ФЬЮЧЕРСЫ НА КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ С ПОСТАВКОЙ В ДЕКАБРЕ 1993 Г. И 35-ДНЕВНАЯ СКОЛЬЗЯЩАЯ СРЕДНЯЯ

зящая средняя представляет собой самостоятельное и последователь­ное улучшение простой скользящей средней. Иногда лучше работают взвешенные усреднения; иногда — простые. Вопрос, какой метод при­ведет к лучшим результатам, будет полностью зависеть от рынков и выб­ранных периодов времени; нет никаких причин предполагать, что пре­имущество одной из систем в прошлом сохранится и в будущем. Иначе говоря, эксперименты с различными типами скользящих средних, веро­ятно, не предоставляют очевидно плодотворного пути в попытках улуч­шить систему пересечения цены и скользящей средней.

Как показывает опыт, эффективность торговли проще повысить, при­меняя метод пересечения двух скользящих средних. В этой системе тор­говые сигналы основываются на взаимодействии двух скользящих сред­них в противоположность взаимодействию между единственной сколь-

622 ЧАСТЬ 4. торговые системы и измерение эффективности торговли

Рисунок 17.2

ДЕКАБРЬ 1994, ХЛОПОК, 12-ДНЕВНАЯ СКОЛЬЗЯЩАЯ СРЕДНЯЯ

Замечания: В - сигнал к покупке: цена пересекает скользящую среднюю снизу вверх и закрывается выше нее; S - сигнал к продаже: цена пересекает скользящую среднюю сверху вниз и закрывается ниже нее.

Источник: FutureSource; ©1986-1995; все права защищены.

зящей средней и ценой. Торговые правила здесь очень близки к прави­лам системы пересечения цены и скользящей средней: сигнал к покупке генерируется, когда более короткая скользящая средняя пересекает сни­зу вверх длинную скользящую среднюю; сигнал к продаже генерирует­ся, когда короткая скользящая средняя пересекает сверху вниз длинную скользящую среднюю. (В некотором смысле система пересечения сколь­зящей средней и цены эквивалентна системе пересекающихся скользя­щих средних, в которой длина короткой скользящей средней равна 1.) Поскольку торговые сигналы в системе пересекающихся скользящих средних основываются на двух сглаженных сериях (в противоположность одной сглаженной серии и цене), количество ложных сигналов очевид-

ГЛАВА 17. технические торговые системы: структура и конструкция 623

Рисунок 17.3.

ДЕКАБРЬ 1994, ХЛОПОК, 48-ДНЕВНАЯ СКОЛЬЗЯЩАЯ СРЕДНЯЯ

Замечания: В - сигнал к покупке: цена пересекает скользящую среднюю снизу вверх и закрывается выше нее; S - сигнал к продаже: цена пересекает скользящую среднюю сверху вниз и закрывается ниже нее.

Источник: FutureSource; ©1986-1995; все права защищены.

ным образом снижается. Рис. 17.2-17Л сравнивают торговые сигналы, сгенерированные системой пересечения цены и простой 12-дневной скользящей средней, системой пересечения цены и простой 48-дневной скользящей средней и системой пересечения 12- и 48-дневной скользя­щих средних. Вообще говоря, система пересечения скользящих средних намного более предпочтительна, чем пересечение цены и скользящей средней. (Тем не менее, следует отметить, что при использовании неко­торых модификаций в системе следования за трендом, даже система пе­ресечения цены и скользящей средней может являться ядром жизнеспо­собного подхода к торговле.) Недостатки системы пересекающихся скользящих средних и возможные пути ее улучшения обсуждаются ниже.

624 ЧАСТЬ 4. торговые системы и измерение эффективности торговли

Рисунок 17.4.

ДЕКАБРЬ 1994, ХЛОПОК, ПЕРЕСЕКАЮЩИЕСЯ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ

Замечания: В - сигнал к покупке: краткосрочная скользящая средняя (12 дней) пересекает долгосрочную скользящую среднюю снизу вверх; S - сигнал к продаже: краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную скользящую среднюю сверху вниз.

Источник: FutureSource; © 1986-1995; все права защищены.

Системы пробоя

Базовая концепция, лежащая в основании системы пробоя, очень про­ста: способность рынка достичь нового максимума или минимума указы­вает на потенциал для продолжения тренда в направлении пробоя. Сле­дующий набор правил представляет пример простой системы пробоя:

1. Закрывать короткую позицию и открывать длинную, если сегод­-
няшняя цена закрытия превосходит максимум предшествующих
N дней.

2. Закрывать длинную позицию и открывать короткую, если сегод­-
няшняя цена закрытия ниже минимума предшествующих N дней.

ГЛАВА 17. технические торговые системы: структура и конструкция 625

Рисунок 17.5.

⇐ Предыдущая891011121314151617Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. II этап, средняя — старшая группы
2. А НЕ О СИСТЕМЕ: КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ ПО ФУНТУ СТЕРЛИНГОВ, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ
3. В декабре 1982 г. Генеральная Ассамблея ООН официально одобрила «Принципы медицинской этики».
4. Доход по облигации. Способы расчета доходности
5. Е) средняя доза ила в аэротенках (с регенератором) не изменилась, а масса ила в них уменьшилась
6. Еврооблигации, способы их размещения
7. Если вы узнаете это, то вы уже никогда об этом не забудете, потому что средняя точка лежит за пределами ума. Эта средняя точка и есть все то, что означает духовность.
8. ЗАДЕРЖКА ВО ВРЕМЕНИ В КАЧЕСТВЕ УСЛОВИЯ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ: НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА КАКАО
9. ЗОЛОТООБРЕЗНЫЕ ОБЛИГАЦИИ, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ
10. ИТАЛЬЯНСКИЕ ОБЛИГАЦИИ, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРС (ДНЕВНОЙ ГРАФИК)
11. Как называется средняя часть крана условный № 254?
12. Капитала; СК — средняя сумма собственного капитала предприятия.