Анализ финансовых показателей деятельности ЗАО «Петро-Инвест» и комплекс мероприятий по совершенствованию организационно-хозяйственного механизма ЗАО «Петро-Инвест» ⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 7Следующая ⇒ Рассмотрим структуру балансовой прибыли ЗАО «Петро-Инвест» за 2004 год, проследим ее динамику, сравнивая с показателями предшествующего года, а также оценим выполнение плана по балансовой прибыли. Как показывают данные, приведенные в таблице 3.5, план по балансовой прибыли перевыполнен на 11, 8 % .   Таблица 3.5 Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли ЗАО «Петро-Инвест» Состав балансовой прибыли	2003		2004
Сумма, тыс. руб.	Структура, %	План		Факт
		Сумма, тыс. руб.	Структура, %	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
Балансовая прибыль	2160, 3	100	3000	100	3353, 5	100
Прибыль от реализации продукции	2160, 3	100	3000	100	3353, 5	100

 

Анализ таблицы 3.5 показывает, что 100% в структуре балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции. Это является отражением того, что предприятие занимается только основным видом деятельности - реализацией продукции и не занимается внереализационной деятельностью, а именно, не имеет долевого участия в других предприятиях, не имеет ценных бумаг, не является арендодателем основных фондов и т.п.

План по сумме прибыли от реализации продукции за 2004 г. перевыполнен на 353, 5 тыс. руб. , или на 11, 8 %. По сравнению с предшествующим годом сумма прибыли возросла на 1193, 2 тыс. руб., или на 55%.

Прибыль от реализации продукции зависит от ряда факторов первого порядка: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен. Эти же факторы являются факторами второго порядка по отношению к балансовой прибыли.

Исходные данные, необходимые для расчета влияния этих факторов на сумму прибыли, представлены в таблице 3.6

Таблица 3.6Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации товарной продукции, тыс. руб.

Показатель	План	План, пересчитанный на фактический объем продаж	Факт
Выручка от реализации (без НДС, акциза и других отчислений из выручки)	244000	244591	256644, 4
Полная себестоимость реализованной продукции	241000	241395	253290, 9
Прибыль от реализации продукции	3000	3196	3353, 5

 

Сравнивая сумму прибыли, предшествующего года и условную, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента продукции отчетного года, узнаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции (DП_{(V, стр.}):

 тыс. руб.

Чтобы найти влияние только объема продаж, умножим сумму прибыли базового года на процент прироста объема реализации в оценке по себестоимости или в условно-натуральном выражении и результат разделим на 100.

Прирост объема реализации составил:

 %.

Влияние объема продаж на сумму прибыли (DП_(V)):

тыс. руб.

Определим влияние структурного фактора (DП_(стр.)):

 

тыс. руб.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли (DП_(С)) устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной продукции в отчетном году с условным показателем, рассчитываемым в ценах базового года:

 тыс. руб.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию (DП_(Ц)) устанавливается сопоставлением фактической выручки отчетного года с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем реализации при ценах базового периода:

 тыс. руб.

Общее изменение суммы прибыли:

 тыс. руб.,

в том числе за счет изменения:

1) объема продаж  тыс. руб.;

2) структуры товарной продукции  тыс. руб.;

3) полной себестоимости  тыс. руб.;

4) цен реализации  тыс. руб.

Баланс факторов:

.

Эти же результаты можно получить и способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого факторного показателя фактической (табл. 3.7)

Таблица 3.7 Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции

Показа-тель	Условия расчета				Алгоритм расчета
	Объем реали-зации	Структура товарной продукции	Цена	Себесто-имость
План	План	План	План	План	Впл - Спл
Усл1	Факт	План	План	План	Ппл * Крп
Усл2	Факт	Факт	План	План	Вусл - Сусл
Усл3	Факт	Факт	Факт	План	Вф - Пусл
Факт	Факт	Факт	Факт	Факт	Вф - Пф

где В_пл, В_ф, В_усл - выручка от реализации без НДС, соответственно, плановая, фактическая и условная;

       С_пл, С_ф, С_усл - себестоимость;

       П_пл, П_усл, П_ф - прибыль плановая, условная и фактическая;

       К_рп -      процент выполнения плана по количеству реализованной продукции.

1. П_пл = 3000 тыс. руб.

2. Найдем сумму прибыли при фактическом объеме остальных факторов. Для этого рассчитаем процент выполнения плана по реализации продукции (К_пр) и скорректируем плановую сумму прибыли на этот процент:

%.

3.  тыс. руб.

4.  тыс. руб.

5.  тыс. руб.

6.  тыс. руб.

Изменение суммы прибыли за счет:

- объема реализации продукции:

 тыс. руб.;

- структуры товарной продукции:

 тыс.руб.;

- средних цен реализации:

 тыс. руб.;

- себестоимости реализованной продукции:

 тыс. руб.

Баланс факторов:

 тыс. руб.

Результаты расчетов показывают, что план прибыли перевыполнен в большей степени за счет увеличения средних цен реализации продукции (на 12053, 4 тыс. руб.), также увеличение объема реализации продукции способствовало увеличению суммы прибыли на 4, 8 тыс. руб. Изменение структуры товарной продукции повлеко за собой увеличение суммы прибыли на 4, 3 тыс. руб.

Отрицательное влияние на изменение суммы прибыли оказало увеличение полной себестоимости продукции, за счет этого фактора прибыль уменьшилась на 191, 2 тыс. руб.

Такие результаты факторного анализа показывают, что руководство предприятия уделяет большое влияние структуре выпускаемой продукции, а именно, стремится увеличить удельный вес более доходной продукции.

Здесь также следует отметить, что положительное влияние роста цен реализации продукции и увеличения объема выпускаемой продукции значительно перекрывает отрицательное влияние увеличения себестоимости продукции. Это также положительно характеризует деятельность предприятия.

Для проведения анализа рентабельности ЗАО " Петро-Инвест"   необходимы данные, представленные в таблице 3.8.

Таблица 3.8 Исходные данные для анализа рентабельности предприятия

Показатель	01.01.04	01.01.05
Выручка от реализации товарной продукции	196122, 3	256644, 4
Затраты на сбыт продукции	193962	253290, 9
Прибыль от реализации продукции	2160, 3	3353, 5
Балансовая прибыль	2160, 3	3353, 5
Налог на прибыль	518, 47	804, 82
Чистая прибыль	1641, 83	2548, 68
Собственный капитал	4603	6541, 5
Внеоборотные активы	1218, 6	1523, 3

Рассчитаем показатели рентабельности:

1) Рентабельность продаж

[8],                                                             (2.1.)

где R_п   -      рентабельность продаж;

       П_рп -      прибыль от реализации продукции;

       В    -      выручка от реализации продукции.

       В анализируемом периоде (2004 г.):

 %.

       В предшествующем периоде (2003 г.):

 %.

Таким образом, если в 2003 году с каждого рубля реализованной продукции предприятие получало прибыли 1, 1 коп., то в 2004 году этот показатель возрос в 1, 18 раза и составил 1, 3 коп.

2) Рентабельность деятельности (окупаемость издержек):

[9],                                                           (2.2.)

где И    -      затраты на сбыт продукции.

       В 2004 г.                %

       В 2003 г.                %.

Отсюда следует, что каждый рубль затрат на сбыт продукции в 2004 году принес предприятию прибыли 1, 3 коп., это в 1, 18 раза больше, чем в предшествующем 2003 году.

3) рентабельность (доходность) всего капитала предприятия (R_К):

[10],

где ЧП -      чистая прибыль;

       В_(ср) -      итог баланса (средний).

 

Для расчета показателей рентабельности капитала предпочтительнее брать среднюю величину капитала. Так, собственный капитал на начало года составлял 4603 тыс. руб., а на конец года - 6541, 5 тыс. руб. Средняя сумма капитала, используемая в формуле рентабельности составит:

 тыс. руб

     В 2004 г.                %

     В 2003 г.                %.

В 2004 году чистая прибыль предприятия составила 45, 7 % от среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. В 2003 г. доля чистой прибыли составила 29, 5 % от суммы всего капитала на конец года.

4) Рентабельность внеоборотных активов (R_F):

,

где F_(ср) -      средняя стоимость внеоборотных активов.

В 2004 г.                %

В 2003 г.                %.

       На каждый рубль, вложенные во внеоборотные активы, приходится 171, 3 коп. чистой прибыли, что в 1, 43 раза больше, чем в предшествующем году.

5) Рентабельность собственного капитала (R_ск):

,

где СК -      собственный капитал предприятия.

В 2004 г.                %

В 2003 г.                %.

       Эффективность использования собственных средств предприятия в 2004 г. возросла по сравнению с предшествующим годом в 1, 09 раза.

Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Здесь мы приведем факторный анализ уровня рентабельности деятельности предприятия.

Таблица 3.9 Показатели рентабельности деятельности ЗАО " Петро-Инвест "

Показатель	2003 г., %	2004 г., %
Рентабельность продаж (Rп)	1, 1	1, 3
Рентабельность деятельности  (окупаемость затрат) (RЗ)	1, 1	1, 3
Рентабельность всего капитала предприятия (Rк)	29, 5	45, 7
Рентабельность внеоборотных активов (RF)	119, 8	171, 3
Рентабельность собственного капитала (Rск)	35, 67	38, 96

Уровень рентабельности деятельности (окупаемость затрат) зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

[11],                  (2.3.)

где V_{рп общ} -      общий объем реализованной продукции;

       УД_i -      удельный вес i-го вида продукции в общем объеме;

       Ц_i   -      цена реализации i-го вида продукции;

       С _i   -      себестоимость i-го вида продукции.

       Расчет влияние факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию выполним способом цепных подстановок, используя данные таблицы:

(прирост объема продаж 0, 16%)

 

 ;

 ;

 ;

 .

Сравнивая рассчитанные условные и фактические показатели, вычислим влияние факторов:

  %;

 ;

  %;

%;

%.

Баланс факторов:

  %.

Сведем полученные данные в таблицу (см. табл. 3.10)

Таблица 3.10 Влияние факторов на рентабельность деятельности предприятия

Фактор	Изменение рентабельности, %
Изменение структуры выпускаемой продукции	+ 0, 08
Изменение себестоимости продукции	- 6
Изменение цен в связи с инфляцией	+ 4, 98

Полученные результаты показывают, что рост рентабельности деятельности произошел за счет увеличения среднереализационных цен и изменения структуры продукции. Рост себестоимости продукции оказал отрицательное влияние на уровень рентабельности. Здесь следует отметить, что и увеличение цен и рост себестоимости товарной продукции являются следствием инфляционных процессов, однако темпы роста цен реализации опережают темпы роста себестоимости продукции, и это опережение оказывает положительное влияние на изменение рентабельности.

Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее реализацию, недопущения вне реализационных убытков, совершенствование структуры реализуемой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.

На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа  реализации продукции.

Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:

 , [12]                                                  (3.1.)

где: -      резерв роста прибыли за счет увеличения объема продукции;

П_i   -      плановая сумма прибыли на единицу i-й продукции;

РП_ki    -             количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах измерения.

Если прибыль рассчитана на рубль товарной продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле:

, [13]                                               (3.2.)

где: PV -      возможное увеличение объема реализованной продукции, руб.;

П    -      фактическая прибыль от реализации продукции, руб.;

V    -      фактический объем реализованной продукции, руб.

Сопоставление возможного объема продаж, установленного по результатам маркетинговых исследований, с возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема реализации продукции ЗАО " Петро-Инвест" " на 5% в следующем году.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема реализации продукции ЗАО " Петро-Инвест" по формуле.

Имеем:

       PV = 256644, 4 тыс. руб. * 5% = 12832, 22ыс.руб.

       П = 3353, 5 тыс.руб.

       V = 256644, 4 тыс.руб.

 тыс.руб.

Таким образом, увеличив объем реализации продукции на 5% ЗАО " Петро-Инвест" увеличит свою прибыль на 167, 68 тыс. руб.

Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на реализацию продукции.

Для выявления и подсчета резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости может быть использован метод сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов ресурсов: плановый и нормативный: достигнутый на передовых предприятиях: базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли: фактически достигнутый на передовых предприятиях зарубежных стран.

Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат овеществленного труда является система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования мощностей, удельных капитальных вложений, норм и нормативов в оборудовании и др.

При сравнительном методе количественного измерения резервов их величина определяется путем сравнения достигнутого уровня затрат с их потенциальной величиной:

 , [14]                                              (3.3.)

где: -      резерв снижения себестоимости продукции за счет i-го вида ресурсов;

-      фактический уровень использования i-го вида ресурсов;

-      потенциальный уровень использования i-го вида ресурсов.

Обобщающая количественная оценка общей суммы резерва снижения себестоимости продукции производится путем суммирования их величины по отдельным видам ресурсов:

 , [15]                                                       (3.4.)

где:  - общая величина резерва снижения себестоимости продукции;

-      резерв снижения себестоимости по i-му виду ресурсов.

Если анализу прибыли предшествует анализ себестоимости продукции и определена общая сумма резерва ее снижения, то расчет резерва роста прибыли производится по формуле:

, [16]                                    (3.5.)

где: -      резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции;

-      возможное снижение затрат на рубль продукции;

V    -      фактический объем реализованной продукции за изучаемый период;

PV -      возможное увеличение объема реализации продукции.

Затраты на реализацию продукции в целом и по статьям за отчетный год (фактически и по плану), а также за предшествующий год представлены в таблице 3.11.

Таблица 3.11

Статьи затрат

Г. тыс.руб.

Г. тыс.руб.

план факт   Себестоимость проданной продукции 172541, 2 213469, 4 223169, 1 Коммерческие расходы 21420, 8 27530, 6 30121, 8 Полная себестоимость продукции 193962 241000 253290, 9

Затраты на реализацию продукции

Для того, чтобы затраты на реализацию продукции по статьям привести в сопоставимые значения, пересчитаем их на 1 рубль реализованной продукции, используя формулу:

. (3.6.)

Таблица 3.12

Затраты на 1 рубль товарной продукции.

Статьи затрат

Г.

Г.

план факт  Себестоимость проданной продукции 0, 88 0, 87 0, 87 Коммерческие расходы 0, 11 0, 11 0, 12 Полная себестоимость продукции 0, 99 0, 99 0, 97

 

Как показывают данные таблицы 3.12, существуют резервы снижения себестоимости продукции за счет уменьшения коммерческих затрат.

Возможное снижение затрат на рубль товарной продукции равно:

 руб.

Затраты на рубль товарной продукции в 2003 году составили 0, 97 руб. снижение этой суммы на 0, 01 руб. позволит увеличить сумму прибыли. Рассчитаем резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости:

 тыс. руб.

А это в свою очередь повысит рентабельность продаж.

Фактическая рентабельность продаж в 2003 г. составила:  

 %.

Возможная рентабельность продаж при снижении на 0, 01 руб. затрат на рубль реализованной продукции составит:

 %.

На основе анализа резерва увеличения прибыли и рентабельности предприятия, проведенного в предыдущем пункте данной главы, представляется возможным сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли:

- увеличение объема реализации выпускаемой продукции;

- снижение себестоимости продукции.

 

 

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: