|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Анализ показателей рентабельности финансовой деятельности
Таблица 3 Анализ эффективности деятельности банка
В 2011 году рост прочих доходов обеспечили увеличение комиссионных вознаграждений на 28%, восстановление резерва под обесценение ценных бумаг на 3, 5 млн. руб. и рост положительной курсовой разницы на 23%. Все же это не компенсировало снижения доходов от небанковской деятельности и прочих доходов. Увеличение расходов на оплату труда на 57%, износа основных средств в 2, 4 раза и административно-хозяйственных расходов на 3% обеспечили увеличение прочих расходов. Но расходы на возможные потери по ссудам снизились на 99%, что существенно повлияло на уменьшение расходов банк. Рассмотрим относительные показатели прибыльности банк, которые построены на основе широко известной формулы Дюпона. Рентабельность общего капитала (k25) характеризует деятельность банк с точки зрения эффективности управления по размещению активов, т. е. их возможности приносить доход. Снижение рентабельности общего капитала в 2010 году с 0, 5 до 0, 1% отражает повышение уровня иммобилизации активов и, следовательно, риск потери оперативного мобильного управления активами. В 2011 году банк увеличил прибыль до оптимального уровня 1, 4% от активов. Рентабельность дохода (k26) отражает способность менеджмента банк контролировать свои расходы, исключая объективный расходный фактор - рыночный уровень основной ставки. Снижение показателя в 2010 году свидетельствует о снижении степени покрытия расходов банк доходами. Рост показателя в 2011 году с 0, 7 до 12, 5% свидетельствует о гармонизации структуры ресурсной базы, т. е. уменьшении, насколько это возможно, доли дорогостоящих инструментов. Коэффициент k28 показывает, что активы и капитал банк в 2010 году также использовались крайне неэффективно, а в 2011 году этот существенно улучшился до оптимального уровня. Все же резкие скачки значений коэффициентов отрицательно сказываются на устойчивости банк. Низкий уровень мультипликатора капитала (k29) свидетельствует о том, что банк №8625 не использует мультипликативный эффект капитала в полной мере, что сказывается на результатах деятельности. Существенное увеличение этого показателя за 2011 год положительно сказалось на увеличении прибыли и устойчивости банк. Финансовый коэффициент «отдачи» активов (k30) показывает, как функционирует банк с позиции прямой зависимости от «работающих» активов. В 2010 году резкое снижение показателя с 34, 9 до 19, 3% свидетельствуют о высоком риске портфеля и высокий уровень проблемных ссуд. Плавное снижение коэффициента в 2011 году свидетельствуют о сформированных пропорциях активного портфеля. Эффективность использования собственных оборотных средств (k31) измеряется величиной прибыли, приходящейся на сумму стоимости средств. Резкое снижение соотношения в 2010 году с 2, 4 до 0, 4% - следствие образования излишних непроизводительных накоплений или влияние рыночной конъюнктуры. Рост k31 в 2011 году свидетельствует об увеличении мобильных собственных средств, вовлекаемых в оборот активных операций банк, повышая его устойчивость и оперативность принятия решений при наступлении каких-либо банковских рисков. При этом повышается его способность к быстрому реагированию на изменения рыночной ситуации. Общая рентабельность капитала банк (k32), участвующего в обороте его активных операций, оценивает эффективность оборота текущих активов КБ. Скачкообразные изменения в анализируемом периоде показывают зависимость от конъюнктуры рынка (рыночный риск) и возможность возникновения риска несбалансированной ликвидности, т. е. риска, возникающего в случае некритического подхода к ведению активно-пассивных операций банк. Проведем факторных анализ прибыли. Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности банк и в общем случае формируется под воздействием следующих факторов: · изменения размера фондов банк (с3); · изменения маржи прибыли (Н4); · изменения уровня эффективности использования активов (Н2); · изменения уровня мультипликатора капитала (Н3). Модель факторного анализа прибыли применительно к филиалу банк имеет вид:
Прибыль = Фонды банк × (Прибыль /Доход) × (Доход/Активы) × × (Активы /Фонды банк),
или в агрегированной форме:
П = с3 ·Н4·Н2·Н3.
Таблица 4 Исходные данные для факторного анализа прибыли
1. Рассчитаем общий изменения размера прибыли = П - П0, где П - прибыль отчетного (текущего) года; П0 - прибыль предыдущего периода. Δ П2010 = 3391 - 14329 = - 10938 Δ П2011 = 68797 - 3391 = 65406 2. Рассчитаем влияние на прибыль изменения собственного капитала: (с3 -с30) · Н4·Н2·НЗ, где с3 -собственный капитал отчетного (текущего) периода; с30-собственный капитал предыдущего периода; Н4 - маржа прибыли отчетного (текущего) периода; Н2 - уровень эффективности использования активов отчетного (текущего) периода; Н3 - мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода. П2010 (Δ с3) = (406595 - 151873) · 0, 007 · 0, 126 · 9, 181 = 2124 П2011 (Δ с3) = (372010 - 406595) · 0, 125 · 0, 112 · 13, 194 = - 6397 3. Рассчитаем влияние на прибыль изменения размера маржи прибыли: (Н4-Н40) ·с30 ·Н2·Н3, где Н40-маржа прибыли предыдущего периода. П2010 (Δ Н4) = (0, 007 - 0, 021) · 151873 · 0, 126 · 9, 181 = - 2443 П2011 (Δ Н4) = (0, 125 - 0, 007) · 406595 · 0, 112 · 13, 194 = 70872 4. Рассчитаем влияние на прибыль изменения уровня эффективности использования активов: (Н2-Н20) ·с30·Н40·Н3, где Н20-уровень эффективности использования активов предыдущего периода. П2010 (Δ Н2) = (0, 126 - 0, 228) · 151873 · 0, 021 · 9, 181 = - 3274 П2011 (Δ Н2) = (0, 112 - 0, 126) · 406595 · 0, 007 · 13, 194 = - 551 5. Расчет влияния на прибыль изменения мультипликатора капитала: (Н3-Н30) ·с30·Н40·Н20, где Н30-мультипликатор собственного капитала предыдущего периода. П2010 (Δ Н3) = (9, 181 - 18, 837) · 151873 · 0, 021 · 0, 238 = - 7345 П2011 (Δ Н3) = (13, 194 - 9, 181) · 406595 · 0, 007 · 0, 126 = 1482 Факторный анализ прибыли за 2010 год показал, что увеличение фондов банк на 254, 7 млн. руб. способствовало росту прибыли на 2 млн. руб. Отрицательное воздействие на величину прибыли оказало: – снижение мультипликатора капитала на 9, 656 способствовало уменьшению прибыли на 7, 3 млн. руб.; – снижение эффективности использования активов на 0, 102 способствовало уменьшению прибыли на 3, 3 млн. руб.; – снижение удельного веса прибыли на 0, 014 способствовало уменьшению прибыли на 2, 4 млн. руб. В 2011 году положительными тенденциями является: · увеличение удельного веса прибыли на 0, 118, которое увеличило прибыль на 70, 9 млн. руб.; · увеличение мультипликатора капитала на 4, 013, которое увеличило прибыль на 1, 5 млн. руб. Отрицательными тенденциями является: · снижение фондов банк на 34, 6 млн. руб. способствовало снижению прибыли на 6, 4 млн. руб.; · снижение эффективности использования активов способствовало уменьшению прибыли на 551 тыс. руб. Для более тщательного анализа воспользуемся дополнительными показателями эффективности (см. табл. 5) и проведем детализацию факторов, которые влияют на эффективность деятельности банк (см. табл. 7). Коэффициент k33 (см. табл. 5) показывает, что доходность работающих активов достаточно высока, что в некотором роде компенсирует снижение эффективности использования ресурсов и обеспечивает прибыль банку.
Таблица 5 Дополнительные показатели эффективности
Возрастание показателя k34 и в 2010 году обусловлено повышением кредитного риска клиентов банк при их агрессивной политике, а также высокой долей онкольных обязательств. Соответственно, это объясняет высокий процент покрытия основных расходов основными доходами (k35). Уровень прочих расходов банк достаточно высок, хотя наметилась тенденция их сокращения (k37 и k39). Благодаря эффективному управлению разницей по доходным и расходным операциям (k36) плохое качество управления издержками компенсируется. В банке наблюдается высокая эффективность управления внутрибанковскими резервами (k38). Доля основной маржи в собственных средствах или размер добавленной стоимости (k40) находится на высоком уровне и продолжает расти: в 2010 году 44, 9% в 2011 году - 62, 8%, что свидетельствует об эффективном управлении разностью. Показатель привлечения доходов на 1 рубль собственных средств в 2010 году был ниже оптимального уровня (k41), что говорит о неполном использовании возможностей по привлечению и размещению средств, но в 2011 году ситуация улучшилась и величина доходов достигла оптимального значения.
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2020-02-16; Просмотров: 218; Нарушение авторского права страницы