Анализ хозяйственной деятельности ЗАО «Петро –Инвест»

Общая стоимость имущества ЗАО " Петро-Инвест" на 01.01.2005 составила 24470 тыс. руб.; стоимость внеоборотных средств– 1218, 6 тыс. руб.; стоимость оборотных средств -23251, 4 тыс. руб. При этом собственные средства предприятия на этот же период составили 6541, 5 тыс. руб.; а величина заемных средств – 17928, 5 тыс. руб. Горизонтальный анализ показателей аналитического баланса показал, что за отчетный период имущество предприятия увеличилось на 6199, 7 тыс. руб. или на 34%, в том числе за счет увеличения запасов на 2027, 3 тыс. руб. или на 31%, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 3846, 1 тыс. руб. (45, 8%) и 154, 2 тыс. руб.(42, 1%) соответственно. Следует отметить, что за отчетный период собственный капитал предприятия увеличился на 42, 4%, что составляет 1953, 5 тыс. руб., а долгосрочная задолженность увеличилась на 4261, 2 тыс. руб. или на 31, 2%. Это свидетельствует об улучшении финансового состояния и финансовой независимости предприятия. (Приложение 5)

Вертикальный анализ аналитического баланса ЗАО " Петро-Инвест " показал, что структура совокупных активов предприятия характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных активов, которые составили на конец анализируемого периода 95%, при этом их доля незначительно увеличилась на 4, 2%. Доля внеоборотных активов в имуществе ЗАО " Петро-Инвест " составляет на конец анализируемого периода 5%, наоборот, уменьшилась на 4, 2%.

Пассивная часть баланса на начало года характеризовалась преобладающим удельным весом заемных источников средств и их доля за отчетный период уменьшилась на 1, 5% и составила 73, 3% общего объема имущества. Размер заемных средств за отчетный период соответственно также изменился, увеличившись на 455, 9 тыс. руб. Размер кредиторской задолженности увеличился на 31, 2% или на 3805, 3 тыс. руб., доля которой в структуре имущества составила на конец отчетного периода 65, 4%. (Приложение 5)

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Петро-Инвест»

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предпринимательской организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие четыре группы: наиболее ликвидные активы (А1), быстрореализуемые активы (А2), медленно реализуемые активы (А3), трудно реализуемые активы (А4).

Актив	2003	2004	Пассив	2003	2004	Платежный излишек или недостаток
						2003	2004
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы, А1	366, 2	520, 4	1. Наиболее срочные обязательства, П1	12200, 9	16006, 2	-11834, 7	-15485, 8
2. Быстрореализуемые активы, А2	8420, 4	12266, 5	2. Краткосрочные пассивы, П2	0	0	8420, 4	12266, 5
3. Медленнореализ уемые активы, A3	6547, 9	8575, 2	3. Долгосрочные пассивы, ПЗ	1466, 4	1922, 3	64012, 6	6652, 9
4. Труднореализуем ые активы, А4	1523, 3	1218, 6	4. Постоянные пассивы, П4	4603	6541, 5	-3079, 9	-5322, 9
БАЛАНС (стр. 1+2+3+4)	18270, 3	24470	БАЛАНС (стр. 1+2+3+4)	18270, 3	24470	-	-

Таблица 3.1 Анализ ликвидности баланса, тыс, руб.

Баланс является абсолютно ликвидным если:

А1> П1, А2> П2, АЗ> ПЗ, А4< П4

1. 366, 2< 12200, 9 520, 4< 16006, 2; 2. 8420, 4> 0; 12266, 5> 0; 3. 6547, 9> 1466, 9; 8575, 2> 1922, 3;  

4. 1523, 3< 4603; 1218, 6< 6541, 5

Невыполнение этих неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса ЗАО «Петро-Инвест» отличается от абсолютной. В связи с этим можно сказать, что внешние обязательства предприятия превышают текущие активы, у предприятия не достаточно собственных оборотных средств, следовательно, не соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса это анализ приближенный, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Таблица 3.2 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

№	Наименование показателя	Норматив	Расчет		Отклонение от норматива
			2003	2004	2003	2004
1	Общий показатель ликвидности, L1	> =1	0, 52	0, 52	(-0, 48)	(-0, 48)
2	Абсолютной ликвидности, L2	> 0, 2	0, 03	0, 03	(-0, 17)	(-0, 17)
3	Критической оценки, L3	> =0, 7; > =1, 5	0, 72	0, 79	0, 02; (-0, 28)	0, 09; (-0, 21)
4	Текущей ликвидности, L4	> =1; > =2	1, 26	1, 33	0, 26; (-0, 74)	0, 33; (-0, 67)

 

Результаты расчетов по данным ЗАО «Петро-Инвест» показали, что данный коэффициент, максимально приближен к нормативам, а также наблюдается положительная динамика коэффициентов, на конец отчетного периода показатели стали приближаться к оптимальным. Следовательно, ликвидность баланса ЗАО «Петро-Инвест» можно охарактеризовать как достаточную, предприятие располагает свободными ресурсами, но формирует их в основном за счет заемных средств. (Табл. 3.3)

Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Петро-Инвест»

Таблица 3.3Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

№	Наименование	Норматив	Расчет		Отклонение от норматива
			01.01.04	01.01.05	01.01.04	01.01.05
1	Коэф. финансовой напряженности,	< =0, 5	0, 75	0, 73	0, 25	0, 23
2	Коэф. финансовой независимости,	> =0, 5	0, 25	0, 27	-0, 25	-0, 23
3	К. общей фин. устойчивости,	> =0, 8-0, 9	0, 25	0, 27	-0, 55	-0, 53

 

Финансовая устойчивость фирмы - это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

1.Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния фирмы, ее независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, или коэффициент финансовой независимости, который определяется как отношение собственного капитала к величине всего имущества предприятия (валюте баланса),

Кфн= Кс/В,

Где Кс - собственный капитал, В - валюта баланса.

Данный коэффициент характеризует уровень общей финансовой независимости, т.е. степень независимости фирмы от заемных источников финансирования. Таким образом, этот коэффициент характеризует долю собственного капитала в общем объеме пассивов. Рассчитав коэффициент автономии ЗАО «Петро-Инвест», видно, что в общем объеме имущества предприятия преобладают заемные средства, все обязательства фирмы не могут быть покрыты ее собственными средствами. Увеличение коэффициента автономии с 0, 25 на начало отчетного периода до 0, 27 свидетельствует о незначительном увеличение финансовой независимости фирмы, снижение риска финансовых затруднений в будущем. (Табл. 3.4)

2. Коэффициент финансовой напряженности показывает долю заемных
средств в валюте баланса и рассчитывается по формуле: К = Кз/В.

3. Коэффициент общей финансовой устойчивости показывает долю
средств, которыми располагает предприятие в валюте баланса: Кфу =
(Кс+Дкз+Дз)/В.

Рассмотренные в таблице 3.4 коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Петро-Инвест», показали, что в структуре капитала преобладают заемные средства, но наблюдается тенденция к их уменьшению, уровень финансовой независимости предприятия постепенно увеличивается.

Анализ деловой активности ЗАО «Петро-Инвест»

Количественная оценка и анализ деловой активности рассчитываются для оценки уровня эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Суть состоит в том, чтобы обеспечить рациональную структуру оборотных средств. Контроль за этим осуществляется путем расчета показателей оборачиваемости.

Таблица 3.4 Оценка относительных показателей деловой активности

№	Наименование коэффициента	Расчет		Изменение
		2003	2004
1	Оборачиваемости собственного капитала, D1	42, 6	39, 23	-3, 37
2	Фондоотдачи или отдачи ОС, D2	128, 7	210, 6	81, 9
3	Оборачиваемости запасов, D3	29, 95	29, 92	-0, 03
4	Оборачиваемости средств в расчетах (деб/зад), D4	23, 29	20, 9	-2, 39
5	Оборачиваемости кредиторской задолженности, D5	16, 07	16, 03	-0, 04

 

1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует
скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия.

D1 = стр. 010 (по данным ф.2)/стр. 490 (по данным ф.1)

Это наиболее общая характеристика, используемая при анализе деловой активности. Данный показатель на ЗАО «ПЕТРО-ИНВЕСТ»незначительноуменьшился на конец анализируемого периода, что свидетельствует о небольшом снижении активности предприятия на рынках сбыта.

2.    Коэффициент  фондоотдачи  характеризует  эффективность
использования основных средств. D2 = стр. 010(по данным ф.2)/стр. 120 (по
данным ф.1)

Увеличение данного показателя свидетельствует о эффективном использовании основных средств.

3.     Коэффициент   оборачиваемости   запасов   характеризует
продолжительность прохождения запасами всех стадий
реализации. D3 = стр. 010(по данным ф.2)/стр. 210(по данным ф.1)

Произошло незначительное снижение данного показателя, что свидетельствует о небольшом снижении эффективности использовании запасов на предприятии.

4.  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
характеризует скорость погашения дебиторской задолженности.

D4 = стр. 010(по данным ф.2)/стр. 240(по данным ф.1)

Наблюдается снижение данного показателя, что свидетельствует о не четкой работе отдела сбыта и о недостаточно налаженных взаимодействиях с дебиторами.

5.  Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
характеризует скорость погашения кредиторской задолженности.

D5 = стр. 010(по данным ф.2)/стр. 620(по данным ф.1)

Исходя из проведенного анализа (Табл. 3.4), можно сделать выводы, что на предприятии наблюдается незначительное снижение эффективности использования своих ресурсов.

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: