|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Оценка ликвидности баланса по группам средств и с помощью коэффициента ликвидности ⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 3
Ликвидность - это увязка реализуемости активов с погашаемостью пассивов. В зависимости от степени ликвидности, т.е.скорости превращения в деньги активы предприятия делятся на 4 группы. Таблица 2.5 Баланс ликвидности.
1. Наиболее ликвидные активы включают в свой состав - денежные средства, краткосрочные и финансовые вложения. 2. Быстро реализуемые активы - задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы. . Медленно реализуемые активы - определяют как запасы + НДС и за вычетом расходов будущих периодов. . Трудно реализуемые активы - это все внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений. Пассивы группируются по степени срочности погашения: 1. Наиболее срочные обязательства - это кредиторская задолженность + прочие краткосрочные обязательства. 2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные кредиты и займы. . Долгосрочные обязательства - итог раздела 4. . Постоянные пассивы - это собственные средства + средства приравненные к ним. На основании таблицы 2.5. ликвидность соблюдается по 2, 3, 4 группам, т.е. баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: 1. А ³ 1 П 2. А ³ 2 П . А ³ 3 П . А < 4 П Переходим к анализу коэффициента ликвидности. .Коэффициент абсолютной ликвидности.
Rабс.= 1А П+2П Rн.г.= 411613 =0, 16
R к.г. = 377388 = 0, 12 +500000
Вывод: Положение дел с краткосрочными обязательствами необходимо улучшать, т.к. покрыть удастся к концу года всего 12% обязательств, хотя теоретически необходимо 0, 2-0, 25. .Коэффициент критической ликвидности ( промежуточное покрытие)
R кр.л. = 1А + 2А S1П+2П R н.г.=534977 =0, 21 2566849 R к.г.=1042996 =0, 32 3259259 Вывод: Невысокое значение коэффициента критической ликвидности к концу года показывает, что дебиторы рассчитались в конце года только на 32%. .Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) используется при банкротстве, его значение теоретически от 2 до 2, 5.
Rт.л.= 1А+2А+3А 1А+2П R н.г.=4792275 =1, 87 2566849 R к.г.=7389078 =2, 27 3259259
Вывод: Коэффициент текущей ликвидности за отчетный год повысился до 2, 27 по сравнению с началом года 1, 87, т.е. уверенность в оплате обязательств высокая.
Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в целом, в том числе по нормированным
Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется: Продолжительность одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях) - Тоб. Количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости) в разах, R об. Коэффициент закрепления, он показывает величину оборотных средств, приходящуюся на рубль продукции, R закр. Относительная экономия или перерасход оборотных средств. Согласно данным из баланса, форма №1 за прошлый год: Запасы - всего-5324817 Без НДС 4213375 НДС 1111442 Из них нормированных оборотных средств: Сырье, материалы -2174106 Затраты в незавершенном производстве 792110 Готовая продукция 1247159 Находим -Т об.за отчетный год и за прошлый, по следующей формуле: ликвидность платежеспособность финансовый устойчивость Тоб.=С*Д Р
где: С-величина среднегодовых остатков оборотных средств по балансу предприятия, по среднеарифметической.
С= Сн +Ск
Сн - на начало года остаток обор.средств Ск - на конец года остаток оборотных средств Д- число дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360) Р- выручка по реализации (форма№2) Отчет о прибылях и убытках стр.010 за прошлый год
1) Сн - 5324817 руб. Ск - 4792275 руб. С1 =5324817 + 4792275 = 5058546 2 Т1об = 5058546 * 360 =70 дн. 26151981
Jр.п.- индекс реализации продукции. Чтобы определить сумму относительного высвобождения (привлечения оборотных средств) необходимо число дней ускорения (замедления) оборачиваемости умножить на фактический однодневный оборот.
Относительное высвобождение = (К0 об. - К 1об.)* Р о/Д (привлечение) средств Фактический Однодневный = Ро/Д = 33660400/360 = 93501 д.е. Оборот
(5, 5 - 5, 2)*93501 = 28050 д.е. - относительное привлечение оборотных средств. На основании приведенных расчетов произошло привлечение дополнительных средств в результате изменения оборачиваемости. Следующим этапом анализа является влияние средних остатков и оборота, а по реализации на коэффициент оборачиваемости. Анализ проводят способом цепных подстановок. Т об. = Т0об. - Т1об. - за отчетный год
Со.=Сн+Ск 2 Со= 4792275 + 7389078 =6090676
Т ооб.= 6090676*360 =65 дн. 33660400 2)Коэффициент оборачиваемости:
К об.=Р С К1об.= 26151981 =5, 2 раза 5058546 Кооб.= 33660400 = 5, 5 раза 6090676
) Коэффициент закрепления;
Кзап.=С Р
За прошлый год
К1зак.=5058546 = 0, 19 коп. 26151981
за отчетный год
Козак.=6090676 = 0, 18 коп. 33660400
) находим относительную экономию или перерасход оборотных средств;
Э(п) = С1 -Со*Jрп Тоб= 65-70 = - 5дней Т1об= С1Д =70 Р1 Т об(с) = СоД - С1Д Р1 Р1 Т об(с)=6090676 - 360 -70 = 14 дней
Т об(р)= СоД - С1Д Р0 Р1 Т об(р)=65 - 6090676-360 = -19 дней 26151981 +(-19) = -5 дней
ускорение за счет реализации составило 5 дней, а в сумме 467505д.е.
*93501= 467505 д.е.
Следующим расчетам идет анализ нормированных остатков оборотных средств. К нормированным остаткам относят запасы стр.210 плюс налог на добавленную стоимость стр.220 за минусом товаров отгруженных стр.215. .Продолжительность одного оборота в днях по нормируемым остаткам
С норм.= Сн + Ск 2
за прошлый год
С норм.= 4213375 + 3468636 =3841005
за отчетный год
Сонорм.= 3468636+3760697 = 3614666 2 Сонорм.= 3468636 + 3760697 =3614666
Сон.= (4107423 + 149875) - 788662 = 3468636 Сок.=(6135224 + 210858)- 2585385 = 3760697 Тнорм.1об.= С*Д Р Т1об.=3841005*360 = 52, 9 дня 26151981 Т1об.=3614666*360 = 38, 7 дня 33660400
.Коэффициент оборачиваемости За прошлый год
R1об.=26151981 =6, 8 раз 3841005
за отчетный год
R0об.=33660400 =9, 3 раз 3614666
.Коэффициент закрепления
R0зак.=3614666 =0, 11коп. 33660400 Rзапр.=3841005 =0, 15 26151981
.Относительное высвобождение или привлечение по всем нормированным оборотным средствам:
(39-53)*93501 = -1215513 д.е.
В отчетном году по нормированным оборотным остаткам произошло высвобождение или ускорение на 14 дней. Анализируем влияние средних остатков оборотных средств и оборота по реализации.
Т0об (с)=3614666*360 -53 =-3 дня
в сумме: -3*93501 =-280503 д.е. Т0об (р)= 39-3614666*360 =-11 дней
-93501 = 935010 д.е.
Вывод: по сравнению с прошлым годом оборачиваемость нормированных остатков оборотных средств ускорилось на -14 дней, что составило в сумме
д.е.
Рассчитываем частные показатели оборачиваемости по сырью и материалам, готовой продукции. Величина среднегодовых остатков: по сырью, материалам и другим аналогичным ценностям. Из баланса, форма №1. С1=2174106 + 2104372 = 2139239
С0 =2104372 + 4101096 =3102734
по готовой продукции:
С1 =1247159 + 1214389 = 1230774 2 С0 =1214389 + 1213909 = 1214149 2
Продолжительность оборота в днях по сырью, материалам:
Т1 об =2139239*360 = 29 дней 26151981 Т0 об =3102734*360 = 33 дня 33660400
по готовой продукции:
Т1 об =1230774*360 = 17 дней 26151981 Т0 об =1214199*360 = 13 дней 33660400
По сырью и материалам:
(29-33) * 93501 = -374004 д.е. ускорилась оборачиваемость на 4 дня, что составило в сумме экономию на
д.е. Т об(с) =2200343*360-29 = 1дн. 26151981 Т об(р) =2200343*360-23 = 3дн. 26151981 +3=4дн.
по готовой продукции
-17 = -4 дн. *93501 = - 374004 д.е. Т об(с) =1214199*360 -17 = 0дн. 26151981 Т об(р) =1214199*360 -13 = 4дн. 26151981 *93501 = -374004 д.е.
Ускорилась оборачиваемость на 4 дня за счет реализации и экономия составила в сумме -374004 д.е. По сырью, материалам и др. ценности:
Коб =26151981 =12 раз
К 0 об =33660400 =11 раз
по ПЗП К 1 об =26151981 =660 раз
К 0 об =33660400 =1699 раз
по готовой продукции
К 1 об =26151981 =21 раз
К 0 об =33660400 =28 раз
по сырью и материалам
К 1 закр. =2139229 =0, 08
К 0 закр. =3102734 =0, 09
по готовой продукции
К 1 закр. = 1230774 =0, 05
К 0 закр. = 1214199 =0, 04
Для сравнения всех полученных значений приводим Таблицу 2.6.1, где показаны основные показатели оборачиваемости оборотных средств. Таблица 2.6.1 Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Умка»
В организации по производству продукции питания объем реализации увеличился на 7508419 д.е. по сравнению с прошлым годом. Среднегодовые остатки по оборотным средствам увеличились на + 1032130 д.е., нормированные остатки уменьшились на -226339 д.е. Можно сделать вывод, что остатки оборотных средств увеличились за счет дебиторской задолженности. Немаловажное значение стало ускорение продолжительности одного оборота на 5 дней, что составило в сумме 467505 д.е. Заключение
Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия и т.д. С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления с прошлым годом.
Таблица 3.1 Обобщение результатов анализа финансового состояния предприятия ООО «Умка»
На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО «Умка» были сделаны следующие выводы. По данным, приведенным в таблице 3.1 можно сказать следующее, что к концу года финансовая ситуация на предприятии незначительно улучшилась. Увеличилась выручка от реализации товаров и услуг, увеличились коммерческие расходы. Прибыль от реализации уменьшилась по сравнению с прошлым годом. Произошли незначительные изменения в структуре капитала, не намного увеличилась доля заемных средств, но для ООО «Умка» следует брать больше кредитов и займов, чтобы увеличить долю оборотного капитала. Это позволит более полно использовать производственную мощность предприятия, снизить долю постоянных затрат в себестоимости продукции и увеличить запас финансовой устойчивости. Так же необходимо улучшить состояние основных производственных фондов, несколько снизить степень их износа за счет более интенсивного обновления. Рассматривая коэффициенты ликвидности можно сказать, что значительно улучшилась финансовая устойчивость предприятия и его платежеспособность. На основании всех проведенных расчетов неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности предприятия, но может быть восстановлено за счет увеличения собственных источников или сокращения внеоборотных активов, при таком типе финансовой устойчивости запасы и затраты формируются за счет краткосрочных кредитов и займов. В ООО «Умка» объем реализации увеличился на 7508419 д.е. по сравнению с прошлым годом. Продолжительность одного оборота продукции ускорилась на 5 дней, что сэкономило 467505 д.е. В целом, на основании проведенных расчетов можно сказать следующее, что управлению финансами на предприятии отводиться, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует недавно. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями. Список используемой литературы
. «Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК». Учебник Г.В. Савицкая. Мн.: Новое знание 2002г. . «Анализ - финансово экономической деятельности предприятия»: Учебное пособие для вузов под ред.проф.Н.П. Любушина - М: ЮНИТ-ДАНА, 2002г. . «Теория экономического анализа»: учебник -М: Финансы и статистика, 2002г. М.И. Шеремет, М.И. Баканов. .«Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта».-М.: Финансы и статистика, 2002г., Балабанов И.Т. .«Управление финансовой деятельностью предприятия» Б.Коласс, -М: ЮНИТИ, 2001г. .«Финансовое планирование на предприятии» О.Н.Лихачева: учебно-практическое пособие.-М: ТК-2003г. . «Финансовый менеджмент»: учебное пособие-М: М.Г. Миронов, Е.А. Замедлина, Е.В. Жарикова -2004г. . «Финансовый менеджмент: теория и практика» Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2002г. . «Управление финансами» Тренев Н.Н: учебное пособие М: Финансы и статистика 2003г. . «Финансовый менеджмент» Тюрина А.В.: учебное пособие М: ЮНИТИ 2003г. . «Финансовый анализ: методы и процедуры» Ковалев В.В. М: Финансы и статистика, 2003г. |
Последнее изменение этой страницы: 2020-02-16; Просмотров: 239; Нарушение авторского права страницы