ДОЖИ-НАДГРОБИЕ (GRAVESTONE DOJ)

 

Еще одним ярким примером дожи является дожа-надгробие (см. рис. 8.3). Он появляется тогда, когда цены открытия и закрытия нахо­дятся на уровне дневного минимума. Иногда дожи надгробие появляется в основании рынка, но его основное предназначение — сигнализировать об образовании вершины. Внешний вид дожи-надгробия полностью соответствует его названию. Как уже отмечалось выше, многие термины японского технического анализа вызывают военные ассоциации, и дожи надгробие в этом смысле также не является исключением: он покоится на могилах тех быков и медведей, которые сложили головы, защищая свою территорию.

Медвежий характер дожи-надгробия, появляющегося после восходя­щей тенденции, легко объясним. Рынок открывается на уровне мини­мума торговой сессии. Затем он резко идет вверх (лучше, если при этом устанавливаются новые максимумы). После этого у тех, кто открыл длинные позиции, начинаются неприятности: к концу сессии цены резко падают до дневного минимума. Чем выше верхняя тень, и чем выше уровень цен — тем сильнее медвежий потенциал дожи.

 

На рисунке 8.15 показаны дожи, появившиеся 11 и 12 апреля. Наибольший интерес представляет второй дожи. Это дожи надгробие. Его появление означает поражение быков и победу медведей, что подтверждается прорывом линии поддержки восходящей тенденции. (Использование линий тренда на графиках свечей подробно рассматри­вается в главе 11).

 

На рисунке 8.16 видно, что дожи надгробие, возник­ший 8 октября (несмотря на очень небольшую нижнюю тень, это все-таки надгробие), имел самые неблагоприятные последствия для акций компании «Дюпон». В этот же день был зарегистрирован новый максимум. У быков был шанс и далее повышать цену, но они не смогли им воспользоваться. К моменту закрытия торговой сессии цена опусти­лась почти до дневного минимума. На уровне 41 долл. уже случались неприятности: начиная с 2^е) сентября три свечи образовали модель «торможение». Дожи надгробие подтвердил: на этом уровне предложе­ние существенно возрастает.

Некоторые из вас, возможно, заметили, что дожи надгробие напо­минает по внешнему виду падающую звезду. Дожи надгробие на вер­шине является особой разновидностью падающей звезды: падающая звезда имеет небольшое тело, а у дожи вообще нет тела. У дожи-над­гробия медвежий потенциал выражен ярче.

 

ДОЖИ КАК УРОВЕНЬ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ

 

Дожи, особенно если он встречается на важной вершине или в основании, иногда может выступать в роли области поддержки или сопротивления. На рисунке 8.17 видно, как нижняя тень дожи, возник­шего в сентябре 1989, стала областью поддержки. Верхушка звезды дожи конца сентября стала уровнем сопротивления.

 

На рисунке 8.18 рикша (его тело было достаточно маленьким для того, чтобы считать его дожи), появившийся в первый час торговли 21 марта, стал предвестником возможного разворота восходящей тенденции. Через несколько часов еще один дожи подтвердил пра­вильность этого прогноза. Оба дожи образовали важную область сопротивления.

ТРИ ЗВЕЗДЫ (TRI STAR)

 

Три звезды (см. рис. 8.19) встречаются очень редко, но это важнейшая модель разворота. Модель «три звезды» образуется тремя дожи. Средний дожи — это звезда дожи. Мне еще ни разу не встречалась идеальная модель «три звезды» (как на рисунке 8.19), но приведенные примеры показывают, что и различные варианты этой модели играют очень важную роль. Мы рассматриваем модель «три звезды» в данной главе, а не в главе, посвященной звездам, потому что важнейшим признаком этой модели является наличие в ней трех дожи (или свечей, близких к дожи).

 

На рисунке 8.20 видно, как 16 и 17 сентября появились два дожи, за которыми последовала свеча с маленьким телом. Этот вариант модели «три звезды» стал началом стремительного роста цен на 15 долл.

 

На рисунке 8.21 показано повышение индекса Доу, начавшееся в конце сентября 1989 года, кульминацией которого стало появление трех дожи в начале октября. Эти три дожи не были идеальной моделью «три звезды», но после повышения цен на 170 пунктов они выглядели весьма зловеще. Обратите внимание: последние два дожи также обра­зовали вершину «пинцет».

ГЛАВА 9

ПОДВЕДЕНИЕ ИТОГОВ

«Даже великие океаны текут капля за каплей»

В части I данной книги мы подробно рассмотрели как отдельные свечи, так и их сочетания. Эта глава — своего рода наглядное резюме всего сказанного выше. На следующих графиках (см. рис. 9.1, 9.2 и 9.3) представлены пронумерованные свечи и модели свечей. Я предлагаю вам попробовать самостоятельно разобраться в них. Возможно, неко­торую помощь в интерпретации этих графиков окажет визуальный глоссарий, помещенный в конце книги. Я также изложил свои взгляды на некоторые индикаторы. Но окончательное решение за вами.

 

Помните, что интерпретация любого графика всегда в достаточной мере субъективна. Читатель может увидеть те же индикаторы, что и я, а может обнаружить и такие, которые ускользнули от моего внимания. В графическом анализе все определяется опытом аналитика. Здесь не существует строгих правил, есть лишь общие принципы интерпретации. Допустим, например, что у молотообразной свечи нижняя тень только в полтора раза больше тела (напомним, что у «идеального» молота она должна быть больше тела в два или даже три раза). Поборник чистоты анализа скажет, что это не молот и проигнорирует сигнал. Более осмотрительные трейдеры в такой ситуации закроют короткие позиции. Другие предпочтут ничего не предпринимать до следующей торговой сессии, которая, возможно, прояснит ситуацию.

 

На рисунке 9.1 представлены следующие индикаторы:

1. Перевернутый бычий молот, подтвержденный на следующий день ростом цены открытия и белой свечой.

2. Модель «торможение» свидетельствует о возможном окончании подъема.

3. Медвежий характер модели «торможение» (2) усиливается пове­шенным — последней свечой в этой модели.

4. Черная свеча (4) подтверждает сигнал повешенного. Сочетание индикаторов (3) и (4) образует вершину «пинцет» и медвежью модель поглощения.

5. Еще один повешенный.

6. Сигналами предстоящего повышения рынка становятся бычья модель поглощения и бычья белая свеча «захват за пояс».

7. Повышение продолжается до появления повешенного. Это почти идеальный повешенный — очень длинная нижняя тень, маленькое тело и полное отсутствие верхней тени. Подтверждением медвежьего характера данного сигнала явилось прекращение движения вверх во время следующей торговой сессии.

8. Бычий перевернутый молот был подтвержден на следующий день. Он также стал частью утренней звезды.

9. Повышение, продолжавшееся в течение трех дней после появ­ления перевернутого молота (8), было остановлено харами.

10. Молот указал на то, что рынок, возможно, достиг основания.

11. Образовалась разновидность бычьей модели «просвет в облаках»:

цена открытия второй, белой, свечи оказалась ниже цены закры­тия первого дня (а не ниже дневного минимума, как того требует классическая модель). Далее цена закрытия белой свечи подня­лась выше середины тела черной свечи.

12. Появился еще один повешенный. Но этот сигнал не был под­твержден во время следующей торговой сессии, поскольку при открытии образовался ценовой разрыв вверх.

13. Появилась медвежья модель поглощения.

14. Затем образовалась классическая модель «просвет в облаках». Второй свечой в этой модели стал бычий захват за пояс, который закрылся на уровне дневного максимума. Он также успешно проверил минимумы, зафиксированные в точке (11).

15. Звезда дожи просигнализировала конец повышения, начавшегося с модели (14).

16. Харами прекратила предшествующий ценовой спад.

На рисунке 9.2 показаны следующие индикаторы:

1. Основание «пинцет» и белый бычий захват за пояс.

2. Завеса из темных облаков.

3. Окно, которое, по всей вероятности, означает уровень сопротив­ления.

4. А затем взошла утренняя звезда. Она имеет несколько необыч­ную конфигурацию, поскольку третья свеча не обладает длинным белым телом. Тем не менее, она поднялась выше середины первой белой свечи. Эта утренняя звезда также представляет собой успешную проверку минимумов, зарегистрированных на прошлой неделе.

5. Повышение, начавшееся в точке (4), завершилось с появлением вершины «пинцет». Этот пинцет остановился на уровне окна (3).

6. Перевернутый молот был подтвержден на следующий день. В ходе последующего повышения цены прорвали уровень сопро­тивления, образованный окном.

7. Харами. Предшествующая тенденция (в данном случае подъем) приостановилась.

8. Медвежьему характеру длинной черной свечи противостоит свеча с маленьким телом, появившаяся на следующий день. Эти две свечи образуют харами. Она означает, что непосредственно предшествующая тенденция, в данном случае нисходящая, утра­тила свою силу.

9. Еще одним доказательством окончания нисходящей тенденции стал молот, появившийся вслед за харами (8).

10. Звезда дожи предупреждает о возможной вершине.

11. Харами — еще одно предупреждение о том, что предшествую­щая восходящая тенденция завершилась.

12. Завеса из темных облаков. Буквы Х (начало февраля), Y (середина февраля) и Z (конец февраля) образуют вершину «три Будды».

13. Молот.

14. Еще одна харами. Предшествующая краткосрочная восходящая тенденция, начавшаяся после молота (13), завершилась с появ­лением харами.

15. Два окна, которые должны образовать уровни сопротивления.

16. Перевернутый молот. Он также завершил образование основания «пинцет».

17. Подъем, начавшийся после перевернутого молота, «споткнулся» об уровень сопротивления у открытого окна (15).

18. Харами — признак того, что нисходящая тенденция завершилась.

19. Завеса из темных облаков.

 

На рисунке 9.3 представлена серия моделей разворота на вер­шине.

1. В середине мая появляется харами. Это усиливает вероятность окончания предшествующей восходящей тенденции.

2. За длинной белой свечой от 1 июня появляется маленькая белая свеча. Образуется модель «торможение».

3. Медвежья модель поглощения.

4 и 5. Повешенный вслед за дожи — зловещий знак.

6. Повешенный.

7. Харами предупреждает о том, что восходящая тенденция завер­шилась и рынок в нерешительности.

8. Период нерешительности закончился. Как показывает медвежья модель поглощения, появившаяся вслед за харами, усиливается давление продавцов. Западные технические методики не усматривают в данном случае «дня разворота», поскольку черная свеча не установила новых максимумов. На графике свечей сигнал разворота виден очень отчетливо.

 

ЧАСТЬ 2

⇐ Предыдущая10111213141516171819Следующая ⇒

Поделиться: