Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности по проекту. Расчет показателей эффективности по проекту. Расчет показателей долговых обязательств по кредитам
Целью данного раздела - расчет инвестиционных издержек и источников финансирования.
Расчет экономического эффекта в результате вложения инвестиций под закупку автоматической линии по производству сыра.
Известно, что линия австрийской фирмы " Ласка Продукционс-унд Хандельс ГМБХ" по производству сыра стоит 1500 млн. руб.
Представим общие инвестиционные затраты по проекту:
Таблица 3.2 - Общие инвестиционные затраты по проекту.
| Источники
| По проекту
| 2009
| По годам реализации проекта
| |
|
|
| 2010
| 2011
| 2012
| 2013
| 2014
| | Капитальные затраты (без НДС):
|
|
|
|
|
|
|
| | приобретение оборудования (без НДС)
| 1500
| 0
| 300
| 300
| 300
| 300
| 300
| | уплата таможенного сбора, таможенной пошлины
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | СМР (без НДС)
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | Итого стоимость инвестиционного проекта
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 1500
| 0
| 300
| 300
| 300
| 300
| 300
| | НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 270
| 0
| 54
| 54
| 54
| 54
| 54
| | Итого (с НДС)
| 3270
| 0
| 654
| 654
| 654
| 654
| 654
| | Прирост текущих активов
| 118655, 4
| 0, 0
| 56304, 0
| 13064, 0
| 13365, 2
| 15512, 2
| 20410, 0
| | Прирост текущих пассивов
| 65414, 5
| 0, 0
| 29620, 8
| 7392, 5
| 7833, 4
| 8765, 1
| 11802, 7
| | Прирост чистого оборотного капитала
| 53240, 8
|
| 26683, 2
| 5671, 5
| 5531, 8
| 6747, 1
| 8607, 3
| |
|
| 0
|
|
|
|
|
| | Итого общие инвестиционные затраты с НДС
| 56510, 8
|
| 27337, 2
| 6325, 5
| 6185, 8
| 7401, 1
| 9261, 3
| |
|
| 0
|
|
|
|
|
| Итого стоимость инвестиционного проекта ОАО " Верхнедвинский маслосырзавод" составит 1500 млн. руб.
Для того, чтобы составить план инвестиционных издержек, рассчитаем потребность в первоначальном оборотном капитале, учитывая изменения, которые, могут возникнуть во время эксплуатации предприятия. Расчет потребности в чистом оборотном капитале приведен в таблице 3.3.
Таблица 3.3 - Расчет чистого оборотного капитала для осуществления проекта.
| Показатели
| По годам реализации проекта
| |
| 2010
| 2011
| 2012
| 2013
| 2014
| | 1. Текущие активы
| 24480
| 30589, 5
| 37063, 4
| 44307, 3
| 54061, 6
| | 1.1 Сырье, материалы и другие ценности
|
|
|
|
|
| | в том числе драгметаллы по проекту
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | 1.2 Незавершенное производство
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | 1.3 Готовая продукция и товары
| 4896
| 5130
| 4900
| 5200
| 5126
| | 1.4 Денежные средства
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | 1.5 Товары отгруженные и дебиторская задолженность
| 26928, 0
| 33648, 5
| 40769, 7
| 48738, 0
| 59467, 8
| | 1.6. Финансовые вложения
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | 1.7 Прочие текущие активы
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | 1.8 Налоги по приобретенным ценностям
| 4406, 4
| 5506, 1
| 6671, 4
| 7975, 3
| 9731, 1
| | 1.9 Итого текущие активы без денежных средств и без налогов по приобретенным ценностям
| 56304
| 69367, 95
| 82733, 1
| 98245, 3
| 118655
| | 1.10 Прирост текущих активов
| 56304
| 13063, 95
| 13365, 2
| 15512, 2
| 20410
| | 2. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
| | 2.1 Краткосрочные кредиты
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | Среднегодовой размер краткосрочных кредитов
|
|
|
|
|
| | 2.2 Расчеты с кредиторами, по оплате труда, с бюджетом, отчисления в страховые фонды, прочая кредиторская задолженность
| 29620, 8
| 37013, 3
| 44846, 7
| 53611, 8
| 65414, 5
| | 2.3 Фонды потребления (рассчитываются в расчетах чистой прибыли)
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | Итого краткосрочные обязательства
| 29620, 8
| 37013, 3
| 44846, 7
| 53611, 8
| 65414, 5
| | Прирост текущих пассивов
| 29620, 8
| 7392, 495
| 7833, 42
| 8765, 12
| 11802, 7
| | Чистый оборотный капитал
| 26683, 2
| 5671, 455
| 5531, 77
| 6747, 07
| 8607, 33
| | Прирост чистого оборотного капитала
|
|
|
|
|
|
Прирост чистого оборотного капитала в 2010 году составил 26683, 2 млн. руб., в последующие годы прирост имеет тенденцию к росту, однако на последнем году реализации проекта прирост составит лишь 8607, 3 млн. руб.
Далее приведены данные по источникам финансирования проекта представлены (собственные, заемные, прямых инвестиций) в таблице 3.4.
Таблица 3.4 - Источники финансирования проекта
| Источники
| По проекту
| По годам реализации проекта
| |
|
| 2010
| 2011
| 2012
| 2013
| 2014
| | Источники финансирования
| | 1. Собственные средства (денежные средства)
| 53240, 8
| 26683, 2
| 26683, 2
| 5671, 5
| 5531, 8
| 6747, 1
| |
|
|
|
|
|
|
| | в том числе
|
|
|
|
|
|
| | за счет реализации проекта
| 26557, 6
| 0, 0
| 5671, 5
| 5531, 8
| 6747, 1
| 8607, 3
| | за счет деятельности предприятия
| 26683, 2
| 26683, 2
| 0
| 0
| 0
| 0
| | 2. Заемные и привлеченные средства
| 1500
| 300
| 300
| 300
| 300
| 300
| | в том числе
|
|
|
|
|
|
| | долгосрочные кредиты и займы
| 1500
| 300
| 300
| 300
| 300
| 300
| | 2.1 Внутрение рублевые кредиты
| 1500
| 300
| 300
| 300
| 300
| 300
| | из них льготные
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | Итого по всем источникам финансирования
| 54740, 8
| 26983, 2
| 26983, 2
| 5971, 5
| 5831, 8
| 7047, 1
| |
|
|
|
|
|
|
| | 3. Из общего объема финансирования - средства в СКВ
|
|
|
|
|
|
| |
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | Из общего объема финансирования (100%):
|
|
|
|
|
|
| | доля собственных средств, %
| 97, 3
| 98, 9
| 98, 9
| 95, 0
| 94, 9
| 95, 7
| | доля заемных и привлеченных средств, %
| 2, 7
| 1, 1
| 1, 1
| 5, 0
| 5, 1
| 4, 3
| | доля государственного участия, %
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | Финансовые издержки по проекту
| | 4. Плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением инвестиционных затрат по проекту (проценты по кредитам (займам), плата за гарантию
| 761
| 255
| 204
| 153
| 102
| 51
| | Правительства, комиссии банков и другие платежи) - всего
|
|
|
|
|
|
| | из них СКВ
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | 5. Источники финансирования платы за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту) всего
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | 6. Собственные средства
| 761
| 255
| 204
| 153
| 102
| 51
| | Суммарная потребность в инвестициях
| 55501, 8
| 27238, 2
| 27187, 2
| 6124, 5
| 5933, 8
| 7098, 1
| | | | | | | | | |
Суммарная потребность в инвестициях уменьшается к концу реализации проекта, если в начале в 2010 году ее сумма составляла 55501, 8, то уже к концу проекта ее сумма составила 7098, 1 млн. руб.
Расчет погашения долговых обязательств по кредиту, приведен в таблице 3.
Таблица 3.5 - Расчет погашения долгосрочных обязательств.
| № п/п
| Вид долговых обязательств
| Всего обязательств
| По годам реализации проекта
| |
|
|
| 2010 г.
| 2011 г.
| 2012 г.
| 2013 г.
| 2014 г.
| | ПРИВЛЕКАЕМЫЕ ДОЛГОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ (по проекту):
| | 1.
| Задолженность по кредиту на начало периода
| Х
| 1500
| 1200
| 900
| 600
| 300
| | 2.
| Сумма получаемого кредита
| 1500
| Х
| Х
| Х
| Х
| Х
| | 3.
| Итого сумма основного долга
| Х
| 300
| 300
| 300
| 300
| 300
| | 4.
| Начислено процентов
| 761
| 255
| 204
| 153
| 102
| 51
| | 5.
| Погашение основного долга
| 1500
| 300
| 300
| 300
| 300
| 300
| | 6.
| Погашение процентов
| 761
| 255
| 204
| 153
| 102
| 51
| | 7.
| Итого погашение основного долга и процентов
| 2261
| 555
| 504
| 453
| 402
| 351
| | 8.
| Задолженность по кредиту
| Х
| 1200
| 900
| 600
| 300
| 0
| | | | | | | | | | | | |
Кредит предоставляется сроком на 5 лет, ставка по кредиту 17% годовых. Погашение кредита предприятие может осуществлять с января 2010 года. Процент за пользование кредитом будут начисляться с момента предоставления кредита. Периодичность выплат процентов по кредиту - 1 год. Для анализа безубыточности выделим переменные и постоянные издержки, они представлены в таблице 3.6.
Таблица 3.6 - Переменные и постоянные издержки.
| Издержки
| 2010 г.
| 2011 г.
| 2012 г.
| 2013 г.
| 2014 г.
| | переменные
| 32640, 0
| 40786, 0
| 49417, 9
| 59076, 4
| 72082, 2
| | постоянные
| 8160
| 8160
| 8160
| 8160
| 8160
|
Далее в таблице 3.7 проведем расчет чистой прибыли от реализации продукции.
Таблица 3.7 - Расчет чистой прибыли по предприятию при осуществлении проекта
| Виды поступлений и издержек
| Расчетные данные по периодам реализации проекта
| |
| 2010
| 2011
| 2012
| 2013
| 2014
| | 1. Выручка от реализации продукции (без НДС)
| 47000, 0
| 58175, 8
| 69799, 5
| 82669, 5
| 99970, 2
| | 2. Сборы, платежи, включаемые в выручку от реализации продукции
| 474, 7
| 587, 6
| 705, 0
| 835, 0
| 1009, 8
| | в том числе
|
|
|
|
|
| | отчисления в Республиканский фонд
| 474, 7
| 587, 6
| 705, 0
| 835, 0
| 1009, 8
| | акциз
| 0, 0
| 0, 0
| 0, 0
| 0, 0
| 0, 0
| | 3. Выручка от реализации продукции (за минусом НДС, акцизов и иных обязательных платежей)
| 46525, 3
| 57588, 1
| 69094, 4
| 81834, 5
| 98960, 4
| | 4. Переменные издержки
| 32640
| 40786
| 49417, 9
| 59076, 4
| 72082, 2
| | 5. Маржинальная прибыль
| 13885, 3
| 16802, 1
| 19676, 5
| 22758, 1
| 26878, 2
| | 6. Постоянные издержки
| 8160
| 8160
| 8160
| 8160
| 8160
| | 7. Прибыль (убыток) от реализации
| 5725, 3
| 8642, 1
| 11516, 5
| 14598, 1
| 18718, 2
| | 8. Прочие доходы (расходы)
| 14, 8
| 31, 8
| 44, 4
| 57, 2
| 59, 6
| | 9. Прибыль (убыток) за отчетный период
| 5740, 1
| 8673, 9
| 11560, 9
| 14655, 3
| 18777, 8
| | 10. Льготируемая прибыль
| 769, 9
| 872, 1
| 1093, 7
| 1321, 8
| 1639, 1
| | 11. Налогооблагаемая прибыль
| 4970, 2
| 7801, 8
| 10467, 2
| 13333, 5
| 17138, 7
| | 12. Налоги из прибыли (23%)
| 1143, 1
| 1794, 4
| 2407, 5
| 3066, 7
| 3941, 9
| | 13. Прибыль (убыток) к распределению
| 4596, 9
| 6879, 5
| 9153, 5
| 11588, 6
| 14835, 9
| | 13.1 Расходы, осуществляемые из прибыли к распределению
|
|
|
|
|
| | 13.2 Прибыль (убыток) к распределению за расчетный период
| 4596, 9
| 6879, 5
| 9153, 5
| 11588, 6
| 14835, 9
| | 13.3 Остаток нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) с предшествующего года
| 0
| 4178, 0
| 10655, 7
| 19401, 5
| 30583, 5
| | Итого прибыль (убыток) к распределению
| 4596, 9
| 11057, 5
| 19809, 2
| 30990, 0
| 45419, 4
| | 14. Использование (расходование) прибыль
| 418, 9
| 401, 8
| 407, 7
| 406, 5
| 453, 5
| | в том числе
|
|
|
|
|
| | погашение процентов по кредитам на оборудование
| 255
| 204
| 153
| 102
| 51
| | прочие расходы, в том числе использование прибыли на приобретение основных средств
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | выплаты стимулирующего характера и на социальные нужды
| 68, 7
| 74, 1
| 97, 4
| 97, 3
| 104, 9
| | резервный фонд
| 95, 2
| 123, 7
| 157, 3
| 207, 2
| 297, 6
| | средства, остающиеся в денежных потоках на развитие производства (помимо расходов из прибыли на основные средства)
| 4178, 0
| 10655, 7
| 19401, 5
| 30583, 5
| 44965, 9
| | 15. Списание убытков за счет других источников
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| | 16. Чистая прибыль
| 4178, 0
| 10655, 7
| 19401, 5
| 30583, 5
| 44965, 9
|
Рассчитав чистую прибыль, можем сделать вывод о том, что в результате реализации инвестиционного проекта чистая прибыль будет положительной и с каждым годом увеличиваться. Чистая прибыль используется не только для пополнения оборотных средств, но и для расчетов по процентам и основного долга.
Оценка инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемой чистой прибыли от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между притоком денежных средств от производственной деятельности (выручка от реализации продукции, работ, услуг) и их оттоком, а так же за минусом издержек финансирования (процентов и суммы долгосрочного кредита).
Коэффициент дисконтирования:
К t =  (3.1)
Где Д - ставка дисконтирования (норма дисконта);
t - год реализации проекта.
Выбор средневзвешенной нормы дисконта для собственного и заемного капитала:
 (3.2.)
где Рск - процентная ставка на собственные средства; СК - доля собственных средств в общем объеме инвестиционных затрат; РЗК - процентная ставка по кредиту; ЗК - доля кредита в общем объеме инвестиционных затрат.
Процентная ставка для собственных средств определяется:
 (3.3.)
Рассчитаем средневзвешенную норму дисконта:
 (3.4.)
Далее, проведем расчет по основным показателям эффективности вложения инвестиций, определим на сколько будет выгодно замена автоматической линии за 2010-2014 гг.
Таблица 3.8 - Расчет чистого потока наличности по проекту.
| Виды поступлений и издержек
| Расчетные данные по периодам реализации проекта
| |
| 2010
| 2011
| 2012
| 2013
| 2014
| | Приток наличности
|
|
| |
| 4596, 9
| 11057, 5
| 19809, 2
| 30990, 0
| 45419, 4
| | Чистый доход по проекту
|
|
|
|
|
| | Отток наличности
|
|
| | Капитальные затраты по проекту без НДС
| 1500
| 300
| 300
| 300
| 300
| | Прирост чистого оборотного капитала в связи с реализацией проекта
| 26683, 2
| 5671, 455
| 5531, 77
| 6747, 071
| 8607, 327
| | Плата, за кредиты (займы), связанная с осуществление инвестиционных затрат по проекту
|
|
|
|
|
| |
| 761
| 255
| 204
| 153
| 102
| | Полный отток
| 28944, 2
| 6226, 455
| 6035, 77
| 7200, 071
| 9009, 327
| | Сальдо потока (чистый поток наличности)
| -24347, 3
| 4831, 1
| 13773, 4
| 23790, 0
| 36410, 1
| | Приведение будущей стоимости к моменту начала реализации проекта (01.01.2009)
|
|
|
|
|
| | Коэффициент дисконтирования при ставке
| 1, 000
| 0, 975
| 0, 950
| 0, 926
| 0, 893
| | Дисконтированный приток
| 4596, 9
| 10777, 3
| 18812, 1
| 28694, 5
| 40553, 1
| | Дисконтированный отток
| 28944, 2
| 6068, 7
| 5732, 0
| 6666, 7
| 8044, 0
| | Дисконтированный ЧПН
| -24347, 3
| 4708, 6
| 13080, 2
| 22027, 7
| 32509, 0
| | Чистый дисконтированный доход (ЧДД) - нарастающим итогом
| -24347, 3
| -19638, 6
| -6558, 5
| 15469, 3
| 47978, 3
|
Чистый дисконтированный доход в 2014 году составит 47978, 3 млн. руб., т.к. в конце реализации нашего проекта абсолютная величина прибыли положительное значение, значит данный проект можно рассматривать как эффективный.
Срок окупаемости служит для определения степени рисков реализации проекта и ликвидности инвестиций.
Динамический срок окупаемости проекта:
 (3.5.)
Простой срок окупаемости проекта:
 (3.6.)
Рассчитаем насколько эффективен данный проект, расчеты произведем в таблице 3.9.
Таблица 3.9 - Показатели эффективности проекта.
| Показатели
| По проекту
| По годам реализации проекта
| |
|
| 2010
| 2011
| 2012
| 2013
| 2014
| | Показатели эффективности проекта
| | Простой срок окупаемости проекта, лет
| 1, 83
|
|
|
|
|
| | Динамический срок окупаемости проекта, лет
| 3, 30
|
|
|
|
|
| | Чистый дисконтируемый доход проекта (ЧДД), горизонт расчета - 5 лет
| 47978, 3
|
|
|
|
|
| | Внутренняя норма доходности проекта (ВНД) за 5 лет, %
| 48, 1
|
|
|
|
|
| | Индекс доходности проекта за 5 лет (ИД)
| 1, 86
|
|
|
|
|
| | Уровень безубыточности предприятия, %
| 40, 80
| 58, 77
| 48, 57
| 41, 47
| 35, 86
| 30, 36
| | Коэффициент покрытия задолженности по предприятию
| 49, 48
| 8, 28
| 21, 94
| 43, 73
| 77, 09
| 129, 40
| | Финансовые показатели
| | Рентабельность:
|
| | Собственных средств, %
| 210, 13
| 17, 23
| 41, 44
| 349, 28
| 560, 22
| 673, 17
| | инвестиций, %
| 204, 37
| 17, 04
| 40, 98
| 331, 73
| 531, 40
| 644, 52
| | инвестированного капитала, %
| 26, 30
| 8, 16
| 15, 94
| 23, 94
| 31, 54
| 38, 28
| | продаж, %
| 31, 28
| 9, 78
| 19, 01
| 28, 38
| 37, 49
| 45, 43
| | продукции (работ, услуг), %
| 37, 95
| 11, 27
| 22, 59
| 34, 40
| 46, 09
| 56, 60
| | Коэффициент финансовой независимости
| 0, 231
| 0, 901
| 0, 721
| 0, 126
| 0, 103
| 0, 103
| | Коэффициент финансовой напряженности
| 0, 007
| 0, 010
| 0, 008
| 0, 007
| 0, 006
| 0, 005
| | Коэффициент структуры капитала
| 0, 028
| 0, 011
| 0, 011
| 0, 053
| 0, 054
| 0, 044
| | Коэффициенты оборачиваемости:
|
| | всего капитала
| 1, 536
| 1, 571
| 1, 556
| 1, 541
| 1, 526
| 1, 513
| | собственных средств
| 6, 65
| 1, 74
| 2, 16
| 12, 18
| 14, 79
| 14, 67
| | заемных средств
| 236, 00
| 155, 08
| 191, 96
| 230, 31
| 272, 78
| 329, 87
| | дебиторской задолженности
| 1, 689
| 1, 728
| 1, 711
| 1, 695
| 1, 679
| 1, 664
| | кредиторской задолженности
| 1, 536
| 1, 571
| 1, 556
| 1, 541
| 1, 526
| 1, 513
| | Коэффициент текущей ликвидности предприятия
| 1, 85
| 1, 90
| 1, 87
| 1, 84
| 1, 83
| 1, 81
| | | | | | | | | |
Как видно из таблицы 3.9 расчеты показали, что простой срок окупаемости составляет 1, 83 года, динамический срок окупаемости составил 3, 3 года. Индекс доходности проекта составил 1, 86, уровень безубыточности в конце реализации проекта составил 30%. Данные показатели свидетельствуют о том, что данный проект является эффективным. Показатель рентабельности значительно увеличится после проведения мероприятия, что будет служить привлекательным фактором для инвесторов.
Проведем многофакторный анализ чувствительности проекта к изменениям входных показателей. Расчеты проведены в таблице 3.9
Таблица 3.10. - Показатели чувствительности проекта
| Показатели
| По проекту
| По годам реализации проекта
| |
|
| 2010
| 2011
| 2012
| 2013
| 2014
| | Базовый случай
| | Динамический срок окупаемости проекта без учета влияния исходных условий предприятия, лет
| 3, 30
|
|
|
|
|
| | Чистый дисконтированный доход (ЧДД) проекта
| 47978, 3
|
|
|
|
|
| | Внутренняя норма доходности (ВНД) проекта
| 48, 1
|
|
|
|
|
| | Рентабельность продукции
| 37, 95
| 11, 27
| 22, 59
| 34, 40
| 46, 09
| 56, 60
| | Уровень безубыточности предприятия
| 40, 80
| 58, 77
| 48, 57
| 41, 47
| 35, 86
| 30, 36
| | Уменьшение отпускной цены на 5%
| | Динамический срок окупаемости проекта без учета влияния исходных условий предприятия, лет
| 3, 77
|
|
|
|
|
| | Чистый дисконтированный доход (ЧДД) проекта
| 34330, 5
|
|
|
|
|
| | Внутренняя норма доходности (ВНД) проекта
| 33
|
|
|
|
|
| | Рентабельность продукции
| 33, 07
| 4, 21
| 16, 71
| 29, 41
| 41, 81
| 53, 02
| | Уровень безубыточности предприятия
| 42, 38
| 80, 41
| 48, 57
| 41, 47
| 35, 86
| 30, 36
| | Уменьшение объемов сбыта на 5%
|
|
|
|
|
|
| | Динамический срок окупаемости проекта без учета влияния исходных условий предприятия, лет
| 3, 58
|
|
|
|
|
| | Чистый дисконтированный доход (ЧДД) проекта
| 39482, 3
|
|
|
|
|
| | Внутренняя норма доходности (ВНД) проекта
| 38
|
|
|
|
|
| | Рентабельность продукции
| 34, 91
| 6, 88
| 18, 93
| 31, 29
| 43, 43
| 54, 37
| | Уровень безубыточности предприятия
| 41, 77
| 70, 59
| 48, 57
| 41, 47
| 35, 86
| 30, 36
| | Увеличение цен на сырье и основные материалы на 5%
|
|
|
|
|
|
| | Динамический срок окупаемости проекта без учета влияния исходных условий предприятия, лет
| 3, 38
|
|
|
|
|
| | Чистый дисконтированный доход (ЧДД) проекта
| 45658, 1
|
|
|
|
|
| | Внутренняя норма доходности (ВНД) проекта
| 44
|
|
|
|
|
| | Рентабельность продукции
| 31, 28
| 9, 78
| 19, 01
| 28, 38
| 37, 49
| 45, 43
| | Уровень безубыточности предприятия
| 40, 8
| 58, 77
| 48, 57
| 41, 47
| 35, 86
| 30, 36
|
Из проведенных в таблице 3.10. расчетов можно сделать вывод о том, что при незначительном снижении объема сбыта, снижение цены на сырье и основные материалы, снижения основной цены, показатели эффективности лишь немного снизится. Из этого можно предположить, что данный проект имеет низкую чувствительность, что позволяет предприятию получать эффект в различной ситуации.
Таким образом, в данной главе мы рассмотрели мероприятие по повышения эффективности использование основных производственных средств. В результате инвестирования в основной капитал мы получили прибыль, достаточную для уплаты кредита и начисленных процентов, и для пополнения оборотного капитала, дальнейшего обновления основных средств.
Заключение
Итоги работы предприятия показывают, что используются средства для более эффективного развития производства, заменяется устаревшее оборудование (однако не в достаточной мере), внедряется новая техника, совершенствуется организация производства и труда.
Основные средства являются материально-технической базой производства. От их объема зависят производственная мощность предприятия и уровень технической вооруженности труда.
В процессе эксплуатации основные средства подвергаются физическому и моральному износу, что оборачивается для предприятия значительными потерями.
Наблюдается рост объема выпуска продукции (в стоимостном выражении). Однако одно это еще не говорит об эффективности экономической деятельности завода, потому что выпущенную продукцию требуется еще и реализовать. С реализацией продукции за данный период у предприятия возникли проблемы. Об этом свидетельствуют данные о прибыли от реализованной продукции. Темпы роста себестоимости продукции также велики (18, 4 % - в 2007-м по сравнению с 2006-м; 72, 3 % - в 2008-м по сравнению с 2007-м), что пока не позволяет предприятию увеличить размеры прибыли.
По результатам проведенного анализа во второй главе наблюдается постепенный рост фондоотдачи ОС за счет роста объема товарной продукции.
Улучшить эти показатели можно за счет научно-технического прогресса, совершенствование структуры основных средств, сокращение всевозможных простоев оборудования, совершенствование производства и труда, развитие новых форм хозяйствования.
Производственные основные средства других отраслей и основные непроизводственные средства на предприятии отсутствуют. Это для предприятия является отрицательной чертой, так как не влияет на эффективность производства.
Стоимость зданий возросла и можно сказать, что они технически оснащены, но машины, оборудование и транспортные средства износились, что привело к снижению производственной мощности.
Любой комплекс мероприятий по улучшению использования основных средств, разрабатываемый во всех звеньях управления промышленностью, должен предусматривать обеспечение роста объемов производства продукции, прежде всего за счет более полного и эффективного использования внутрихозяйственных резервов и путем более полного использования машин и оборудования, повышения коэффициента сменности, ликвидации простоев, сокращения сроков освоения вновь вводимых в действие мощностей, дальнейшей интенсификации производственных процессов.
После внедрения автоматической линии, предприятие сможет выпускать в 1, 5 раза больше сыра при этом увеличится выручка реализованной продукции и к 2014 году она составит 99970, 2 млн. руб., в связи с этим возрастет чистая прибыль предприятия, она увеличилась с начала проекта на 40787, 9 млн. руб. Рассчитав показатели эффективности проекта, мы могли наблюдать, что уровень безубыточности предприятия, в течении всего периода реализации проекта был меньше 50%, что говорит о его эффективности. Коэффициент рентабельности продаж имеет тенденцию роста: в 2010 году составил 9, 78, 2011 году - 19, 01, в 2012 году - 28, 38, в 2013 году - 37, 49, в 2014 году - 45, 43. Внутренняя норма доходности составила 48, 1%. Динамический срок окупаемости линии равен 3, 3 года. Исходя из проведенных расчетов и анализ по ним, можно сделать вывод о том, что данный проект целесообразен.
|
