Понятие о финансовой устойчивости предприятия

Введение

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовый анализ делится на внутренний и внешний. Они существенно различаются по своим целям и содержанию.

Внутрифирменный финансовый анализ - это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивание собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования, степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

По мнению большинства авторов, финансовый анализ включает следующие блоки:

.Оценка имущественного положения и структуры капитала.

1.1 Анализ источников формирования капитала.

1.2 Анализ размещения капитала.

2.Оценка эффективности и интенсивности использования капитала.

Анализ рентабельности капитала.

Анализ оборачиваемости капитала.

Оценка финансового состояния предприятия.

Анализ финансовой устойчивости

Анализ ликвидности и платежеспособности.

.Оценка кредитоспособности и риска банкротства.

В данной работе проводится финансовый анализ предприятия с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Умка», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

- оценка финансовой устойчивости;

- расчет коэффициентов ликвидности;

общая оценка финансового состояния предприятия.

Для решения этих задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Умка» за 2010г.:

.Бухгалтерский баланс (форма №1)

.Отчет о прибылях и убытках (форма №2)

Объект исследования - общество с ограниченной ответственностью «Умка».

Предмет исследования - финансовые процессы предприятия и конечные производственно- хозяйственные результаты его деятельности.

Финансово-устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросы рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

- состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;

- динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

наличие соответствующих оборотных средств;

кредиторской задолженности;

наличие и структуры оборотных средств;

дебиторской задолженности;

платежеспособности.

Под кредитоспособностью хозяйственного субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективам изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

В заключении дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, дается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

1.
Методические основы управления финансовой устойчивостью

Понятие о финансовой устойчивости предприятия

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия, которая во многом связана с общей структурой капитала организации, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости. Для анализа финансовой устойчивости необходимо выделить показатели, позволяющие количественно определить вышеупомянутую категорию.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов, уровень привлечения заемного капитала и способности организации обслуживать этот долг. Среди показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, можно выделить следующие:

- коэффициент автономии;

- коэффициент финансовой устойчивости;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

коэффициент маневренности;

коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала;

коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.

Характеристика предприятия ООО «Умка»

В данной работе проводится анализ финансовой деятельности ООО «Умка». Это производственное предприятие, которое занимается производством продуктов питания, а точнее выпуском молочных продуктов. Готовой продукцией являются йогурты, сметана, творог и т.п., которое предприятие реализует, как на внутреннем так и на внешнем рынке. На предприятии работает около 50 человек. ООО «Умка» находиться в г. Екатеринбурге по адресу: ул. Комсомольская, 38, индекс 620102. Реквизиты: ИНН 666000584030, расчетный счет 40802810700040000032, кор/счет 30101810500000000766, БИК 046568766, Кировский ФССБ г. Екатеринбурга.

На рынке существует конкуренция по производству молочных продуктов питания, у предприятия существует множество финансовых и других проблем, которые необходимо проанализировать и по возможности воздействовать на них.

Заключение

Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия и т.д.

С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления с прошлым годом.

Таблица 3.1 Обобщение результатов анализа финансового состояния предприятия ООО «Умка»

№	Показатели	Начало года	Конец года
1	2	3	4
1.1	Собственный капитал	88, 8	87, 4
1.2	Заемные средства	11, 2	12, 6
1.2.1	Краткосрочные пассивы	-	1, 9
1.2.2	Кредиторская задолженность и прочие обязательства	11, 2	10, 7
1.3	Коэффициент маневренности собственного капитала	23	33
1.4	Коэффициент финансового риска	12, 61	14, 37
1.5	Коэффициент платежной готовности	3	6
2	Структура активов, %
2.1	Основной капитал	79, 09	71, 51
2.2	Оборотный капитал	20, 91	28, 49
2.2.1	Запасы	18, 58	24, 47
2.2.2	Денежные средства	1, 8	1, 4
2.2.3	Дебиторская задолженность	0, 53	2, 62
3	Показатели ликвидности
3.1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 16	0, 12
3.2	Коэффициент критической ликвидности	0, 21	0, 32
3.3	Коэффициент текущей ликвидности	1, 87	2, 27

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО «Умка» были сделаны следующие выводы. По данным, приведенным в таблице 3.1 можно сказать следующее, что к концу года финансовая ситуация на предприятии незначительно улучшилась. Увеличилась выручка от реализации товаров и услуг, увеличились коммерческие расходы. Прибыль от реализации уменьшилась по сравнению с прошлым годом. Произошли незначительные изменения в структуре капитала, не намного увеличилась доля заемных средств, но для ООО «Умка» следует брать больше кредитов и займов, чтобы увеличить долю оборотного капитала. Это позволит более полно использовать производственную мощность предприятия, снизить долю постоянных затрат в себестоимости продукции и увеличить запас финансовой устойчивости.

Так же необходимо улучшить состояние основных производственных фондов, несколько снизить степень их износа за счет более интенсивного обновления. Рассматривая коэффициенты ликвидности можно сказать, что значительно улучшилась финансовая устойчивость предприятия и его платежеспособность.

На основании всех проведенных расчетов неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности предприятия, но может быть восстановлено за счет увеличения собственных источников или сокращения внеоборотных активов, при таком типе финансовой устойчивости запасы и затраты формируются за счет краткосрочных кредитов и займов.

В ООО «Умка» объем реализации увеличился на 7508419 д.е. по сравнению с прошлым годом. Продолжительность одного оборота продукции ускорилась на 5 дней, что сэкономило 467505 д.е.

В целом, на основании проведенных расчетов можно сказать следующее, что управлению финансами на предприятии отводиться, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует недавно. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

Список используемой литературы

. «Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК». Учебник Г.В. Савицкая. Мн.: Новое знание 2002г.

. «Анализ - финансово экономической деятельности предприятия»: Учебное пособие для вузов под ред.проф.Н.П. Любушина - М: ЮНИТ-ДАНА, 2002г.

. «Теория экономического анализа»: учебник -М: Финансы и статистика, 2002г. М.И. Шеремет, М.И. Баканов.

.«Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта».-М.: Финансы и статистика, 2002г., Балабанов И.Т.

.«Управление финансовой деятельностью предприятия» Б.Коласс, -М: ЮНИТИ, 2001г.

.«Финансовое планирование на предприятии» О.Н.Лихачева: учебно-практическое пособие.-М: ТК-2003г.

. «Финансовый менеджмент»: учебное пособие-М: М.Г. Миронов, Е.А. Замедлина, Е.В. Жарикова -2004г.

. «Финансовый менеджмент: теория и практика» Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2002г.

. «Управление финансами» Тренев Н.Н: учебное пособие М: Финансы и статистика 2003г.

. «Финансовый менеджмент» Тюрина А.В.: учебное пособие М: ЮНИТИ 2003г.

. «Финансовый анализ: методы и процедуры» Ковалев В.В. М: Финансы и статистика, 2003г.