Особенности управления финансами в малом бизнесом

 

В целях наиболее эффективного использования капитала и получения максимальной прибыли в первую очередь необходимо совершенствовать управление финансами на предприятии.

Характерной особенностью малого бизнеса является ограниченность финансовых ресурсов, поэтому изыскание необходимых денежных ресурсов и эффективное управление ими для большинства малых фирм является первоочередной задачей.

Источники финансирования как уже отмечалось ранее делят на две категории: собственные и заемные. К собственным можно отнести: личные средства, средства партнеров, прибыли, амортизацию, продажу активов, продажу акций, дебиторскую задолженность. К заемным средствам относятся: банковский кредит, кредиты поставщиков, страховые возмещения, правительственные программы, кредиты под активы, венчурный (рисковый) капитал.

Собственные средства - являются самым простым и надежным источником. Собственный капитал может состоять из своих сбережений или средств, полученных от продажи какой - либо собственности.

По мере развития малого бизнеса в качестве собственных источников будут использоваться прибыль, амортизационные отчисления, средства, получаемые от продажи акций (для акционерных обществ), активов предприятия, а также дебиторская задолженность.[11]

Для открытия бизнеса или ведения дела возможно привлечение кредитных средств. В зависимости от срока различают краткосрочные кредиты (до года), среднесрочные (от года до трех лет) и долгосрочные (от трех до пяти лет).

Кредитование имеет две разновидности: кредитование деятельности в форме прямой выдачи денежных ссуд (банковский кредит) и кредитование как разновидность расчетов, т.е. расчетов с рассрочкой платежей (торговый кредит). Важным условием выдачи кредита является его обеспечение - это ценности, служащие для кредитора залогом полного и своевременного возврата должником полученной ссуды и уплаты процентов. Основными видами обеспечения кредита являются поручительство, гарантия, залог и страхование ответственности заемщика за непогашение кредита.

Слабая организация финансовой деятельности остается одной из основных причин краха малых предприятий. Вопросы финансовых ресурсов и финансовой устойчивости (например, сколько денег на счете и в какой степени погашение долгов влияет на работу предприятия) требуют постоянного внимания, а решение вопросов о расходовании средств невозможно без достоверной информации. Поэтому важен точный и постоянный учет движения средств.[12]

Финансовая устойчивость предполагает, что предприятие:

может оплатить все текущие долги из дохода после получения денег от своих заказчиков;

в состоянии погасить будущие обязательства на основе ожидаемого дохода из вырученных средств;

имеет достаточные суммы для плановых вложений в основные средства (машины, оборудование, транспорт и здания);

имеет дополнительные средства для покрытия незапланированных расходов или возможность получить эти средства в любой момент путем займа (кредита) или продажи акций.

Четыре указанных требования предполагают, что для выполнения текущих обязательств предприятию необходима наличность. В идеальном варианте эти четыре требования должны обеспечиваться одновременно. Они представляют собой идеальное состояние дел, соответствующее требованиям финансового управления малым предприятием. Таким образом, основы финансовой устойчивости - наличность и прибыль.

Цель каждого предпринимателя - прибыльное ведение дела за счет эффективного использования ресурсов предприятия - может быть наилучшим образом достигнута путем составления финансового плана (бюджета). Финансовый план включает: план доходов и расходов; расчет точки безубыточности; прогноз движения наличности. План о доходах и расходах дает информацию о результатах финансовой работы фирмы по разным направлениям.[11]

Одним из эффективных методов анализа деятельности предприятия является определение уровня безубыточности бизнеса - это уровень производства или сбыта, при котором финансовые поступления от продажи товара (услуги) равняются издержкам, т.е. это тот минимальный уровень сбыта, при котором нет убытка. Анализ безубыточности позволяет убедиться, будет ли дело прибыльным или принесет убытки.

Жизнеспособность предприятия, целесообразность деловой активности во многом зависят от того, в какой мере обеспечена финансовая отдача от вложенных средств, насколько достигнутый уровень доходности создает экономические стимулы дальнейшего роста производства. В связи с этим важно прежде всего выяснить, каким по величине должен быть минимально допустимый объем реализации товара, чтобы не возникла ситуация получения убытков от предпринимательской деятельности.

Для эффективного управления финансовыми потоками большое значение имеет определение оптимального размера оборотного капитала. Недостаток наличных средств может привести предприятие к банкротству, и чем быстрее темпы развития фирмы, тем больше риск остаться без наличных денег. С другой стороны, чрезмерное накопление оборотного капитала не является показателем благополучия, так как приводит к " омертвлению" капитала и снижает эффективность его использования, поскольку фиксированные активы приносят большую прибыль, чем текущие.[12]

Эффективное управление финансами предполагает стремление к тому, чтобы сроки оплаты предприятием своих долгов превышали сроки погашения задолженности ее дебиторами с учетом сумм задолженностей.

Важнейшим вопросом планирования финансов является прогноз движения наличности. Назначение такого прогноза состоит в том, чтобы держать владельца предприятия в курсе всех поступлений денежных средств и производственных платежей. Денежные средства необходимы для оплаты счетов и закупки материалов, оборудования, а без них бизнес обречен, их расчет нужен для того, чтобы предвидеть возможный недостаток денежных средств и своевременно принимать соответствующие меры. В процессе хозяйственной деятельности фирмы непрерывно происходят изменения - увеличение либо уменьшение денежных средств.

Руководитель предприятия должен постоянно следить за движением оборотных средств, обращать внимание на любые изменения и предвидеть их последствия для финансового положения фирмы. В этих целях составляется карта прогноза движения наличных денег.

Для успешного ведения дел и грамотного управления финансовыми потоками большое значение имеет анализ финансового состояния фирмы. Анализ позволяет увидеть реальное положение дел, сопоставить фактические данные с плановыми, разобраться в отклонениях от намеченного плана и их причинах, принять необходимые меры для совершенствования работы фирмы.

Оценка финансового состояния предприятия включает анализ:

доходности и рентабельности;

финансовой устойчивости;

скорости оборота капитала;

окупаемости вложенных средств.

Доходность фирмы характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель - это сумма прибыли или доходов. Относительный показатель - это уровень рентабельности - отношение валовой прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств. Рентабельность, рассчитанная в динамике, дает возможность оценить, как меняется доходность работы предприятия, выяснить, какие факторы повлияли на эти изменения. В целом анализ прибыли и рентабельности позволяет судить о степени эффективности работы предприятия и использования его ресурсов.

Важным показателем, позволяющим определить финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент покрытия (ликвидности) и коэффициент устойчивости (надежности), которые свидетельствуют о способности предприятия быстро погасить свои краткосрочные долги.

Степень обеспеченности фирмы собственными средствами и ее зависимость от внешних источников финансирования характеризует коэффициент устойчивости (надежности). Естественно, чем больше фирма обеспечена собственными средствами, внутренними источниками финансирования и чем меньше она прибегает к использованию внешних источников, тем выше уровень финансовой независимости и устойчивости фирмы.

Коэффициент устойчивости определяется в виде отношения суммы заемных средств по долгосрочным и краткосрочным кредитам к собственным средствам фирмы. Желательно, чтобы этот показатель был значительно меньше единицы. В этом случае снижается степень риска.

Скорость оборачиваемости капитала характеризует мобильность использования средств, вложенных в бизнес. Показатель скорости оборота капитала измеряется в соотношении между выручкой от продаж за определенный период (например, год) и денежной величиной активов фирмы, благодаря использованию которых удалось получить и реализовать товары. Такое соотношение показывает, какую выручку приносит денежная единица, вложенная в активы фирмы. Желательно, чтобы скорость оборота капитала существенно превышала единицу.

Еще одним важным показателем, характеризующим эффективность работы фирмы, является срок окупаемости. Этот показатель позволяет судить о том, насколько быстро предприятие способно вернуть денежный капитал, вложенный в дело. Разделив объем денежных средств, вложенных в бизнес (капиталовложения), на величину годовой прибыли, получаем количество лет, за которые средства окупятся. Принято считать, что средства, вложенные в малый бизнес, должны окупаться в срок, не превышающий пять лет.

Таким образом, совершенствование управления финансами на малых предприятиях является важным фактором повышения эффективности их деятельности.

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: