгосстрах». По результатам анализа можно говорить о том, что предприятие сейчас находится не в самом хорошем состоянии.

Расчеты показали, что в целом, по сравнению с 2011 и 2012 годом, динамика положительная. Активы компании увеличиваются, её финансовое состояние налаживается.

Если судить по аналитическому балансу, то видно, что темпы роста собственного капитала превышают темпы роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской задолженности превышают темпы роста кредиторской задолженности.

ООО «Росгосстрах» имеет неустойчивое финансовое положение, так как трехфакторная модель типа финансовой устойчивости выглядит следующим образом: М=(0; 0; 1). Что касается относительных коэффициентов финансовой устойчивости, то практически все они не соответствуют пороговым значениям, однако намечается тенденция к изменению коэффициентов в лучшую сторону, то есть они приближаются к пороговым значениям.

Чтобы улучшить свое финансовое положение, компании ООО «Росгосстрах» необходимо увеличить собственный капитал, также удовлетворить потребность в долгосрочных кредитах и займах.

По анализу таблицы ликвидности и платежеспособности можно сказать, что предприятие является ликвидным. Чистый оборотный капитал из отрицательного значения в 2011 и 2012 годах стал в 2013 году положительным. Однако из таблицы абсолютных показателей ликвидности баланса следует, что баланс предприятия не является ликвидным, так как не соответствует ни одному критерию ликвидности.

 

⇐ Предыдущая12345

Поделиться: