Целевое назначение отчета об изменениях капитала для внутренних и внешних пользователей. Структура собственного капитала организации. Порядок формирования составляющих собственного капитала.

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 2

Целью бухгалтерской отчетности является предоставление необходимой полезной информации всем потенциальным внешним и внутренним пользователям.

К внешним пользователям относятся:

= пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности организации (акционеры (собственники), государство в лице налоговых органов, существующие и потенциальные кредиторы, поставщики и покупатели, существующие и потенциальные инвесторы и др.);

= пользователи, непосредственно незаинтересованные в деятельности предприятия (государственные организации, консультанты по финансовым вопросам, профессиональные участники фондового рынка, профсоюзы и другие общественные организации, средства массовой информации и др.). К внутренним пользователям относятся: руководство организации, менеджеры различных уровней.

Если бухгалтерский баланс является отражением имущества и обязательств, то Отчет об изменениях капитала позволяет определить состав, величину и источники формирования резервов и изменение капитала, наглядно показать, какие показатели непосредственно повлияли на изменение уставного, добавочного, резервного капиталов и нераспределенной прибыли. В данном отчете наглядно виден факт хозяйственной деятельности организаций, который явился причиной увеличения или уменьшения собственного капитала организации.

Основной целью представления в бухгалтерской отчетности показателей капитала организации является обеспечение всех пользователей информацией о его составе и динамике, которая выражает эффективность управления организацией, а также экономических правах пользователей отчетности, связанных с деятельностью этой организации. Кроме того, показатель капитала организации служит связующим звеном между бухгалтерскими балансами предыдущего и данного отчетных периодов. Информация о капитале организации активно используется при проведении экономического анализа с целью определения финансовой независимости и других аналитических показателей. В процессе анализа состава и структуры собственного капитала следует рассчитать удельный вес отдельных его элементов - уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. Такой расчет следует проводить по состоянию на 1 января предыдущего года, на 1 января и 31 декабря отчетного года. Самыми значимыми элементами собственного капитала являются инвестированный и накопленный капитал. По соотношению и динамике видов капитала оценивают деловую активность и эффективность деятельности организации. Тенденция к увеличению удельного веса уставного капитала и части добавочного в виде эмиссионного дохода по сравнению с удельным весом резервного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года свидетельствует о способности организации наращивать средства, вложенные в активы, и характеризует реальный рост финансовой устойчивости предприятия.

На основе информации формы №3 бухгалтерской отчетности внешние пользователи могут увидеть последовательность пополнения резервного капитала, что способствует снижению рисков кредиторов, образование резервов предстоящих расходов, обеспечивающих сглаживание колебаний в размере расходов организации в рамках отдельных периодов. В то же время, если учетной политикой предусмотрено создание оценочных резервов, можно рассмотреть порядок снижения и реальность балансовых данных о стоимости активов. Например, поскольку в активе баланса данные о дебиторской задолженности даны за вычетом резервов, форма №3 уточняет оценку дебиторской задолженности по строке «Резервы по сомнительным долгам».

Когда предприятие расширяется, ему необходим капитал, в зависимости от того какие у предприятия источники финансирования различают заемный капитал или собственные средства. Заемные средства имеют два существенных преимущества. Во-первых, выплачиваемые проценты вычитаются при расчете налога, что снижает фактическую стоимость займа. Во-вторых, те, кто предоставляют заем, получают фиксированный доход, и акционеры не должны делиться с ними прибылью, если предприятие окажется успешным.

Однако у заемных средств есть и недостатки. Во-первых, чем выше коэффициент задолженности, тем рискованнее предприятие, а следовательно, выше стоимость для фирмы и заемных средств, и собственного капитала. Во-вторых, если компания переживает, тяжелые времена и ее операционной прибыли не хватает для покрытия расходов на выплату процентов, акционеры сами должны будут восполнить дефицит, а если они не смогут этого сделать, компания будет объявлена банкротом.

Поэтому компании, у которых прибыль и операционные потоки денежных средств неустойчивы, должны ограничивать привлечение заемного капитала. С другой стороны, те компании, у которых денежные потоки более стабильны, могут свободнее привлекать заемное финансирование. Однако встает вопрос: является ли заемное финансирование лучше «собственного»? Если «да», должны ли фирмы полностью финансироваться за счет заемных средств или все-таки в определенной степени? Если наилучшим решением является комбинация заемных средств и собственного капитала, то каково оптимальное их соотношение?

Стоимость любой фирмы представляет собой приведенное значение ее будущих свободных денежных потоков, дисконтированных по средневзвешенной стоимости ее капитала (Weighted Average Cost of Capital, WACC). Изменения структуры капитала, меняющие процентное соотношение ее компонентов, будут оказывать влияние на риск и стоимость каждого вида капитала, а также на WACC в целом. Изменения структуры капитала могут также влиять и на свободные денежные потоки, влияя на решения менеджеров, связанные с формированием бюджета капитальных вложений, а также определяя затраты, связанные с банкротством и финансовым крахом. Таким образом, структура капитала оказывает воздействие как на свободные потоки денежных средств, так и на WACC, а следовательно, и на цены акций.

Кроме того, многие фирмы выплачивают дивиденды, которые уменьшают нераспределенную прибыль, и таким образом увеличивают сумму, которую эти фирмы должны изыскать дополнительно для того, чтобы обеспечить финансирование своего бизнеса. Следовательно, решения о структуре капитала взаимосвязаны с политикой выплаты дивидендов. В этом разделе сайта мы сделаем акцент на выборе структуры капитала.

На решения о структуре капитала влияют многие факторы, как вы это увидите, определение оптимальной структуры капитала - это не точная наука. Поэтому даже фирмы, принадлежащие одной и той же отрасли, часто имеют значительно отличающиеся структуры капитала. Здесь мы сначала рассмотрим воздействие структуры капитала на риск ее компонентов, после чего мы используем эти данные для определения оптимального соотношения заемных и собственных средств.

Информационная основа формирования отчета об изменениях капитала.

Техника составления отчета об изменении капитала. Порядок формирования данных по отдельным показателям отчета

Повышенный уровень

Тема 1

Качественные характеристики отчетных форм и контроль ее показателей.
Проблема взаимной увязки показателей различных форм отчетности.
Основные международные модели учета и отчетности
Влияние выбранных принципов учетной политики на структуру баланса и отчета о финансовых результатах

Тема 2

Оценка балансовых статей.
Проблема достоверности баланса (полная инвентаризация, уточнение количественного состава и оценки отдельных статей).
Приемы искажения информации бухгалтерского баланса: фальсификация и методы их обнаружения.

Тема 3

8.Модели построения отчета о финансовых результатах в России и в международной практике

9.Раскрытие информации в Пояснениях к отчету о финансовых результатах: объемы реализации по видам деятельности и географическим рынкам сбыта; состав затрат на производство; состав прочих доходов и расходов и пр.

Тема 4

10. Понятие чистых активов. Определение чистых активов на основании форм финансовой отчетности

Тема 5

11. Сравнительная характеристика отчета о движение денежных средств, применяемого в отечественной и международной практике.

Тема 6

12. Проблемы обоснования критерия существенности информации в отечественной и зарубежной практике.

13. Раскрытие информации о наличии и движении в отчетном периоде отдельных видов активов организации в пояснении к бухгалтерскому балансу

14. Влияние изменений в учетной политике на финансовое положение предприятия, оцениваемое по данным отчетности. Необходимость раскрытия таких изменений в пояснительной записке.

15. Раскрытие информации об отдельных видах активов и обязательств в Пояснениях к бухгалтерскому балансу. Порядок их составления и предоставления.

16. Раскрытие информации о связанных сторонах в пояснительной записке к БФО

17. Раскрытие информации об оценочных обязательствах, условных обязательствах и условных активах в пояснительной записке к БФО.

18. Раскрытие информации о прекращаемой деятельности в пояснительной записке к БФО.

19. Раскрытие информации о событиях, прошедших после отчетной даты в пояснительной записке к БФО

Тема 7

20. Подходы к составлению консолидированной отчетности в международной практике.

21. Принципы консолидации. Процедуры консолидации. Правила составления консолидированной отчетности

22. Модели и методы консолидации

23. Эллиминирование внутригрупповых операций при консолидации. Доля меньшинства.

Тема 8

24. Раскрытие информации по отчетным сегментам бизнеса

⇐ Предыдущая 12